Sarasin Investmentfonds SICAV

Transkript

1 Investmentfonds SICAV Ein luxemburgischer UmbrellaFonds R.C.S. Nummer B Geprüfter Jahresbericht 30. Juni 2013

2 Es darf keine Zeichnung auf Grundlage des Geschäftsberichtes entgegengenommen werden. Die Zeichnungen können nur auf Basis des aktuellen ausführlichen Prospektes, der wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs) sowie dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht erfolgen. Der ausführliche Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs) und die aktuellen Jahres und Halbjahresberichte können kostenlos bei den in diesem Bericht aufgeführten Zahl und Vertriebsstellen bezogen werden. Im Folgenden werden nur die Namen der Teilfondsvermögen der Investmentfonds ohne Angabe der Umbrella Bezeichnung «Investmentfonds» genannt (Bsp.: «EmergingSar Global»). Eine Übersicht über die vollständigen Bezeichnungen der einzelnen Teilfondsvermögen ist im Kapitel «Erläuterungen» unter Ziffer 1 aufgeführt. 2 Geprüfter Jahresbericht

3 Inhaltsverzeichnis Informationen 6 Verwaltung und Organe 8 Nettoinventarwertaufstellung 10 Kursentwicklung 13 Anzahl der Aktien 15 Bericht des Réviseur d'entreprises agréé 19 Bericht des Verwaltungsrates 20 Nettovermögensaufstellung 21 Ertrags und Aufwandsrechnung und Veränderungen des Netto 29 Fondsvermögens Sustainable Bond EUR Corporates Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 47 Aufteilung der Wertpapieranlagen 49 EmergingSar Global Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 50 Aufteilung der Wertpapieranlagen 52 EmergingSar New Frontiers Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 53 Aufteilung der Wertpapieranlagen 54 EquiSar IIID (EUR) Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 55 Aufteilung der Wertpapieranlagen 57 EquiSar Global Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 58 Aufteilung der Wertpapieranlagen 60 EquiSar International Income Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 61 Aufteilung der Wertpapieranlagen 63 Global Return (EUR) Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 64 Aufteilung der Wertpapieranlagen 67 GlobalSar Balanced (CHF) Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 68 Aufteilung der Wertpapieranlagen 72 GlobalSar Balanced (EUR) Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 73 Aufteilung der Wertpapieranlagen 77 GlobalSar Growth (EUR) Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 78 Aufteilung der Wertpapieranlagen 81 New Power Fund Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 82 Aufteilung der Wertpapieranlagen 83 Geprüfter Jahresbericht 3

4 OekoSar Equity Global Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 84 Aufteilung der Wertpapieranlagen 86 Sustainable Portfolio Balanced (EUR) Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 87 Aufteilung der Wertpapieranlagen 89 Real Estate Equity Global Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 90 Aufteilung der Wertpapieranlagen 92 Structured Return Fund (EUR) Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 93 Aufteilung der Wertpapieranlagen 96 Sustainable Bond CHF Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 97 Aufteilung der Wertpapieranlagen 100 Sustainable Bond EUR Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 101 Aufteilung der Wertpapieranlagen 104 Sustainable Equity Europe Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 105 Aufteilung der Wertpapieranlagen 106 Sustainable Equity Global Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 107 Aufteilung der Wertpapieranlagen 108 Sustainable Equity Global Emerging Markets Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 109 Aufteilung der Wertpapieranlagen 111 Sustainable Equity Real Estate Global Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 112 Aufteilung der Wertpapieranlagen 113 Sustainable Equity USA Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 114 Aufteilung der Wertpapieranlagen 115 Sustainable Water Fund Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte 116 Aufteilung der Wertpapieranlagen 117 Erläuterungen Geprüfter Jahresbericht

5 Geprüfter Jahresbericht 5

6 Informationen per Sustainable Bond EUR Corporates A Sustainable Bond EUR Corporates F Sustainable Bond EUR Corporates M EmergingSar Global A EmergingSar New Frontiers A EquiSar IIID (EUR) B EquiSar Global A EquiSar Global F EquiSar International Income A EquiSar International Income B Global Return (EUR) A Global Return (EUR) F GlobalSar Balanced (CHF) A Ausgabedatum Emissionspreis Valorennummer (Schweiz) ECU EUR EUR ECU ECU ECU ECU EUR EUR EUR ECU EUR ECU GlobalSar Balanced (EUR) A ECU GlobalSar Growth (EUR) B EUR New Power Fund A New Power Fund B New Power Fund F OekoSar Equity Global A OekoSar Equity Global B OekoSar Equity Global F Sustainable Portfolio Balanced (EUR) A Real Estate Equity Global A Real Estate Equity Global B Structured Return Fund (EUR) B Sustainable Bond CHF A Sustainable Bond EUR A Sustainable Equity Europe A Sustainable Equity Europe B Sustainable Equity Global A Sustainable Equity Global Emerging Markets B Sustainable Equity Global Emerging Markets M Sustainable Equity Real Estate Global B Sustainable Equity USA B Sustainable Water Fund A Sustainable Water Fund B Sustainable Water Fund F EUR EUR EUR EUR EUR EUR ECU EUR EUR EUR EUR EUR ECU EUR EUR EUR EUR EUR EUR Geprüfter Jahresbericht

7 Informationen (Fortsetzung) ISIN LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU Benchmark Citigroup EuroBIG Corporate Index (bis : 35% Citigroup Swiss GBI all mats. & 40% Citigroup EMU GBI & 5% Citigroup WGBI UK Bond all mats. & 15% Citigroup WGBI US Bond all mats. & 5% Citigroup WGBI Japanese Bond all mats.) Citigroup EuroBIG Corporate Index Citigroup EuroBIG Corporate Index MSCI Emerging Markets (Free) Index (bis : IFCI Comp) MSCI Frontier Markets Index 3m EUR LIBOR + 3% MSCI World MSCI World MSCI World MSCI World 3m EUR LIBOR +2% (bis : 20% S&P 500; 20% DJ Stoxx 50; 10% Nikkei 225; 50% Citigroup EMU GBI) 3m EUR LIBOR +2% 30% MSCI World Index & 20% MSCI World Index CHF Hedged & 50% JP Morgan Global GBI CHF Hedged (bis : 3m CHF LIBOR +3%; bis : 30% Citigroup Swiss GBI all mats. & 8% Citigroup EMU Govt. Bond & 8% Citigroup WGBI US Bond all mats. & 4% Citigroup WGBI Japanese Bond all mats. & 20% MSCI Switzerland & 10.5% MSCI Europe ex Switzerland & 15% MSCI North America & 4.5% MSCI Pacific) 30% MSCI World Index & 20% MSCI World Index EUR Hedged & 50% Citigroup Euro BIG TR (bis : 3m EUR LIBOR +3%; bis : 40% Citigroup EMU Govt. Bond & 7% Citigroup WGBI US Bond all mats. & 3% Citigroup WGBI Japanese Bond all mats. & 4% MSCI Switzerland & 30% MSCI Europe ex Switzerland & 12% MSCI North America & 4% MSCI Pacific) 45% MSCI World Index & 30% MSCI World Index EUR Hedged & 25% Citigroup Euro BIG TR (bis : 3m EUR LIBOR +3%, bis : 40% Citigroup EMU Govt. Bond & 7% Citigroup WGBI US Bond all mats. & 3% Citigroup WGBI Japanese Bond all mats. & 4% MSCI Switzerland & 30% MSCI Europe ex Switzerland & 12% MSCI North America & 4% MSCI Pacific) Auf eine Benchmark wird verzichtet, weil ein anerkannter und öffentlicher Index, welcher der Anlagepolitik entspricht, nicht existiert. Auf eine Benchmark wird verzichtet, weil ein anerkannter und öffentlicher Index, welcher der Anlagepolitik entspricht, nicht existiert. Auf eine Benchmark wird verzichtet, weil ein anerkannter und öffentlicher Index, welcher der Anlagepolitik entspricht, nicht existiert. MSCI World MSCI World MSCI World 225% MSCI World Index ex. Europe, 25% MSCI Europe Index, 50% Citigroup Euro BIG TR (bis : 35% SBI Foreign AAA BBB (bis : SBI Foreign); 15% Citigroup WGBI European all mats.; 25% MSCI Europe; 25% MSCI World ex Europe S&P Developed Property (bis : EPRA/NAREIT Gl.) S&P Developed Property (bis : EPRA/NAREIT Gl.) Citigroup Germany GBI all maturities (EUR) (bis : Citigroup EMU Government Bond Index) SBI Foreign AAABBB (bis : SBI Foreign) Citigroup EURO Broad Investment Grade Bond Index MSCI Europe (bis : DJ Stoxx 50) MSCI Europe MSCI World (bis : 50% MSCI World ex Europe; 50% MSCI Europe) MSCI Emerging Markets MSCI Emerging Markets S&P Developed Property (bis : 3m EUR LIBOR + 3%) S&P 500 NR Index Auf eine Benchmark wird verzichtet, weil ein anerkannter und öffentlicher Index, welcher der Anlagepolitik entspricht, nicht existiert. Auf eine Benchmark wird verzichtet, weil ein anerkannter und öffentlicher Index, welcher der Anlagepolitik entspricht, nicht existiert. Auf eine Benchmark wird verzichtet, weil ein anerkannter und öffentlicher Index, welcher der Anlagepolitik entspricht, nicht existiert. Geprüfter Jahresbericht 7

8 Verwaltung und Organe Verwaltungsgesellschaft Fund Management (Luxembourg) S.A. 69, route d'esch, L1470 Luxemburg, Luxemburg Sitz der Gesellschaft 69, route d'esch, L1470 Luxemburg, Luxemburg Verwaltungsrat Nils Ossenbrink (Präsident), Managing Director, Vorstandsvorsitzender, Bank J. Safra (Deutschland) AG, Frankfurt am Main, Deutschland HansPeter Grossmann, Managing Director, Investmentfonds AG, Basel, Schweiz Annemarie Arens, Mitglied des Management Committees, RBC Investor Services Bank S.A. (vormals RBC Dexia Investor Services Bank S.A.), EschsurAlzette, Luxemburg (bis zum 15. März 2013) Odile Renner, Mitglied des Management Committees, Arendt Regulatory Solutions S.A., Luxemburg, Luxemburg (ab dem 15. März 2013) Francine Keiser, Unabhängiges Verwaltungsratsmitglied, Of Counsel, Linklaters LLP, Luxemburg, Luxemburg Dieter Steberl, Managing Director, Fund Management (Luxembourg) S.A., Luxemburg, Luxemburg Geschäftsleitung HansPeter Grossmann, Vorsitzender, Basel, Schweiz (bis zum 5. Februar 2013) Jan Vorster, Basel, Schweiz Dieter Steberl, Luxemburg, Luxemburg Ronnie Neefs Luxemburg, Luxemburg (ab dem 5. Februar 2013) Urs Oberer Basel, Schweiz (ab dem 15. März 2013) Anlageverwalter Bank J. Safra AG, Elisabethenstrasse 62, CH4002 Basel, Schweiz & Partners LLP, Juxon House, 100 St. Paul's Churchyard, London EC4M 8BU, Grossbritannien Verwahrstelle, Domizil, Zahl und Transferstelle RBC Investor Services Bank S.A. (vormals RBC Dexia Investor Services Bank S.A.), 14, Porte de France, L4360 EschsurAlzette, Luxemburg Hauptvertriebsstelle sowie Zahlstelle für die Schweiz und Vertreter bis 30. September 2012 Bank J. Safra AG, Elisabethenstrasse 62, CH4002 Basel, Schweiz Vertreter in der Schweiz ab 1. Oktober 2012 Investmentfonds AG, Wallstrasse 9, CH4002 Basel, Schweiz Hauptzahlstelle RBC Investor Services Bank S.A. (vormals RBC Dexia Investor Services Bank S.A.), 14, Porte de France, L4360 EschsurAlzette, Luxemburg Vertreter und Zahlstelle in Liechtenstein Volksbank AG, Feldkircher Strasse 2, FL9494 Schaan, Liechtenstein Vertriebs und Informationsstelle in Deutschland Bank J. Safra (Deutschland) AG, Lenbachplatz 2a, D80333 München, Deutschland 8 Geprüfter Jahresbericht

9 Verwaltung und Organe (Fortsetzung) Zahlstelle in Deutschland Bank J. Safran (Deutschland) AG, Taunusanlage 17, D60325 Frankfurt am Main, Deutschland Zahlstelle in Österreich Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A1010 Wien, Österreich Zahlstellen in Italien State Street S.p.A., Via Col Moschin 16, I20136 Mailand, Italien Société Générale Securities Services S.p.A., Via Benigno Crespi 19/A MAC2, I20159 Mailand, Italien Vertreter und Zahlstelle in Frankreich BNP Paribas Securities Services S.A., 3, rue d'antin, F75002 Paris, Frankreich Informationsstelle in Grossbritannien & Partners LLP, Juxon House, 100 St. Paul's Churchyard, London EC4M 8BU, Grossbritannien Vertreter und Zahlstelle in Belgien BNP Paribas Securities Services S.A., Succursale de Bruxelles, 489, avenue Louise, B1050 Brüssel, Belgien Abschlussprüfer bis 25. Oktober 2012 PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, Route d'esch, B.P. 1443, L1014 Luxemburg, Luxemburg Abschlussprüfer ab 26. Oktober 2012 Deloitte Audit, Société à responsabilité limitée, Cabinet de Révision agréé 560, rue de Neudorf, L2220 Luxemburg, Luxemburg Rechtsberater Linklaters LLP, 35, avenue J.F. Kennedy, L1855 Luxemburg, Luxemburg Geprüfter Jahresbericht 9

10 Nettoinventarwertaufstellung Nettoinventarwertaufstellung BondSar * A Nettovermögen in Nettoinventarwert pro Aktie in Sustainable Bond EUR Corporates A Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Sustainable Bond EUR Corporates F Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Sustainable Bond EUR Corporates M Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Currency Opportunities Fund (CHF)* B Nettovermögen in CHF Nettoinventarwert pro Aktie in CHF Currency Opportunities Fund (CHF)* F Nettovermögen in CHF Nettoinventarwert pro Aktie in CHF Currency Opportunities Fund (EUR)* B Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR EmergingSar Global A Nettovermögen in Nettoinventarwert pro Aktie in EmergingSar New Frontiers A Nettovermögen in Nettoinventarwert pro Aktie in EquiSar IIID (EUR) B Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR EquiSar Global A Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR EquiSar Global F Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR EquiSar International Income A Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR EquiSar International Income B Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR * siehe Erläuterung Geprüfter Jahresbericht

11 Nettoinventarwertaufstellung (Fortsetzung) Global Return (EUR) A Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Global Return (EUR) F Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR GlobalSar Balanced (CHF) A Nettovermögen in CHF Nettoinventarwert pro Aktie in CHF GlobalSar Balanced (EUR) A Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR GlobalSar Growth (EUR) B Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR New Power Fund A Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR New Power Fund B Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR New Power Fund F Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR OekoSar Equity Global A Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR OekoSar Equity Global B Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR OekoSar Equity Global F Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Sustainable Portfolio Balanced (EUR) A Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Real Estate Equity Global A Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Real Estate Equity Global B Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Geprüfter Jahresbericht 11

12 Nettoinventarwertaufstellung (Fortsetzung) Structured Return Fund (EUR) B Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Sustainable Bond CHF A Nettovermögen in CHF Nettoinventarwert pro Aktie in CHF Sustainable Bond EUR A Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Sustainable Equity Europe A Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Sustainable Equity Europe B Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Sustainable Equity Global A Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Sustainable Equity Global Emerging Markets B Nettovermögen in Nettoinventarwert pro Aktie in Sustainable Equity Global Emerging Markets M Nettovermögen in Nettoinventarwert pro Aktie in Sustainable Equity Real Estate Global B Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Sustainable Equity USA B Nettovermögen in Nettoinventarwert pro Aktie in Sustainable Water Fund A Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Sustainable Water Fund B Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Sustainable Water Fund F Nettovermögen in EUR Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Geprüfter Jahresbericht

13 Kursentwicklung Kursentwicklung in%* BondSar ** A Sustainable Bond EUR Corporates A EUR Sustainable Bond EUR Corporates F EUR seit Sustainable Bond EUR Corporates M EUR seit Currency Opportunities Fund (CHF) ** B CHF Currency Opportunities Fund (CHF) ** F CHF Currency Opportunities Fund (EUR) ** B EUR EmergingSar Global A EmergingSar New Frontiers A EquiSar IIID (EUR) B EUR EquiSar Global A EUR EquiSar Global F EUR EquiSar International Income A EUR seit EquiSar International Income B EUR seit Global Return (EUR) A EUR Global Return (EUR) F EUR seit GlobalSar Balanced (CHF) A CHF GlobalSar Balanced (EUR) A EUR GlobalSar Growth (EUR) B EUR New Power Fund A EUR New Power Fund B EUR New Power Fund F EUR OekoSar Equity Global A EUR OekoSar Equity Global B EUR OekoSar Equity Global F EUR Sustainable Portfolio Balanced (EUR) A EUR Geprüfter Jahresbericht l 13

14 Kursentwicklung (Fortsetzung) Real Estate Equity Global A EUR Real Estate Equity Global B EUR Structured Return Fund (EUR) B EUR Sustainable Bond CHF A CHF Sustainable Bond EUR A EUR Sustainable Equity Europe A EUR Sustainable Equity Europe B EUR Sustainable Equity Global A EUR Sustainable Equity Global Emerging Markets B Sustainable Equity Global Emerging Markets M seit Sustainable Equity Real Estate Global B EUR Sustainable Equity USA B seit Sustainable Water Fund A EUR Sustainable Water Fund B EUR seit Sustainable Water Fund F EUR * Die Performance der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftig zu erwartende Performance. Bei der Performanceberechnung werden allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Aktien erhobene Kommissionen und Kosten nicht berücksichtigt. Allfällige Ausschüttungen werden reinvestiert. ** Siehe Erläuterung l Geprüfter Jahresbericht.

15 Anzahl der Aktien per BondSar * Sustainable Bond EUR Corporates Sustainable Bond EUR Corporates Anzahl der Aktien zu Beginn des / der Geschäftsjahres / periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Aktien am Ende des / der Geschäftsjahres / periode A A F Sustainable Bond EUR Corporates Currency Opportunities Fund (CHF)* Currency Opportunities Fund (CHF)* Anzahl der Aktien zu Beginn des / der Geschäftsjahres / periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Aktien am Ende des / der Geschäftsjahres / periode M B F Currency Opportunities Fund (EUR)* EmergingSar Global EmergingSar New Frontiers Anzahl der Aktien zu Beginn des / der Geschäftsjahres / periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Aktien am Ende des / der Geschäftsjahres / periode B A A EquiSar IIID (EUR) EquiSar Global EquiSar Global Anzahl der Aktien zu Beginn des / der Geschäftsjahres / periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Aktien am Ende des / der Geschäftsjahres / periode B A F * Siehe Erläuterung 1. Die Erläuterungen am Schluss sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses. Geprüfter Jahresbericht 15

16 Anzahl der Aktien (Fortsetzung) EquiSar International Income EquiSar International Income Global Return (EUR) Anzahl der Aktien zu Beginn des / der Geschäftsjahres / periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Aktien am Ende des / der Geschäftsjahres / periode A B A Global Return (EUR) GlobalSar Balanced (CHF) GlobalSar Balanced (EUR) Anzahl der Aktien zu Beginn des / der Geschäftsjahres / periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Aktien am Ende des / der Geschäftsjahres / periode F A A GlobalSar Growth (EUR) New Power Fund New Power Fund Anzahl der Aktien zu Beginn des / der Geschäftsjahres / periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Aktien am Ende des / der Geschäftsjahres / periode B A B New Power Fund OekoSar Equity Global OekoSar Equity Global Anzahl der Aktien zu Beginn des / der Geschäftsjahres / periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Aktien am Ende des / der Geschäftsjahres / periode F A B Geprüfter Jahresbericht Die Erläuterungen am Schluss sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

17 Anzahl der Aktien (Fortsetzung) OekoSar Equity Global Sustainable Portfolio Balanced (EUR) Real Estate Equity Global Anzahl der Aktien zu Beginn des / der Geschäftsjahres / periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Aktien am Ende des / der Geschäftsjahres / periode F A A Real Estate Equity Global Structured Return Fund (EUR) Sustainable Bond CHF Anzahl der Aktien zu Beginn des / der Geschäftsjahres / periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Aktien am Ende des / der Geschäftsjahres / periode B B A Sustainable Bond EUR Sustainable Equity Europe Sustainable Equity Europe Anzahl der Aktien zu Beginn des / der Geschäftsjahres / periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Aktien am Ende des / der Geschäftsjahres / periode A A B Sustainable Equity Global Sustainable Equity Global Emerging Markets Sustainable Equity Global Emerging Markets Anzahl der Aktien zu Beginn des / der Geschäftsjahres / periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Aktien am Ende des / der Geschäftsjahres / periode A B M Die Erläuterungen am Schluss sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses. Geprüfter Jahresbericht 17

18 Anzahl der Aktien (Fortsetzung) Sustainable Equity Real Estate Global Sustainable Equity USA Sustainable Water Fund Anzahl der Aktien zu Beginn des / der Geschäftsjahres / periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Aktien am Ende des / der Geschäftsjahres / periode B B A Sustainable Water Fund Sustainable Water Fund Anzahl der Aktien zu Beginn des / der Geschäftsjahres / periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl zurückgenommener Aktien Anzahl der Aktien am Ende des / der Geschäftsjahres / periode B F Geprüfter Jahresbericht Die Erläuterungen am Schluss sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

19 BERICHT DES REVISEUR D ENTREPRISES AGREE An die Aktionäre der Investmentfonds SICAV 69, route d'esch L1470 Luxemburg Entsprechend dem uns erteilten Auftrag haben wir den beigefügten Jahresabschluss der Investmentfonds SICAV und ihrer jeweiligen Teilfonds geprüft, der aus der Nettovermögensaufstellung, dem Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte zum 30. Juni 2013, der Ertragsund Aufwandsrechnung und Veränderungen des Netto Fondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie aus einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden und anderen erläuternden Informationen besteht. Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV für den Jahresabschluss Der Verwaltungsrat der SICAV ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des Jahresabschlusses und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren. Verantwortung des Réviseur d Entreprises agréé In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier angenommenen internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards verlangen, dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Réviseur d Entreprises agréé ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstößen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Réviseur d Entreprises agréé das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und methoden und der Vertretbarkeit der vom Verwaltungsrat der SICAV ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens und Finanzlage der Investmentfonds SICAV und ihrer jeweiligen Teilfonds zum 30. Juni 2013 sowie der Ertragslage und den Veränderungen des NettoFondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr. Sonstiges Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrags durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. Für Deloitte Audit, Société à responsabilité limitée Cabinet de Révision agréé Philippe Lenges, Réviseur d Entreprises agréé Partner Luxemburg, den 24. Oktober , rue de Neudorf L2220 Luxembourg Geprüfter Jahresbericht l 19

20 Bericht des Verwaltungsrates* Das Geschäftsjahr 2012/2013 war geprägt von der starken Erholung der Aktienmärkte. Im 3. Quartal 2012 dämpfte zunächst die Eurokrise mit der Sorge um den spanischen Bankensektor und den rapide steigenden Zinsen in der EuroPeripheriezone die Stimmung an den Finanzmärkten. Zudem waren auf der makroökonomischen Seite nur negative Meldungen zu verzeichnen. Sowohl die Ankündigung des Quantitative Easing 3 Programms zum Aufkauf von Staatsanleihen durch die US Notenbank (Fed) als auch das starke Bekenntnis der Europäischen Zentralbank (EZB) zum Euro beflügelten danach die weltweiten Aktienmärkte. Dies führte zu neuen Höchstständen in verschiedenen Aktienindizes. Des Weiteren profitierten insbesondere italienische und spanische Anleihen, welche zuvor bei rekordhohen Zinsen handelten. Zu Beginn des 4. Quartals 2012 verflogen die positiven Impulse der Liquiditätsspritzen und stabilisierenden Massnahmen der Zentralbanken wieder. Zudem beeinträchtigte das mässige globale Konjunkturwachstum die Umsatzzahlen der Unternehmen, so dass die Geschäftszahlen der Unternehmen zum vierten Quartal die Investoren enttäuschten. Das Auseinanderklaffen von Aktienkursen und Fundamentaldaten führte im Herbst 2012 zu Rückschlägen an den Aktienmärkten. Zudem verursachte die Unsicherheit in den USA bezüglich der in der haushaltspolitischen Debatte geführten Diskussion um die Fiskalklippe weitere Rückschläge an den Aktienmärkten. Verschiedene Aktienfonds profitierten von den positiven Entwicklungen an den Aktienmärkten. Besonders hervorzuheben sind der Sustainable Equity USA B, der Sustainable Water Fund A sowie der EquiSar Global A, die in ihrer jeweiligen Fondswährung ein Plus von 34.53%, 17.43% und 15.66% verzeichneten. Auch der Real Estate Equity Global A und der Sustainable Equity Real Estate Global B legten mit 10.59% und 8.78% deutlich zu. Die starke Übergewichtung im Energiesektor machte sich beim New Power Fund A nicht bezahlt und der Fonds erzielte ein Plus von 2.00%. Die Obligationenfonds konnten sich trotz des schwierigen Zinsumfelds behaupten, wobei der Sustainable Bond EUR Corporates A eine Wertsteigerung von 4.12% aufwies. Die gemischten Anlagefonds profitierten von der positiven globalen Aktienmarktstimmung und erzielten Gesamtrenditen im mittleren einstelligen bis niedrigen zweistelligen Bereich. Die zunehmende Konjunkturaufhellung führte an den meisten Aktienmärkten zu einem sehr positiven Start ins Jahr Insbesondere die defensiven und dividendenstarken Aktienmärkte wie die Schweiz und das Vereinigte Königreich verzeichneten die beste Wertentwicklung. Zyklische Märkte wie die Schwellenländer und allen voran China blieben hinter den Erwartungen zurück. Auch die Wertentwicklung vieler Rohstoffe, inklusive Gold, enttäuschte. Gleichzeitig mussten Staatsanleihen Rückschläge hinnehmen, während die Unternehmensanleihen und darunter vor allem die Hochzinsanleihen neue Höchststände erreichten. Im zweiten Quartal 2013 erreichten einige Aktienmärkte wie beispielsweise der amerikanische Leitindex S&P 500 neue Höchststände. Die europäischen Aktienmärkte zeigten sich hingegen deutlich volatiler und neigten zur Schwäche. Besonders unter Druck kamen die Rohstoffanlagen, welche von einer Verkaufswelle erfasst wurden. Einen Preisabsturz erlitten die Edelmetalle sowie auch Kupfer. Zudem verzeichneten die langfristigen Zinsen einen Anstieg. Hauptauslöser hierfür waren die Äusserungen des Präsidenten der USNotenbank, dass die Fed das Quantitative Easing 3 Programm schon bald drosseln und in 2014 auslaufen lassen könnte. * Die Performance der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftig zu erwartende Performance. Bei der Performanceberechnung werden allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Aktien erhobene Kommissionen und Kosten nicht berücksichtigt. Allfällige Ausschüttungen werden reinvestiert. Über das gesamte Geschäftsjahr konnten die globalen Aktienmärkte Kursgewinne verzeichnen, Unternehmensanleihen mit guter Bonität legten an Wert zu. Gegenüber dem ollar, dem Pfund und dem Yen konnte sich der Euro aufwerten. 20 Geprüfter Jahresbericht

21 Nettovermögensaufstellung per Konsolidiert Sustainable Bond EUR Corporates EmergingSar Global (in EUR) (in EUR) (in ) AKTIVA Wertpapierbestand und Optionskontrakte zum Marktwert Bankguthaben Forderungen aus Devisengeschäften Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Ausstehende Zeichnungsbeträge Forderungen aus Erträgen von Wertpapieren Zinsforderungen aus Bankguthaben Zinsforderungen aus CFD Nicht realisierter Gewinn aus Termin und CFDKontrakten Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Sonstige Forderungen Gesamtaktiva PASSIVA Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Aktien Verbindlichkeiten aus Bankzinsen Verbindlichkeiten aus CFD Nicht realisierter Verlust aus Termin und CFDKontrakten Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Sonstige Passiva Gesamtpassiva GESAMTNETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres Im Umlauf befindliche Aktien A Nettoinventarwert pro Aktie A Im Umlauf befindliche Aktien B Nettoinventarwert pro Aktie B Im Umlauf befindliche Aktien F Nettoinventarwert pro Aktie F Im Umlauf befindliche Aktien M Nettoinventarwert pro Aktie M Die Erläuterungen am Schluss sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses. Geprüfter Jahresbericht 21

22 Nettovermögensaufstellung (Fortsetzung) EmergingSar New Frontiers EquiSar IIID (EUR) EquiSar Global (in ) (in EUR) (in EUR) AKTIVA Wertpapierbestand und Optionskontrakte zum Marktwert Bankguthaben Forderungen aus Devisengeschäften Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Ausstehende Zeichnungsbeträge Forderungen aus Erträgen von Wertpapieren Zinsforderungen aus Bankguthaben Zinsforderungen aus CFD Nicht realisierter Gewinn aus Termin und CFDKontrakten Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Sonstige Forderungen Gesamtaktiva PASSIVA Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Aktien Verbindlichkeiten aus Bankzinsen Verbindlichkeiten aus CFD Nicht realisierter Verlust aus Termin und CFDKontrakten Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Sonstige Passiva Gesamtpassiva GESAMTNETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres Im Umlauf befindliche Aktien A Nettoinventarwert pro Aktie A Im Umlauf befindliche Aktien B Nettoinventarwert pro Aktie B Im Umlauf befindliche Aktien F Nettoinventarwert pro Aktie F Im Umlauf befindliche Aktien M Nettoinventarwert pro Aktie M 22 Geprüfter Jahresbericht Die Erläuterungen am Schluss sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

23 Nettovermögensaufstellung (Fortsetzung) EquiSar International Income Global Return (EUR) GlobalSar Balanced (CHF) (in EUR) (in EUR) (in CHF) AKTIVA Wertpapierbestand und Optionskontrakte zum Marktwert Bankguthaben Forderungen aus Devisengeschäften Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Ausstehende Zeichnungsbeträge Forderungen aus Erträgen von Wertpapieren Zinsforderungen aus Bankguthaben Zinsforderungen aus CFD Nicht realisierter Gewinn aus Termin und CFDKontrakten Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Sonstige Forderungen Gesamtaktiva PASSIVA Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Aktien Verbindlichkeiten aus Bankzinsen Verbindlichkeiten aus CFD Nicht realisierter Verlust aus Termin und CFDKontrakten Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Sonstige Passiva Gesamtpassiva GESAMTNETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres Im Umlauf befindliche Aktien A Nettoinventarwert pro Aktie A Im Umlauf befindliche Aktien B Nettoinventarwert pro Aktie B Im Umlauf befindliche Aktien F Nettoinventarwert pro Aktie F Im Umlauf befindliche Aktien M Nettoinventarwert pro Aktie M Die Erläuterungen am Schluss sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses. Geprüfter Jahresbericht 23

24 Nettovermögensaufstellung (Fortsetzung) GlobalSar Balanced (EUR) GlobalSar Growth (EUR) New Power Fund (in EUR) (in EUR) (in EUR) AKTIVA Wertpapierbestand und Optionskontrakte zum Marktwert Bankguthaben Forderungen aus Devisengeschäften Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Ausstehende Zeichnungsbeträge Forderungen aus Erträgen von Wertpapieren Zinsforderungen aus Bankguthaben Zinsforderungen aus CFD Nicht realisierter Gewinn aus Termin und CFDKontrakten Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Sonstige Forderungen Gesamtaktiva PASSIVA Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Aktien Verbindlichkeiten aus Bankzinsen Verbindlichkeiten aus CFD Nicht realisierter Verlust aus Termin und CFDKontrakten Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Sonstige Passiva Gesamtpassiva GESAMTNETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres Im Umlauf befindliche Aktien A Nettoinventarwert pro Aktie A Im Umlauf befindliche Aktien B Nettoinventarwert pro Aktie B Im Umlauf befindliche Aktien F Nettoinventarwert pro Aktie F Im Umlauf befindliche Aktien M Nettoinventarwert pro Aktie M 24 Geprüfter Jahresbericht Die Erläuterungen am Schluss sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

25 Nettovermögensaufstellung (Fortsetzung) OekoSar Equity Global Sustainable Portfolio Balanced (EUR) Real Estate Equity Global (in EUR) (in EUR) (in EUR) AKTIVA Wertpapierbestand und Optionskontrakte zum Marktwert Bankguthaben Forderungen aus Devisengeschäften Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Ausstehende Zeichnungsbeträge Forderungen aus Erträgen von Wertpapieren Zinsforderungen aus Bankguthaben Zinsforderungen aus CFD Nicht realisierter Gewinn aus Termin und CFDKontrakten Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Sonstige Forderungen Gesamtaktiva PASSIVA Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Aktien Verbindlichkeiten aus Bankzinsen Verbindlichkeiten aus CFD Nicht realisierter Verlust aus Termin und CFDKontrakten Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Sonstige Passiva Gesamtpassiva GESAMTNETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres Im Umlauf befindliche Aktien A Nettoinventarwert pro Aktie A Im Umlauf befindliche Aktien B Nettoinventarwert pro Aktie B Im Umlauf befindliche Aktien F Nettoinventarwert pro Aktie F Im Umlauf befindliche Aktien M Nettoinventarwert pro Aktie M Die Erläuterungen am Schluss sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses. Geprüfter Jahresbericht 25

26 Nettovermögensaufstellung (Fortsetzung) Structured Return Fund (EUR) Sustainable Bond CHF Sustainable Bond EUR (in EUR) (in CHF) (in EUR) AKTIVA Wertpapierbestand und Optionskontrakte zum Marktwert Bankguthaben Forderungen aus Devisengeschäften Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Ausstehende Zeichnungsbeträge Forderungen aus Erträgen von Wertpapieren Zinsforderungen aus Bankguthaben Zinsforderungen aus CFD Nicht realisierter Gewinn aus Termin und CFDKontrakten Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Sonstige Forderungen Gesamtaktiva PASSIVA Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren 0.01 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Aktien Verbindlichkeiten aus Bankzinsen Verbindlichkeiten aus CFD Nicht realisierter Verlust aus Termin und CFDKontrakten Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Sonstige Passiva Gesamtpassiva GESAMTNETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres Im Umlauf befindliche Aktien A Nettoinventarwert pro Aktie A Im Umlauf befindliche Aktien B Nettoinventarwert pro Aktie B Im Umlauf befindliche Aktien F Nettoinventarwert pro Aktie F Im Umlauf befindliche Aktien M Nettoinventarwert pro Aktie M 26 Geprüfter Jahresbericht Die Erläuterungen am Schluss sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

27 Nettovermögensaufstellung (Fortsetzung) Sustainable Equity Europe Sustainable Equity Global Sustainable Equity Global Emerging Markets (in EUR) (in EUR) (in ) AKTIVA Wertpapierbestand und Optionskontrakte zum Marktwert Bankguthaben Forderungen aus Devisengeschäften Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Ausstehende Zeichnungsbeträge Forderungen aus Erträgen von Wertpapieren Zinsforderungen aus Bankguthaben 5.49 Zinsforderungen aus CFD Nicht realisierter Gewinn aus Termin und CFDKontrakten Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Sonstige Forderungen Gesamtaktiva PASSIVA Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Aktien Verbindlichkeiten aus Bankzinsen 3.32 Verbindlichkeiten aus CFD Nicht realisierter Verlust aus Termin und CFDKontrakten Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Sonstige Passiva Gesamtpassiva GESAMTNETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres Im Umlauf befindliche Aktien A Nettoinventarwert pro Aktie A Im Umlauf befindliche Aktien B Nettoinventarwert pro Aktie B Im Umlauf befindliche Aktien F Nettoinventarwert pro Aktie F Im Umlauf befindliche Aktien M Nettoinventarwert pro Aktie M Die Erläuterungen am Schluss sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses. Geprüfter Jahresbericht 27