SHEDLIN Portfolio Fund 2 GmbH & Co. KG

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1 SHEDLIN Portfolio Fund 2 GmbH & Co. KG

2 Die Idee Strategie für ein Gesamtportfolio mit mehr Rendite und mehr Sicherheit Der Markt Bei der Betrachtung des Marktes für Kapitalanlageprodukte fällt auf, dass ein Großteil der Angebote von Interessen gesteuert ist, die nicht deckungsgleich mit den Zielen von Anlegern und Investoren sind. So werben z.b. Initiatoren bei der Emission von geschlossenen Dachfonds mit dem Argument der Diversifikation. In der Realität befinden sich jedoch überwiegend Produkte des eigenen Emmisionshauses im Portfolio. Das Problem Die weltweite Marktabhängigkeit der Wertpapiere erfordert neue Ansätze bei der Zusammensetzung der Investitionsportfolios. Vor 10 Jahren war es noch möglich, mit einer Streuung der Anlagen auf verschiedene regionale Märkte wie Osteuropa, Asien, Amerika etc. ein diversifiziertes Portfolio zu konstruieren. Heute haben alle Märkte aufgrund der Globalisierung eine hohe Korrelation. Daraus folgt, dass eine Diversifikation nach altem Muster durch Streuung auf verschiedene regionale Märkte und die Assetklassen Renten und Aktien nicht mehr ausreichend ist, um eine sinnvolle Diversifikation zu erreichen. Der Lösungsansatz Ein modernes Portfolio muss diese veränderten Marktbedingungen berücksichtigen. Die Beimischung von alternativen Assetklassen wie Unternehmensbeteiligungen in Form von geschlossenen Fonds ist deshalb nicht nur sinnvoll, sondern ein notwendiger Bestandteil einer geeigneten Portfoliostrategie. Der Investmentprozess zur Auswahl von geeigneten Zielinvestments ist dabei von allergrößter Wichtigkeit. Denn eine gute Asset Allocation (Strukturierung der Zielinvestments) ist mehr als eine Liste von Anlagen in unterschiedlichen Assetklassen. Unser Angebot Am Markt erhältliche Produkte in Form von geschlossenen Dachfondskonstruktionen enthalten oft nicht die bestmöglichen Zielinvestments, sondern diversifizieren zumeist lediglich in hauseigene Produkte. Die an sich sinnvolle Idee der Diversifikation wird unter dem Gesichtspunkt der Margenoptimierung für die Emissionshäuser ad absurdum geführt. An dieser Stelle setzt die SHEDLIN Capital AG mit dem vorliegenden Beteiligungsangebot an. Mit dem von ihr konzipierten Dachfonds SHEDLIN Portfolio Fund 2, der eine breite Diversifikation in ausgewählte Zielfonds führender Emissionshäuser und in verschiedene Assetklassen ermöglicht, eröffnet sie erstmals auch privaten Anlegerkreisen die Möglichkeit, von den Erkenntnissen der modernen Portfoliotheorie unmittelbar zu profitieren. Bislang war der Zugang zu solch diversifizierten Fondsprodukten auch aufgrund der hohen Mindestzeichnungssummen lediglich institutionellen Anlegern vorbehalten. Der Anleger profitiert bei dem vorliegenden Beteiligungsangebot von den langjährigen Erfahrungen des Management Teams der SHEDLIN-Gruppe und dessen hervorragenden Kontakten zu Anbietern und Initiatoren von geschlossenen Fondsprodukten. Diese Kontakte ermöglichen u.a. den Zugang zu institutionellen Produkten bzw. qualitativ hochwertigen Private Placements, deren Beimischung in das eigene Anlageportfolio privaten Anlegern üblicherweise verwehrt bleibt.

3 Die Idee 2 Die steuerliche und rechtliche Struktur 11 SHEDLIN das Emissions- und Investmenthaus stellt sich vor 4 Die Vorteile auf einen Blick 12 Die moderne Portfoliotheorie 5 Die Zielassets 13 Das Anlagekonzept 7 Beschreibungen der aktuellen Zielinvestments 14 Das Screening-Verfahren 9 Investitions- und Finanzplan (Prognose) 18 Eckdaten der Beteiligung 10 Im Namen des Erfolgs Der Name Shedlin steht für die herausragenden Stärken dreier großer Persönlichkeiten: Strategie mit Verantwortung und Menschlichkeit, die den Forscher Shackleton auszeichnete. Kreativität, unternehmerisches Gespür und Beharrlichkeit, mit dem der Erfinder Edison die Welt eroberte. Die unumstößliche Überzeugung, mit der Abraham Lincoln für große Werte stand. Nach dem Vorbild dieser Namensgeber engagiert sich SHEDLIN für seine Anleger: mit Verantwortung, Strategie, Ausdauer und Kreativität. Die SHEDLIN-Philosophie ist dabei ebenso schlicht wie anspruchsvoll: Auf Worte folgen Taten. SHEDLIN entwickelt attraktive Investmentlösungen, bei deren Realisierung konsequent auf die prognostizierten Ziele hingearbeitet wird. Denn die Erreichung dieser Ziele entscheidet auch über unseren eigenen Ertrag: Wer Leistung bringt, hat das Recht auf Bezahlung ein faires Prinzip im Sinne hervorragender Ergebnisse für die Anleger. 3

4 SHEDLIN das Emissionsund Investmenthaus stellt sich vor SHEDLIN Capital AG Das junge und innovative Investmenthaus wurde vom Management eines seit vielen Jahren renommierten Beratungsunternehmens im Bereich Assetmanagement gegründet. Die Produktstrategie lässt sich in einer ebenso schlichten wie anspruchsvollen Formel ausdrücken: SHEDLIN erschließt Kapitalanlegern außergewöhnliche Investments, die exzellente Renditeaussichten mit größtmöglicher Sicherheit vereinen. Ausgezeichnete Performance Der Investmentansatz, einen hohen Kapitalzuwachs durch eine strategische Anlagepolitik jenseits gewöhnlicher Wege zu erzielen, ist nachweislich erfolgreich. So erhielt der flexible Dachfonds SHEDLIN Warrior, der zuvor unter dem Namen Patriarch My Finance Total Return (WKN: AOE Q07) am Markt war, beim Dachfonds- Award 2007 des österreichischen Finanzmagazins Geld-Magazin die Auszeichnung Bester Fonds in der Kategorie Gemischte Dachfonds Vermögensverwaltung. Auch beim Deutschen Fondspreis 2008 in der Kategorie Dachfonds: gemischt/global konnte der SHEDLIN Warrior punkten und belegte den 2. Platz. Der Preis wurde von der Zeitschrift FONDS professionell verliehen. Erfolg verpflichtet Motiviert vom Zuspruch der Fondsanleger baut SHEDLIN seine Produktpalette weiter aus. Mit dem SHEDLIN Defender Fund und dem SHEDLIN Regulator Fund wurden Anfang 2008 zwei weitere offene Fonds aufgelegt. Im Bereich der geschlossenen Fonds hat SHEDLIN derzeit vier Produktserien im Angebot, zu denen momentan keine vergleichbaren Produkte am Markt existieren: die Portfolio Fund Series, die Middle East Health Care Series, die New European Frontiers Series und die Chinese Property Series. Mit dem Portfolio Fund 2 bietet SHEDLIN Ihnen die Möglichkeit, von einem Investitionskonzept zu profitieren, wie es sonst nur institutionellen Anlegern offenstand. DEUTSCHER Platz Dachfonds Gemischt global dynamisch 1 Jahr powered by: software-systems.at & TeleTrader

5 Die moderne Portfoliotheorie Harry M. Markowitz wurde für seine moderne Portfoliotheorie 1990 mit dem Nobelpreis ausgezeichnet. Seine Arbeiten beweisen, dass durch die optimale Streuung von Anlagen (auch Diversifikation genannt) wesentlich höhere Renditen bei geringerem Risiko erzielt werden können. Ein breit aufgestelltes Portfolio, bestehend aus Aktien verschiedener Länder und Branchen sowie Rentenpapieren, kann heutzutage nicht mehr als ausreichend diversifiziert angesehen werden, da das enthaltene Marktrisiko zu hoch ist. Dies hat in der Vergangenheit dazu geführt, dass die Portfolios der meisten Investoren in der Baisse (Phase anhaltend starker Kursrückgänge an der Börse), zum Beispiel in den Jahre 2001 bis 2003, extrem an Wert verloren. Anleger, die ihr Depot mit Geldmarkt- und Rentenfonds diversifizierten, konnten zwar ihre Verluste im Vergleich zu reinen Aktiendepots begrenzen und reduzieren, jedoch nicht vermeiden. Professor Dr. Franz-Joseph Busse von der Fachhochschule München hat die moderne Portfoliotheorie weiterentwickelt und die Hinzunahme von geschlossenen Sachwertfonds untersucht. Er ist zu dem Ergebnis gekommen, dass die Beimischung von geschlossenen Fonds das Anlagerisiko reduziert. Geschlossene Fonds erhöhen die Sicherheit Die Beimischung von geschlossenen Fonds ist ein wichtiger Baustein für jedes Portfolio. Die nachfolgende Übersicht zeigt, in welchem Verhältnis die Werte der geschlossenen Fonds im Vergleich zu den US-Aktien in Zeiten großer Finanzkrisen standen: Krise geschlossene Fonds US- Aktien Börsencrash, Okt. bis Dez ,1 % - 23,5 % Golfkrieg, Aug. bis Okt ,7 % - 0,7 % Russlandkrise und LTCM Aug./ Sep ,0 % - 9,7 % World Trade Center ,2 % - 28,4 % Quelle: Infinanz GmbH Institut für Finanz- und Investitionsmanagement, Prof. Dr. Franz-Joseph Busse, Asset Allocation, 2003 Erst die Beimischung von Alternativen Investments führt zu einer optimalen Mischung zwischen Rendite und Risiko. Und gerade die aktuellen Entwicklungen an den Finanzmärkten verdeutlichen die Notwendigkeit dieser Anlagestrategie. 5

6 Geschlossene Fonds erhöhen die Rendite Die Beimischung von geschlossenen Fonds wirkt sich neben der Erhöhung der Sicherheit auch positiv auf die Performance eines Gesamtportfolio aus und führt zu einer nachhaltigen Anhebung des Renditeniveaus. Über einen Zeitraum von 10 Jahren wurden Gesamtportfolios untersucht. Es hat sich gezeigt, dass sich selbst bei unterschiedlichen Mischungsverhältnissen zwischen Aktienund Rentenanlagen im Ausgangsportfolio, das zum Einen für einen offensiven Anleger und andererseits für einen defensiven Anleger zusammengestellt wurde, durch die Beimischung von geschlossenen Fonds die Rendite des Gesamtportfolios erhöht. Gleichzeitig sinkt in beiden Portfolios das Risiko. Erhöhung der Rendite bei gleichzeitiger Minimierung des Risikos durch Beimischung von geschlossenen Fonds Im offensiven Depot 1) Im defensiven Depot 2) Ergebnis über 10 Jahre Mittlere Rendite Ergebnis über 10 Jahre Risiko 13 % 13 % 12 % 11,81 % 12 % 11 % 11 % 10 % 9,85 % 10 % 9,14 % 9 % 9 % 8 % 7,99 % 8 % Mittlere Rendite Risiko 7 % 7 % 6 % 6 % 5,92 % 6,11 % 6,38 % 5 % 5 % 4 % 4 % 3,48 % 3 % 3 % 2 % 2 % 1 % 1 % 0 % 0 % 50 % 50 % 100 % 100 % 50 % 50 % Aktien/Rentenportfolio Geschlossene Fonds 1) Berechnung von Prof. Dr. Busse für den Musterfall eines offensiv gemanagten Ausgangsdepots, das 70 % weltweite Aktien und 30 % Rententitel enthält. In diesem offensiven Musterfall haben die beigemischten alternativen Anlagen komplett den Rentenanteil ersetzt. 2) Berechnung von Prof. Dr. Busse für den Musterfall eines defensiv gemanagten Ausgangsdepots, das 30 % weltweite Aktien und 70 % Rententitel enthält. In diesem defensiven Musterfall haben die beigemischten alternativen Anlagen komplett den Aktienanteil ersetzt. Quelle: Managermagazin Impulse, Ausgabe August 2008, Artikel 8 Prozent mehr für jeden mindestens

7 Das Anlagekonzept Mit einer Beteiligung am SHEDLIN Portfolio Fund 2 investieren Sie in 16 Einzelinvestments, 12 verschiedene Assetklassen in über 10 verschiedenen Ländern weltweit. Anleger Portfolio Fund 2 Forst Landentwicklung LV- Zweitmarkt Infrastruktur Real Estate Real Estate Delvelopment Klimaschutz Flugzeug Leasing CleanTec PE Venture Capital HealthCare Rohstoffe Welt USA USA USA Südafrika Osteuropa Welt Welt Welt Deutschland VAE USA Indien China Asien Montenegro Der Fonds investiert das Beteiligungskapital in breit diversifizierte Zielinvestments. Diese Zielinvestments sind geschlossene Fonds, die gemäß dem innovativen Anlagekonzept in unterschiedliche Branchen und Assetklassen im In- und Ausland beteiligt sind. Die Auswahl der Zielfonds erfolgt in einem aufwendigen Auswahlverfahren. Durch die breite Streuung wird die Abhängigkeit von Entwicklungen in einzelnen Branchen und Ländern verringert und das Risiko-Rendite-Profil des Gesamtportfolios optimiert. Der SHEDLIN Portfolio Fund 2 ermöglicht nunmehr auch privaten Anlegern, in Assets zu investieren, die bisher nur institutionellen Anlegern zugänglich waren. 7

8 Allokation nach Branchen Allokation nach Ländern PE Health Care 7 % Flugzeugleasing 7 % Asien 12 % Osteuropa 12 % PE Venture Capital 7 % Real Estate Development 22 % Forst / Wald 5 % Real Estate 7 % PE VC Umwelt 7 % VAE 7 % Südafrika 7 % Indien 7 % USA 23 % Infrastruktur 12 % CleanTech 5 % Rohstoffe 7 % LV Zweitmarkt 7 % Landentwicklung 7 % Welt 25 % Deutschland 7 % Publikumsfonds 58,90 % Institutionelle Fonds 41,10 %

9 Das Screening-Verfahren Beim Screening-Verfahren zur Auswahl der Zielinvestments werden im Rahmen der Analyse die Fonds, deren Gesellschaften bzw. Emissionshäuser und das Investitionsumfeld nach verschiedenen Kriterien bewertet. Darüber hinaus werden auch konjunkturelle Faktoren und deren mögliche Auswirkungen auf die Entwicklung der Zielinvestments beachtet. Auch die Berechnung der Korrelation der einzelnen Fonds bzw. Märkte untereinander fließt in die Anlageentscheidung der Zielfonds mit ein. Nur die richtige Auswahl, Gewichtung und Korrelation der einzelnen Anlagen und Märkte machen aus einem gestreuten auch ein rentables Portfolio mit der größtmöglichen Sicherheit. Strategiephase Selektionsphase Quantitative Analyse Qualitative Analyse - Selektion der Zielmärkte nach makro- und mikroökonomischen Kriterien - Festlegung der prozentualen Aufteilung nach Assetklassen - Festlegung der Länderallokation innerhalb der einzelnen Assetklassen - Prüfung der steuerlichen und rechtlichen Rahmenbedingungen - Prüfung der Korellation der Zielmärkte untereinander - Prüfung von sog. Special Situations (z. B. Phasing Out) - Analyse der einzelnen Projekte in den jeweiligen Zielfonds nach quantitativen Kriterien (Investitionsplan, Prognoserechnung, Kosten etc.) - Analyse der jeweiligen Produktanbieter nach quantitativen Kriterien (Leistungsbilanz, Soll-Ist Abweichung etc.) - Analyse der einzelnen Projekte in den jeweiligen Zielfonds nach qualitativen Kriterien (Management auf Fondsebene, USP im Vergleich zu Mitbewerbern, ggf. Projektbesichtigung vor Ort, Risikokontrolle, etc.) - Analyse der einzelnen Produktanbieter nach qualitativen Kriterien (Management, Philosophie etc.) Investitionsentscheidung - Ergebnisse werden in einem Investmentausschuss besprochen und bei positiver Entscheidung umgesetzt Monitoring - Regelmäßiges Reporting der Zielinvestments an das Dachfondsmanagement Überwachung der Investmentkriterien der Zielfonds 9

10 Perspektive Erfolg SHEDLIN Portfolio Fund 2 Das Beteiligungsangebot Fondsdaten Kommanditkapital: Finanzierung: Fondslaufzeit: Euro 100 % Eigenkapital ca. 10 Jahre Einzahlung: 100 % Agio: 5 % Mindestbeteiligung: Währung: Erwartete Rendite: Euro, höhere Beträge ohne Rest durch teilbar Euro > 10 % IRR* p.a. Rechtsform Der Kapitalanleger beteiligt sich als Treugeber oder Kommanditist an der SHEDLIN Portfolio Fund 2 GmbH & Co. KG mit Sitz in Nürnberg, Breslauer Str. 396.

11 Die steuerliche und rechtliche Struktur Beteiligungsgesellschaft ist die SHEDLIN Portfolio Fund 2 GmbH & Co. KG Die Zielfonds, an denen sich die Fondsgesellschaft beteiligen wird, sind hinsichtlich ihrer steuerlichen Folgen unterschiedlich konzipiert. Zum Teil erzielen sie gewerbliche Einkünfte, zum Teil gibt es Einkünfte aus Kapitalvermögen (Vermögensverwaltung). Die Fondsgesellschaft ist steuerlich so konzipiert, dass sie die vermögensverwaltenden Einkünfte, die sie von den betreffenden Zielfonds erhält, auch als solche an ihre Anleger weiterleiten kann. Sofern sich die Fondsgesellschaft an gewerblichen Zielfonds beteiligt, wird sie diese Beteiligungen nicht unmittelbar, sondern nur mittelbar über eine hundertprozentige Tochterkapitalgesellschaft halten. Dadurch können die Einkünfte aus diesen Zielfonds ebenfalls als vermögensverwaltende Einkünfte an die Fondsgesellschaft und damit an die Anleger weitergeleitet werden. Zeichnungsfrist Die Beteiligung an der SHEDLIN Portfolio Fund 2 GmbH & Co. KG ist bis zur vollständigen Zeichnung des Kommanditkapitals möglich, vorbehaltlich der Schließung zum 31. Dezember Die Sicherheit Hohe Sicherheit durch breite Streuung (lediglich 6 7 % je Einzelinvestment) Geringe Korrelation zu bekannten Märkten Renommierte Emissionshäuser mit exzellenten Leistungsbilanzen Klare steuerliche Konzeption Erfahrene Projektpartner der einzelnen Investments Die Ausschüttungen Die Höhe der Auszahlungen an die Anleger ist im Wesentlichen abhängig von den Auszahlungen, die die Fondsgesellschaft von dem jeweiligen Zielfonds erhält. Die ersten Ausschüttungen sind bereits im Jahr 2011 geplant. Es wird eine Rendite von > 10 % IRR* p.a. erwartet. *) Der hier verwendete Rendite Begriff basiert auf der sog. IRR- Methode (Internal Rate of Return). Diese Methode wird verwendet zur Ermittlung der Verzinsung des rechnerisch in einer Beteiligung gebundenen Kapitals. Diese berücksichtigt neben der Höhe der Zu- und Abflüsse des Kapitals auch dessen zeitliche Bindung. Diese Form der Renditeberechnung ist mit sonstigen Renditeberechnungen anderer Kapitalanlagen, bei denen keine Änderung des gebundenen Kapitals eintritt (z.b. festverzinsliche Wertpapiere), im Allgemeinen nicht unmittelbar vergleichbar. Ein Vergleich ist nur unter Einbezug des jeweilig durchschnittlich gebundenen Kapitals, bezogen auf die Vermögensanlage/Kapitalanlage, des Gesamtertrags und der Anlagedauer der jeweiligen Investition möglich. 11

12 Das Innovative Dachfondskonzept von SHEDLIN Capital AG Zugang zu institutionellen Produkten bzw. qualitativ hochwertigen Private Placements Attraktives Risiko-Rendite-Profil Laufzeit: ca. 10 Jahre Hohe Investitionsquote von 91,25 % Breite Streuung bei geringem administrativen Aufwand für den Anleger Erste Ausschüttung bereits 2011 geplant Die Vorteile auf einen Blick breite Diversifikation: 16 Einzelinvestments, 12 verschiedene Assetklassen in über 10 verschiedenen Ländern weltweit über 40 % der Beteiligungen sind institutionell Steuerfreie Erträge während der Gesamtlaufzeit bei einer Beteiligung im Jahr 2008 Anleger profitieren von Chancen der Entwicklungsmärkte sowie vom Wertsteigerungspotenzial etablierter Märkte zum ersten Mal auch für private Anleger zugänglich (bislang war der Zugang zu solch diversifizierten Dachfondsprodukten auch aufgrund der hohen Mindestzeichnungssummen lediglich institutionellen Anlegern vorbehalten) niedrige Weichkostenquote einzigartiges Investment auf dem deutschen Markt Auswahl von Zielinvestments mit entsprechenden Alleinstellungsmerkmalen langjährige Erfahrung des Management-Teams der SHEDLIN- Gruppe und dessen hervorragenden Kontakten zu Anbietern und Initiatoren von geschlossenen Fondsprodukten Hinweis: Dies ist eine unverbindliche Vorabinformation. Maßgeblich ist ausschließlich der gültige Emissionsprospekt. Hinterlegungsstelle für den Emissionsprospekt ist die SHEDLIN Capital AG Nürnberg

13 Die Zielassets Im SHEDLIN Portfolio Fund 2 erfolgt eine breite Streuung der Zielinvestments in verschiedene Assetklassen, wie zum Beispiel Infrastruktur, Immobilien, Lebensversicherungszweitmarkt, Private Equity, Landentwicklung, etc.. Eine weitere Streuung erfolgt zusätzlich durch Investitionen in verschiedene Länder, wie zum Beispiel Asien, Südafrika, USA, Indien etc.. Dieses Alleinstellungsmerkmal trägt enorm zur Risikominimierung für die Anleger bei, da sich die wirtschaftlichen Entwicklungen der einzelnen Länder unabhängig voneinander vollziehen. Somit können Anleger die Synergieeffekte zwischen verschiedenen Investitionsgegenständen und unterschiedlichen Ländern nutzen. Bezeichnung prosp. Laufzeit Assetklasse Investitionsland Zeichnungsvolumen in Mio. Euro Anteil 1 Boka Fund Ltd. 5 Jahre Real Estate Development Osteuropa 1,00 5,48 % 2 BAC Life Trust Premium 12 5 Jahre US-LV Zweitmarkt USA 1,25 6,85 % 3 BAC InfraTrust Premium Jahre Infrastruktur USA 1,00 5,48 % 4 New European Frontiers 3 4 Jahre Real Estate Development Osteuropa 1,00 5,48 % 5 Middle East Health Care 1 7 Jahre Health Care VAE 1,25 6,85 % 6 FCP Sage Bhartiya 3-4 Jahre Infrastruktur Indien 1,25 6,85 % 7 Walton Pinal County Jahre Landentwicklung USA 1,25 6,85 % 8 Chinese Property 1 4 Jahre Real Estate Development Asien 1,00 5,48 % 9 Contrium PE 1 10 Jahre Privat Equity Venture Deutschland 1,25 6,85 % 10 Wölbern Pro Klima Fonds Jahre PE Klimaschutz Welt 1,25 6,85 % 11 HGA Aviation CoInvest Jahre Flugzeugleasing Welt 1,25 6,85 % 12 Northern Energy Investment Öl und Gas 01 7 Jahre Rohstoffe USA 1,25 6,85 % 13 FHH Real Estate 3 8 Jahre Real Estate Development Asien 1,00 5,48 % 14 MCT Südafrika 3 10 Jahre Real Estate Südafrika 1,25 6,85 % 15 Aquila Capital Global Timber 15 Jahre Forst / Wald Welt 1,00 5,48 % 16 Julius Bär CleanTech Fund 10 Jahre PE CleanTech Welt 1,00 5,48 % Gesamtinvestitionsvolumen 18,25 100,00 % 13

14 Beschreibungen der aktuellen Zielinvestments 1. Boka Fund Ltd. Institutioneller Fonds Immobilienentwicklung Tourismus in Montenegro Investitionsgegenstand ist die Projektentwicklung von Tourismusimmobilien in Montenegro. Das Projektmanagement wird von der international tätigen Projektmanagementgesellschaft Vector Management Ltd. mit Hauptsitz in London übernommen. Erwartete Zielrendite: 23 % IRR* p.a. 3. BAC InfraTrust Premium 4 Institutioneller Fonds Infrastruktur in den USA Breite Diversifikation in unterschiedliche, bereits feststehende erfolgversprechende Projekte an unterschiedlichen Standorten der USA. Die aktive Betreuung erfolgt durch ein renommiertes Tochterunternehmen vor Ort. Erwartete Zielrendite: 10,5 % IRR* p.a. 2. BAC Life Trust Premium 12 Institutioneller Fonds LV-Zweitmarkt in den USA Im Gegensatz zu Mitbewerbern am Markt erfolgt die Diversifikation in ein breit gestreutes Portfolio (kein Blind-Pool), bestehend aus LV-Policen mit festen Ablaufsummen und -zeitpunkten. Zusätzlich werden Policen nicht nur bis zum Ablauf gehalten sondern auch aktiv gehandelt. Erwartete Zielrendite: 8,7 % IRR* p.a. 4. SHEDLIN New European Frontiers 3 Publikumsfonds Immobilienprojektentwicklung in Osteuropa Diversifikation in bis zu sechs Projekte in unterschiedlichen Regionen mit außergewöhnlich hohem Entwicklungspotential, Zusammenarbeit mit dem renommierten Projektpartner Charlemagne Capital (testierte Expertise). Erwartete Zielrendite: 15 % IRR* p.a.

15 5. SHEDLIN Middle East Health Care 1 Publikumsfonds Gesundheitsmarkt in den VAE Erstes Krankenhauskonzept in Abu Dhabi, dass mit deutschem Medizin-Knowhow und Personal betrieben werden soll. Durch die einzigartige Fondskonzeption werden bereits in der Bauphase Erträge generiert. Erwartete Zielrendite: 14 % IRR* p.a. 6. FCP Sage Bhartiya Institutioneller Fonds Infrastruktur in Indien Investiert wird in verschiedene Infrastrukturprojekte in Indien. Der Managementpartner, Future Capital Partners Ltd. verfügt über einen herausragenden Track-Rekord und kann ein bisher platziertes Fondsvolumen von über 6 Mrd. Euro vorweisen. Es besteht Kapitalsicherheit durch ein Rückkaufangebot des Emissionshauses. Erwartete Zielrendite: 20 % IRR* p.a. 7. Walton Pinal County 2 Publikumsfonds Landentwicklung in den USA Die Investition erfolgt in Grundstücke im Gebiet Pinal County, die von dem Marktführer für Landentwicklung, der Walton Group, aufgrund ihrer langjährigen Erfahrung zum Bauland entwickelt wird. Erwartete Zielrendite: 20 % IRR* p.a. 8. SHEDLIN Chinese Property 1 Publikumsfonds Real Estate Development in China Der Fonds nutzt gezielt den Bedarf an Immobilien in aufstrebenden Regionen Chinas und diversifiziert in verschiedene Branchen (Hotel, Büro, usw.). Mit dem Konzept und einer geplanten Laufzeit von lediglich 4 Jahren ist er absolut einzigartig auf dem deutschen Markt. Zusammenarbeit mit dem renommierten Projektpartner Charlemagne Capital (testierte Expertise). Erwartete Zielrendite: 15 % IRR* p.a. 15

16 9. Contrium Private Equity 1 Publikumsfonds Private-Equity im Venture-Capital-Segment in Deutschland Es erfolgt eine breite Diversifikation durch die Investition in vier, bereits identifizierte TopQuartile-Zielfonds (kein Blind-Pool), die über ein ausgezeichnetes Fondsmanagement mit testierter Leistungsbilanz verfügen. Erwartete Zielrendite: 10 % IRR* p.a. 10. Bankhaus Wölbern Pro Klima Fonds 03 Publikumsfonds Klimaschutzinvestment weltweit Durch das Hybridfondskonzept kann in Zielfonds sowie in einzelne Unternehmen direkt investiert werden. Die breite Streuung im Hinblick auf die Verteilung des Kapitals auf verschiedene Regionen und Abdeckung unterschiedlicher Private-Equity-Phasen zeichnet diese Beteiligung aus. Erwartete Zielrendite: 9 % IRR* p.a.

17 11. HGA Aviation CoInvest 1 Publikumsfonds Flugzeugmarkt weltweit Es erfolgt die Diversifikation mittels eines breit gestreuten Portfolios (kein Blind-Pool), bestehend aus verschiedenen Flugzeugtypen und Leasinggesellschaften. Anleger profitieren von der umfassenden Expertise der HSH Nordbank. Erwartete Zielrendite: 8,5 % IRR* p.a. 12. Northern Energy Invest Publikumsfonds Rohstoffinvestment in den USA Die Investition erfolgt in bestehende Öl- und Gasfelder mit enormem Förderpotenzial. Durch die Managing Partner vor Ort ist eine erfolgreiche und qualifizierte Betreuung sichergestellt. Erwartete Zielrendite: 9 % IRR* p.a. 13. FHH Real Estate Fonds 3 Institutioneller Fonds Real Estate Development in Asien Der Zielfonds, der durch die renommierte LaSalle Group gemanagt wird, erwirbt Immobilien auf asiatischen Märkten. Die LaSalle Group verfügt über einen ausgezeichneten Marktzugang und ist bereits seit mehreren Jahren in Asien erfolgreich vertreten. Erwartete Zielrendite: 13,5 % IRR* p.a. 14. MCT Südafrika 3 Publikumsfonds Real Estate in Südafrika Die umfassend renovierte Hotelimmobilie wurde an die Radisson Hotelgruppe mittels eines 10-Jahres-Tripple-Net-Mietvertrages (Sanierungsrisiko der Immobilie trägt der Mieter) vermietet. Dadurch wird enorme Einnahmesicherheit und das Know-How einer marktführenden Hotelgruppe mit den Marktentwicklungschancen in Südafrika kombiniert. Erwartete Zielrendite: 10 % IRR* p.a. 15. Aquila Capital Global Timber Institutioneller Fonds Forst / Wald Investition weltweit Durch die Diversifikation in unterschiedliche Hölzer mit verschiedener Nutzung und Wachstumsstand entsteht ein breit gestreutes Portfolio. Durch die herausragenden Managing Partner kann sich dieses Konzept wesentlich von Marktteilnehmern absetzen. Erwartete Zielrendite: 9 % IRR* p.a. 16. Julius Bär CleanTech Fund institutioneller Fonds Clean Tech Investment weltweit Die Investition erfolgt in 7-10 verschiedene CleanTech Fonds, auf deren Basis in Unternehmen pro Fonds investiert wird. Der Stellenwert der Klimaschutzprojekte steigt weltweit enorm an. Erwartete Zielrendite: 10 % IRR* p.a. *) Der hier ver wendete Rendite Begrif f basier t auf der sog. IRR- Methode (Internal Rate of Return). Diese Methode wird verwendet zur Ermittlung der Verzinsung des rechnerisch in einer Beteiligung gebundenen Kapitals. Diese berücksichtigt neben der Höhe der Zu- und Abflüsse des Kapitals auch dessen zeitliche Bindung. Diese Form der Renditeberechnung ist mit sonstigen Renditeberechnungen anderer Kapitalanlagen, bei denen keine Änderung des gebundenen Kapitals eintritt (z.b. festverzinsliche Wertpapiere), im Allgemeinen nicht unmittelbar vergleichbar. Ein Vergleich ist nur unter Einbezug des jeweilig durchschnittlich gebundenen Kapitals, bezogen auf die Vermögensanlage/Kapitalanlage, des Gesamtertrags und der Anlagedauer der jeweiligen Investition möglich. 17

18 Investitions- und Finanzplan (Prognose) A. Mittelverwendung (Prognose) Betrag in Euro in % des Kommanditkapitals 1. Aufwand für den Erwerb der Zielfondsbeteiligungen inkl. Nebenkosten (z.b. Provisionen, Rechtsberatungskosten, Handelsregistergebühren) ,25 % 2. Fondsabhängige Kosten Kapitalbeschaffung Rückvergütung Vermittlungsprovisionen Zielfonds ,26 % Konzeption und Projektierung ,00 % Zielfondsmanagement ,00 % Prospekterstellung, Steuerberatung, Gutachten ,90 % Mittelfreigabekontrolle ,10 % 3. Liquiditätsreserve ,49 % Gesamtinvestition vor Agio ,00 % Agio ,00 % Gesamtinvestition inkl. Agio ,00 % B. Mittelherkunft (Prognose) Betrag in Euro in % des Kommanditkapitals 1. Kommanditkapital 1.1. Kommanditkapital Gründungsgesellschafter ,03 % 1.2. Einzuwerbendes Kommanditkapital ,98 % 2. Agio (5 % auf das einzuwerbende Kommanditkapital) ,00 % Gesamtfinanzierung inkl. Agio ,00 %

19 Diese Kurzinformation dient allein der unverbindlichen Produktankündigung. Für eine Beteiligung ist ausschließlich der Verkaufsprospekt maßgeblich, der zur Gestattung seiner Veröffentlichung bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hinterlegt wurde.

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