Leistungsbilanz 2011

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1 Leistungsbilanz 2011

2 Inhalt Vorwort 3 Wir über uns 4 Aktuell in der Platzierung 6 Strategie und Zukunft 7 Treuhänderische Verwaltung 8 Die Leistungsbilanz im Überblick 9 Fonds im Überblick 10 Schiffsfonds 12 Dachfonds 26 Testat 34 Impressum 35 2

3 Vorwort Liebe Leserinnen, liebe Leser, wir freuen uns, Ihnen die Leistungsbilanz 2011 der Steiner + Company GmbH & Co. KG präsentieren zu können. Generell war das Jahr 2011 immer noch etwas angeschlagen von den Auswirkungen der Finanz- und Wirtschaftskrise. Wir bei Steiner + Company empfinden diese Schwankungen aber als ganz natürliche Zyklen, die seit Aufzeichnung von Marktbewegungen vorherrschen - und aus denen sich Chancen ergeben. Das wir die Chancen ergreifen, haben wir in der Vergangenheit schon des Öfteren unter Beweis gestellt: So haben wir Schiffe aus unseren Schiffsbeteiligungen im richtigen Moment für unsere Anleger veräußert. Und noch bevor der Markt sich drehte, wandten wir uns innovativen Anlageideen zu. Innovation wird bei uns groß geschrieben, denn weil der Markt stetig in Bewegung ist, müssen wir auch immer aktiv bleiben, beobachten und gemeinsam mit Experten die richtigen Entscheidungen treffen. Die letzten Jahre waren eine Herausforderung, aber auch gleichzeitig eine große Chance für Initiatoren. Und gerade weil Steiner + Company nicht zu den großen Playern am Kapitalmarkt gehört, und mit der Balance aus Chancen und Risiken stets bedacht umgeht, entwickelten wir uns in dieser Zeit zu einem aussichtsreichen Emissionshaus mit einer außerordentlich positiven Leistungsbilanz. Wir haben unsere Strategie, die Konzentration auf anspruchsvolle Multi Asset Portfolio Lösungen, konsequent fortgesetzt und damit das Geschäftsjahr 2011 verantwortungsvoll und nachhaltig gemeistert. Darüber hinaus entwickeln wir erfolgreich sicherheitsorientierte Dachfonds-Konzepte, liquiditätsschonende Ansparmodelle und innovative Investments, die sich für unsere Anleger rechnen. Unsere Konzepte geben Vertriebspartnern die Möglichkeit, er- folgreich Abschlüsse mit einem verstärkten Fokus auf Sicherheit zu tätigen. Wie erfolgreich diese Strategie sein kann, können Sie unserer positiven Leistungsbilanz 2011 entnehmen. Wir sind also auf der richtigen Spur ein gutes Gefühl, das mein Team und mich darin bestätigt, den eingeschlagenen Weg unseres Unternehmens weiter zu verfolgen. Mit der Balance aus Chance und Risiko wollen wir auch zukünftig den Bedürfnissen unsere Anleger, Vertriebs- und Geschäftspartner begegnen und haben diese dabei stets im Blick. Denn nur gemeinsam können wir die bestmöglichen Ergebnisse erzielen. In diesem Sinne freuen wir uns auf eine weiterhin gute Zusammenarbeit. Hamburg, den Herzlichst Ihr Dr. Illya Steiner Managing Director Steiner + Company GmbH & Co. KG 3

4 4 Wir über uns

5 Steiner + Company: Immer einen Schritt voraus Das Emissionshaus Steiner + Company hat seinen Ursprung in der 2001 entstandenen HBC Capital Consult GmbH und wurde 2004 von Herrn Dr. Illya Steiner zusammen mit der Reederei Carsten Rehder ins Leben gerufen. Wie bereits in der Vorgängergesellschaft, ist Dr. Illya Steiner auch bei Steiner + Company geschäftsführender Gesellschafter. Seine umfangreichen Erfahrungen bei der Emission von Unternehmensbeteiligungen setzt der Diplom-Volkswirt gewinnbringend für die Anleger ein. So setzte Steiner + Company erfolgreich als einer der ersten Fondsinitiatoren im deutschen Markt auf das Potenzial reiner Renditefonds im Bereich der Schifffahrt: Zur richtigen Zeit den richtigen Riecher. Neben den engagierten langjährigen Mitarbeitern arbeitet Steiner + Company auch mit geeigneten, erfahrenen Partnern zusammen, um innovative und lukrative Produktideen zu realisieren. Ein ebenso großer Vorteil sind die Unabhängigkeit und die flachen Hierarchien innerhalb des Unternehmens. Diese ermöglichen es, maßgeschneiderte Konzeptionen flexibel an die aktuellen Marktgegebenheiten und besonderen Anforderungen der Projektpartner anzupassen eine erfolgreiche Strategie, die sich in der Performance der aufgelegten Emissionen widerspiegelt. 5

6 Aktuell in der Platzierung PROTOS II: Die PROTOS-Erfolgsgeschichte geht weiter: Als Fortsetzung des Erfolgsmodells PROTOS INVEST I platziert Steiner + Company derzeit PROTOS INVEST II. Es ist geplant, Eigenkapital in Höhe von zehn Millionen Euro einzuwerben mit der Option, das Fondskapital auf 15 Millionen Euro zu erhöhen. Innovative Sachwerte: Schnelle Fahrt mit dem TRAIN PERFORMER: MULTI ASSET PORTFOLIO 2: Die richtige Balance aus Chancen und Risiken: Seit April 2011 bietet Steiner + Company ein Beteiligungsangebot an, mit dem Anleger die Möglichkeit erhalten, am wachsenden Markt der europäischen Schienengüterverkehrsbetriebe zu partizipieren. Der Fonds investiert in ein Portfolio von Schienenfahrzeugen, um diese gewinnbringend an Eisenbahnverkehrsunternehmen zu vermieten. Im Jahr 2012 zahlt der TRAIN PERFORMER einen Frühzeichnerbonus aus. Ebenfalls in der Platzierung befindet sich das Beteiligungsangebot Multi Asset Portfolio 2 (MAP 2). Bei MAP 2 handelt es sich um einen Dachfonds mit einem geplanten Eigenkapital in Höhe von 15 Millionen Euro. Der Fonds startete April 2011 in die Platzierung und hat zum Zeitpunkt der Drucklegung bereits mit 9 Investitionsrunden ein beeindruckendes Initialportfolio von 26 Zielfonds mit einem Gesamtvolumen von rund 8,9 Millionen EUR vorzuweisen. MAP ANSPAR PLAN: Stück für Stück nach vorn mit dem Raten-Ansparfonds: Aufgrund der großen Nachfrage nach der Dachfondsreihe MAP bietet Steiner + Company seit Juli 2012 den Raten-Ansparfonds Multi Asset Portfolio Anspar Plan 3 (MAP AP 3) an. Auch hier gilt: Initiatorenunabhängige Investitionen mit Streuung in unterschiedliche Anlageklassen und dem primären Fokus auf ein optimiertes Rendite-Risiko-Profil. MAP AP 3 ist als Blind-Pool konzipiert, dessen Zielfonds zum Zeitpunkt der Emission noch nicht feststehen. MAP GREEN: Nachhaltig, umweltbewusst und renditestark: Das Erfolgskonzept MAP (Multi Asset Portfolio) adaptiert auf ein innovatives Investitionsfeld: Grüne Kapitalanlagen. Diese Beteiligung investiert in ein sicherheitsorientiertes, grünes Portfolio bestehend aus Wassserkraft, Windkraft, Photovoltaikanlagen, Green Buildings und vielen mehr. Die Konzeption offeriert sowohl auf Anleger- als auch auf Umweltebene eine nachhaltige und zeitgemäße Anlagemöglichkeit für umweltbewusste Investoren. Dieses lukrative Beteiligungsangebot ist seit Mai 2012 im Vertrieb. 6

7 Strategie und Zukunft: Verantwortungsbewusst Steiner + Company hat sich 2011 auf die Kompetenz im Bereich innovativer, erfolgreicher Dachfonds und Sachwertkonzepte konzentriert und damit die erfolgreiche Strategie der letzten Jahre fortgesetzt. Als verantwortungsbewusster Fondsinitiator konnte Steiner + Company somit dem gestiegenen Bedürfnis nach sicheren Kapitalanlagen entsprechen und das Jahr 2011 souverän meistern. Immer am Puls der Zeit und offen für Weiterentwicklungen und neue Chancen, die sich am Markt ergeben, initiierte Steiner + Company im Jahre 2012 den MAP GREEN. Mit dieser Konzeption zeigt der Fondsinitiator Verantwortung. Nicht nur für das investierte Kapital, sondern auch für die Umwelt. Steiner + Company wird die erfolgreiche Strategie auch in Zukunft fortsetzen und dabei den Blick weiterhin nach rechts und links wenden, um Marktveränderungen und Chancen in innovative Kapitalanlagen umwandeln zu können. Aktuell befinden sich gerade interessante Immobilienobjekte in der Prüfung, die sich für lukrative Sachwertanlagen anbieten könnten. Im Sachwertfondsbereich bietet Steiner + Company aus der Historie betrachtet längjährige Erfahrung - die sie auch sehr gewinnbringend beim Management der MAP Reihe einbringt. Auch in der Zukunft wird Steiner + Company ihr Augenmerk bei der Produktentwicklung stets auf den Nutzen des Anlegers richten. Somit erhalten Vertriebspartner erstklassige Unterlagen für ein erfolgreiches Vermittlungsgespräch, damit der Anleger von der ersten Sekunde Vertrauen fasst und sich gut beraten fühlt. 7

8 Treuhänderische Verwaltung: Die S + C Treuhandgesellschaft mbh Die S + C Treuhandgesellschaft mbh wurde 2006 geründet und ist seither für die treuhänderische Verwaltung von Beteiligungen des Emissionshauses Steiner + Company verantwortlich. der Treuhänderin, die Anleger regelmäßig und zeitnah hinsichtlich des wirtschaftlichen und steuerlichen Verlaufs ihrer Beteiligung zu informieren. Über die Dauer der Fondslaufzeit ist die S + C Treuhandgesellschaft mbh die kommunikative Schnittstelle zwischen Anlegern sowie den Beteiligten der Fondsgesellschaften. Des Weiteren nimmt sie die im Vertrag geregelten Rechte und Pflichten der Anleger wahr und vertritt ihre Interessen. Außerdem ist es Aufgabe Bis zur Fertigstellung der Leistungsbilanz 2011 verwaltet die S + C Treuhandgesellschaft mbh 8 Fonds mit einem Fondsvolumen von rd. 140 Mio. EUR. 8

9 Die Leistungsbilanz im Überblick Bis zum Stichtag legte Steiner + Company insgesamt 15 geschlossene Fonds erfolgreich auf. Davon 6 Retail-Schiffsbeteiligungen, die bereits gewinnbringend veräußert wurden. 2 Schiffsbeteiligungen im Private-Placement-Bereich, zu denen Sie in der Leistungsbilanz keine Geschäftsergebnisse finden, da auf Wunsch der Kommanditisten keine Einzelheiten der Öffentlichkeit zugänglich gemacht werden sollen. 1 Portfoliofonds, der geschlossen ist und sich in der Investitionsphase befindet. 1 Portfoliofonds, der sich in der Platzierungsphase befindet. 1 Portfoliofonds als Ratenansparfonds, der geschlossen ist und sich in der Investitionsphase befindet. 1 Portfoliofonds als Ratenansparfonds, der sich in der Platzierungsphase befindet. 2 Dachfondskonzepte, von denen einer geschlossen und vollständig investiert ist und der andere sich in der Platzierungsphase befindet. 1 Eisenbahnfonds, der sich in der Platzierung befindet und bereits erfolgreich in ein erstes Portfolio investiert hat. Immer im Sinne unserer Anleger kalkuliert Insgesamt konnte Steiner + Company mit den 15 aufgelegten Fonds über die gesamte Laufzeit EUR Auszahlungen (bezogen auf das gesamte Eigenkapital in Höhe von EUR) für ihre Anleger (ohne Private Placement) generieren. Seit Auflage entwickelten sich die 15 Fonds wie folgt: Bei den beiden Private Placement Beteiligungen werden auf Wunsch der Kommandististen keine Angaben gemacht. Bei 7 Fonds lagen die Kapitalrückflüsse am über den prospektierten Werten. Bei 2 Fonds lagen die Kapitalrückflüsse am geringfügig unter den prospektierten Werten. Alle anderen Fonds liefen plangemäß. Kumulierte Zahlungen aller aufgelegten Fonds über die gesamte Laufzeit Gesellschaft Auszahlungen gesamt in % EK in EUR Auszahlungen in EUR MS Azur 240, MS Xanadu 355, MS Greta R 185, AHT Varius 253, MS Ulla R 183, MS Elisabeth Bolten 81, PROTOS INVEST I 3, PROTOS INVEST II 2, MAP I 10, Summen 1.314,

10 10 Überblick

11 Fonds im Überblick gelistet nach Emissionsdatum Laufzeit Verkauft Name Typ Emission (Jahre) Rendite MS Azur BJ 1983 MS Xanadu BJ 1984 MS Greta R BJ 1989 AHT Varius BJ 1977 MS Ulla R BJ 1989 MS Elisabeth Bolten BJ 2001 MS K-Stream BJ 1997 MS K-River BJ 1998 PROTOS invest I PROTOS Invest II Massengutfrachter Kapitalrückfluss* 264,29 % 11/ tdw Schlussausschüttung 230,91 % ja Massengutfrachter Kapitalrückfluss* 373,81 % 05/ tdw Schlussausschüttung 130,00 % ja Massengutfrachter Kapitalrückfluss* 190,47 % 11/2003 5, tdw Schlussausschüttung 160,00 % ja Hochseeschlepper AHT Kapitalrückfluss* 272,95 % 12/2003 3,5 (94 t Pfahlzug) Schlussausschüttung 193,00 % ja Massengutfrachter Kapitalrückfluss* 202,23 % 12/ tdw Schlussausschüttung 150,00% ja Mehrzweckfrachter Kapitalrückfluss* 85,86 % 11/ tdw Schlussausschüttung 0,00 %** ja Containerschiff 700 TEU 02/ *** nein Containerschiff 700 TEU 09/ *** nein Dachfondskonzept 4 steuergegliederte Anlageklassen 03/ Ausschüttung: 3,52 % nein Dachfondskonzept ***** 4 steuergegliederte 06/ Ausschüttung: 2,5 % Anlageklassen nein SUnperformer Solarfonds 06/ Kapitalrückfluss* 100% ja Multi Asset Portfolio Multi Asset Portfolio Anspar Plan Train Performer Multi Asset Portfolio 2 Multi Asset Portfolio Anspar Plan 2 Dachfondskonzept 5 Anlageklassen Raten-Ansparfonds Dachfondskonzept 5 Anlageklassen Schienengüterverkehrsfonds Raten-Ansparfonds Dachfondskonzept 5 Anlageklassen Raten-Ansparfonds Dachfondskonzept 5 Anlageklassen 09/ Ausschüttung: 10,10 % nein 04/ **** nein 11/ ***** nein 01/ ***** nein 01/ ***** nein * Kapitalrückfluss nach Steuern ** Beteiligungsangebot befindet sich zum noch in der Schlussabwicklung, genauere Angaben nicht möglich *** Private Placement, keine Angaben **** Beteiligungsangebot befand sich zum noch in der Investitionsphase ***** Beteiligungsangebot befand sich zum noch in der Platzierungsphase 11

12 Schiffsfonds MS Azur Investitionsgegenstand verkauft Schiffsart Massengutfrachter Kapazität tdw Ausstattung 5 Kräne à 25 t Hebekapazitäten Übernahme 18. Oktober 01 Bauwerft Kurushima Dockyard Co. Ltd. (Baujahr 1983) Der Fonds Die Beteiligungsgesellschaft MS Azur beinhaltet einen im Oktober 2001 übernommenen, gebrauchten Massengutfrachter ( tdw). Das MS Azur war bei der Reederei HBC Hamburg Bulk Carrier GmbH verchartert und erwirtschaftete während der Laufzeit jedes Jahr mehr als prognostiziert. Die erhöhten Einnahmen wurden teilweise für die Tilgung des Darlehens verwendet. Der Massengutfrachter wurde vorzeitig im Februar 2004 für USD veräußert und am 13. Mai 2004 an die Great Eastern Shipping Company übergeben. Durch den in 2004 vorgezogenen Verkauf erhielten die Anleger anstatt des prognostizierten Kapitalrückflusses von 159,94 % nach Steuern mit 264,29 % einen Rückfluss, der die Erwartungen übertroffen hat. Der Kapitalrückfluss p.a. ohne Kapitaleinsatz liegt für die Anleger bei 41,07 %. Eckdaten Fonds Fondsbezeichnung KG Name Sitz KG Anschrift MS "Azur" KG MS Azur Schiffahrtsgesellschaft mbh & Co. Neumühlen 15, Hamburg Handelsregister Amtsgericht Hamburg HRA Komplementär MS "Azur" Verwaltungsgesellschaft mbh Anzahl Kommanditisten 36 Emissionszeitraum 01. November 31. Dezember 2001 geplante Laufzeit bis 2006 Agio 0,00 % Anmerkungen Das Objekt wurde am 13. Mai 2004 an die Great Eastern Shipping Company nach Verkauf übergeben. 12

13 Wirtschaftliche Daten Investition und Finanzierung Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Investitionsvolumen EUR EUR Objektnebenkosten 0 EUR 0 EUR Fondsnebenkosten EUR EUR Summe EUR EUR Kommanditkapital EUR EUR Fremdkapital / Schiffshypothekendarlehen EUR EUR Agio 0 EUR 0 EUR Summe EUR EUR Exiterwartung Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt: 2006 Ist: 2004 Summe EUR EUR In % vom Fondsvolumen 23,47 % 182,84 % Schlussausschüttung an Anleger 92,21 % 230,91 % Darlehensverlauf Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Abweichungen Ursprüngliche Aufnahme Schiffshypothekendarlehen EUR EUR EUR Stand Darlehen per EUR EUR Kumulierte Ausschüttungen an die Anleger Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Abweichungen Ausschüttung per ,00 % 10,00 % -20,00 % Kapitalrückfluss nach Steuern Gesamt 159,94 % 264,29 % 104,35 % Kapitalrückfluss p.a. ohne Kapitaleinsatz Gesamt 14,98 % 41,07 % 26,07 % 13

14 Schiffsfonds MS xanadu Investitionsgegenstand Schiffsart Kapazität Ausstattung Massengutschiff (Bulker) tdw 5 Luken/Macgregor Lukendeckel, 4 Kräne à 25 t Hebekapazität, 4 Greifer à 8 cbm Übernahme 22. Mai 2002 Bauwerft Mitsui Engineering & Shipbuilding Co. Ltd. (Baujahr 1984) verkauft Der Fonds Die Beteiligungsgesellschaft MS Xanadu beinhaltet ein im Mai 2002 übernommenes, gebrauchtes Massengutschiff ( tdw). Eitzen Bulk verchartert. Insgesamt konnten die prognostizierten Einnahmen übertroffen werden. Die Prognosewerte sahen eine Liquidation des Schiffes im Jahre 2008 vor. Das MS Xanadu wurde aber erst am 8. Oktober 2009 für USD veräußert und am 3. Dezember 2009 an Pt. Bintang Lintas übergeben. Außerplanmäßig war das MS Xanadu somit im Jahre 2009 noch für 271 Tage bei der Reederei So erhielten die Anleger anstatt des prognostizierten Kapitalrückflusses von 177,32 % nach Steuern mit 373,81 % einen Rückfluss, der über den Erwartungen lag. Der Kapitalrückfluss p.a. ohne Kapitaleinsatz betrug für die Anleger bei 46,73 %. Eckdaten Fonds Fondsbezeichnung KG Name Sitz KG Anschrift MS Xanadu KG MS Xanadu Schiffahrtsgesellschaft mbh & Co. Hamburg Handelsregister Amtsgericht Hamburg HRA Komplementär HBC Schiffsverwaltungsgesellschaft mbh Anzahl Kommanditisten 59 Emissionszeitraum 01. Mai Dezember 2002 geplante Laufzeit bis 2008 Agio 5,00 % Anmerkungen Das Objekt wurde am 3. Dezember 2009 an die Pt. Bintang Trans Lintas nach Verkauf übergeben. 14

15 Wirtschaftliche Daten Investition und Finanzierung Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Investitionsvolumen EUR EUR Objektnebenkosten 0 EUR 0 EUR Fondsnebenkosten EUR EUR Summe EUR EUR Kommanditkapital EUR EUR Fremdkapital / Schiffshypothekendarlehen EUR EUR Agio EUR EUR Summe EUR EUR Exiterwartung Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt: 2008 Ist: 2009 Summe EUR EUR In % vom Fondsvolumen 23,68 % 81,73 % Schlussausschüttung an Anleger 83,34 % 130,00 % Darlehensverlauf Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Abweichungen Ursprüngliche Aufnahme Schiffshypothekendarlehen EUR EUR EUR Auflösung Darlehen EUR 0 EUR EUR Kumulierte Ausschüttungen an die Anleger Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Abweichungen Ausschüttung per ,00 % 225,00 % 155,00 % Kapitalrückfluss nach Steuern 177,32 % 373,81 % 196,50 % Kapitalrückfluss p.a. ohne Kapitaleinsatz 25,33 % 46,73 % 21,40% 15

16 Schiffsfonds MS Greta R Investitionsgegenstand verkauft Schiffsart Massengutfrachter (Bulk Carrier) Kapazität dwt Ausstattung t, 7 Laderäume mit 7 Luken Übernahme 13. November 2003 Bauwerft Hyundai Heavy Industries (Baujahr 1989) Der Fonds Die Beteiligungsgesellschaft MS Greta R beinhaltet einen im November 2003 übernommenen, gebrauchten Massengutfrachter ( tdw) der Panamax-Klasse. Im Jahr 2009 wurde das Schiff plangemäß veräußert und am 20. April 2009 für einen Gegenwert von USD an die Haide International Holding Ltd. übergeben. Die jährlichen Ausschüttungen lagen bei der Fondsgesellschaft immer etwas unter den prognostizierten Werten, aber insgesamt konnten die Erwartungen mit der erfolgreichen Veräußerung übertroffen werden. Die Anleger erhielten anstatt des prognostizierten Kapitalrückflusses von 156,88 % nach Steuern mit 190,47 % einen Rückfluss, der über den prospektierten Werten lag. Der Kapitalrückfluss p.a. ohne Kapitaleinsatz betrug für die Anleger 27,21%. Eckdaten Fonds Fondsbezeichnung MS Greta R KG Name Sitz KG Anschrift KG Greta R Schifffahrtsgesellschaft mbh & Co. Hamburg Handelsregister Amtsgericht Hamburg HRA Komplementär Verwaltungs-Schifffahrtsgesellschaft HBC III mbh Anzahl Kommanditisten 77 Emissionszeitraum 20. November Januar 2004 geplante Laufzeit bis 2009 Agio 0,00 % Anmerkungen Das Objekt wurde am 20. April 2009 an die Haide International Holding Ltd. nach Verkauf übergeben. 16

17 Wirtschaftliche Daten Investition und Finanzierung Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Investitionsvolumen EUR EUR Objektnebenkosten EUR EUR Fondsnebenkosten EUR EUR Summe EUR EUR Kommanditkapital EUR EUR Fremdkapital / Schiffshypothekendarlehen EUR EUR Agio 0 EUR 0 EUR Summe EUR EUR Exiterwartung Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt: 2009 Ist: 2010 Summe EUR EUR Schlussausschüttung an Anleger 87,28% 160,00% Darlehensverlauf Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Abweichungen Ursprüngliche Aufnahme Schiffshypothekendarlehen USD USD 0 Stand Darlehen per USD USD Kumulierte Ausschüttungen an die Anleger Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Abweichungen Ausschüttung per ,00 % 25,00 % -37,00 % Kapitalrückfluss nach Steuern 156,88 % 190,47 % 33,59 % Kapitalrückfluss p.a. ohne Kapitaleinsatz 22,41 % 27,21 % 4,80 % 17

18 Schiffsfonds AHT Varius Investitionsgegenstand Schiffsart Hochseeschlepper Kapazität 94 tbp Zugkraft Ausstattung 2 x m Schleppwinde Übernahme 23. Dezember 2003 Bauwerft Kaarbos Mek. Verkstedv A/S (Baujahr 1977) verkauft Der Fonds Die Beteiligungsgesellschaft AHT Varius beinhaltet einen im Dezember 2003 übernommenen, gebrauchten, eisverstärkten Offshore-Schlepper (Hochseeschlepper) mit einer Zugkraft von 94 t und bhp. Das AHT Varius wurde bis zum Jahre 2007 erfolgreich von der Bereederungsgesellschaft Harms Bergung Transport bereedert. In den letzten Jahren konnten die Einnahmeprognosen des Prospektes übertroffen werden. Das Schiff wurde am 06. März 2007 an die MED FOS Shipping Ltd. nach Verkauf übergeben. Die Anleger erhielten anstatt des prognostizierten Kapitalrückflusses von 157,44 % nach Steuern mit 272,95 % nach Steuern einen Rückfluss, der die Erwartungen übertroffen hat. Der Kapitalrückfluss p.a. ohne Kapitaleinsatz liegt für die Anleger bei 54,59 % statt der prognostizierten 26,24 %. Eckdaten Fonds Fondsbezeichnung KG Name Sitz KG Anschrift AHT Varius Harms Bergung AHT Varius GmbH & Co. KG Hamburg Handelsregister Amtsgericht Hamburg HRA Komplementär Harms Bergung Verwaltungs GmbH Anzahl Kommanditisten 35 Emissionszeitraum 19. Dezember Januar 2004 geplante Laufzeit bis 2008 Agio 0,00% Anmerkungen Das Objekt wurde am 06. März 2007 an die MED FOS Shipping Ltd. nach Verkauf übergeben. 18

19 Wirtschaftliche Daten Investition und Finanzierung Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Investitionsvolumen EUR EUR Objektnebenkosten EUR 0 EUR Fondsnebenkosten EUR EUR Summe EUR EUR Kommanditkapital EUR EUR Fremdkapital / Schiffshypothekendarlehen EUR EUR Agio 0 EUR 0 EUR Summe EUR EUR Exiterwartung Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt: 2008 Ist: 2007 Summe EUR EUR In % vom Fondsvolumen 40,21 % 77,91 % Schlussausschüttung an Anleger 84,09 % 193,00 % Darlehensverlauf Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Abweichungen Ursprüngliche Aufnahme Schiffshypothekendarlehen EUR EUR EUR Stand Darlehen per EUR 0 EUR 0 EUR Kumulierte Ausschüttungen an die Anleger Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Abweichungen Ausschüttung per ,00 % 60,00 % 10,00 % Kapitalrückfluss nach Steuern Gesamt 157,44 % 272,95 % 115,51 % Kapitalrückfluss p.a. ohne Kapitaleinsatz gesamt 26,24 % 54,59 % 28,35 % 19

20 MS Ulla R Investitionsgegenstand verkauft Schiffsart Mehrzweckfrachter (Bulk Carrier) Kapazität tdw Ausstattung 5 Luken mit Deckel, ,7 cbm, 4 Kräne à 30 t Hebekapazität und 4 Greifer 12,5 cbm Übernahme 22. Dezember 2003 Bauwerft Tsuneishi Shipbuilding Co. Ltd. (Baujahr 1989) Der Fonds Die Beteiligungsgesellschaft MS Ulla R beinhaltet einen im Dezember 2003 aus einer Zwangsversteigerung übernommenen, gebrauchten Massengutfrachter (43.593,7 tdw). Das MS Ulla R war während der gesamten Laufzeit bei der Reederei Daeyang Shipping Co. Ltd. verchartert. 3. April 2009 an den Käufer Ningbo Beilun Shipping Service Co. Ltd. übergeben. Der Kapitalrückfluss nach Steuern lag bei 202,23 %, der Kapitalrückfluss p.a. ohne Kapitaleinsatz bei 33,08 %. Insgesamt konnte für die Anleger ein Wertzuwachs von 99,23 % innerhalb von nur drei Jahren erwirtschaftet werden. Aufgrund einer lukrativen Verkaufsmöglichkeit wurde beschlossen, das Schiff vorzeitig im Jahre 2006 für EUR zu veräußern. Das MS Ulla R wurde am Eckdaten Fonds Fondsbezeichnung MS Ulla R KG Name Sitz KG Anschrift KG Ulla R Schiffahrtsgesellschaft mbh & Co. Hamburg Handelsregister Amtsgericht Hamburg HRA Komplementär Bereederungsgesellschaft H. Vogemann GmbH & Co. KG, HBC Capital Consult GmbH, KG Reederei Roth GmbH & Co., Uniteam Shipping GmbH Anzahl Kommanditisten 170 Emissionszeitraum 01. März 11. Juli 2004 geplante Laufzeit bis 2015 Agio 3,00 % Anmerkungen Das Objekt wurde am 3. April 2009 an die Ningbo Beilun Shipping Service Co. Ltd. nach Verkauf übergeben. 20

21 Wirtschaftliche Daten Investition und Finanzierung Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Investitionsvolumen EUR EUR Objektnebenkosten EUR EUR Fondsnebenkosten EUR EUR Summe EUR EUR Kommanditkapital EUR EUR Fremdkapital / Schiffshypothekendarlehen EUR EUR Agio EUR EUR Summe EUR EUR Exiterwartung Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt: 2015 Ist: 2006 Summe EUR USD In % vom Fondsvolumen 13,50 % 94,00 % Schlussausschüttung an Anleger 35,45 % 150,00 % + 15,60 % Darlehensverlauf Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Abweichungen Ursprüngliche Aufnahme Schiffshypothekendarlehen USD USD USD Stand Darlehen per USD USD Kumulierte Ausschüttungen an die Anleger Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Abweichungen Ausschüttung per ,00 % 18,00 % -18,00 % Kapitalrückfluss nach Steuern insgesamt 260,65 % 202,23 % -58,42 % Kapitalrückfluss p.a. ohne Kapitaleinsatz 15,16 % 33,08 % 17,92 % Anmerkungen Der Kapitalrückfluss laut Prospekt sah eine Veräußerung im Jahr 2015 vor. 21

22 Schiffsfonds MS Elisabeth Bolten Investitionsgegenstand Schiffsart Handysize-Mehrzweckfrachter (Bulk/Container Carrier) Kapazität tdw Ausstattung 3 Kräne, 4 Ladeluken, cbm Übernahme 1. Dezember 2004 Bauwerft Jiangsu Yangzijan Shipyard (Baujahr 2001) verkauft Der Fonds Die Beteiligungsgesellschaft MS Elisabeth Bolten beinhaltet einen im Dezember 2004 übernommenen, gebrauchten Handysize-Mehrzweckfrachter ( tdw). Aufgrund der weltweiten Finanz- und Wirtschaftskrise hat sich die Situation auf dem Chartermarkt im Jahr 2009 im Vergleich zum Vorjahr deutlich verschlechtert. Das MS Elisabeth Bolten trotzte der Krise, war 365 Tage bei der Reederei August Bolten verchartert und somit keinen Tag einnahmefrei. Die prognostizierten Einnahmen konnten im Jahr 2009 aber nicht erwirtschaftet werden: Insgesamt wurden 5,85 % weniger eingenommen als geplant. Die Schiffsbetriebskosten bewegten sich im geplanten Rahmen. Aufgrund der bereits genannten Rahmenbedingungen wurde beschlossen, das Schiff vorzeitig im Jahre 2010 für EUR zu veräußern, um die Verluste für die Anleger gering zu halten. Der Kapitalrückfluss nach Steuern liegt derzeit bei 85,86 %, der Kapitalrückfluss p.a. ohne Kapitaleinsatz liegt bei 12,27 %. In 2012 werden noch Schlussausschüttungen erwartet. Eckdaten Fonds Fondsbezeichnung KG Name Sitz KG Anschrift MS Elisabeth Bolten MS Elisabeth Bolten Schifffahrtsgesellschaft mbh & Co. Hamburg Handelsregister Amtsgericht Hamburg HRA Komplementär Verwaltung MS Elisabeth Bolten GmbH Anzahl Kommanditisten 100 Emissionszeitraum 2. Januar Juni 2005 geplante Laufzeit bis 2019 Agio 5,00 % Anmerkungen Die Gesellschaft hat ihr Seeschiff am 26. Februar 2010 für 11 Mio. USD verkauft. 22

23 Wirtschaftliche Daten Investition und Finanzierung Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Investitionsvolumen EUR EUR Objektnebenkosten EUR EUR Fondsnebenkosten EUR EUR Summe EUR EUR Kommanditkapital EUR EUR Fremdkapital / Schiffshypothekendarlehen EUR EUR Agio EUR EUR Summe EUR EUR Exiterwartung Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt: 2019 Ist: 2010 Summe EUR EUR In % vom Fondsvolumen 34,26 % 62,67 % Schlussausschüttung an Anleger 94,58 % 0,00 %* * Eine finale Ausschüttung ist in Abhängigkeit vom Ausgang der im Dezember 2010 begonnenen Betriebsprüfung durch das Finanzamt Hamburg zu gegebener Zeit vorgesehen. Darlehensverlauf Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Abweichungen Ursprüngliche Aufnahme Schiffshypothekendarlehen USD USD 0 Tilgung kumuliert bis USD USD USD Stand Darlehen per USD USD USD Stand Darlehen per USD USD Kumulierte Ausschüttungen an die Anleger Prospekt-Ist-Vergleich Prospekt Ist Abweichungen Ausschüttung per ,00 % 16,00 % -26,00 % Ausschüttung per ,00 % 81,00 % 30,00 % Kapitalrückfluss nach Steuern 59,81 % 85,86 % 26,05 % Kapitalrückfluss P.A. ohne Kapitaleinsatz 8,54 % 12,27 % 3,73 % *Anmerkungen Die finale Ausschüttung ist in Abhängigkeit vom Fortgang der Liquidation der Gesellschaft sowie vom Ausgang der im Dezember 2010 begonnenen Betriebsprüfung durch das Finanzamt Hamburg für 2012 vorgesehen. 23

24 Schiffsfonds MS K-Stream Beteiligungsangebot* Private Placement Eckdaten Fonds Schiffstyp Segment Tragfähigkeit Containerschiff Feedermax 700 TEU Hauptmaschine MAN 8 L 40 / 45 Geschwindigkeit Länge über alles Breite Tiefgang 16,5 Knoten 121,93 m 18,20 m 6,69 m Baujahr 05 / 1997 Partner Soll / Ist Anmerkung Charterer: A.P. Möller-Maersk Keine Angaben. Es ist der Wunsch der Kommanditisten, Einzelheiten bzw. die Geschäftsergebnisse dieses Private Placements der Öffentlichkeit nicht zugänglich zu machen. 24

25 MS K-River Beteiligungsangebot* Private Placement Eckdaten Fonds Schiffstyp Segment Tragfähigkeit Containerschiff Feedermax 700 TEU Hauptmaschine MAN 8 L 40 / 45 Geschwindigkeit Länge über alles Breite Tiefgang 16,5 Knoten 121,93 m 18,20 m 6,69 m Baujahr 08 / 1998 Partner Soll / Ist Anmerkung Charterer: EMES Keine Angaben. Es ist der Wunsch der Kommanditisten, Einzelheiten bzw. die Geschäftsergebnisse dieses Private Placements der Öffentlichkeit nicht zugänglich zu machen. 25

26 Dachfonds PROTOS INVEST I Lebensversicherungen 14 % 35 % Schiffe Geplante Investitionen Schiffe Private Equity 16 % 35 % Vermietung Vermietung Private Equity Lebensversicherungen Zweitmarktfonds Eckdaten des Fonds Fondsart Dachfonds Emission 2007 Jahr der Schließung 2008 gez. Kommanditkapital EUR Der Fonds Die Asset Allocation des PROTOS INVEST I sieht vor, dass das eingeworbene Fondskapital zu jeweils 35 % in die Anlageklassen Schiffe und Vermietung, 16 % in Private Equity und 14 % in Lebensversicherungen des Zweitmarktes investiert wird. Insgesamt konnte der PROTOS INVEST I bereits EUR in unterschiedliche Zielfonds investieren. Bis zum schüttete der PROTOS I insgesamt 3,52% an seine Gesellschafter aus. Bereits investiert zum Schiffe Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert* in % Sparte in % Gesamt Elbe Emissionshaus MS Fabian (ex MS Beluga Grafitfikation) ,00 14,48% 3,79% Hannover Leasing Maritime Werte 3 MS Lauenburg ,57 5,43% 1,42% MS Papenburg ,29 4,87% 1,28% Hartmann MS Frisia Alster/ MS Frisia Cuxhaven MS Frisia Alster ,00 14,77% 3,87% MS Frisia Cuxhaven ,00 9,85% 2,58% HCI Shipping Select 28 MS Hellespont Trustful 1,00 0,00% 0,00% MS Pavian 1,00 0,00% 0,00% MT Hellespont Commander 1,00 0,00% 0,00% MT Hellespont Crusander 1,00 0,00% 0,00% MS Beluga Facility 1,00 0,00% 0,00% MS Beluga Frequency 1,00 0,00% 0,00% Ideenkapital Navalia 10 Port Maubert ,00 11,98% 3,14% Lloyd Fonds Flottenfonds XI MS Barbados ,50 9,33% 2,44% MS Bonaire ,50 9,33% 2,44% Lloyd Fonds Schiffsportfolio III MS Las Vegas ,75 7,84% 2,05% MS Lloyd Don Pascuale ,75 7,44% 1,95% MS Sofia Schulte ,50 4,69% 1,23% Investitionsvolumen Schiffe ,86 100,00% 26,20% 26

27 Vermietung Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert* in % Sparte in % Gesamt Fondshaus Hamburg Real Estate Fonds ,19 8,36% 3,02% Hannover Leasing Fonds 181 Wachstumswerte Asien ,35 4,17% 1,51% Dr. Peters Fonds Nr. 124 Flugzeugfonds II ,54 5,02% 1,81% KGAL PropertyClass Portfolio ,00 6,08% 2,20% Lloyd Fonds Air Portfolio II Air Fuhlsbüttel ,25 4,24% 1,53% Air Finkenwerder ,25 4,24% 1,53% Lloyd Fonds Immobilienportfolio Köln ,39 14,14% 5,11% Lloyd Fonds Immoportfolio Hamburg/Sylt ,19 8,87% 3,20% SCM Sylt Hotel Windrose ,00 16,26% 5,88% Unternehmensgruppe Hahn Pluswertfonds ,01 16,80% 6,07% Wölbern Invest Europa Value Portfolio ,00 11,83% 4,27% Investitionsvolumen Immobilien ,17 100,00% 36,13% Private Equity Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert* in % Sparte in % Gesamt BVT Unternehmensgruppe CAM PE Global Fund VI ,50 5,49% 1,08% Hannover Leasing Infrastruktur Invest I ,69 12,70% 2,51% HCI Private Equity VI ,09 10,57% 2,09% Rising Star Star Private Equity V ,00 12,94% 2,56% Wölbern Invest Private Equity Futur ,00 42,46% 8,38% Wölbern Invest Private Equity Life Science ,10 15,83% 3,13% Investitionsvolumen Private Equity ,38 100,00% 19,75% Lebensversicherung Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert* in % Sparte in % Gesamt Hannover Leasing Life Invest II ,39 41,06% 7,36% MPC Britische Leben plus ,00 34,43% 6,17% MPC Leben Plus VII ,57 24,51% 4,39% Investitionsvolumen Lebensversicherungen ,96 100,00% 17,92% Investitionen gesamt in allen Sparten ,37 100,00% *Die Wertansätze beinhalten die Anschaffungskosten der Beteiligungen, gegebenenfalls vermindert um außerplanmäßige Abschreibungen, Anschaffungskostenminderungen und Kapitalrückzahlungen. Sofern Wertminderungen vorgenommen wurden, erfolgten diese aufgrund von Bilanzierungsund Bewertungsvorschriften des HGB. Es handelt sich hierbei um buchmäßige Wertabschreibungen die nicht liquiditätsmindernd sind. 27

28 Dachfonds PROTOS INVEST II Lebensversicherungen 8 % 40 % Schiffe Geplante Investitionen Schiffe Vermietung Private Equity Lebensversicherungen Zweitmarktfonds Private Equity Eckdaten des Fonds Fondsart 22 % 30 % Vermietung PROTOS INVEST II Emission 2008 Jahr der Schließung voraus. Ende 2012 gez. Kommanditkapital EUR Der Fonds Bei PROTOS INVEST II handelt es sich um eine Weiterentwicklung des PROTOS INVEST I. Grundlage der Konzeption des Beteiligungsangebotes ist die nobelpreisgekrönte Portfoliotheorie von Prof. Harry M. Markowitz. Während immer noch eine große Anzahl von Investoren dem richtigen Zeitpunkt über Kauf oder Verkauf einer Anlage und der richtigen Auswahl der einzelnen Titel die größte Bedeutung beimisst, beweisen empirische Forschungen das Gegenteil. Entscheidend für den Erfolg eines Portfolios ist vielmehr die Zusammensetzung nach seinen Anlageklassen, der sogenannte Asset- Allocation. Die Asset - Allocation bestimmt maßgeblich den Anlageerfolg. Bis zum schüttete der PROTOS II insgesamt 2,5% an seine Gesellschafter aus. Bereits investiert zum Schiffe Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert* in % Sparte in % Gesamt Atlantic MS Benjamin Schulte / MS Benedict Schulte MS Benedict Schulte ,26 5,08% 2,16% MS Benjamin Schulte ,26 4,74% 2,02% Carsten Rehder MS Labrador Strait ,00 24,84% 10,58% EEH MS Svenja (ex MS Beluga Graduation) ,00 14,86% 6,33% HCI MS Voge Dignity ,00 10,74% 4,57% Maritim Invest Maritim Invest ,00 23,38% 9,95% HTB HTB 16. Schiffsfonds ,00 16,36% 6,97% Investitionsvolumen Schiffe ,52 100,00% 42,57% 28

29 Vermietung Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert* in % Sparte in % Gesamt Atlantic Australien I ,09 14,66% 5,15% Hannover Leasing Substanzwerte 5 Yucatan Verwaltung ,00 14,15% 4,98% INP INP Pflegezentrum Lübeck ,00 14,96% 5,26% Doric Flugzeugfonds 12 Sky Cloud ,17 12,36% 4,35% Paribus Railportfolio IX ,33 12,35% 4,34% Lloyd Fonds Hotel Fleesensee ,62 11,71% 4,12% Hesse Newmann Hesse Newmann CV ,00 19,81% 6,97% Investitionsvolumen Immobilien ,21 100,00% 35,17% Private Equity Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert* in % Sparte in % Gesamt Chorus CleanTech Solar ,00 34,92% 7,77% Chorus CleanTech Solar ,00 11,88% 2,64% White Owl Capital WOC Nachhaltigkeitfonds ,00 30,85% 6,87% Investitionsvolumen Private Equity ,00 100,00% 18,19% Investitionen gesamt in allen Sparten ,73 100,00% *Die Wertansätze beinhalten die Anschaffungskosten der Beteiligungen, gegebenenfalls vermindert um außerplanmäßige Abschreibungen, Anschaffungskostenminderungen und Kapitalrückzahlungen. Sofern Wertminderungen vorgenommen wurden, erfolgten diese aufgrund von Bilanzierungsund Bewertungsvorschriften des HGB. Es handelt sich hierbei um buchmäßige Wertabschreibungen die nicht liquiditätsmindernd sind. 29

30 Portfoliofonds MULTI ASSET PORTFOLIO Geplante Investitionen Leasing Eckdaten Fonds Fondsart Portfoliofonds Maritimes/Logistik Private Equity Emission 2009 Jahr der Schließung 2011 Immobilien Umwelt/ erneuerbare Energien gez. Kommanditkapital EUR Der Fonds Mit dem MULTI ASSET PORTFOLIO (MAP) investieren Anleger in zahlreiche verschiedene Zielfonds unterschiedlicher Branchen. Der Dachfonds nutzt vielfache Chancen und setzt auf eine Diversifizierung in Anlageklassen, die wenig oder gar nicht miteinander korrelieren. Die Ausschüttungen für das Jahr 2010 wurden im Prospekt mit 4,7 % prognostiziert. Trotz der starken Schwankungen im Schifffahrtsmarkt konnte der MAP im Jahre ,69% an seine Gesellschafter ausschütten. Die Ausschüttung erfolgte im Dezember Bereits investiert zum Maritimes / Logistik Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt Carsten Rehder MS Labrador Strait ,00 8,96% 1,57% EEH MS MCP Blankenese ,00 4,48% 0,78% EEH MS Svenja (ex MS Beluga Graduation) ,00 8,96% 1,57% Elbufer Invest Alpha ,00 10,75% 1,88% Elbufer Invest Alpha ,00 14,64% 2,56% Hanse Capital HC Krisengewinner ,00 4,39% 0,77% Hanse Capital HC Krisengewinner ,00 8,78% 1,54% Hamburgische Seehandlung Flussfahrt ,00 12,18% 2,13% Harren + Partner Project Carrier ,00 8,96% 1,57% Premicon Fluss-Klassik ,00 8,96% 1,57% Weser Kapital MS Christoph S ,00 8,96% 1,57% Investitionsvolumen Schiffe ,00 100,00% 17,49% Private Equity Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt Contrium Private Equity ,00 10,64% 1,57% BAC Infratrust ,00 15,96% 2,35% BVT CAM PE Global Fund IX ,00 21,28% 3,13% BVT Games Fund V Dynamic ,00 5,32% 0,78% König & Cie. Infrastruktur International I ,00 21,28% 3,13% Ökorenta Zukunftsenergien I ,00 10,64% 1,57% RWB 3. RWB Private Capital ,00 4,22% 0,62% Task Force NPL Fonds ,00 10,64% 1,57% Investitionsvolumen Private Equity ,00 100,00% 14,72% 30

31 Immobilien Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt Buss Immobilienfonds ,00 8,89% 2,36% Fairvesta fairvesta VI ,00 1,97% 0,52% Flex Fonds Anspar Flex Fonds ,00 2,45% 0,65% Flex Fonds Anspar Flex Fonds ,00 1,45% 0,38% Hesse Newman Classic Value ,00 11,82% 3,13% HTB Immobilien ,00 11,23% 2,98% JK Wohnbau JK Wohnbau Fonds ,00 5,91% 1,57% MPC Deutschland ,00 2,96% 0,78% Paribus Renditefonds XI ,00 2,96% 0,78% Paribus Renditefonds XVI ,00 5,91% 1,57% Sachsenfonds Indien-Fonds ,00 5,91% 1,57% TSO TSO-DNL Fund II ,00 9,72% 2,58% TSO TSO-DNL Fund III ,00 17,47% 4,63% United Investors Cosmopolitan Estates Mallorca ,00 9,38% 2,49% United Investors S&K Real Estate ,00 1,97% 0,52% Investitionsvolumen Immobilien ,00 100,00% 26,50% Leasing Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt Doric Flugzeugfonds ,00 3,54% 0,52% Doric Flugzeugfonds ,00 8,85% 1,31% Hansa Treuhand Flugzeugfonds 1 Sky Cloud ,00 5,31% 0,78% HEH flybe.cologne ,00 3,54% 0,52% KGAL SkyClass ,00 17,71% 2,61% LHI Flugzeugturbinenfonds II ,00 14,85% 2,19% MLR MLR Beteiligungsgesellschaft ,00 3,58% 0,53% MLR MLR Beteiligungsgesellschaft ,00 12,51% 1,84% Paribus Railportfolio ,00 17,71% 2,61% Paribus Railportfolio IX ,00 5,31% 0,78% Real I.S. Aero Garant ,00 7,08% 1,04% Investitionsvolumen Leasing ,00 100,00% 14,74% Umwelt und erneuerbare Energie Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt Aquila AgrarInvest III ,00 9,83% 2,61% Aquila SolarInvest ,00 6,88% 1,83% CH2 Solaris ,00 8,85% 2,35% Chorus CleanTech Solar ,00 3,93% 1,04% ConTrust Energiefonds ,00 9,83% 2,61% Cypress Gulf Pylon Performance Fonds ,00 13,73% 3,64% Das Emissionshaus DECEHA Energiecontainerfonds ,00 1,97% 0,52% Ökorenta Neue Energien IV ,00 5,90% 1,57% Ökorenta Neue Energien VI ,00 9,83% 2,61% Proven Oil Canada Proven Oil Growth ,00 9,83% 2,61% Solit Kapital Solit Gold & Silber ,00 7,54% 1,81% Investitionsvolumen Energie ,00 100,00% 23,96% Investitionen gesamt in allen Sparten ,00 100,00% 31

32 Portfoliofonds MULTI ASSET PORTFOLIO ANSPAR PLAN Geplante Investitonen Leasing Eckdaten Fonds Fondsart Portfoliofonds Maritimes/Logistik Private Equity Emission 2010 Jahr der Schließung 2011 Immobilien Umwelt/ erneuerbare Energien Gez. Kommanditkapital EUR Der Fonds Mit einer Zeichnung des MULTI ASSET PORTFOLIO ANSPAR PLAN (MAP ANSPAR PLAN) sind Anleger mit einem geringen Startkapital an zahlreichen Sachwerten verschiedener Zielfonds unterschiedlicher Branchen beteiligt. Die Anleger haben die Möglichkeit, ihre Einzahlungen über 60, 120, 180 oder 240 Monate zu leisten. Diese Einzahlungsphase ist die Investitionsphase. In der Investitionsphase werden die Auszahlungen aus den Zielfonds thesauriert, d. h. die Auszahlungen werden von der Beteiligungsgesellschaft reinvestiert. Nach Abschluss der Investitionsphase beginnt die Auszahlungsphase an die Gesellschafter, d. h. erst dann werden Auszahlungen an die Gesellschafter vorgenommen. Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2011 hat der MAP ANSPAR PLAN seit Gründung am 10. März 2010 bereits in 16 Zielfonds investiert. Bereits investiert zum Maritimes / Logistik Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt Elbufer Invest Alpha ,00 24,89% 2,05% Elbufer Invest Alpha ,00 75,11% 6,19% Investitionsvolumen Schiffe ,00 100,00% 8,24% Private Equity Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt BAC Infratrust ,00 14,29% 1,58% BVT CAM PE Global Fund IX ,00 57,14% 6,31% Contrium Private Equity ,00 28,57% 3,16% Investitionsvolumen Private Equity ,00 100,00% 11,05% 32

33 Immobilie Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt TSO TSO-DNL Fund II ,00 23,66% 5,77% TSO TSO-DNL Fund III ,00 39,36% 9,60% United Investors Cosmopolitan Estates Mallorca ,00 36,97% 9,02% Investitionsvolumen Immobilien ,00 100,00% 24,39% Leasing Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt HEH HEH Barcelona ,00 33,91% 9,47% KGAL SkyClass ,00 33,91% 9,47% LHI Flugzeugturbinenfonds II ,00 20,77% 5,80% MLR MLR Beteiligungsgesellschaft ,00 11,41% 3,19% Investitionsvolumen Leasing ,00 100,00% 27,92% Umwelt und erneuerbare Energie Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt CH2 Solaris ,00 11,11% 3,16% ConTrust Energiefonds ,00 22,22% 6,31% Ökorenta Neue Energien VII ,00 33,33% 9,47% Solit Kapital Solit Gold & Silber ,54 33,36% 9,48% Investitionsvolumen Energie ,54 100,00% 28,41% Investitionen gesamt in allen Sparten ,54 100% Investitionsausblick 2012 Asset Initiator Fonds Anschaffungskosten Maritimes & Logistik Hamburgische Seehandlung Flussfahrt ISAR Maritimes & Logistik MCE MCE 07 Sternflotte Umwelt Aquila HydropowerINVEST II Umwelt Chorus CleanTech Solar Investitionsvolumen

34 Portfoliofonds MULTI ASSET PORTFOLIO 2 Geplante Investitionen Leasing Eckdaten Fonds Fondsart Portfoliofonds Maritimes/Logistik Private Equity Emission 2009 Jahr der Schliessung voraus Immobilien Umwelt/ erneuerbare Energien gez. Kommanditkapital EUR Der Fonds Mit dem MULTI ASSET PORTFOLIO 2 (MAP 2) investieren Anleger in zahlreiche verschiedene Zielfonds unterschiedlicher Branchen. Der Dachfonds nutzt viel- fache Chancen und setzt auf eine Diversifizierung in Anlageklassen, die wenig oder gar nicht miteinander korrelieren. Bereits investiert zum Maritimes / Logistik Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt Elbufer Invest Alpha ,00 39,03% 6,92% Hamburgische Seehandlung Flussfahrt ,00 14,36% 2,55% HTB 16. Hanseatische Schiffsfonds ,00 23,87% 4,23% Newport Asset Finance Maris Portfolio Select 1 (PP) ,00 22,74% 4,03% Investitionsvolumen Schiffe ,00 100,00% 17,73% Private Equity Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt BVT CAM PE Global Fund IX ,00 63,64% 7,05% Lloyd Fonds Maritime Innovation (PP) ,00 36,36% 4,03% Investitionsvolumen Private Equity ,00 100,00% 11,08% Immobilien Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt Hesse Newman Classic Value ,00 23,09% 6,35% HTB Immobilien ,00 23,09% 6,35% MPC Deutschland ,00 23,09% 6,35% TSO TSO-DNL Fund II ,00 15,32% 4,21% TSO TSO-DNL Fund III ,00 15,40% 4,23% Investitionsvolumen Immobilien ,00 100,00% 27,49% 34

35 Leasing Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt Hansa Treuhand Sky Cloud IV ,00 19,35% 4,23% HEH HEH Baercelona ,00 29,03% 6,35% KGAL SkyClass ,00 19,35% 4,23% Paribus Rail Portfolio ,00 32,26% 7,05% Investitionsvolumen Leasing ,00 100,00% 21,86% Umwelt und erneuerbare Energie Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt Aquila HydropowerInvest II ,00 32,26% 7,05% Ökorenta Neue Energien VII ,00 19,35% 4,23% Proven Oil Canada Proven Oil Growth ,00 29,03% 6,35% Solit Kapital Solit Gold & Silber ,00 19,35% 4,23% Investitionsvolumen Energie ,00 100,00% 21,86% Investitionen gesamt in allen Sparten ,00 100,00% Investitionsausblick 2012 Asset Initiator Fonds Anschaffungskosten Maritimes & Logistik Hamburgische Seehandlung Flussfahrt ISAR Maritimes & Logistik MCE 07 Sternenflotte Maritimes & Logistik Premium Capital MS Douro Cruiser Immobilien kapitalpartner Campus Bremen Immobilien TSO-DNL TSO-DNL Fund IV., LP Umwelt Chorus CleanTech Solar Leasing & Factoring Steiner+Company Train Performer Investitionsvolumen

36 Portfoliofonds MULTI ASSET PORTFOLIO ANSPAR PLAN 2 Geplante Investitonen Leasing Eckdaten Fonds Fondsart Portfoliofonds Maritimes/Logistik Private Equity Emission 2010 Jahr der Schließung vorr. Mitte 2012 Immobilien Umwelt/ erneuerbare Energien gez. Kommanditkapital EUR Das Konzept Mit einer Zeichnung des MULTI ASSET PORTFOLIO ANSPAR PLAN 2 (MAP ANSPAR PLAN 2) sind Anleger mit einem geringen Startkapital an zahlreichen Sachwerten verschiedener Zielfonds unterschiedlicher Branchen beteiligt. Die Anleger haben die Möglichkeit, ihre Einzahlungen über 60, 120, 180 oder 240 Monate zu leisten. Diese Einzahlungsphase ist die Investitionsphase. In der Investitionsphase werden die Auszahlungen aus den Zielfonds thesauriert, d. h. die Auszahlungen werden von der Beteiligungsgesellschaft reinvestiert. Nach Abschluss der Investitionsphase beginnt die Auszahlungsphase an die Gesellschafter, d. h. erst dann werden Auszahlungen an die Gesellschafter vorgenommen. Bereits investiert zum Maritimes / Logistik Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt Elbufer Invest Alpha ,00 100,00% 24,64% Investitionsvolumen Schiffe ,00 100,00% 24,64% Immobilien Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt TSO TSO-DNL Fund IV ,00 100,00% 25,12% Investitionsvolumen Immobilien ,00 100,00% 25,12% Leasing Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt HEH HEH Sevilla ,00 100,00% 25,12% Investitionsvolumen Leasing ,00 100,00% 25,12% 36

37 Umwelt und erneuerbare Energie Initiator Fonds Anschaffungskosten kumuliert in % Sparte in % Gesamt Solit Kapital Solit Gold & Silber ,54 100,00% 25,14% Investitionsvolumen Energie ,54 100,00% 25,14% Investitionen gesamt in allen Sparten ,00 100% Investitionsausblick 2012 Asset Initiator Fonds Anschaffungskosten Maritimes & Logistik Hamburgische Seehandlung Flussfahrt ISAR Immobilien kapitalpartner Campus Bremen Immobilien TSO-DNL TSO-DNL Fund IV., LP Umwelt Aquila HydropowerINVEST II Umwelt Chorus CleanTech Solar Investitionsvolumen

38 Testat Leistungsbilanz 2011 Prüfungsergebnis und Prüfungsbescheinigung 38

39 Impressum Herausgeber Steiner + Company GmbH & Co. KG Fuhlentwiete 14, Hamburg T +49 (0) F +49 (0) info@steiner-company.de Stand Juli 2012 Geschäftsführer Dr. Illya Steiner Fotonachweis fotolia Design Steiner + Company GmbH & Co. KG 39