ktien- und Kapitalmarktrecht. Arbeitsecht. Banking & Finance. Commercial C tracts. Gewerblicher Rechtsschutz. Kar ellrecht. Mergers & Acquisitions.

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1 ktien- und Kapitalmarktrecht. Arbeitsecht. Banking & Finance. Commercial C tracts. Gewerblicher Rechtsschutz. Kar ellrecht. Mergers & Acquisitions. Privat quity. Öffentliches Wirtschaftsrecht. Re er Informationstechnologien. Steuerrec

2 Kompetenz wirkt einfach besser Baker & McKenzie gehört in Deutschland seit langem zu den führenden Anwaltskanzleien für M&A. Wir sind seit 1962 im deutschen M&A-Markt tätig und haben unzählige Unternehmen und Investoren aus allen wesentlichen Industriebereichen bei Transaktionen beraten. Die Bandbreite unserer Erfahrungen reicht vom klassischen Kauf oder Verkauf von Gesellschaften oder Geschäftsbereichen über alle Formen von Private Equity-Transaktionen (LBO, MBO, Secondary, Add-on etc.) bis zu öffentlichen Übernahmen oder komplexen Transaktionen mit umfassendem Carve-out. Aufgrund unserer langjährigen Erfahrung, unserer in zahlreichen Transaktionen gewachsenen Branchenkenntnisse sowie der intensiven Unterstützung durch die anderen Praxisgruppen unserer Kanzlei (z. B. Arbeitsrecht, Banking & Finance, Gewerblicher Rechtsschutz, Immobilienrecht, IT-Recht, Kapitalmarktrecht, Kartellrecht, Litigation, Umweltrecht, Vetriebsrecht sowie Steuerrecht) können unsere M&A-Teams Transaktionen rechtssicher, effizient und kostengünstig begleiten. Tätigkeitsschwerpunkte Für Verkäufer: Strategische Desinvestionen Carve-out zur Vorbereitung von Desinvestitionen Management-Vereinbarungen beim Verkauf Exits von Finanzinvestoren (Trade Sale, Secondary, IPO) Verkauf von Krisenunternehmen an Distressed-Investoren Für strategische Käufer und Finanzinvestoren: Strategische Akquisitionen Buy-outs Legal und Tax Due Diligence Öffentliche Übernahmen PIPE-Transaktionen Kauf von Unternehmen in der Krise und aus der Insolvenz Privatisierungen Infrastruktur-Investitionen Akquisitionsfinanzierung Management-Beteiligungen Stock Option-Programme Post-Merger Integration Für alle M&A-Beteiligten: Gesellschaftsrechtliche Umstrukturierungen Joint Ventures Post-M&A Claims Management Streitige Auseinandersetzungen bei M&A-Transaktionen

3 Einfach ist am schwersten Mit der Überwindung der globalen Finanzkrise stehen die Zeichen auf dem M&A-Markt wieder auf Wachstum. Gestärkt aus der Krise hervorgegangene Unternehmen nutzen die Gelegenheit für Zukäufe oder strategische Zusammenschlüsse. Finanzinvestoren sind auf den Markt zurückgekehrt und investieren in Konzern-Spin-offs oder mittelständische Unternehmen. Globalisierung, Innovation und Konsolidierungsdruck geben dem M&A-Markt zusätzlichen Schwung. Zu den etablierten Akteuren aus den klassischen Finanz- und Wirtschaftszentren sind neue Akteure, insbesondere aus den Schwellenländern, getreten. Sie treten im M&A-Geschäft selbstbewusst auf und eröffnen neue Chancen für Transaktionen. Bei allem Schwung im Markt haben sich die Anforderungen an M&A- Transaktionen in den letzten Jahren erheblich verschärft. Für den Verkäufer beginnen die Herausforderungen schon weit im Vorfeld der Transaktion: mit Themen wie Beraterauswahl, Prozessgestaltung, Steuerplanung, Transaktions-Strukturierung, Carve-out, Management- Incentivierung oder Finanzierungshilfen. Für den Käufer endet die Transaktion nicht mit dem Closing Dinner, sondern erst mit der oft mühsamen Post-Merger Integration und einem erfolgreichen Post- M&A Claims Management. Hinzu kommen die immer komplexeren Unternehmensorganisationen und Finanzierungsstrukturen sowie neue Anforderungen durch Gesetzgeber und Rechtsprechung. Cash Pooling, internationale Rechnungslegung, Datenschutz und strenge Compliance-Regeln, Aufklärungs- und Offenlegungspflichten, die Regulierung von Finanzinvestoren, Basel III sowie die Entwicklungen im Bereich regulierter Industrien werfen schwierige Fragen auf. Genau hier setzen wir an und konzentrieren uns auf das Wesentliche. Hinter Erfolg steckt oft ein einfaches Prinzip Für eine erfolgreiche M&A-Transaktion kommt es darauf an, Komplexität zu beherrschen, konfligierende Anforderungen auszubalancieren und Prioritäten zu setzen. Dem Verkäufer geht es um Wertoptimierung und Liquidität, Transaktionssicherheit und Haftungsfreiheit. Der Käufer erstrebt eine angemessene Rendite seiner Investition, Flexibilität und Schutz vor Risiken. All dies muss zum Ausgleich gebracht und in eine für alle Beteiligten akzeptable Vertragsdokumentation umgesetzt werden. Wir wissen, wo die Prioritäten der Parteien liegen und verstricken uns nicht in Auseinandersetzungen um Nebensächlichkeiten, sondern fokussieren die Verhandlung auf die wesentlichen Punkte. Wir kleben nicht an Vertragsmustern und Standardformulierungen, sondern verfügen über Kreativität und Erfahrung, um mit den Parteien maßgeschneiderte Lösungen zu entwickeln. Denn neben fundierten Rechtskenntnissen schätzen unsere Mandanten unser Verständnis für die wirtschaftlichen Ziele der Parteien, das Gespür für das Erreichbare und den Mut, Positionen aufzugeben und Kompromisse zu schließen.

4 Global zu arbeiten, denken und handeln liegt in unserer DNA Baker & McKenzie ist eine der weltweit größten Anwaltskanzleien. Mit 72 Büros in 45 Ländern sind wir an mehr Standorten vertreten als jede andere Anwaltskanzlei. Unsere Größe und globale Struktur haben wir nicht erst in jüngerer Zeit durch Kanzleifusionen erreicht, sondern durch organisches Wachstum über viele Jahrzehnte hinweg. Größe allein ist nicht alles aber die Größe unseres globalen Netzwerks gepaart mit unserer jahrzehntelangen Erfahrung in der grenzüberschreitenden Zusammenarbeit verleiht uns eine unvergleichliche Kompetenz in der Beratung bei internationalen und globalen Transaktionen. An unseren vier deutschen Standorten sind wir ein Team von über 50 M&A-Anwälten. Einschlägige Publikationen zählen die deutschen M&A-Anwälte von Baker & McKenzie regelmäßig zur Spitzengruppe der nationalen M&A-Berater. Häufig empfohlene Kanzlei für M&A, deren Arbeit auch verglichen mit vielen Wettbewerbern durch einen hohen Anteil internationaler Projekte gekennzeichnet ist. ( ) Beachtliches Netzwerk und herausragende Erfahrung bei grenzüberschreitenden Deals. JUVE Handbuch 2010/11 Baker & McKenzie verfügt über ein,starkes internationales Netzwerk und ist eine gute Wahl für internationale M&A Transaktionen. Legal 500 Deutschland 2010/11 Clients appreciate Baker & McKenzie s extremely broad expertise in corporate law and its excellent regional coverage the firm has the knowledge to analyse diverse corporate situations involving both public and private companies. Chambers 2010 Stark international vernetzt, daher für große grenzüberschreitende Umstrukturierungen sehr gut platziert. JUVE Handbuch 2009/10 A strong international network and a long-standing relationship with important German blue-chip companies [ ] ensure this team s strong position in the market. Chambers Europe 2009 Baker & McKenzie [ ] has a strong and international network and is a good choice for international M&A transactions. The Legal 500, Europe, Middle East and Africa, 2009 Few firms can provide their clients with the sort of geographical coverage that Baker & McKenzie can. Chambers Europe 2008 [ ] the global reach of Baker & McKenzie is truly staggering [ ] the advantages of offering seamless cross-border capability cannot be questioned. PLC Which Lawyer? Global 50, 2008

5 Baker & McKenzie Seit der Gründung unseres Unternehmens durch Russell Baker und John McKenzie 1949 in Chicago schätzen wir es, über alle Kontinente hinweg durch deutliche wie anspruchsvolle Lösungen klare Signale für unsere Mandanten zu setzen: Mit ebenso verständlichen wie ungewöhnlichen Konzepten, schneller und wirtschaftlicher Arbeit, tiefgehendem, weltweitem Know-how, mit viel Transparenz und Fairness. Wenn Ihnen all das gefallen hat, sollten Sie uns kontaktieren und der Anfang ist gemacht. Ganz einfach. Baker & McKenzie Partnerschaft von Rechtsanwälten, Wirtschaftsprüfern, Steuerberatern und Solicitors Berlin Friedrichstraße 88/Unter den Linden Berlin Tel.: +49 (0) Fax: +49 (0) Düsseldorf Neuer Zollhof Düsseldorf Tel.: +49 (0) Fax: +49 (0) Frankfurt am Main Bethmannstraße Frankfurt am Main Tel.: +49 (0) Fax: +49 (0) München Theatinerstraße München Tel.: +49 (0) Fax: +49 (0) Über die aktuellen Entwicklungen von Baker & McKenzie sowie unsere Veranstaltungen und Publikationen informieren wir auf unserer Homepage: Die Baker & McKenzie - Partnerschaft von Rechtsanwälten, Wirtschaftsprüfern, Steuerberatern und Solicitors ist eine im Partnerschaftsregister des Amtsgerichts Frankfurt/Main unter PR-Nr eingetragene Partnerschaftsgesellschaft nach deutschem Recht mit Sitz in Frankfurt/Main. Sie ist assoziiert mit Baker & McKenzie International, einem Verein nach Schweizer Recht. Mitglieder von Baker & McKenzie International sind die weltweiten Baker & McKenzie-Anwaltsgesellschaften. Der allgemeinen Übung von Beratungsunternehmen folgend, bezeichnen wir als Partner einen Freiberufler, der als Gesellschafter oder in vergleichbarer Funktion für uns oder ein Mitglied von Baker & McKenzie International tätig ist. Als Büros bezeichnen wir unsere Büros und die Kanzleistandorte der Mitglieder von Baker & McKenzie International Baker & McKenzie. All rights reserved.