ERGO Versicherung Aktiengesellschaft

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1 FONDSREPORT ERGO Versicherung Aktiengesellschaft Juni 2015

2 INHALT Entwicklung der Kapitalmärkte 3 Fondsverzeichnis 5 Geldmarkt 11 Anleihen 15 Balanced 55 Aktien 75 Spezialitätenfonds - Branchenfonds 139 Dachfonds & Gemanagte Portfolios 151 Garantie 179 Länderfonds 197 Fonds ABC Anhang 1 Fondsmanagement ABC Anhang 3 Impressum Anhang 5

3 MARKTMEINUNG MÄRKTE IM DETAIL Die konjunkturelle Erholung verlief eher schleppend, weshalb viele US-Konzerne oft nur unzureichende Möglichkeiten fanden, ihre Geldreserven in Wachstumsbereiche zu investieren. Infolge schütteten Unternehmen Teile ihrer Rücklagen aus. Im ersten Quartal wurden in Summe rund 242 Mrd. US-Dollar ausgeschüttet, schätzt S&P Dow Jones Indices, was den bisherigen Rekord von 233 Mrd. US-Dollar in den Schatten stellt. In Anbetracht des Rekordvolumens gerieten vor allem Aktienrückkaufprogramme in die Kritik. Den Unternehmen wird vorgeworfen, mit dieser Maßnahme lediglich die Kennzahlen Gewinn pro Aktie und Eigenkapitalrentabilität beeinflussen zu wollen. Denn aus fundamentaler Sicht ändert sich nicht viel, es wird lediglich der Gewinn auf weniger Aktien aufgeteilt. Noch bedenklicher ist allerdings der Umstand, dass diese Unternehmen verpassen könnten, in die eigene Zukunft zu investieren. ANLEIHEN-RENDITEN per , Quelle: Thomson Reuters Datastream Germany Government Bond 10 Year - Red. Yield US Treas. Benchmark Bond 10 YR (DS) - Red. Yield ANLEIHEN Die Fed-Vorsitzende Janet Yellen signalisierte die Absicht, eine Zinserhöhung in diesem Jahr durchzuführen, sollte sich die Erholung der US-Konjunktur in der von ihr erwarteten Weise fortsetzen. Staatsanleihen aus Übersee vollzogen eine Achterbahnfahrt. Die US-Wirtschaft erlitt im Auftaktquartal einen ausgeprägteren Schwächeanfall. Da die hierfür verantwortlichen Negativfaktoren allerdings nur von temporärer Natur gewesen sein dürften, stieg das Renditeniveau wieder an. Die Ende April bei europäischen Staatsanleihen eingeschlagene Kurskorrektur setzte sich im Folgemonat Mai fort. Ausschlaggebend hierfür dürfte unter anderem die für die Eurozone ausgewiesene Inflationsrate gewesen sein, die im Mai auf 0,3 % anzog. Der Renditeanstieg bei Staatsanleihen machte auch vor Unternehmensanleihen nicht halt, traf diese allerdings in einem geringeren Ausmaß. Am meisten erstaunt aber der Umstand, dass trotz der Turbulenzen das Emissionsvolumen von US-Unternehmensanleihen im Mai beachtliche 100 Mrd. US-Dollar betrug. Während im Jahr 2013 das sogenannte Taper Tantrum die Märkte insgesamt unter Druck setzte, konnten Schwellenländeranleihen im heurigen Jahr trotz der Diskussionen um eine Zinsanhebung durch die Fed bzw. der Turbulenzen am europäischen Staatsanleihenmarkt durchaus reüssieren. AKTIEN US-Aktien setzten im Mai ihren Aufwärtstrend fort. Angetrieben wurden diese zum Teil von positiven Konjunkturdaten. Unterstützung erhielten US-Aktien zudem vom weiter auf Hochtouren laufenden Markt für Fusionen und Übernahmen. Auch der Umstand, dass die Berichtssaison in den USA besser ausfiel, sorgte für Auftrieb. Jedoch wurde das Gewinnwachstum mehrheitlich durch Einsparungsmaßnahmen erzielt und weniger durch Umsatzsteigerungen. Anleger beschäftigte im Verlauf des Monats Mai vor allem das Pokerspiel rund um Griechenland, was sich auch in der Berg-und-Tal-Fahrt auf den europäischen Aktienmärkten widerspiegelte. In Summe stehen die wirtschaftlichen Zeichen in der Eurozone weiterhin auf Erholung. Ein geringerer Rückgang der vergebenen Kredite oder, noch besser, eine Ausweitung der Kreditvergabe schafft ein Umfeld, in dem sich Wachstum und Unternehmensgewinne leichter erholen können. Die Konjunkturdaten zeichnen nach wie vor ein divergentes Bild von Japans Wirtschaft. Auf der anderen Seite sorgte der schwache Yen bei japanischen Konzernen für Rekordgewinne und verhalf japanischen Aktien zu neuen Höhenflügen. Nach dem schwungvollen Jahresauftakt mussten Schwellenländeraktien zuletzt Terrain preisgeben. Dabei drückte vor allem die Besorgnis über eine mögliche Leitzinserhöhung in den USA auf die Stimmung. FondsReport ERGO Versicherung AG Die Märkte im Überblick Seite 3

4 AKTIEN-INDIZES per , Quelle: Thomson Reuters Datastream MSCI USA MSCI Emerging Markets MSCI Japan MSCI Euroland ÖLPREIS per , Quelle: Thomson Reuters Datastream Crude Oil-WTI Near Month FOB USD/BBL Crude Oil-Brent Cur. Month FOB USD/BBL ALTERNATIVE VERANLAGUNGEN Anfang Mai erreichte der Fasspreis der Rohölsorte Brent ein Mehrmonatshoch, welches bis Monatsende nicht gehalten werden konnte. Ein wichtiger Grund hierfür war der wieder an Stärke gewinnende US-Dollar. Insgesamt scheint der Weltmarkt weiterhin gut versorgt zu sein, woran sich vorerst nichts ändern dürfte, solange sich das globale Wirtschaftswachstum nicht deutlich beschleunigt. Der Goldpreis scheint in einem Seitwärtstrend gefangen zu sein. Auch trotz immer knapper werdender Zeit in der griechischen Schuldenkrise scheinen sich Investoren vorerst nicht aus der Ruhe bringen zu lassen. Hingegen blies dem Edelmetall mit dem wieder erstarkenden US-Dollar rauerer Wind entgegen. Zudem dürfte die Periode starker physischer Nachfrage, die zuletzt noch für Unterstützung sorgte, sich dem Ende zuneigen, was den Goldpreis unter Druck bringen könnte. FondsReport ERGO Versicherung AG Die Märkte im Überblick Seite 4

5 FondsReport ERGO Versicherung AG Die Märkte im Überblick Seite 5

6 NUR FÜR DEN INTERNEN GEBRAUCH! FONDSVERZEICHNIS PER GELDMARKT Europa WHG¹ YTD 1 JAHR KUMULIERTE PERFORMANCE IN %² 3 JAHRE 5 JAHRE ISIN SEITE DWS Flexizins Plus 0,03 0,15 1,65 3,19 DE PIA Euro Short Term 0,23 0,56 2,79 6,48 AT ANLEIHEN Amerika PIA Dollar Bond USD 11,01 26,62 15,03 28,80 AT PIA Dollar Short Term USD 10,78 23,88 14,36 14,31 AT PIA Global High Yield Bond 12,03 14,37 30,43 50,84 AT Europa INVESCO Rentenfonds 1,42 7,74 18,54 28,92 AT PIA Central & Eastern Europe Bond 6,75 2,65 14,81 19,25 AT PIA Corporate Trendinvest 0,32 2,77 10,18 20,57 AT PIA Euro Bond 0,46 5,39 18,02 26,90 AT PIA Euro Corporate Bond -0,12 3,42 14,16 26,00 AT PIA Euro Government Bond 0,66 6,49 21,93 29,31 AT PIA Euro Inflation Linked Bond 0,96 0,51 3,39 7,70 AT PIA Euro Special Bond 0,22 1,27 9,09 15,56 AT PIA Mündel Bond -0,31 2,67 8,68 16,91 AT PIA Trend Bond 0,62 3,34 0,37 7,96 AT Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond 1,02 5,83 21,13 31,40 LU Ringturm Vorsorge Rentenfonds 0,40 6,02 10,60 16,76 AT Global INVESCO Bond Fund USD 9,15 18,86 9,44 28,44 IE PIA International Bond 9,87 18,75-0,25 19,70 AT0000A PIMCO Funds - Global High Yield Bond Fund USD 14,60 26,50 39,17 63,92 IE00B1D7YM41 49 Pioneer Funds - Euro High Yield 4,60 2,62 31,65 47,92 LU Pioneer Investments Total Return 1,05 3,95 13,46 18,47 LU ¹ WHG = Abrechnungswährung ² Nach Gebühren vor Steuern (Berechnungsbasis: ) Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen.wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Dargestellt ist die Entwicklung des Nettovermögens (performanceschmälernde Kaufspesen, Depotführungskosten und Verkaufsspesen der Bezüglich der steuerlichen Behandlung wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an "US-Persons" (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. Seite 6

7 NUR FÜR DEN INTERNEN GEBRAUCH! FONDSVERZEICHNIS PER BALANCED Global WHG¹ YTD 1 JAHR KUMULIERTE PERFORMANCE IN %² 3 JAHRE 5 JAHRE ISIN SEITE C-QUADRAT Absolute Return ESG (T) 3,32 6,27 9,54 12,89 AT Evolution 1 12,07 17,65 37,85 38,46 AT INVESCO Global Structured Equity Fund Fund USD 21,85 46,03 91,84 115,57 LU JPMorgan Funds Global Income Fund 4,67 6,05 33,26 LU PEH Empire 11,03 10,74 25,62 29,32 LU PIA Global Balanced Target Income AT0000A1AD66 65 PIA Komfort Invest ausgewogen 7,50 15,61 35,30 44,05 AT Ringturm Active Global Trend 10,44 12,90 38,97 30,23 AT Ringturm PIF-dynamisch 13,69 22,22 44,14 53,87 AT Ringturm PIF-traditionell 9,08 17,51 37,59 47,51 AT AKTIEN Amerika JPMorgan Funds America Equity Fund USD 13,44 34,58 87,81 118,24 LU PIA America Stock USD 12,21 35,14 80,26 96,53 AT Pioneer Funds - U.S. Pioneer Fund 13,07 34,92 80,09 99,50 LU Asien Fidelity Funds - Japan Fund JPY 26,21 40,75 60,12 43,02 LU Fidelity Funds - South East Asia Fund USD 19,76 30,70 44,53 54,49 LU GAM Star Japan Equity 27,88 41,75 67,60 52,35 IE JPMorgan Funds Pacific Equity Fund USD 24,25 39,91 65,96 68,91 LU PIA Pacific Stock 25,48 38,25 47,43 57,88 AT Emerging Markets Fidelity Funds - Emerging Markets Fund 16,22 29,74 48,39 57,25 LU PIA Latin America Stock 1,33-9,76-21,19-28,69 AT PIA R.I.CH. Stock 25,88 29,71 46,64 31,71 AT0000A00YJ6 95 Pioneer Funds - Emerging Markets Equity 21,33 18,09 23,28 12,42 LU Templeton Emerging Markets Fund USD 10,47 15,50 19,43 22,53 LU ¹ WHG = Abrechnungswährung ² Nach Gebühren vor Steuern (Berechnungsbasis: ) Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen.wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Dargestellt ist die Entwicklung des Nettovermögens (performanceschmälernde Kaufspesen, Depotführungskosten und Verkaufsspesen der Bezüglich der steuerlichen Behandlung wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an "US-Persons" (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. Seite 7

8 NUR FÜR DEN INTERNEN GEBRAUCH! FONDSVERZEICHNIS PER AKTIEN Europa WHG¹ YTD 1 JAHR KUMULIERTE PERFORMANCE IN %² 3 JAHRE 5 JAHRE ISIN SEITE BlackRock Global Funds-European Equity Income 18,27 22,30 93,60 LU ESPA Stock Europe 20,97 25,03 73,00 79,71 AT Fidelity Funds - European Growth Fund 20,44 22,96 74,11 78,03 LU PIA Austria Stock 19,55 8,09 55,45 44,03 AT PIA Eastern Europe Stock 20,21-2,19 10,05-0,59 AT PIA Select Europe Stock 20,90 20,54 86,08 88,77 AT PIA Swiss Stock 24,17 26,76 87,16 105,56 AT Pioneer Funds - European Equity Target Income 13,80 13,07 66,89 LU Wealth Fund - World Class Brands 13,54 22,20 LU Global C-QUADRAT Global Quality ESG Equity 8,48 16,54 AT0000A105J0 119 DWS Top Dividende 14,55 25,76 59,00 89,99 DE DWS Vermögensbildungsfonds I 16,65 32,17 73,88 70,73 DE Fidelity Funds - International Fund USD 16,78 34,09 83,06 98,72 LU GAMAX Funds - Junior 17,18 31,61 64,64 91,12 LU Pioneer Funds - Global Ecology 22,89 20,57 75,90 73,67 LU Pioneer Funds - Global Equity Target Income 13,75 22,27 63,47 69,38 LU Pioneer Funds - Global Select 18,42 36,01 86,22 92,40 LU Templeton Growth Fund 13,61 19,20 79,92 91,75 LU VB-Ethik-Invest 14,07 25,43 63,06 66,59 AT SPEZIALITÄTENFONDS - BRANCHENFONDS Global BlackRock Global Funds-World Financials Fund USD 15,41 30,30 94,71 76,45 LU BlackRock Global Funds-World Gold Fund USD 12,66 11,88-37,86-43,91 LU Meinl Global Property 9,59 27,40 63,02 81,62 AT0000A000C8 143 PIA Energy Stock 10,98 7,06 29,38 21,47 AT PIA Healthcare Stock 23,46 55,40 129,70 158,35 AT ¹ WHG = Abrechnungswährung ² Nach Gebühren vor Steuern (Berechnungsbasis: ) Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen.wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Dargestellt ist die Entwicklung des Nettovermögens (performanceschmälernde Kaufspesen, Depotführungskosten und Verkaufsspesen der Bezüglich der steuerlichen Behandlung wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an "US-Persons" (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. Seite 8

9 NUR FÜR DEN INTERNEN GEBRAUCH! FONDSVERZEICHNIS PER SPEZIALITÄTENFONDS - BRANCHENFONDS Global WHG¹ YTD 1 JAHR KUMULIERTE PERFORMANCE IN %² 3 JAHRE 5 JAHRE ISIN SEITE Pictet-Biotech USD 33,24 85,28 182,66 257,47 LU DACHFONDS & GEMANAGTE PORTFOLIOS Emerging Markets VM Equity Strategy Emerging Markets 17,10 21,65 25,97 24,46 AT0000A Global ARIQON Konservativ 2,19 1,79 11,06 17,27 AT ARIQON Multi Asset Ausgewogen 6,91 9,05 25,59 16,63 AT ARIQON Wachstum 11,61 17,07 40,53 32,78 AT C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced 9,61 15,90 32,87 33,12 AT DJE Golden Wave 15,26 26,92 46,70 AT Market Timing Portfolio (MTP) 3,74 5,56 7,56 3,02 AT Meinl Trio 7,66 5,57 28,07 27,34 AT PIA Komfort Invest dynamisch 10,05 19,82 40,23 51,78 AT PIA Komfort Invest konservativ 0,98 4,91 9,92 19,56 AT PIA Komfort Invest progressiv 16,11 29,29 62,74 73,98 AT PIA Komfort Invest traditionell 5,56 12,71 32,00 41,42 AT Wiener Privatbank Premium Ausgewogen 8,22 10,14 28,78 29,37 AT Wiener Privatbank Premium Dynamisch 16,13 26,32 62,96 59,36 AT GARANTIE Europa EuroBasket 13 1,79 1,03 5,93 11,46 AT EuroBasket 15 3,44 2,81 10,20 16,27 AT0000A07Y EuroBasket 6 0,77 0,36 4,27 10,07 AT Global Global Garant Xa 2,32 3,35 AT0000A0V4Q7 185 Global Garant 10 4,20 9,75 27,65 37,66 AT Global Garant 12 3,18 10,05 24,66 36,25 AT ¹ WHG = Abrechnungswährung ² Nach Gebühren vor Steuern (Berechnungsbasis: ) Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen.wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Dargestellt ist die Entwicklung des Nettovermögens (performanceschmälernde Kaufspesen, Depotführungskosten und Verkaufsspesen der Bezüglich der steuerlichen Behandlung wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an "US-Persons" (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. Seite 9

10 NUR FÜR DEN INTERNEN GEBRAUCH! FONDSVERZEICHNIS PER GARANTIE Global WHG¹ YTD 1 JAHR KUMULIERTE PERFORMANCE IN %² 3 JAHRE 5 JAHRE ISIN SEITE Global Garant 18 1,35 4,84 16,51 28,15 AT Global Garant 2 5,44 6,58 17,60 25,43 AT Global Garant 20-1,11 1,55 13,77 27,03 AT LÄNDERFONDS Meinl Equity Austria 6,95-6,44 3,32-7,94 AT ¹ WHG = Abrechnungswährung ² Nach Gebühren vor Steuern (Berechnungsbasis: ) Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen.wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Dargestellt ist die Entwicklung des Nettovermögens (performanceschmälernde Kaufspesen, Depotführungskosten und Verkaufsspesen der Bezüglich der steuerlichen Behandlung wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an "US-Persons" (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. Seite 10

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12 DWS Flexizins Plus Fondscharakteristik: Der Fonds investiert vorrangig in Anleihen der Eurozone mit kurzer Restlaufzeit. PRODUKTDATEN ISIN DE Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset & Wealth Management Inv. GmbH Fondsmanager Harm Carstens Fondsauflage Zulassung OGAW-Fonds¹ Anlagewährung des Fonds Abrechnungswährung Fondsvolumen dieser Anteilsklasse per : 862,5 Mio. Ertragsverwendung thesaurierend² Geschäftsjahr Rücknahmepreis per ,57 1) OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren. Darunter versteht man laut Investmentfondsgesetz einen EU-richtlinienkonformen Investmentfonds. 2) Thesaurierende Anteilscheine sind laut Investmentfondsgesetz Anteilscheine, die keinen Anspruch auf Ausschüttungen des Jahresertrages nach Abzug der Kosten an die Anlegerin/Anleger verbriefen. Allfällige Erträge werden wiederveranlagt. Bezüglich der KUMULIERTE PERFORMANCE / STATISTISCHE KENNZAHL¹ Stichtag , Berechnungsbasis: Kumulierte Performance Nach Gebühren² vor Steuern (%) Fonds PERFORMANCE INDIZIERT¹ Nach Gebühren² vor Steuern Daten , Berechnungsbasis: 103, , , , , DWS Flexizins Plus [= Ausgabeaufschlag = max. 0,0%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der Seit Jahresbeginn: , , , , , ,84 3 Jahre: ,65 5 Jahre: ,19 Seit Fondsgründung: ,20 Statistische Kennzahl¹ Sharpe Ratio 3 : Volatilität jährlich 4 : Fonds 2,700 0,210 [= Ausgabeaufschlag = max. 0,0%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der 3) Die Sharpe Ratio misst die durchschnittliche jährliche Überschußrendite gegenüber einem risikofreien Zinssatz (= Leitzins der EZB: 0,05%) in Bezug auf das eingegangene Risiko (= Volatilität). Die Sharpe Ratio dient dem Vergleich unterschiedlicher Produkte: Eine Sharpe Ratio von über 0 wird als gut und eine über 1 als sehr gut interpretiert. Negative Sharpe Ratios dürfen nicht miteinander verglichen werden, da diese keine weitere Aussagekraft haben als dass kein Mehrertrag für eine Einheit eingegangenes Risiko erwirtschaftet wurde. 4) Die Volatilität misst die durchschnittlichen Schwankungen einer Kursreihe in der Vergangenheit. Je höher die Volatilität umso stärker schwankt die Kursreihe. Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "DWS Flexizins Plus" sowohl den Absatz "Das sollten Sie als Anlegerin bzw. Anleger beachten/wichtige Risikohinweise" auf "DWS Flexizins Plus"/Blatt B als auch den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. DWS Flexizins Plus Blatt A Seite 11 von 198

13 VERMÖGENSAUFTEILUNG - DARSTELLUNG NACH ANLAGEKLASSEN¹ Stichtag , Angaben in % Geldmarkt 99,20 Barmittel 0,80 KOSTEN/VERTRIEBSVERGÜTUNG Ausgabeaufschlag max. 0,0 % Den Ausgabeaufschlag zahlt die Kundin/der Kunde an die UniCredit Bank Austria AG. Die Bemessungsgrundlage ist der jeweils gültige Erstanteilswert/Kurs. Verwaltungsgebühr¹ Vertriebsgebühr¹ Laufende Kosten¹ per Depotführungskosten der UniCredit Bank Austria AG 0,37 % p.a. Die Verwaltungsgesellschaft zahlt 0,123 % p.a. als wiederkehrende Provision an die UniCredit Bank Austria AG. Die Provision wird aus der Verwaltungsgebühr bezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft hebt keine Vertriebsgebühr ein. 0,36 % p.a. Kosten (inkl. Verwaltungs- und Vertriebskosten), die vom Fonds im Laufe des letzten Geschäftsjahres abgezogen wurden (laut Kundeninformationsdokument) siehe Preisaushang der UniCredit Bank Austria AG Verkaufsspesen der UniCredit 0,75 % Bank Austria AG Wir informieren Sie hiermit darüber, dass die Verwaltungsgesellschaft die UniCredit Bank Austria AG durch teilweise Übernahme der Kosten für die Durchführung von Mitarbeiterschulungen, Kundenveranstaltungen, Roadshows, die Erstellung von Kundeninformationsmaterialien und ähnlichen Initiativen im Zusammenhang mit dem Fondsverkauf im Jahr 2015 mit in etwa ,00 unterstützt. Die Zuwendungen in Form von Geldzahlungen dienen dazu, die Qualität der von der UniCredit Bank Austria AG erbrachte Wertpapierdienstleistung für die Kunden zu verbessern. 1) Entsprechend den Vertragbedingungen im Verkaufsprospekt; Laufende Kosten des Fonds enthalten keine Transaktionskosten, keine einmaligen Kosten vor und nach der Anlage und falls zutreffend keine performanceabhängige Vergütung und sonstige Kosten. DAS SOLLTEN SIE ALS ANLEGERIN/ANLEGER BEACHTEN / WICHTIGE RISIKOHINWEISE Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen. Wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Bezüglich der PROSPEKTHINWEIS Das Kundeninformationsdokument und der veröffentlichte vollständige Prospekt des genannten Fonds in seiner aktuellen Fassung inkl. sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung steht der Interessentin bzw. dem Interessent bei der Verwaltungsgesellschaft (Deutsche Asset & Wealth Management Inv. GmbH60612, Frankfurt am Main, Deutschland) sowie bei der UniCredit Bank Austria AG, 1010 Wien, Schottengasse 6-8, kostenlos zur Verfügung. Die rechtlichen Unterlagen des genannten Fonds stehen der Interessentin bzw. dem Interessenten außerdem unter zur Verfügung. ALLGEMEINE HINWEISE Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Die Interessentin bzw. der Interessent sollte sich hinsichtlich der konkreten steuerlichen Auswirkungen des Investments vor Zeichnung von einem Steuerberater beraten lassen. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an US-Persons (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. US-Persons darf das gegenständliche Produkt nicht vermittelt bzw. diese nicht darüber beraten werden. Vervielfältigungen - in welcher Art auch immer - sind nur nach vorheriger ausdrücklicher Genehmigung der UniCredit Bank Austria AG zulässig. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Ihre Betreuerin bzw. Ihren Betreuer. Irrtum und Druckfehler vorbehalten. Rechte vorbehalten. Stand: Juni 2015 Diese Marketingmitteilung wurde von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, erstellt. UniCredit Bank Austria AG Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "DWS Flexizins Plus" den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. "DWS Flexizins Plus"/Blatt B darf nur mit dem "DWS Flexizins Plus"/Blatt A ausgegeben werden. DWS Flexizins Plus Blatt B Seite 12 von 198

14 PIA Euro Short Term Fondscharakteristik: Der Fonds investiert vorrangig in Anleihen der Eurozone mit kurzer Restlaufzeit. PRODUKTDATEN ISIN Verwaltungsgesellschaft Fondsmanager AT Pioneer Investments Austria Bernhard Pieb Fondsauflage Zulassung Anlagewährung des Fonds Abrechnungswährung Fondsvolumen aller Anteilsklassen Ertragsverwendung Geschäftsjahr Rücknahmepreis per OGAW-Fonds¹ per : 68,2 Mio. ausschüttend ,28 1) OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren. Darunter versteht man laut Investmentfondsgesetz einen EU-richtlinienkonformen Investmentfonds. KUMULIERTE PERFORMANCE / STATISTISCHE KENNZAHL¹ Stichtag , Berechnungsbasis: Kumulierte Performance Nach Gebühren² vor Steuern (%) Benchmark 5 Fonds Seit Jahresbeginn: ,13 0, ,47 0, ,43 0, ,08 1, ,45 2, ,45 1,38 3 Jahre: ,99 2,79 5 Jahre: ,00 6,48 Seit Fondsgründung: ,02 Statistische Kennzahl¹ Benchmark 5 Fonds Sharpe Ratio 3 : ,340 2,870 Volatilität jährlich 4 : ,260 0,420 [= Ausgabeaufschlag = max. 0,5%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der 3) Die Sharpe Ratio misst die durchschnittliche jährliche Überschußrendite gegenüber einem risikofreien Zinssatz (= Leitzins der EZB: 0,05%) in Bezug auf das eingegangene Risiko (= Volatilität). Die Sharpe Ratio dient dem Vergleich unterschiedlicher Produkte: Eine Sharpe Ratio von über 0 wird als gut und eine über 1 als sehr gut interpretiert. Negative Sharpe Ratios dürfen nicht miteinander verglichen werden, da diese keine weitere Aussagekraft haben als dass kein Mehrertrag für eine Einheit eingegangenes Risiko erwirtschaftet wurde. 4) Die Volatilität misst die durchschnittlichen Schwankungen einer Kursreihe in der Vergangenheit. Je höher die Volatilität umso stärker schwankt die Kursreihe. 5) Benchmark von der UniCredit Bank Austria definiert: JP (= John Pierpont) Morgan Euro Cash 6 Monate AUSGEWÄHLTE WERTE¹ Credit Suisse AG/London (float) Propertize BV (float) UniCredit Bank Austria AG 2,625% Swedbank AB 1,75% Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlan (float) ABN AMRO Bank NV (float) Bank of Montreal (float) Swedbank AB (float) Nordea Bank AB (float) Volkswagen Bank GmbH (float) PERFORMANCE INDIZIERT¹ Nach Gebühren² vor Steuern Daten , Berechnungsbasis: ,45 % 3,71 % 3,26 % 3,02 % 3,00 % 2,99 % 2,98 % 2,98 % 2,98 % 2,83 % PIA Euro Short Term Benchmark von der UniCredit Bank Austria definiert: JP (= John Pierpont) Morgan Euro Cash 6 Monate [= Ausgabeaufschlag = max. 0,5%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "PIA Euro Short Term" sowohl den Absatz "Das sollten Sie als Anlegerin bzw. Anleger beachten/wichtige Risikohinweise" auf "PIA Euro Short Term"/Blatt B als auch den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. PIA Euro Short Term Blatt A Seite 13 von 198

15 VERMÖGENSAUFTEILUNG - DARSTELLUNG NACH BONITäTEN (S&P RATING)¹ DAS SOLLTEN SIE ALS ANLEGERIN/ANLEGER BEACHTEN / Stichtag , Angaben in % WICHTIGE RISIKOHINWEISE Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der AAA bis A- 83,48 Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter BBB bis B- 16,26 anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter Barmittel 0,26 außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen. Wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Bezüglich der KOSTEN/VERTRIEBSVERGÜTUNG Ausgabeaufschlag max. 0,5 % Den Ausgabeaufschlag zahlt die Kundin/der Kunde an die UniCredit Bank Austria AG. Die Bemessungsgrundlage ist der jeweils gültige Erstanteilswert/Kurs. Verwaltungsgebühr¹ Vertriebsgebühr¹ Laufende Kosten¹ per Depotführungskosten der UniCredit Bank Austria AG 0,3 % p.a. Die Verwaltungsgesellschaft zahlt 0,15 % p.a. als wiederkehrende Provision an die UniCredit Bank Austria AG. Die Provision wird aus der Verwaltungsgebühr bezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft hebt keine Vertriebsgebühr ein. 0,38 % p.a. Kosten (inkl. Verwaltungs- und Vertriebskosten), die vom Fonds im Laufe des letzten Geschäftsjahres abgezogen wurden (laut Kundeninformationsdokument) siehe Preisaushang der UniCredit Bank Austria AG Verkaufsspesen der UniCredit 0,75 % Bank Austria AG Wir informieren Sie hiermit darüber, dass die Verwaltungsgesellschaft die UniCredit Bank Austria AG durch teilweise Übernahme der Kosten für die Durchführung von Mitarbeiterschulungen, Kundenveranstaltungen, Roadshows, die Erstellung von Kundeninformationsmaterialien und ähnlichen Initiativen im Zusammenhang mit dem Fondsverkauf im Jahr 2015 mit in etwa ,00 unterstützt. Die Zuwendungen in Form von Geldzahlungen dienen dazu, die Qualität der von der UniCredit Bank Austria AG erbrachte Wertpapierdienstleistung für die Kunden zu verbessern. PROSPEKTHINWEIS Das Kundeninformationsdokument und der veröffentlichte vollständige Prospekt des genannten Fonds in seiner aktuellen Fassung inkl. sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung (Kundmachung im Amtsblatt zur Wiener Zeitung vom ) steht der Interessentin bzw. dem Interessent bei der UniCredit Bank Austria AG, 1010 Wien, Schottengasse 6-8 kostenlos zur Verfügung. Die rechtlichen Unterlagen des genannten Fonds stehen der Interessentin bzw. dem Interessenten außerdem unter zur Verfügung. ALLGEMEINE HINWEISE Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Die Interessentin bzw. der Interessent sollte sich hinsichtlich der konkreten steuerlichen Auswirkungen des Investments vor Zeichnung von einem Steuerberater beraten lassen. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an US-Persons (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. US-Persons darf das gegenständliche Produkt nicht vermittelt bzw. diese nicht darüber beraten werden. 1) Entsprechend den Vertragbedingungen im Verkaufsprospekt; Laufende Kosten des Fonds enthalten keine Transaktionskosten, keine einmaligen Kosten vor und nach der Anlage und falls zutreffend keine performanceabhängige Vergütung und sonstige Kosten. Vervielfältigungen - in welcher Art auch immer - sind nur nach vorheriger ausdrücklicher Genehmigung der UniCredit Bank Austria AG zulässig. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Ihre Betreuerin bzw. Ihren Betreuer. Irrtum und Druckfehler vorbehalten. Rechte vorbehalten. Stand: Juni 2015 Diese Marketingmitteilung wurde von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, erstellt. UniCredit Bank Austria AG Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "PIA Euro Short Term" den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. "PIA Euro Short Term"/Blatt B darf nur mit dem "PIA Euro Short Term"/Blatt A ausgegeben werden. PIA Euro Short Term Blatt B Seite 14 von 198

16 PIA Dollar Bond Fondscharakteristik: Der Fonds investiert vorrangig in amerikanische Staats- und Unternehmensanleihen, denen zum Zeitpunkt des Investments ein hohes Rating von Ratingagenturen (z.b. Standard & Poor s Mindestrating von BBB-) bescheinigt wird. PRODUKTDATEN ISIN Verwaltungsgesellschaft Fondsmanager AT Pioneer Investments Austria Margerete Strasser Fondsauflage Zulassung Anlagewährung des Fonds Abrechnungswährung Fondsvolumen aller Anteilsklassen Ertragsverwendung Geschäftsjahr Rücknahmepreis per OGAW-Fonds¹ USD USD per : 110,1 Mio. USD thesaurierend² ,49 USD 1) OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren. Darunter versteht man laut Investmentfondsgesetz einen EU-richtlinienkonformen Investmentfonds. 2) Thesaurierende Anteilscheine sind laut Investmentfondsgesetz Anteilscheine, die keinen Anspruch auf Ausschüttungen des Jahresertrages nach Abzug der Kosten an die Anlegerin/Anleger verbriefen. Allfällige Erträge werden wiederveranlagt. Bezüglich der KUMULIERTE PERFORMANCE / STATISTISCHE KENNZAHL¹ Stichtag , Berechnungsbasis: Kumulierte Performance Nach Gebühren² vor Steuern (%) Fonds Seit Jahresbeginn: , , , , , ,99 3 Jahre: ,03 5 Jahre: ,80 Seit Fondsgründung: ,05 Statistische Kennzahl¹ Sharpe Ratio 3 : Fonds 0,420 AUSGEWÄHLTE WERTE¹ United States Treasury Note/Bond 2% United States Treasury Note/Bond 2,75% United States Treasury Note/Bond 1% United States Treasury Note/Bond 2% United States Treasury Note/Bond 1% United States Treasury Note/Bond 2% United States Treasury Note/Bond 1,25% General Electric Capital Corp 3,15% BP Capital Markets PLC 2,237% Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd/The 1,65% PERFORMANCE INDIZIERT¹ Nach Gebühren² vor Steuern Daten , Berechnungsbasis: ,41 % 14,55 % 10,20 % 9,30 % 7,14 % 5,49 % 2,59 % 2,35 % 1,85 % 1,81 % PIA Dollar Bond [= Ausgabeaufschlag = max. 3,0%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der Volatilität jährlich 4 : ,130 [= Ausgabeaufschlag = max. 3,0%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der 3) Die Sharpe Ratio misst die durchschnittliche jährliche Überschußrendite gegenüber einem risikofreien Zinssatz (= Leitzins der EZB: 0,05%) in Bezug auf das eingegangene Risiko (= Volatilität). Die Sharpe Ratio dient dem Vergleich unterschiedlicher Produkte: Eine Sharpe Ratio von über 0 wird als gut und eine über 1 als sehr gut interpretiert. Negative Sharpe Ratios dürfen nicht miteinander verglichen werden, da diese keine weitere Aussagekraft haben als dass kein Mehrertrag für eine Einheit eingegangenes Risiko erwirtschaftet wurde. 4) Die Volatilität misst die durchschnittlichen Schwankungen einer Kursreihe in der Vergangenheit. Je höher die Volatilität umso stärker schwankt die Kursreihe. Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "PIA Dollar Bond" sowohl den Absatz "Das sollten Sie als Anlegerin bzw. Anleger beachten/wichtige Risikohinweise" auf "PIA Dollar Bond"/Blatt B als auch den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. PIA Dollar Bond Blatt A Seite 15 von 198

17 VERMÖGENSAUFTEILUNG - DARSTELLUNG NACH LAUFZEITEN¹ Stichtag , Angaben in % mittlere Laufzeiten 41,49 lange Laufzeiten 32,84 sehr lange Laufzeiten 14,55 kurze Laufzeiten 7,19 sehr kurze Laufzeiten 3,30 Sonstige 0,63 KOSTEN/VERTRIEBSVERGÜTUNG Ausgabeaufschlag max. 3,0 % Den Ausgabeaufschlag zahlt die Kundin/der Kunde an die UniCredit Bank Austria AG. Die Bemessungsgrundlage ist der jeweils gültige Erstanteilswert/Kurs. Verwaltungsgebühr¹ Vertriebsgebühr¹ Laufende Kosten¹ per Depotführungskosten der UniCredit Bank Austria AG 0,72 % p.a. Die Verwaltungsgesellschaft zahlt 0,36 % p.a. als wiederkehrende Provision an die UniCredit Bank Austria AG. Die Provision wird aus der Verwaltungsgebühr bezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft hebt keine Vertriebsgebühr ein. 0,87 % p.a. Kosten (inkl. Verwaltungs- und Vertriebskosten), die vom Fonds im Laufe des letzten Geschäftsjahres abgezogen wurden (laut Kundeninformationsdokument) siehe Preisaushang der UniCredit Bank Austria AG Verkaufsspesen der UniCredit 0,75 % Bank Austria AG Wir informieren Sie hiermit darüber, dass die Verwaltungsgesellschaft die UniCredit Bank Austria AG durch teilweise Übernahme der Kosten für die Durchführung von Mitarbeiterschulungen, Kundenveranstaltungen, Roadshows, die Erstellung von Kundeninformationsmaterialien und ähnlichen Initiativen im Zusammenhang mit dem Fondsverkauf im Jahr 2015 mit in etwa ,00 unterstützt. Die Zuwendungen in Form von Geldzahlungen dienen dazu, die Qualität der von der UniCredit Bank Austria AG erbrachte Wertpapierdienstleistung für die Kunden zu verbessern. 1) Entsprechend den Vertragbedingungen im Verkaufsprospekt; Laufende Kosten des Fonds enthalten keine Transaktionskosten, keine einmaligen Kosten vor und nach der Anlage und falls zutreffend keine performanceabhängige Vergütung und sonstige Kosten. DAS SOLLTEN SIE ALS ANLEGERIN/ANLEGER BEACHTEN / WICHTIGE RISIKOHINWEISE Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen. Wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Bezüglich der PROSPEKTHINWEIS Das Kundeninformationsdokument und der veröffentlichte vollständige Prospekt des genannten Fonds in seiner aktuellen Fassung inkl. sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung (Kundmachung im Amtsblatt zur Wiener Zeitung vom ) steht der Interessentin bzw. dem Interessent bei der UniCredit Bank Austria AG, 1010 Wien, Schottengasse 6-8 kostenlos zur Verfügung. Die rechtlichen Unterlagen des genannten Fonds stehen der Interessentin bzw. dem Interessenten außerdem unter zur Verfügung. ALLGEMEINE HINWEISE Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Die Interessentin bzw. der Interessent sollte sich hinsichtlich der konkreten steuerlichen Auswirkungen des Investments vor Zeichnung von einem Steuerberater beraten lassen. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an US-Persons (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. US-Persons darf das gegenständliche Produkt nicht vermittelt bzw. diese nicht darüber beraten werden. Vervielfältigungen - in welcher Art auch immer - sind nur nach vorheriger ausdrücklicher Genehmigung der UniCredit Bank Austria AG zulässig. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Ihre Betreuerin bzw. Ihren Betreuer. Irrtum und Druckfehler vorbehalten. Rechte vorbehalten. Stand: Juni 2015 Diese Marketingmitteilung wurde von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, erstellt. UniCredit Bank Austria AG Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "PIA Dollar Bond" den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. "PIA Dollar Bond"/Blatt B darf nur mit dem "PIA Dollar Bond"/Blatt A ausgegeben werden. PIA Dollar Bond Blatt B Seite 16 von 198

18 PIA Dollar Short Term Fondscharakteristik: Der Fonds investiert vorrangig in amerikanische Anleihen mit kurzer Restlaufzeit. PRODUKTDATEN ISIN Verwaltungsgesellschaft Fondsmanager AT Pioneer Investments Austria Mario Kogler Fondsauflage Zulassung Anlagewährung des Fonds Abrechnungswährung Fondsvolumen aller Anteilsklassen Ertragsverwendung Geschäftsjahr Rücknahmepreis per OGAW-Fonds¹ USD USD per : 27,2 Mio. USD ausschüttend ,75 USD 1) OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren. Darunter versteht man laut Investmentfondsgesetz einen EU-richtlinienkonformen Investmentfonds. KUMULIERTE PERFORMANCE / STATISTISCHE KENNZAHL¹ Stichtag , Berechnungsbasis: Kumulierte Performance Nach Gebühren² vor Steuern (%) Fonds Seit Jahresbeginn: , ,88 AUSGEWÄHLTE WERTE¹ Agence Francaise de Developpement 1,125% Export-Import Bank of Korea 1,25% PepsiCo Inc 0,7% Royal Bank of Canada (float) UBS AG/London 0,75% Dexia Credit Local SA/New York NY 1,25% Banque Federative du Credit Mutuel SA (float) ABN AMRO Bank NV (float) General Electric Capital Corp (float) Westpac Banking Corp 1,125% PERFORMANCE INDIZIERT¹ Nach Gebühren² vor Steuern Daten , Berechnungsbasis: ,45 % 3,43 % 3,41 % 3,41 % 3,23 % 2,74 % 2,74 % 2,74 % 2,74 % 2,73 % , , , ,86 3 Jahre: ,36 5 Jahre: , Seit Fondsgründung: ,96 PIA Dollar Short Term Statistische Kennzahl¹ Fonds Sharpe Ratio 3 : ,260 Volatilität jährlich 4 : ,350 [= Ausgabeaufschlag = max. 0,5%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der 3) Die Sharpe Ratio misst die durchschnittliche jährliche Überschußrendite gegenüber einem risikofreien Zinssatz (= Leitzins der EZB: 0,05%) in Bezug auf das eingegangene Risiko (= Volatilität). Die Sharpe Ratio dient dem Vergleich unterschiedlicher Produkte: Eine Sharpe Ratio von über 0 wird als gut und eine über 1 als sehr gut interpretiert. Negative Sharpe Ratios dürfen nicht miteinander verglichen werden, da diese keine weitere Aussagekraft haben als dass kein Mehrertrag für eine Einheit eingegangenes Risiko erwirtschaftet wurde. 4) Die Volatilität misst die durchschnittlichen Schwankungen einer Kursreihe in der Vergangenheit. Je höher die Volatilität umso stärker schwankt die Kursreihe. [= Ausgabeaufschlag = max. 0,5%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "PIA Dollar Short Term" sowohl den Absatz "Das sollten Sie als Anlegerin bzw. Anleger beachten/wichtige Risikohinweise" auf "PIA Dollar Short Term"/Blatt B als auch den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. PIA Dollar Short Term Blatt A Seite 17 von 198

19 VERMÖGENSAUFTEILUNG - DARSTELLUNG NACH BONITäTEN (S&P RATING)¹ DAS SOLLTEN SIE ALS ANLEGERIN/ANLEGER BEACHTEN / Stichtag , Angaben in % WICHTIGE RISIKOHINWEISE Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der AAA bis A- 80,00 Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter BBB bis B- 8,21 anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter Barmittel 0,25 außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des Sonstige 11,54 eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen. Wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Bezüglich der KOSTEN/VERTRIEBSVERGÜTUNG Ausgabeaufschlag max. 0,5 % Den Ausgabeaufschlag zahlt die Kundin/der Kunde an die UniCredit Bank Austria AG. Die Bemessungsgrundlage ist der jeweils gültige Erstanteilswert/Kurs. Verwaltungsgebühr¹ Vertriebsgebühr¹ Laufende Kosten¹ per Depotführungskosten der UniCredit Bank Austria AG 0,6 % p.a. Die Verwaltungsgesellschaft zahlt 0,3 % p.a. als wiederkehrende Provision an die UniCredit Bank Austria AG. Die Provision wird aus der Verwaltungsgebühr bezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft hebt keine Vertriebsgebühr ein. 0,71 % p.a. Kosten (inkl. Verwaltungs- und Vertriebskosten), die vom Fonds im Laufe des letzten Geschäftsjahres abgezogen wurden (laut Kundeninformationsdokument) siehe Preisaushang der UniCredit Bank Austria AG Verkaufsspesen der UniCredit 0,75 % Bank Austria AG Wir informieren Sie hiermit darüber, dass die Verwaltungsgesellschaft die UniCredit Bank Austria AG durch teilweise Übernahme der Kosten für die Durchführung von Mitarbeiterschulungen, Kundenveranstaltungen, Roadshows, die Erstellung von Kundeninformationsmaterialien und ähnlichen Initiativen im Zusammenhang mit dem Fondsverkauf im Jahr 2015 mit in etwa ,00 unterstützt. Die Zuwendungen in Form von Geldzahlungen dienen dazu, die Qualität der von der UniCredit Bank Austria AG erbrachte Wertpapierdienstleistung für die Kunden zu verbessern. PROSPEKTHINWEIS Das Kundeninformationsdokument und der veröffentlichte vollständige Prospekt des genannten Fonds in seiner aktuellen Fassung inkl. sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung (Kundmachung im Amtsblatt zur Wiener Zeitung vom ) steht der Interessentin bzw. dem Interessent bei der UniCredit Bank Austria AG, 1010 Wien, Schottengasse 6-8 kostenlos zur Verfügung. Die rechtlichen Unterlagen des genannten Fonds stehen der Interessentin bzw. dem Interessenten außerdem unter zur Verfügung. ALLGEMEINE HINWEISE Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Die Interessentin bzw. der Interessent sollte sich hinsichtlich der konkreten steuerlichen Auswirkungen des Investments vor Zeichnung von einem Steuerberater beraten lassen. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an US-Persons (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. US-Persons darf das gegenständliche Produkt nicht vermittelt bzw. diese nicht darüber beraten werden. 1) Entsprechend den Vertragbedingungen im Verkaufsprospekt; Laufende Kosten des Fonds enthalten keine Transaktionskosten, keine einmaligen Kosten vor und nach der Anlage und falls zutreffend keine performanceabhängige Vergütung und sonstige Kosten. Vervielfältigungen - in welcher Art auch immer - sind nur nach vorheriger ausdrücklicher Genehmigung der UniCredit Bank Austria AG zulässig. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Ihre Betreuerin bzw. Ihren Betreuer. Irrtum und Druckfehler vorbehalten. Rechte vorbehalten. Stand: Juni 2015 Diese Marketingmitteilung wurde von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, erstellt. UniCredit Bank Austria AG Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "PIA Dollar Short Term" den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. "PIA Dollar Short Term"/Blatt B darf nur mit dem "PIA Dollar Short Term"/Blatt A ausgegeben werden. PIA Dollar Short Term Blatt B Seite 18 von 198

20 PIA Global High Yield Bond Fondscharakteristik: Der Fonds investiert vorrangig in Staats- und Unternehmensanleihen aus der ganzen Welt, denen zum Zeitpunkt des Investments ein niedriges Rating von Ratingagenturen (z.b. Standard & Poor s Rating von unter BBB-) bescheinigt wird, aber die vom Fondsmanagement als qualitativ hochwertig angesehen werden. PRODUKTDATEN ISIN Verwaltungsgesellschaft Fondsmanager AT Pioneer Investments Austria Andrew Feltus Fondsauflage Zulassung Anlagewährung des Fonds Abrechnungswährung Fondsvolumen aller Anteilsklassen Ertragsverwendung Geschäftsjahr Rücknahmepreis per OGAW-Fonds¹ per : 62,0 Mio. ausschüttend ,21 1) OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren. Darunter versteht man laut Investmentfondsgesetz einen EU-richtlinienkonformen Investmentfonds. KUMULIERTE PERFORMANCE / STATISTISCHE KENNZAHL¹ Stichtag , Berechnungsbasis: Kumulierte Performance Nach Gebühren² vor Steuern (%) Benchmark 5 Fonds Seit Jahresbeginn: ,55 12, ,14 14, ,86 2, ,83 10, ,08 7, ,01 7,51 3 Jahre: ,86 30,43 5 Jahre: ,08 50,84 Seit Fondsgründung: ,08 Statistische Kennzahl¹ Benchmark 5 Fonds Sharpe Ratio 3 : ,580 1,410 Volatilität jährlich 4 : ,160 6,050 [= Ausgabeaufschlag = max. 3,5%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der 3) Die Sharpe Ratio misst die durchschnittliche jährliche Überschußrendite gegenüber einem risikofreien Zinssatz (= Leitzins der EZB: 0,05%) in Bezug auf das eingegangene Risiko (= Volatilität). Die Sharpe Ratio dient dem Vergleich unterschiedlicher Produkte: Eine Sharpe Ratio von über 0 wird als gut und eine über 1 als sehr gut interpretiert. Negative Sharpe Ratios dürfen nicht miteinander verglichen werden, da diese keine weitere Aussagekraft haben als dass kein Mehrertrag für eine Einheit eingegangenes Risiko erwirtschaftet wurde. 4) Die Volatilität misst die durchschnittlichen Schwankungen einer Kursreihe in der Vergangenheit. Je höher die Volatilität umso stärker schwankt die Kursreihe. 5) Benchmark von der UniCredit Bank Austria definiert: BOFA ML (= Bank of America Merrill Lynch) Global High Yield, Performanceindex AUSGEWÄHLTE WERTE¹ Scientific Games International Inc 10% Cirsa Funding Luxembourg SA 8,75% Minerva Luxembourg SA 7,75% CHS/Community Health Systems Inc 8% NRG Energy Inc 6,625% Windstream Corp 7,75% Frontier Communications Corp 8,75% Abengoa Finance SAU 8,875% % SIG COMBIB.H.GP A Seagate HDD Cayman 4,75% PERFORMANCE INDIZIERT¹ Nach Gebühren² vor Steuern Daten , Berechnungsbasis: PIA Global High Yield Bond Benchmark von der UniCredit Bank Austria definiert: BOFA ML (= Bank of America Merrill Lynch) Global High Yield, Performanceindex ,16 % 1,11 % 1,06 % 0,97 % 0,95 % 0,89 % 0,85 % 0,81 % 0,78 % 0,78 % [= Ausgabeaufschlag = max. 3,5%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "PIA Global High Yield Bond" sowohl den Absatz "Das sollten Sie als Anlegerin bzw. Anleger beachten/wichtige Risikohinweise" auf "PIA Global High Yield Bond"/Blatt B als auch den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. PIA Global High Yield Bond Blatt A Seite 19 von 198