Aktienselektion auf Basis Relativer Stärke und Relativer Schwäche

Transkript

1 NET Inside Webinar Aktienselektion auf Basis Relativer Stärke und Relativer Schwäche Referent: Faik Giese Version 1.1

2 Risikohinweis Die nachfolgenden Ausführungen und die hierin gemachten Angaben und gezeigten Beispiele dienen ausschliesslich zu Informationszwecken. Sie stellen weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Eröffnung eines Brokerkontos, zur Beanspruchung einer Dienstleistung oder zum Kauf bzw. Verkauf von Wertschriften oder Finanzinstrumenten jedweder Art dar. Die Giese Consultals Betreiber der Internetseite und als Anbieter der Top Trader Programme, übernimmt keine Garantie für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Texte und Grafiken und lehnt jegliche Haftung für allfällige Verluste oder Schäden irgendwelcher Art ab, die direkt oder indirekt durch die Benutzung des Inhalts entstehen. Bitte beachten Sie, dass der Börsenhandel insbesondere unter Verwendung eines Hebels mit hohen Risiken verbunden und daher nicht für jeden Anleger geeignet ist. Sie können unter Einsatz eines Hebels mehr Geld verlieren, als Sie auf dem Konto hinterlegt haben. Vor diesem Hintergrund sollten Sie grundsätzlich nur dann handeln, wenn Sie sich auftretende Verluste auch wenn Sie höher als Ihr im Konto hinterlegtes Kapital ausfallen erlauben können. Giese Consult Zugerstrasse 71 A, 6340 Baar, Switzerland Copyright Giese Consult, 2015

3 Copyright Hinweis Die folgenden Inhalte inklusive der vorgestellten Strategien unterliegen dem Copyright und Urhebergesetz und dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch die Giese Consultweder ganz, noch auszugsweise veröffentlicht werden. Giese Consult Zugerstrasse 71 A, 6340 Baar, Switzerland Copyright Giese Consult,

4 Vorstellung Zum Referenten Name: Faik Giese Wohnhaft in der Schweiz (Kanton Zug) Ehemaliger Kundenberater (mit Series 3 und Series 7 Zulassungen), Vermögensverwalter und Fondsmanager einer deutschen Wertpapierhandelsbank. Aktiver Trader und Investor seit 1996 Berufsstand: Diplom Ingenieur Unabhängiger Trader Berater von Fondsgesellschaften und Vermögensverwaltern Trading-Mentor und Ausbilder Internetseiten: sowie giese@toptraderprogram.com Seit 20.November 2015 erhältlich.

5 In diesem Webinar Agenda 1. In eigener Sache 2. Analyse der aktuellen Marktsituation 3. Aktienselektion im aktuellen Marktumfeld: Relative Stärke oder Relative Schwäche? 4. Fazit

6 Trading-Philosophie Was handelt der Referent? Durchschnittlicher Anteil am Trading-Konto übers Jahr 10% 40% 10% 40% Aktien: Kurz- und mittelfristig Optionen: Kurz- und mittelfristig Optionen: Daytrading Vollautomatisierter VXX-Handel Schwerpunkt: US-Märkte!

7 Hinweise Aktuell im TRADERS 2/2016: Untersuchungen des Kursverhaltens von Aktien vor der Veröffentlichung von Quartalszahlen Termin 16. Februar 2016: Veranstaltung VTAD Berlin (Referat) 9. und 10. März: IB-Days in Frankfurt; zwei Referate

8 Trading-Philosophie Warum liegt der Fokus auf dem US-Aktienhandel? 2015

9 Aktienausbildungsprogramm Drei Stufen Pro Stufe sechs Webinare Stufe 1: Keine spezielle Software erforderlich Für Stufe 2 und Stufe 3: Programmierungen für die Analyse und Aktienselektion in AmiBroker Alle Sitzungen werden aufgezeichnet Inklusive umfangreichem Kursmaterial Start Stufe 1: Montag, 22. Februar 2016 Angebot: Noch bis einschliesslich 10. Februar 2016 gibt es einen Preisnachlass Detaillierte Informationen finden Sie auf der NET-Internetseite! Hinweis: AmiBroker ist eine reine Chart- und Backtesting-Software und ist separat zu erwerben.

10 Kurz- und mittelfristige Aktienstrategie Zusammensetzung AKTIENSTRATEGIE RISIKO MANAGEMENT MANAGEMENT MONEY- PORTFOLIO- MANAGEMENT ÜBERGEORDNETES MARKTMODELL TREND- MARKT- AKTIEN- MARKT- SELEKTION EINSTIEG AUSSTIEG RICHTUNG PHASE NACHHALTIGKEIT TRADING-PHILOSOPHIE

11 NET Inside Webinar Analyse der aktuellen Marktsituation

12 Aktuelle Betrachtung des US-Aktienmarktes SPY mit Schlusskurs 1. Februar 2016 Einstieg unter anderem in AVGO

13 Aktuelle Analyse Was sagt das Übergeordnete Marktmodell? Mit Schlusskurs vom Montag, 1. Februar 2016, gilt: Marktphasenmodell: Reifer Bärenmarkt mit einer aktuellen Dauer von 60 Handelstagen Marktrichtungsmodell: Langfristiger 120-Tage-Trend ist abwärtsgerichtet Mittelfristiger 43-Tage-Trend ist abwärtsgerichtet Kurzfristiger 17-Tage-Trend ist abwärtsgerichtet Marktnachhaltigkeitsmodell: Volatilitätsmodell und Trendqualitätsmodell spielen keine Rolle, da langfristiger Trend abwärtsgerichtet ist. Zustand der drei Countertrendmodelle ist derzeit neutral. Zusammenfassung: Somit können derzeit lediglich Countertrend-Signale generiert werden; dafür ist ein erneuter starker Ausverkauf und Kursrückgang erforderlich.

14 Aktuelle Analyse Deutscher & Schweizer Aktienmarkt / Europäische Aktienmärkte Nach wie vor gilt: Der deutsche und der Schweizer Aktienmarkt orientieren sich an dem US- Aktienmarkt in dem Sinne, dass wenn dieser stark fällt/korrigiert, auch die europäischen Aktienmärkte fallen.

15 Aktuelle Analyse Prime All-Share Performance Index und S&P 500 Index (blau)

16 Aktuelle Analyse Welche Positionen werden zurzeit gehalten? Seit dem letzten NET Inside Webinar, am 20. Dezember 2015, wurden Countertrend-Signale per Schlusskurs von folgenden Tagen generiert: 19. Januar Januar 2016 Diese Signale haben zu Einstiegen unter anderem in AVGO, WFC, NKE, ORCL, JPM, UBS und DIS geführt (siehe folgende Seiten).

17 Aktuelle Analyse Welche Positionen werden zurzeit gehalten? Pro Position wird auf das Gesamtkonto ein Risiko von 0,75 Prozent eingegangen (die 0,75% sind natürlich nur als Richtwert zu sehen). Mit drei bis fünf offenen Positionen bedeutet dies ein Gesamtrisiko von 2,25 bis 3,75 Prozent auf das Gesamtkonto, für den Fall, dass der Verlustbegrenzungsstopp in allen offenen Positionen erreicht wird (also beispielsweise $2'250 auf ein $100'000 Konto). In Abhängigkeit vom Trading-Typen und den berücksichtigten Richtlinien für das Risiko-, Money-und Portfoliomanagement, liegt der Investitionsgrad aktuell zwischen 35 und 65 Prozent.

18 Countertrend-Signale im Januar 2016 Signale mit Schlusskurs vom 19. Januar 2016 Einstieg unter anderem in AVGO

19 Countertrend-Signale im Januar 2016 Signale mit Schlusskurs vom 21. Januar 2016 Einstieg unter anderem in WFC, ORCL, DIS, JPM, USB Grüne Punkte: 120-Tage-Hochs Rote Punkte: 120-Tage-Tiefs

20 NET Inside Webinar Aktienselektion im aktuellen Umfeld: Relative Stärke oder Relative Schwäche?

21 Relative Stärke und Relative Schwäche Berechnung und Hintergründe Relative Stärke darf nicht mit dem RSI-Indikator nach Wilder verwechselt werden. Relative Stärke bedeutet, dass eine Aktie sich im Vergleich zu einem Aktienindex, einer anderen Einzelaktie oder einem ganzen Aktienuniversum besonders "stark" bewegt. Im Falle der hier thematisierten Aktienstrategie und dem heutigen Webinar bezieht sich die Relative Stärke auf ein definiertes Universum (den zum S&P 500 Index gehörenden Einzelwerten). Umgekehrt heisst "Relative Schwäche": Die Aktie verhält sich im Vergleich zu anderen Werten schwach. Die Relative Stärke und Relative Schwäche wird über einen bestimmten Zeitraum, von beispielsweise 65 Handelstagen, berechnet, indem folgende Schritte durchgeführt werden für jeden Wert im Universum wird die prozentuale Veränderung zwischen dem aktuellen Schlusskurs und dem Schlusskurs von (in diesem Fall) vor 65 Tagen berechnet. Danach wird das Universum der Aktien sortiert und die besten 10 Titel gekauft (Relative Stärke-Ansatz) oder die schwächsten 10 Titel gekauft (Relative Schwäche).

22 Relative Stärke und Relative Schwäche Untersuchungen In den folgenden Minuten wird zunächst auf die aus dem NET-Buch bekannte Untersuchung der Indexmitglieder des Russell 1000 eingegangen. Danach werden die Wendepunkte vom Oktober 2011 und August 2015 "live" untersucht. Die Idee besteht unter anderem darin, Ihnen ein Gefühl für beide Ansätze zu vermitteln und ggf. auch Denkanstösse für eigene Untersuchungen.

23 NET Inside Webinar Fazit

24 Relative Stärke und Relative Schwäche Was ist der Grund, das der Relative Schwäche-Ansatz als Countertrend funktioniert? Der wesentliche Grund lautet: Angst und Gier! Diejenigen Aktien, die sich in starken Abwärtsphasen über mehrere Wochen bis Monate besser entwickeln, als der S&P 500 Index (also der breite Aktienmarkt), zählen zu den defensiven Werten, wie Nahrungsmittelhersteller. Erst In dem Moment, wo es schliesslich in einem von Panik getriebenen Markt zu einer starken Kursrallye kommt, wird den meisten Anlegern und Profis klar, dass Qualitätsaktien aus anderen Bereichen unterbewertet sind. Hinzu kommt der Short-Squeeze, der als kurstreibende Kraft für eine grosse Dynamik der Kursrallyes verantwortlich zeichnet.

25 Fragen der Teilnehmer Bitte stellen Sie Ihre Fragen! oder kontaktieren Sie mich:

26 Ende des Webinars Kontakt und Copyright Giese Consult Diplom-Ingenieur Faik Giese Zugerstrasse 71 A 6340 Baar Switzerland Telefon: giese@toptraderprogram.com