Emittentencheck. Überblick. Überblick. CDS vs. Aktie Rating Analysteneinschätzungen Einlagensicherung Unsere Töchter Researchangebot Produktangebot

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2 Überblick Überblick CDS vs. Aktie Rating Analysteneinschätzungen Einlagensicherung Unsere Töchter Researchangebot Produktangebot Die Erste Group im Überblick über 16,2 Mio. Kunden Mitarbeiter Filialen in 7 Ländern 222,8 Mrd. EUR Bilanzsumme 1,26 Mrd. EUR Nettogewinn (in 2016) 262 Mio. EUR Nettogewinn (in Q1/2017) 16,9 Mrd. EUR Gesamtkapital 2,66 Mrd. EUR Betriebsergebnis (in 2016) 13,0 % Kernkapitalquote (CET 1/Basel 3) Marktkapitalisierung 14,33 Mrd. EUR Börsenlisting in Österreich, Tschechien und Rumänien 1/5

3 CDS vs. Aktien, Rating Analysteneinschätzung 5-Jahres CDS Aktie y CDS Erste Group Erste Group Bank AG Instrument zur Absicherung eines Zahlungsausfalls bei einem Kreditnehmer Vergangene Kursentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Entwicklungen Rating Standard & Poors Moody`s Fitch Erste Group Langfristiges Kreditrating Erste Group Nachrang Rating A (positiv) Baa1 (stabil) A (stabil) BBB Ba1 BBB+ Republik Österreich AA+ (stabil) Aaa (stabil) Analysteneinschätzungen Institut Kursziel in Empfehlung Datum der Analyse BH Securities 33,00 Kaufen Wood & Company Dom Maklerski mbanku SA Kepler Cheuvreux 32,50 Kaufen ,98 Kaufen ,50 Halten J.P. Morgan 45,00 Kaufen Die Aktie der Erste Group Bank AG wird aktuell* von 11 Analysten mit Kaufen, von 12 Analysten mit Halten und 2 Analysten mit Verkaufen bewertet. Der durchschnittliche Zielkurs für die Aktie der 25 Analysten liegt bei 32,46 EUR. Die Top 5 bewerteten Analysten lt. Bloomberg finden Sie in der nebenstehenden Übersicht. Datum: /5

4 Einlagensicherung Einlagensicherung Die gesetzliche Einlagensicherung in Österreich wird von fünf Sicherungseinrichtungen durchgeführt: Sektor der Banken & Bankiers Raiffeisensektor Sparkassensektor Volksbankensektor Hypothekenbanksektor Als systemrelevant werden Finanzinstitute bezeichnet, deren Bestandsgefährdung aufgrund ihrer Größe, der Intensität ihrer Interbanken Beziehungen und ihrer engen Verflechtung mit dem Ausland erhebliche Folgeeffekte bei anderen Kreditinstituten auslösen und zu einer Instabilität des Finanzsystems führen könnte. * Bei diesen Instituten gibt es eine erhöhte Wahrscheinlichkeit zur Rettungsaktion durch Gläubiger, Wettbewerber oder den Staat. Die Erste Group Bank AG ist das größte systemrelevante Institut Österreichs mit einer Bilanzsumme über 200 Mrd. Euro. * Der Erste Campus in Wien die Zentrale Die Haftungsverbund GmbH der Sparkassengruppe setzt sich zusammen aus: Erste Group Bank AG Erste Bank Österreich Die Zweite Wiener Vereins-Sparcasse 46 Sparkassen Die Hauptaufgaben des Haftungsverbundes sind das wechselseitige Einstehen und die Verpflichtung zur sachlichen und finanziellen Unterstützung in der Sparkassengruppe, sowie das installierte Frühwarnsystem zur Früherkennung und Vermeidung von wirtschaftlichen Schwierigkeiten von Sparkassen. Im Sicherungsfall sind grundsätzlich alle Kundenforderungen von in- und ausländischen natürlichen und nicht natürlichen Personen (ausg. Kreditinstitute) zur Gänze abgedeckt. Dies beinhaltet exemplarisch neben Spareinlagen, Guthaben auf Giro- und Verrechnungskonten, Geldforderungen aus der Begebung von Wertpapieren (z.b. begebene Schuldverschreibungen, die als Verbriefungsform für die durch die Erste Group Bank AG angebotenen strukturierten Retailprodukte genutzt werden). Die Deckung der Einlagen, über die Höhe der gesetzlichen Einlagensicherung hinaus, ist von der jeweiligen Kapitalisierung der unterstützenden Mitglieder abhängig. 3/5

5 Unsere Töchter Česká spořitelna a.s. Filialen: 546 Kunden: 4,7 Mio Retaileinlagen: 25,2 % Retailkredite: 23,0 % Slovenská spořiteľna, a.s. Filialen: 287 Kunden: 2,3 Mio Retaileinlagen: 27,2 % Retailkredite: 27,6 % Erste Bank Hungary Zrt. Filialen: 126 Kunden: 0,9 Mio Retaileinlagen: 9,0 % Retailkredite: 12,4 % Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Sparkassen Filialen: 924 Kunden: 3,6 Mio Retaileinlagen: 18,9 % Retailkredite: 19,7 % Erste Bank Croatia Erste & Steiermärkische Bank d.d. Filialen: 159 Kunden: 1,2 Mio Retaileinlagen: 13,7 % Retailkredite: 13,3 % Erste Bank a.d. Novi Sad Filialen: 80 Kunden: 0,4 Mio Retaileinlagen: 3,4 % Retailkredite: 4,4 % Kernmärkte der Erste Group Indirekte Präsenz in CEE Banca Comercială Română S.A. Filialen: 513 Kunden: 3,1 Mio Retaileinlagen: 16,2 % Retailkredite: 16,5 % w Verbraucherpreisinflation (in %) Reales BIP-Wachstum (%) HR CZ HU PL RO RS SK SI CEE 8 AT Euro ,6 4,6 3,1 3,6 3,9 0,8 3,8 2,3 3,5 1,0 2, ,9 2,3 2,0 2,8 4,8 2,8 3,3 2,5 3,0 1,5 1,8 2017f 3,0 2,8 3,4 3,8 4,3 3,0 3,1 3,1 3,5 1,5 1,9 2018f 2,6 2,9 2,8 3,4 2,8 3,4 3,7 3,0 3,1 1,6 1,7 Statistik: Höchster Bier-Pro-Kopf- Verbrauch einer der größten Steppenseen Mitteleuropas liegt hier: der Balaton die Landeswährung lautet: Serbischer Dinar STATUS No kangaroos in Austria! Hauptstadt ist Bratislava liegt auf der anderen Seite der Adria zweiter Autofill-Begriff bei Google: Frauen 4/5

6 Research- und Produktangebot Researchangebot monatlicher Marktkommentar Aktienmärkte: USA/Europa/ Emerging Markets Rentenmärkte: Eurozone/ USA/EUR vs. USD Quartalsweiser Makro- und Zinsausblick Geschäftsklima/BIP-Prognose/ brandaktuelle Themaanalyse Vorträge vor Private-Banking-Einheiten und bei Kundenveranstaltungen Produktangebot ein fester URL-Link (ideal für die Favoritenleiste) integrierte Direktlinks zum Abrufen der PIBs Zins-/Bonitäts-/Equitystrukturen mit prämierten PIBs 5/5

7 Dieses Dokument wurde von der Erste Group Bank AG und/oder dem hierin genannten Unternehmen ihrer Kreditinstitutsgruppe (im Weiteren: Erste Group ) als Werbemitteilung für unsere institutionellen Investoren erstellt und kann jederzeit ohne Bekanntgabe geändert werden. Es dient ausschließlich der unverbindlichen Information und stellt weder eine Anlageberatung noch eine Anlageempfehlung, ein Angebot bzw. eine Empfehlung oder Einladung zur Angebotsstellung zum Kauf bzw. Verkauf des hierin genannten Finanzproduktes bzw. dessen Einbeziehung in eine Trading- Strategie dar. Für den Abschluss des Finanzprodukts gelten ausschließlich die Bestimmungen der endgültigen Vertragsdokumentation. Die hierin enthaltenen Darstellungen, Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur. Dieses Dokument gewährt weder einen vollständigen Überblick über das Geschäft, dessen potentielle Risiken und Folgen, noch berücksichtigt es die individuellen Bedürfnisse des Anlegers/der Anlegerin (im Weiteren gemeinsam: Anleger ) hinsichtlich Ertrag, steuerlichen Situation, Risikobereitschaft bzw. Geeignetheit des Finanzproduktes. Es ersetzt daher weder eine anleger- und objektgerechte Beratung noch eine umfassende Risikoaufklärung jedes Produkt hat ein unterschiedlich hohes Risikoniveau und birgt daher neben den geschilderten Chancen auch Risiken. Die dargestellten Wertentwicklungen und Beispielrechnungen lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Hinweise auf die frühere Performance garantieren nicht notwendigerweise positive Entwicklungen in der Zukunft und Geschäfte in Finanzprodukte können riskant bzw. spekulativ sein. Da nicht jedes Geschäft für jeden Anleger geeignet ist, sollte der Anleger vor Abschluss des Geschäfts seinen eigenen Berater (insbesondere Rechts- und Steuerberater) konsultieren, um sicherzustellen, dass - unabhängig von den hierin enthaltenen Informationen - das geplante Finanzprodukt seinen Bedürfnissen und Wünschen genügt, dass er die Risiken vollständig verstanden hat und nach reiflicher Überlegung zur Überzeugung gelangt ist, dass er das beabsichtigte Geschäft abschließen kann und möchte und in der Lage ist, die wirtschaftlichen Folgen zu tragen. Der Anleger wird darauf hingewiesen, die WAG 2007 Kundeninformation des Kreditinstituts des Anlegers zu beachten. Obwohl die Erste Group die von ihr beanspruchten Quellen als verlässlich einstuft, übernimmt die Erste Group (einschließlich ihrer Vertreter und Arbeitnehmer) weder ausdrücklich noch stillschweigend die Haftung für die Vollständigkeit und Richtigkeit des Inhalts dieses Dokuments. 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