Aktien Euroland mit statischer Wertsicherung. Euroland Protect Io. BCA OnLive

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1 Aktien Euroland mit statischer Wertsicherung Euroland Protect Io BCA OnLive

2 Das aktuelle Umfeld in verschiedenen Anlageklassen Renten Immobilien Alternative Anlagen niedriges Zinsniveau Gefahr von Zinssteigerungen (Spread Ausweitung) Intransparenz Bewertungsrisiko geringe lexibilität Intransparenz Problem der qualitativen Differenzierung Liquiditätsrisiko Aktien - 2 -

3 Warum Aktien? Aktien Langfristig überdurchschnittliche Rendite Profitieren vom Weltwirtschaftswachstum Hohe Liquidität Schutz vor Inflation durch eileigentum - 3 -

4 ... und was sind die Risiken? Risiken Schwankungen in der Wertentwicklung Phasen mit signifikant negativer Rendite hohe Inanspruchnahme von Risikokapital Unsicherheit imingproblem Underperformance - 4 -

5 ypisches Investitionsverhalten bei hoher Volatilität Renditechancen des Aktienmarktes Potenzielles Auslassen von Chancen ABER Phasen mit signifikant negativen Renditen Abkehr von langfristig sinnvoller Allokation Emotional basierte/ regulatorische Entscheidungen OLGE Gefahr prozyklischen Handelns - 5 -

6 Unsere Philosophie für langfristige Aktienanlagen Langfristige arktrenditen Limitiertes Risiko Wiederholbare Ergebnisse + Alpha Verlässliches Verhalten Renditechancen der Assetklasse Aktien langfristig nutzen Prozyklisches Verhalten in fallenden ärkten vermeiden Sicherheit bei der Steuerung des Gesamtportfolios erhalten Liquidität der genutzten Instrumente ist in jeder arktlage gegeben Entscheidungen orientieren sich ausschließlich an der Performance - 6 -

7 Unsere Lösung für Sie: Euroland Protect Io Langfristige arktrendite Passives EuroxStoxx 50 Portfolio Limitiertes Risiko Statische Wertsicherung Wiederholbare Ergebnisse Klar definiertes Regelwerk Alpha Zusatzertragsstrategien - 7 -

8 Instrumente und ärkte Aktien EuroStoxx 50 Statische Absicherung Eurex Optionen Zusatzertragsstrategie Eurex / OC Optionen - 8 -

9 Umsetzung nach einem klar definiertem Regelwerk Basis-Investment Kauf der Aktien des EuroStoxx 50 Index entsprechend der Indexgewichtung Absicherung Kauf von Optionen zur Wertsicherung zum Jahresende Alpha-Generierung Umsetzung von Zusatzertragsstrategien basierend auf einer quantitativ unterlegten Bottom-Up Analyse - 9 -

10 1. Schritt: Risikoprofil des passiven Aktienportfolios BASIS-INVESEN Nachbildung des EuroStoxx 50 Index durch ein passives Aktienportfolio Portfolio Basis- Investment Auszahlung 100 Preis

11 2. Schritt: Absicherung des Aktienportfolios ABSICHERUNG Begrenzung des kalenderjährlichen Verlustpotentials durch Index Optionen Portfolio Portfolio mit Absicherung Absicherung Auszahlung Angestrebter maximaler kalenderjährlicher Verlust: 10% Preis Index Option reduziert Partizipation zugunsten einer planbaren Sicherheit Crash Protection

12 3. Schritt: Zusatzertragsstrategien ALPHA-GENERIERUNG Zusatzerträge durch aktives anagement Alpha- Generierung Konsequenter Ansatz zur Implementierung verschiedener Optionsstrategien Proprietärer, quantitativ unterstützter Analyse Prozess Beispiele für genutzte Optionsstrategien Covered Call Writing auf Index- oder Einzelaktienbasis Calls / Call Spreads Puts / Put Spreads

13 Der Euroland Protect Io Investment Prozess Basis- Investment Absicherung Alpha- Generierung Euroland Protect Io

14 Euroland Protect Io onds (bis )

15 Vergleich der Renditen zum EuroStoxx 50 otal Return Index Euroland Protect Io SX5 ab ,56% 7,88% ,19% 18,05% ,78% 9,59% ,32% -42,40% ,68% 25,51% ,17% -2,86% 2011 bis ,69% 8,12% otal 7,06% 6,14%

16 Euroland Protect Io Konzept Performance EuroStoxx 50 Return Index Euroland Protect Io Konzept Return p.a. 3,70% 6,13% Volatilität 25,69% 15,21% aximaler Return p.a. 48,64% 37,21% inimaler Return p.a. -42,40% -13,32% Sharpe Ratio 0,03 0,

17 Darum Euroland Protect Io Performance Seit Auflage ca. 4% Outperformance gegenüber der Benchmark Sicherheit aximaler Kalenderjahresverlust weniger als 14% trotz extrem negativen arktumfelds Umsetzbarkeit Live rack Record über 5 Jahre Verlässlichkeit bereinstimmendes Verhalten der Simulation mit der Performance des onds seit Auflage

18 ondsdetails Euroland Protect Io onds ondsname Euroland Protect Io ISIN / WKN DE / Ertragsverwendung thesaurierend Ausgabeaufschlag bis zu 5,00% VVG Währung KAG 1,5% p.a EUR BNY ellon Service KAG Portfoliomanager Io Capital Partners GmbH Benchmark EuroStoxx 50 Return Index ondsauflage Zusatzertragsstrategie 2. November 2005 Bloomberg ABEUIO GR <Equity>

19 Christian. ischer Christian. ischer ist seit 2003 Geschäftsführender Gesellschafter der Io Capital Partners GmbH in rankfurt am ain. Er kann auf mehr als 15 Jahre Erfahrung in der inanz- und Beratungsindustrie verweisen: arbeitete er für Goldman Sachs & Co. in New York, London und rankfurt, zuletzt als für den deutschsprachigen Raum verantwortlicher Abteilungsdirektor (Executive Director) im Bereich Aktienderivate. Zuvor absolvierte er eine Praktikumstätigkeit bei ckinsey & Co. in Düsseldorf und rankfurt. Herr ischer hat längere Zeit in den USA gelebt und dort seine Studiengänge an der Columbia University (BA, 1994) und der Stetson University (BBA, summa cum laude, 1992) abgeschlossen. Er ist itglied der Beta Gamma Sigma International Honor Society. Erfahrung in den Bereichen: ätigkeitsschwerpunkte Derivate: Portfoliomanagement: rading: Beratung, Investment Banking, Portfoliooptimierung, Handel Aktien (Listed/OC), Optionsscheine, Produktentwicklung Aktien (Quantitative Strategien, Passives anagement) Derivate, Aktien, Portfoliohandel, ransition anagement, Strukturierte Produkte

20 Erik Liesenberg Erik Liesenberg ist seit 2003 Gesellschafter der Io Capital Partners GmbH in rankfurt am ain. Er kann auf 15 Jahre Erfahrung in der inanzindustrie und der Konzernrevision verweisen: arbeitete er für Goldman Sachs & Co. in rankfurt, zuletzt als für den deutschsprachigen Raum verantwortlicher Abteilungsdirektor (Executive Director) im Bereich verbriefte Strukturen und Aktienderivate. Im Jahr 1995 war er bei Philip orris in ünchen tätig. Herr Liesenberg hat sein Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Wissenschaftlichen Hochschule für Unternehmensführung (WHU) in Koblenz abgeschlossen. Er absolvierte Auslandssemester in Stockholm (Stockholm School of Economics) und Paris (ESSEC). Erfahrung in den Bereichen: ätigkeitsschwerpunkte Derivate: Portfoliomanagement: rading: Investment Banking, Verbriefung, Handel Verbriefte Produkte (Optionsscheine), Aktienderivate (Listed/OC), Produktentwicklung Aktien (Quantitative Strategien, Strukturierte Produkte) Derivate, Aktien, Strukturierte und verbriefte Produkte

21 Hans Jörg Niederreuther Hans Jörg Niederreuther, CA ist seit 2004 itarbeiter und ist seit 2005 Gesellschafter der Io Capital Partners GmbH in rankfurt am ain. Er kann auf langjährige Erfahrung in der Versicherungs- und inanzindustrie verweisen: arbeitete er im Bereich des Depot A anagement der Sparkasse Leverkusen und als Portfoliomanager für die AB Generali Asset anagers in Köln. Herr Niederreuther hat sein Studium der inanzwirtschaft an der achhochschule Köln abgeschlossen. Im Jahr 2003 absolvierte er erfolgreich das CA-Programm. Er ist itglied der German CA Society. Erfahrung in den Bereichen: ätigkeitsschwerpunkte Derivate: Portfoliomanagement: rading: Versicherung, Kapitalanlagegesellschaften, Banken Aktien, ixed Income, X, Wertpapierleihe Aktien (Indexportfolios, racking Error Optimierung, aktiv - quantitatives Portfoliomanagement), Strukturierte Produkte Derivate, Aktien, Portfoliohandel, X, Strukturierte Produkte

22 Christian A. Kratochwil Christian A. Kratochwil ist seit 2009 Partner der Io Capital Partners GmbH in rankfurt am ain. Er kann auf langjährige Erfahrung in der inanzindustrie, insbesondere der Börse verweisen: arbeitete er für die DB Deutsche Börsenmakler GmbH (seit deren bernahme 2008 eil der Baader Bank AG) in rankfurt am ain. Er war als Prokurist in der Bereichsleitung arket aking tätig und als Leiter für den börslichen ondshandel verantwortlich. Seine Banklehre absolvierte Herr Kratochwil bei der Deutschen Bank AG in rankfurt am ain. Erfahrung in den Bereichen: ätigkeitsschwerpunkte Derivate: Portfoliomanagement: rading: Investment Banking, Handel, arket aking, Hedging utures, Es, Verbriefte Produkte (Optionsscheine), Aktienderivate (Listed/OC) Overlay Strategien, Backbook anagement onds, Derivate, Aktien, Strukturierte und verbriefte Produkte, Renten, Devisen

23 Lars Liesenberg Lars Liesenberg ist seit 2009 Partner der Io Capital Partners GmbH in rankfurt am ain. Er kann auf langjährige Erfahrung in der inanzindustrie, insbesondere der Börse verweisen: arbeitete er für die Concord Effekten AG, von für die DB Deutsche Börsenmakler GmbH (seit deren bernahme 2008 eil der Baader Bank AG) und im Jahr 2009 für die WB airtrade Wertpapierhandelsbank AG in rankfurt am ain. Er leitete den Bereich Institutional Sales rading und war stellvertrender Leiter Aktienhandel. Seine Banklehre absolvierte Herr Liesenberg bei der Deutschen Bank AG in Dortmund. Erfahrung in den Bereichen: ätigkeitsschwerpunkte Derivate: Portfoliomanagement: rading: Investment Banking, Institutional Sales, Sales rading, Handel Es, Verbriefte Produkte (Optionsscheine), Aktienderivate (Listed) Overlay Strategien, Backbook anagement onds, Derivate, Aktien, Strukturierte und verbriefte Produkte, Renten, Devisen

24 Wichtige Hinweise 1. Diese Präsentation dient lediglich als Diskussionsgrundlage. Sie ist keine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebotes oder ein Verkaufsangebot bezüglich der in dieser Präsentation genannten Wertpapiere und sie ist nicht als konkrete Anlageempfehlung gedacht. 2. Es wurde keiner Person die Befugnis erteilt, Informationen auszugeben oder Zusicherungen, Garantien, Erklärungen oder Gewährleistungen abzugeben, die nicht in einem Informationsmemorandum enthalten sind; werden derartige Informationen ausgegeben oder solche Zusicherungen, Garantien, Erklärungen oder Gewährleistungen abgegeben, kann nicht auf diese vertraut werden. 3. Die Performance in der Vergangenheit ist nicht hinweisgebend für künftige Performance; der Wert der Anlagen und die mit ihnen erzielten Erträge können sowohl sinken als auch steigen. Es gibt keine Garantie für künftige Erträge und es besteht das Risiko eines otalverlustes. 4. Bezugnahmen auf arkt- oder Gesamtindizes, Benchmarks oder andere zur Ermittlung der relativen arktperformance über einen bestimmten Zeitraum verwendete Richtwerte dienen nur als Vergleichsmaßstab. Eine Bezugnahme auf Indizes oder Benchmarks bedeutet nicht, dass das in rage stehende Konzepte oder Strategien die Performance des Index oder der Benchmark abbilden werden oder diese gar übersteigen werden. 5. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Es kann keine Gewähr dafür übernommen werden, dass die steuerliche Beurteilung zutreffend ist oder sich nicht durch Gesetzgebung, Rechtsprechung oder Erlasse der inanzverwaltung ändert. Solche Änderungen können auch rückwirkend eingeführt werden und die beschriebenen steuerlichen olgen nachteilig beeinflussen. Die steuerlichen Ausführungen erheben nicht den Anspruch, sämtliche steuerliche Aspekte zu behandeln, die aufgrund der persönlichen Umstände des einzelnen Anlegers von Bedeutung sein können. Interessierten Anlegern wird daher empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die steuerlichen olgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerung von Investmentanteilen beraten zu lassen. 6. Annahmen und Einschätzungen gelten ausschließlich heute und können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. 7. ür die Richtigkeit der hier genannten Informationen übernimmt die Io Capital Partners GmbH keine Gewähr. Io Capital Partners GmbH, rankfurt Kaiserhofstr rankfurt el: +49 (0)