40. m:access Analystenkonferenz

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1 40. m:access Analystenkonferenz Frankfurt am Main, den 10.Oktober 2013 Diese Veröffentlichung ist kein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren der Ariston Real Estate AG. Für sämtliche hierin enthaltenen Aussagen übernimmt die Gesellschaft keine Gewähr.

2 A. Immobilienportfolio B. Finanzen (Konzernabschluss zum ) C. Finanzen (Halbjahresabschluss zum ) 2

3 A. Immobilienportfolio Bewertung / Mieterträge Immobilien wurden in der Bilanz zum mit rd. 117,1 Mio. angesetzt (Vorjahr 123,5 Mio.). -> Grund für die Reduzierung war der Verkauf des Objektes Frankfurt (IFRS-Bilanzansatz: rd. 5,0 Mio.) sowie eine Wertberichtigung der Immobilie Bremen (rd. 1,4 Mio.). Immobilien-Portfolio (Stand: ) Mieterträge (Stand ) Anzahl Mietfläche Fair Value 8 Immobilien an 6 Standorten ~ m² 117,1 Mio. (Bilanzansatz) Netto-Ist-Miete ~ 8,0 Mio. (annualisiert) Netto-Potential-Miete ~ 9,5 Mio. -> Mietsteigerungspotential in Höhe von rd. 1,5 Mio. p. a. allein aus den im Bestand befindlichen Objekten 3

4 A. Immobilienportfolio Standorte / Gewichtung (Stand: ) Bundesweites Portfolio mit Schwerpunkt in Bayern rund 80% der Mieterträge resultieren aus Liegenschaften mit Standort Bayern Durchschnittliche Restmietlaufzeit beträgt 6,4 Jahre Anteil Mieterträge aus Bayern: ~ 80 % Anteil Mieterträge Großraum München: ~ 60 % Freising Baumarkt 7% Freising FMZ 30% Freising Logistik 13% Bonn 8% Brandenburg 11% Ansbach 14% Krailling 16% Bremen 1% (Verteilung nach Netto-Ist-Mieten 2012 annualisiert) Durchschnittl. Restmietlaufzeit: ~ 6,43 Jahre Restlaufzeiten 0 bis 2 Jahre ~ 13 % Restlaufzeiten 2 bis 4 Jahre ~ 27 % Restlaufzeiten 4 bis 6 Jahre ~ 12 % Restlaufzeiten über 6 Jahre ~ 48 % 4

5 A. Immobilienportfolio Bürogebäude in Frankfurt Anfang 2012 konnte der Mietvertrag zunächst um 5 Jahre mit dem Einzelnutzer verlängert werden. Im dritten Quartal 2012 wurde Objekt an Mieter verkauft. Der Kaufpreis der Immobilie in Höhe von 4,85 Mio. EUR lag leicht unter dem Fair Value Wertansatz gem. IAS 40 und mit rd. 0,37 Mio. EUR über dem handelsrechtlichen Buchwert der Immobilie. Liquiditätszufluss aus der Transaktion für die Ariston-Gruppe betrug rd. 1,2 Mio. EUR, die teilweise zur Abdeckung des bestehenden negativen Swapwertes (-644T Stand: ) aus der abgelösten Finanzierung verwendet werden. 5

6 A. Immobilienportfolio Bürogebäude in Bonn Sonderkündigungsrecht des Städtische Gebäudemanagements der Stadt Bonn wurde Ende 2012 aufgehoben, so dass Mietvertrag somit 10 Jahre und die Festmietzeit bis zum läuft. Objekt Bürogebäude Bonn Mietfläche ca m 2 Baujahr 1967 Renovierung: 2005, 2008 und 2011 Vermietungsstand 100% Mieter Behörde Fair Value (auf Basis CBRE- Gutachten zum ) Bruttokapitalwert: Nettokapitalwert:

7 A. Immobilienportfolio Bürogebäude in Brandenburg (Stand: ) Bürogebäude ist noch ca. 1 Jahre 3 Monate an Deutsche Rentenversicherung vermietet. Gespräche hinsichtlich Verlängerung laufen. Finanzierung bei Bank wurde im zweiten Quartal 2013 abgelöst. Objekt hat keine Bankverbindlichkeiten. Zukünftiger Wertansatz muss in Abhängigkeit von der Mietvertragsverlängerung überprüft werden. Fokus der Aktivitäten 2013 Objekt Bürogebäude Stadt Brandenburg Mietfläche ca m 2 Baujahr Vermietungsstand 100% Mieter Deutsche Rentenversicherung Fair Value (auf Basis CBRE- Gutachten zum ) Bruttokapitalwert: Nettokapitalwert:

8 A. Immobilienportfolio - Baumarkt Freising Der Einzelmieter des Baumarktes in Freising, die Firma Praktiker, hat Insolvenz angemeldet. Umfinanzierung des Objektes ist im ersten Quartal 2013 erfolgt. Mietvertrag mit Praktiker wurde im dritten Quartal 13 aufgehoben. Praktiker wird im IV Quartal 2013 das Gebäude zurückgeben. Mit einem Nachmieter wurde bereits ein attraktiver Vorvertrag geschlossen. Gespräche mit weiteren Interessenten laufen. Objekt Heimwerkermarkt Freising bei München Mietfläche ca m 2 (inkl. verm. Außenflächen) Baujahr 1992 Vermietungsstand 100% Mieter Fair Value (auf Basis CBRE- Gutachten zum ) Bruttokapitalwert: Nettokapitalwert:

9 A. Immobilienportfolio - Logistikobjekt Freising Logistikgebäude ist zu 100% an die Firma Trans-o-flex vermietet. Umfinanzierung des Objektes ist im zweiten Quartal 2013 erfolgt. Aktuell laufen Verhandlung über eine Mietvertragsverlängerung Objekt Logistikgebäude Freising bei München NG-Fläche ca m 2 Baujahr 1990 Vermietungsstand 100% Mieter Trans-o-flex Fair Value (auf Basis CBRE- Gutachten zum ) Bruttokapitalwert: Nettokapitalwert:

10 A. Immobilienportfolio Freisinger Markt Zentrum (Stand: ) Freisinger Markt Zentrum ist größte Immobilie im ARE-Portfolio. Mietvertrag mit Ankermieter Kaufland sichert rd. 64% der Mieteinnahmen des FMZ und läuft noch über 12 Jahre ( ) konnte eine neue attraktive Bäckerei für den Eingangsbereich gewonnen werden. Zwei große Mieter aus dem OG sind im I Quartal 2013 aus dem FMZ ausgezogen. Zwei weitere Mieter werden im IV Quartal 2013 ihre Mietflächen im FMZ räumen. Die Nachvermietung gestaltet sich aufgrund des eingeschränkten Baurechts und veränderter Anforderungen des Einzelhandels schwierig. Sollte eine Nachvermietung in 2013 nicht erfolgen muss der Wertansatz der Immobilie überprüft werden. Objekt Freisinger Markt Zentrum (bei München) Mietfläche ca m 2 Baujahr 1995 Vermietungsstand rd. 80 % (Stand: ) Fair Value (auf Basis CBRE- Gutachten zum ) Bruttokapitalwert: Nettokapitalwert:

11 A. Immobilienportfolio Dienstleistungszentrum in Ansbach Zahlreiche Mietverträge stehen in den nächsten Jahren zur Verlängerung an. Zwei Mietverträge mit kleineren Mietern konnten 2012 verlängert werden. Für leerstehende Einzelhandelsfläche konnte aufgrund starker Einschränkung des Baurechts weiterhin kein Mieter gefunden werden. Objekt Büro und Dienstleistungszentrum Ansbach Mietfläche ca m 2 Baujahr 2001 bis 2003 Vermietungsstand ca. 95% Mieter Ärzte, BKK, Sparkasse, Handel etc. Fair Value (auf Basis CBRE- Gutachten zum ) Bruttokapitalwert: Nettokapitalwert:

12 A. Immobilienportfolio Logistikgebäude in Bremen Ca. 1/6 der Fläche ist an einen Logistiker vermietet. Objekt hat keine Bankverbindlichkeiten. Fokus auf Verbesserung der Vermietungssituation Objekt Logistikimmobilie Bremen (3 Speicher) NG-Fläche ca m 2 Baujahr 1967, 1970, 1972 Vermietungsstand rd. 82 % Leerstand Mieter Logistiker 12 Fair Value (auf Basis CBRE- Gutachten zum ) Bruttokapitalwert: Nettokapitalwert:

13 A. Immobilienportfolio - Objekt Krailling Das Objekt in Krailling ist an zwei Mieter langfristig vermietet. Restmietlaufzeit über 7 bzw. über 8 Jahre. Restlichen Parkplätze konnten 2012 vermietet werden. Hauptmieter expandiert stark am Standort. Objekt Krailling bei München Mietfläche ca m 2 Baujahr 1999 bis 2002 Vermietungsstand 100% Fair Value (auf Basis CBRE- Gutachten zum ) Bruttokapitalwert: Nettokapitalwert:

15 B. Finanzen Konzern GuV 2012: Verlust vor Steuern 2012 betrug 0,4 Mio. in Mio Umsatzerlöse 9,7 9,1 Sonst. betriebl. Erträge 0,4 5,9 Neubewertungsergebnis IAS 40-1,4-2,9 Sonst. betriebl. Aufwand inkl. Personalaufwand -3,6-5,2 EBIT 5,1 6,9 Finanzergebnis -5,5-5,3 EBT (Ergebnis vor Steuern) -0,4 1,6 Ergebnis nach Steuern -0,65 1,5 Basis: Konzern-GuV nach IFRS 15

16 B. Finanzen Konzern Bilanz 2012 Aktiva (zusammengefasste Darstellung) Veränderung: 2011 auf 2012: in Mio Langfr. Vermögenswerte 117,2 124,2 sonst. langfr. Vermögenswerte 0,1 0,6 Finanzinvestitionen (Immobilien) 117,1 123,6 Kurzfr. Vermögenswerte 7,1 2,8 Forderungen und Sonstiges 0,9 1,6 Zahlungsmittel- Äquivalente 6,2 1,2 1. insbesondere Veränderungen latente Steuern ( - 0,5 Mio.) 2.1. Verkauf Objekt Frankfurt ( - 5,01 Mio.) 2.2. Neubewertung Bremen ( - 1,44 Mio.) Aktiva 124,3 127,0 Basis: Konzern nach IFRS 16

17 B. Finanzen Konzern Bilanz 2012 Passiva (zusammengefasste Darstellung) in T Eigenkapital 30,1 30,4 Abfindungsanspruch Minderh. 0,5 0,3 Verbindlichkeiten / Schulden 93,7 96,4 gegenüber Kreditinstituten 79,9 82,6 Schuldverschr. 3,1 2,9 Swapwerte, sonst. Verb. 9,7 9,6 Latente Steuern 1,0 1,3 davon Marktwerte Swaps in 2012: rd. 9,1 Mio. Passiva 124,3 127,0 Basis: Konzern nach IFRS 17

19 C. Finanzen Konzern GuV 1. Halbjahr 2013: Ergebnis vor Steuern 1. Hj betrug Veränderung: 1.HJ 2012 auf 1.HJ 2013: in Mio 1. HJ HJ 2012 Umsatzerlöse , ,4 Sonst. betriebl. Erträge , ,3 Neubewertungsergebnis IAS ,0 0,0 Sonst. betriebl. Aufwand , ,4 EBIT , ,2 Finanzergebnis , ,4 EBT (Ergebnis vor Steuern) , ,8 Ergebnis nach Steuern , , Im Rahmen der Umschuldung konnte für die Ariston AG in 2013 ein wirtschaftlicher Vorteil erzielt werden Die Ariston Real Estate AG war Inhaberin einer Option auf Erwerb von 77% der Kommanditanteile an der AIG GmbH & Co. Grundbesitz KG. Für die Nichtausübung der Option wurde eine Vereinbarung geschlossen, der zur Folge Ariston der erwartete Gewinnanteil aus der Beteiligung in Höhe von mindestens 2,5 Mio. im Jahr 2013 bzw zufließt. 2. Folge der Umstellung von Bruttokapitalwert auf Nettokapitalwert bei der Bewertung der Immobilien. Basis: Konzern-GuV nach IFRS 19

20 C. Finanzen Konzern Bilanz 1. Halbjahr 2013: Im Vergleich zum Halbjahr 2012 wurden die kurzfristigen und langfristigen Schulden um 14,57 Mio. reduziert. Veränderung: 1.HJ 2012 auf 1.HJ 2013: in Mio Kurzfristige Vermögenwerte , ,3 Langfristige Vermögenswerte , ,9 Kurzfristige Schulden , ,3 Langfristige Schulden , ,8 Minderheiten , , Verkauf Objekt Frankfurt ( - 5,01 Mio.) 1.2. Neubewertung Bremen ( - 1,44 Mio.) 1.3. Folge der Umstellung von Bruttokapitalwert auf Nettokapitalwert bei der Bewertung der Immobilien ( - 6,81 Mio. ) 1.4. Wegfall Latente Steuern ( - 0,67 Mio.) Bilanzsumme , ,3 Eigenkapital , ,0 Eigenkapitalquote 28% 24% Basis: Konzern-GuV nach IFRS 20

22 Herzlichen Dank! 22

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