EINSENDEARBEIT ZUM KURS 42261

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1 Einsendearbeit zum Kurs BILANZPOLITIK UND BILANZANALYSE 1 EINSENDEARBEIT ZUM KURS BILANZPOLITIK UND BILANZANALYSE KURSEINHEIT I UND II Modul: Rechnungslegung (32781) SS 2016 Aufgabe 1: Kurzfragen 6 Punkte Diese Aufgabe sollte zeiteffizient in kurzen, aussagekräftigen Stichpunkten beantwortet werden! (je 1 Punkt) Wovon ist die Zielsetzung der Bilanzanalyse (im Rahmen der Zieldefinition) abzuleiten? Wie wird eine unter betriebswirtschaftlichen Aspekten aufbereitete Gegenüberstellung des Vermögens sowie des Eigen- und Fremdkapitals genannt? Welcher Schritt im Rahmen einer Bilanzanalyse zielt auf die notwendige Ausgewogenheit zwischen der Güte der Informationen und dem Informationsbedarf der Analysemethode? Welcher Bestandteil des Anhangs dient insbesondere als Informationsquelle zur Analyse der Investitionspolitik?

2 Einsendearbeit zum Kurs BILANZPOLITIK UND BILANZANALYSE 2 Zur Abbildung langfristiger Fertigungsaufträge im Jahresabschluss: Nach welchem Grundprinzip werden langfristige Fertigungsaufträge im HGB bilanziert? Was sagt dieses Prinzip konkret aus?

3 Einsendearbeit zum Kurs BILANZPOLITIK UND BILANZANALYSE 3 Aufgabe 2: Wissenstransfer 14 Punkte Ein Artikel der Rheinischen Post vom (Nr. 62) setzt sich auf Seite A1 unter der Überschrift Zweifel an der Sicherheit der Atom-Rückstellung und im Wirtschaftsteil auf Seite B3 unter der Überschrift Berlin macht Druck auf Atomkonzerne mit der Risikovorsorge von Energieunternehmen für den sog. Atomausstieg auseinander. Unter anderem finden sich dort folgende Ausführungen: Die Rückstellungen der Energiekonzerne sind nach Spiegel-Informationen nicht ausreichend sicher, um den Rückbau der Meiler und die Endlagerung des Atommülls zu finanzieren. Allein die beiden größten Konzerne Eon und RWE legten zusammen fast 25 Milliarden Euro zurück. Das Problem: Die Rückstellungen haben die Konzerne nicht bar im Tresor liegen, sondern in Netzen, Kraftwerken und anderen Vermögensgegenständen gebunden. In dem Maße, in dem aber die Kraftwerke wertloser werden, weil etwa der Großhandelspreis für Strom sinkt, müssen die Rückstellungen neu dotiert werden. a) Ordnen Sie Rückstellungen und Vermögensgegenstände der jeweiligen Bilanzseite zu! (2 Punkte) b) Nehmen Sie kritisch zu dem im Zeitungsartikel hergestellten Zusammenhang zwischen Rückstellungen und Vermögensgenständen Stellung! (3 Punkte) c) Nehmen Sie kritisch zu der im Artikel gemachten Aussage Stellung, dass die Rückstellungen nicht sicher sind! (3 Punkte) d) Nehmen Sie kritisch zu der im Zeitungsartikel getätigten Aussage Stellung, dass aufgrund sinkender Großhandelspreise für Strom die Kraftwerke wertloser werden und deshalb die Rückstellungen neu bewertet werden müssen! (3 Punkte) e) Nehmen Sie kritisch zu der im Artikel hinsichtlich der Rückstellungen gemachten Aussage Stellung, dass die beiden größten Konzerne einen großen Eurobetrag zurückgelegt hätten! (3 Punkte)

4 Einsendearbeit zum Kurs BILANZPOLITIK UND BILANZANALYSE 4 Aufgabe 3: Bilanzpolitik 18 Punkte a) Welche vier Kriterien definieren BAETGE/BALLWIESER für eine effektive Bilanzpolitik? Nennen Sie zudem mögliche Schwierigkeiten, die sich im Hinblick auf das jeweilige Kriterium für den Bilanzierenden ergeben können! (12 Punkte) b) In der nachfolgenden Plan-Bilanz vor Bilanzpolitik sind kurzfristige Verbindlichkeiten i. H. v enthalten, die alternativ in langfristige Darlehen umgewandelt werden könnten. Zudem können Forschungsleistungen i. H. v , die bisher im Hinblick auf die Plan-Bilanz als zahlungswirksamer Aufwand erfasst wurden, rückwirkend an ein Tochterunternehmen ausgelagert (das Tochterunternehmen erstattet die bisherigen Auslagen in bar) und zum gleichen Betrag (bar) zurück erworben werden. Wie sieht die alternative Bilanz aus? Welche Auswirkungen ergeben sich durch diese bilanzpolitischen Maßnahmen auf den Gewinn (bzw. Jahresüberschuss) und auf die Bilanzsumme? Von Zinsen und Abschreibungen sei diesbezüglich abstrahiert. (6 Punkte) Aktiva Plan-Bilanz ( vor Bilanzpolitik) in per 01 Passiva Eigenkapital Anlagevermögen (Periodenbeginn) Umlaufvermögen 1 (ohne liquide Mittel) Jahresüberschuss (01) Umlaufvermögen 2 (Liquide Mittel) Langfristiges Fremdkapital Kurzfristiges Fremdkapital

5 Einsendearbeit zum Kurs BILANZPOLITIK UND BILANZANALYSE 5 Aufgabe 4: Bilanzanalyse 22 Punkte a) Im Rahmen der Bilanzanalyse kann zwischen dem finanzwirtschaftlichen und dem erfolgswirtschaftlichen Cashflow unterschieden werden. (a1) Grenzen Sie die beiden Cashflow-Arten kurz methodisch sowie hinsichtlich ihrer Aussage(kraft) voneinander ab! Hinweis: Hierbei geht es nicht um die Darstellung der Berechnung(sschemata)! (4 Punkte) (a2) Führen Sie für beide Kennzahlen jeweils einen kurzen Methodenvergleich durch! (2 Punkte) b) Erstellen Sie eine Bewegungsbilanz auf Basis der nachfolgend vorgegebenen Strukturbilanzen der STRUKTURBEWEGUNG GMBH per (Bilanzgewinn i. H. v. 20 T wurde vollständig thesauriert) und per (Bilanzgewinn i. H. v. 30 T wird vollständig ausgeschüttet). (13 Punkte) Strukturbilanzen der STRUKTURBEWEGUNG GMBH in T Strukturbilanz Aktiva (absolut) (absolut) A. Bilanzanalytisches Anlagevermögen Immaterielle Vermögensgegenstände Sachanlagen Finanzanlagen Langfristige Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände B. Bilanzanalytisches Umlaufvermögen Vorräte Bereinigte/kurzfristige Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Flüssige Mittel Bereinigter Rechnungsabgrenzungsposten Bilanzvermögen insgesamt Strukturbilanz Passiva A. Bilanzanalytisches Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Gewinnrücklagen B. Bilanzanalytisches Fremdkapital Langfristiges Fremdkapital Mittelfristiges Fremdkapital Kurzfristiges Fremdkapital Bilanzkapital insgesamt c) Nehmen Sie eine kurze und kritische Würdigung der Bewegungsbilanz als Instrument der Liquiditätsanalyse aus Sicht eines externen Analysten vor! (3 Punkte)

6 Einsendearbeit zum Kurs BILANZPOLITIK UND BILANZANALYSE 6 Lösungsblatt Name: Matrikelnummer: Lösungstableau zu Aufgabe 3 b) Aktiva Plan-Bilanz ( nach Bilanzpolitik) in per 01 Passiva Anlagevermögen Eigenkapital (Periodenbeginn) Umlaufvermögen 1 (ohne liquide Mittel) Jahresüberschuss (01) Umlaufvermögen 2 (Liquide Mittel) Langfristiges Fremdkapital Kurzfristiges Fremdkapital

7 Einsendearbeit zum Kurs BILANZPOLITIK UND BILANZANALYSE 7 Lösungsblatt Name: Matrikelnummer: Lösungstableau zu Aufgabe 4 b) Strukturbilanz Aktiva langfristiges Vermögen Veränderungen ( bis ) Mittelverwendung Mittelherkunft kurzfristig in T langfristig in T kurzfristig in T langfristig in T kurzfristiges Vermögen Strukturbilanz Passiva bilanzanalytisches EK (ohne Bilanzgewinn) geplante Ausschüttung übriger Bilanzgewinn lang- und mittelfristiges FK kurzfristiges bilanzanal. FK (ohne Ausschüttung)

8 Einsendearbeit zum Kurs BILANZPOLITIK UND BILANZANALYSE 8 Lösungsblatt (bei Bedarf beliebig oft ausdrucken) Name: Matrikelnummer: