Halbjahresbericht zum 30. Juni onzept EPT. Konzept Dynamik Konzept Rendite Konzept Wachstum

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1 on Halbjahresbericht zum 30. Juni 2014 onzept Konzept Dynamik Konzept Rendite Konzept Wachstum EPT

2 Inhaltsverzeichnis Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Gremien Seite 5 Vermögensaufstellungen per 30. Juni 2014 Konzept Dynamik Seite 6 Konzept Rendite Seite 9 Konzept Wachstum Seite 13 3

3 Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie über die Entwicklung der folgenden Gemischten Sondervermögen Konzept Dynamik Konzept Rendite Konzept Wachstum in der Zeit vom 1. Januar 2014 bis 30. Juni In diesem Zeitraum erzielten die Fonds folgende Wertentwicklung: Konzept Dynamik + 3,56 % Konzept Rendite + 4,17 % Konzept Wachstum + 4,01 % Den folgenden Seiten können Sie entnehmen, wie sich die Vermögensaufstellungen der Sondervermögen im Detail per Ende Juni darstellten. Wenn Sie darüber hinaus einen aktuellen Einblick in die Fonds bekommen und unsere Einschätzung der Märkte kennenlernen möchten, besuchen Sie unseren Internetauftritt: Unter veröffentlichen wir regelmäßig einen Kommentar des Fondsmanagements. Im Rahmen des nächsten Jahresberichtes erhalten Sie zudem einen umfangreichen Marktbericht. Abseits dessen stehen wir Ihnen aber auch für weitere Fragen gern zur Verfügung. Für das in uns gesetzte Vertrauen bei der Verwaltung Ihrer Anlagegelder bedanken wir uns sehr herzlich. Mit freundlichen Grüßen Ihre HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Nicholas Brinckmann Dr. Jörg W. Stotz Dirk Zabel Hamburg, im Juli

4 Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Gremien Kapitalverwaltungsgesellschaft: HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Postfach Hamburg Hausanschrift: Kapstadtring Hamburg Kunden-Servicecenter: Telefon: (0 40) Telefax: (0 40) Internet: service@hansainvest.de Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: , Haftendes Eigenkapital: ,33 (Stand: ) Gesellschafter: SIGNAL IDUNA Allgemeine Versicherung AG, Dortmund IDUNA Vereinigte Lebensversicherung ag für Handwerk, Handel und Gewerbe, Hamburg Verwahrstelle: DONNER & REUSCHEL AG, Hamburg Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: , Haftendes Eigenkapital: , (Stand: ) Michael Petmecky (stellvertretender Vorsitzender), Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg (zugleich Aufsichtsrats-Mitglied der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Thomas Gollub, Vorstandsvorsitzender der Aramea Asset Management AG, Hamburg (zugleich stellvertretender Präsident des Verwaltungsrats der HANSAINVEST LUX S.A.) Thomas Janta, Direktor NRW.BANK, Leiter Parlaments- und Europaangelegenheiten, Düsseldorf Dr. Thomas A. Lange, Vorsitzender des Vorstandes der National-Bank AG, Essen Prof. Dr. Harald Stützer, Geschäftsführender Gesellschafter der STUETZER Real Estate Consulting GmbH, Neufahrn Wirtschaftsprüfer: PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg Geschäftsführung: Nicholas Brinckmann Dr. Jörg W. Stotz (zugleich Präsident des Verwaltungsrats der HANSAINVEST LUX S.A. sowie Mitglied der Geschäftsführung der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Dirk Zabel Einzahlungen: UniCredit Bank AG, München (vorm. Bayerische Hypo- und Vereinsbank) BIC: HYVEDEMM300 IBAN: DE Aufsichtsrat: Martin Berger (Vorsitzender), stv. Mitglied der Vorstände der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg (zugleich Vorsitzender des Aufsichtsrates der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) 5

5 Konzept Dynamik Zusammengefasste Vermögensaufstellung Auflegungsdatum: Berichtszeitraum: bis Fondsvermögen: Mio. EUR 6,3 davon Investmentzertifikate Mio. EUR 5,8 Bankguthaben/sonstige Vermögensgegenstände/Verbindlichkeiten Mio. EUR 0,5 Mittelaufkommen Mio. EUR 0,8 Wertentwicklung (BVI) in % 3,56 Anteilumlauf Stück Rücknahmepreis EUR je Anteil 50,26 Wertpapierkennnummer WKN A0M2JQ Gliederung des Fondsvermögens Bankguthaben und Sonstige Verbindlichkeiten 9,07 % Gruppenfremde Investmentanteile 90,93 % 6

6 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile 2) ALLIANZ RCM EUROPE EQUITY GROWTH AT LU ANT EUR 190, ,04 5,94 Allianz RCM Europe Small Cap Equity A EUR Dis. LU ANT EUR 148, ,44 5,71 BGF EURO-MARKETS FUND A2 (EUR) LU ANT EUR 23, ,72 5,85 db x-track.dj EO STOXX 50 ETF LU ANT EUR 33, ,30 3,53 Deka EURO STOXX 50 DE000ETFL029 ANT EUR 32, ,23 5,88 DWS Invest - Top Euroland FC LU ANT EUR 181, ,40 6,61 DWS Top Dividende LD DE ANT EUR 99, ,00 4,38 DWS Top Europe Inhaber-Anteile DE ANT EUR 122, ,52 5,91 Fr.Temp.Inv.Fds-Fr.Mut.Europ. LU ANT EUR 23, ,26 1,44 ish.st.eu.600 Bas.Res.U.ETF DE DE000A0F5UK5 ANT EUR 41, ,66 1,32 ish.st.europe Mid 200 U.ETF DE DE ANT EUR 36, ,60 1,56 ish.st.gl.sel.div.100 U.ETF DE DE000A0F5UH1 ANT EUR 24, ,64 3,17 ish.sto.europe 50 UCITS ETF DE DE ANT EUR 30, ,48 0,97 ishare.euro STOXX UCITS ETF DE DE000A0D8Q07 ANT EUR 33, ,72 4,53 ishares EURO STOXX 50 U.ETF DE DE ANT EUR 33, ,63 6,30 ishares MSCI World DE000A0HGZR1 ANT EUR 27, ,80 1,97 ishares STOXX Europe 600 U.ETF DE DE ANT EUR 34, ,98 5,21 ishares VI-MSCI Wrld Min.Vol. Bearer Shs EUR(Dt. Zert.) o.n. DE000A1KB2D9 ANT EUR 23, ,96 2,77 JPMorgan-Europe Dyna.Small Cap Actions Nom. A (Dis.) (EUR) on LU ANT EUR 16, ,56 5,70 MLIIF - World Mining Fund Class A LU ANT EUR 34, ,50 0,51 Nordea 1-European Value LU ANT EUR 48, ,48 4,55 Schroder ISF Euro Equity A Acc LU ANT EUR 28, ,74 5,07 THREADNEEDLE PAN EUROPEAN FUND INST EUR ACC GB ANT EUR 1, ,96 2,05 Summe der Investmentanteile EUR ,62 90,93 Summe Wertpapiervermögen EUR ,62 90,93 Bankguthaben und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei: Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG EUR , ,70 4,24 Bank: Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG EUR 9,74 9,74 0,00 Summe der Bankguthaben EUR ,44 4,24 Gruppenfremde Geldmarktfonds DWS Floating Rate Notes Inhaber-Anteile o.n. LU ANT EUR 83, ,57 5,06 Summe der Geldmarktfonds EUR ,57 5,06 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR 13,59 13,59 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 13,59 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR ,34 EUR ,34-0,23 Fondsvermögen EUR ,88 100*) Anteilwert EUR 50,26 Umlaufende Anteile STK Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 90,93 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 7

7 1) noch nicht abgeführte Verwaltungsvergütung, Prüfungskosten, Verwahrstellenvergütung, Veröffentlichungskosten 2) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt: ALLIANZ RCM EUROPE EQUITY GROWTH AT 1,5000 % p. a. Allianz RCM Europe Small Cap Equity A EUR Dis. 1,7500 % p. a. BGF EURO-MARKETS FUND A2 (EUR) 1,5000 % p. a. db x-track.dj EO STOXX 50 ETF 0,1500 % p. a. Deka EURO STOXX 50 0,1500 % p. a. DWS Invest - Top Euroland FC 0,7500 % p. a. DWS Top Dividende LD 1,4500 % p. a. DWS Top Europe Inhaber-Anteile 1,4000 % p. a. Fr.Temp.Inv.Fds-Fr.Mut.Europ. 1,5000 % p. a. ish.st.eu.600 Bas.Res.U.ETF DE 0,4500 % p. a. ish.st.europe Mid 200 U.ETF DE 0,1900 % p. a. ish.st.gl.sel.div.100 U.ETF DE 0,1500 % p. a. ish.sto.europe 50 UCITS ETF DE 0,5000 % p. a. ishare.euro STOXX UCITS ETF DE 0,1900 % p. a. ishares EURO STOXX 50 U.ETF DE 0,1500 % p. a. ishares MSCI World 0,5000 % p. a. ishares STOXX Europe 600 U.ETF DE 0,1900 % p. a. ishares VI-MSCI Wrld Min.Vol. Bearer Shs EUR(Dt. Zert.) o.n. 0,3000 % p. a. JPMorgan-Europe Dyna.Small Cap Actions Nom. A (Dis.) (EUR) on 1,5000 % p. a. MLIIF - World Mining Fund Class A 1,7500 % p. a. Nordea 1-European Value 1,5000 % p. a. Schroder ISF Euro Equity A Acc 1,5000 % p. a. THREADNEEDLE PAN EUROPEAN FUND INST EUR ACC 1,0000 % p. a. Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 58,86 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt ,27 EUR. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. 23 InvRBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt. Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt ( 24 InvRBV). Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in Whg. in im Berichtszeitraum Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile ABERDEEN GLOBAL - Emerging Market Equity Fund A2 LU ANT ishares ST.Eu.600 Oil&Gas U.ETF DE DE000A0H08M3 ANT ishares ST.Eur.600 Utilit.U.ETF DE DE000A0Q4R02 ANT ishares MDAX UCITS ETF DE DE ANT 786 ishares Dow Jones Emerging Markets Select Dividend DE000A1JXDN6 ANT ishares DAX UCITS ETF DE DE ANT ishares FTSE/EPRA Eur.Prop Bearer INDEX Fund DE000A0HG2Q2 ANT ishares MSCI Emerging Markets DE000A0HGZT7 ANT 970 8

8 Konzept Rendite Zusammengefasste Vermögensaufstellung Auflegungsdatum: Berichtszeitraum: bis Fondsvermögen: Mio. EUR 88,4 davon Investmentzertifikate Mio. EUR 82,9 Bankguthaben/sonstige Vermögensgegenstände/Verbindlichkeiten Mio. EUR 5,5 Mittelaufkommen Mio. EUR 20,2 Wertentwicklung (BVI) in % 4,17 Anteilumlauf Stück Rücknahmepreis EUR je Anteil 53,57 Wertpapierkennnummer WKN A0M2JN Gliederung des Fondsvermögens Bankguthaben und Sonstige Vermögensgegenstände/ Verbindlichkeiten 6,20 % Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile 0,19 % KAGeigene Investmentanteile 4,87 % Gruppenfremde Investmentanteile 88,74 % 9

9 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Investmentanteile KAGeigene Investmentanteile 2) Aramea Balanced Convertible DE000A0M2JF6 ANT EUR 57, ,38 1,47 Aramea Rendite Plus DE000A0NEKQ8 ANT EUR 184, ,05 3,40 Gruppenfremde Investmentanteile 3) AGIF-Allianz Euro Bond Bearer Shares I (EUR) on LU ANT EUR 11, ,70 3,00 Allianz Corporate Bond Europa A (EUR) LU ANT EUR 38, ,92 2,12 Allianz PIMCO Corps-Corent P (EUR) DE ANT EUR 57, ,92 4,34 ALLIANZ RCM EUROPE EQUITY GROWTH AT LU ANT EUR 190, ,64 1,40 Allianz RCM Europe Small Cap Equity A EUR Dis. LU ANT EUR 148, ,42 1,14 BGF - Euro Bond Fund D2 EUR LU ANT EUR 26, ,32 4,23 BGF Euro Short Duration Bond Fund A2 (EUR) LU ANT EUR 15, ,12 3,90 BGF EURO-MARKETS FUND A2 (EUR) LU ANT EUR 23, ,84 1,10 db x-track.dj EO STOXX 50 ETF LU ANT EUR 33, ,10 0,62 Deka EURO STOXX 50 DE000ETFL029 ANT EUR 32, ,61 2,50 DWS Convertibles DE ANT EUR 127, ,16 1,36 DWS Euro-Bonds (Medium) LU ANT EUR 1.788, ,99 6,64 DWS Invest - Top Euroland FC LU ANT EUR 181, ,60 1,73 DWS Top Dividende LD DE ANT EUR 99, ,90 1,29 DWS Top Europe Inhaber-Anteile DE ANT EUR 122, ,36 1,61 Edmond de Rothschild Europe Convertibles I FR ANT EUR 151, ,58 1,75 Fr.Temp.Inv.Fds-Fr.Mut.Europ. LU ANT EUR 23, ,68 1,12 Invesco Euro Corporate Bond Fund A LU ANT EUR 16, ,20 4,90 ISF Schroder Global Convertible Bond C LU ANT EUR 129, ,84 1,46 ish.st.eu.600 Bas.Res.U.ETF DE DE000A0F5UK5 ANT EUR 41, ,66 0,87 ish.st.eu.600 Healt.C.U.ETF DE DE000A0Q4R36 ANT EUR 66, ,52 0,35 ish.st.euro.small 200 U.ETF DE DE000A0D8QZ7 ANT EUR 23, ,28 0,77 ish.st.europe Mid 200 U.ETF DE DE ANT EUR 36, ,80 1,04 ish.st.gl.sel.div.100 U.ETF DE DE000A0F5UH1 ANT EUR 24, ,75 1,59 ish.sto.europe 50 UCITS ETF DE DE ANT EUR 30, ,40 0,62 ishare.euro STOXX UCITS ETF DE DE000A0D8Q07 ANT EUR 33, ,72 1,02 ishares EURO STOXX 50 U.ETF DE DE ANT EUR 33, ,79 2,40 ishares FTSE/EPRA Eur.Prop Bearer INDEX Fund DE000A0HG2Q2 ANT EUR 31, ,24 0,66 ishares MSCI World DE000A0HGZR1 ANT EUR 27, ,08 0,69 ishares STOXX Europe 600 Food&Beverage (DE) DE000A0H08H3 ANT EUR 53, ,68 0,36 ishares STOXX Europe 600 U.ETF DE DE ANT EUR 34, ,77 2,89 ishares VI-MSCI Wrld Min.Vol. Bearer Shs EUR(Dt. Zert.) o.n. DE000A1KB2D9 ANT EUR 23, ,60 1,35 ishares-gl.corp.bond UCITS ETF DE000A1J7CK4 ANT EUR 75, ,85 0,76 ishares-ishs Gl H.Y.C.Bd U.ETF Bearer Shs USD (Dt. Zert.)o.N. DE000A1KB2A5 ANT EUR 80, ,80 1,63 ishares-markit iboxx Euro HighYield DE000A1C8QT0 ANT EUR 110, ,86 4,01 JPMorgan-Europe Dyna.Small Cap Actions Nom. A (Dis.) (EUR) on LU ANT EUR 16, ,96 1,34 LBBW RentaMax Inh. Ant. DE ANT EUR 68, ,35 5,56 Nordea 1-European Value LU ANT EUR 48, ,02 0,83 Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR LU ANT EUR 145, ,40 0,51 Schroder ISF Euro Corporate Bond C Acc LU ANT EUR 20, ,25 6,01 Schroder ISF Euro Equity A Acc LU ANT EUR 28, ,76 1,21 StarCap FCP - Argos LU ANT EUR 143, ,00 2,31 Templeton Asian Bond Fund A (acc) EUR-H1 LU ANT EUR 13, ,25 0,58 TEMPLETON GLOBAL BOND FUND A (YDIS) EUR-H1 LU ANT EUR 11, ,72 0,84 THREADNEEDLE PAN EUROPEAN FUND INST EUR ACC GB ANT EUR 1, ,00 0,78 Investec GSF Global Bond Fund A Acc LU ANT USD 97, ,15 0,23 Investec GSF EM Invesment Grade Debt I USD LU ANT USD 19, ,59 0,63 Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund A IE ANT USD 137, ,31 0,24 Legg Mason Western Asset Asian Opport. Fund A IE00B2Q1FD82 ANT USD 141, ,29 0,45 Summe der Investmentanteile EUR ,18 93,61 Anteile an Immobilien-Sondervermögen Gruppenfremde Immobilien- Investmentanteile 4) CS EUROREAL DE ANT EUR 42, ,00 0,19 Summe der Anteile an Immobilien- Investmentanteilen EUR ,00 0,19 Summe Wertpapiervermögen EUR ,18 93,80 10

10 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögen Bankguthaben und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei: Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG EUR , ,17 0,98 Bank: Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG EUR 433,14 433,14 0,00 Summe der Bankguthaben EUR ,31 0,98 Gruppenfremde Geldmarktfonds DWS Floating Rate Notes Inhaber-Anteile o.n. LU ANT EUR 83, ,86 5,35 Summe der Geldmarktfonds EUR ,86 5,35 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR 96,21 96,21 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 96,21 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR ,24 EUR ,24-0,13 Fondsvermögen EUR ,32 100*) Anteilwert EUR 53,57 Umlaufende Anteile STK Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 93,80 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) noch nicht abgeführte Verwaltungsvergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung 2) Die Verwaltungsvergütung für KAGeigene Investmentanteile beträgt: Aramea Balanced Convertible 1,0000 % p. a. Aramea Rendite Plus 1,2500 % p. a. 3) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt: AGIF-Allianz Euro Bond Bearer Shares I (EUR) on 0,6000 % p. a. Allianz Corporate Bond Europa A (EUR) 1,0000 % p. a. Allianz PIMCO Corps-Corent P (EUR) 0,6000 % p. a. ALLIANZ RCM EUROPE EQUITY GROWTH AT 1,5000 % p. a. Allianz RCM Europe Small Cap Equity A EUR Dis. 1,7500 % p. a. BGF - Euro Bond Fund D2 EUR 0,4000 % p. a. BGF Euro Short Duration Bond Fund A2 (EUR) 0,7500 % p. a. BGF EURO-MARKETS FUND A2 (EUR) 1,5000 % p. a. db x-track.dj EO STOXX 50 ETF 0,1500 % p. a. Deka EURO STOXX 50 0,1500 % p. a. DWS Convertibles 0,7500 % p. a. DWS Euro-Bonds (Medium) 0,7000 % p. a. DWS Invest - Top Euroland FC 0,7500 % p. a. DWS Top Dividende LD 1,4500 % p. a. DWS Top Europe Inhaber-Anteile 1,4000 % p. a. Edmond de Rothschild Europe Convertibles I 0,8000 % p. a. Fr.Temp.Inv.Fds-Fr.Mut.Europ. 1,5000 % p. a. Invesco Euro Corporate Bond Fund A 1,0000 % p. a. ISF Schroder Global Convertible Bond C 0,7500 % p. a. ish.st.eu.600 Bas.Res.U.ETF DE 0,4500 % p. a. ish.st.eu.600 Healt.C.U.ETF DE 0,4500 % p. a. ish.st.euro.small 200 U.ETF DE 0,1900 % p. a. ish.st.europe Mid 200 U.ETF DE 0,1900 % p. a. ish.st.gl.sel.div.100 U.ETF DE 0,1500 % p. a. ish.sto.europe 50 UCITS ETF DE 0,5000 % p. a. ishare.euro STOXX UCITS ETF DE 0,1900 % p. a. ishares EURO STOXX 50 U.ETF DE 0,1500 % p. a. ishares FTSE/EPRA Eur.Prop Bearer INDEX Fund 0,4000 % p. a. ishares MSCI World 0,5000 % p. a. ishares STOXX Europe 600 Food&Beverage (DE) 0,4500 % p. a. ishares STOXX Europe 600 U.ETF DE 0,1900 % p. a. ishares VI-MSCI Wrld Min.Vol. Bearer Shs EUR(Dt. Zert.) o.n. 0,3000 % p. a. ishares-gl.corp.bond UCITS ETF 0,2000 % p. a. ishares-ishs Gl H.Y.C.Bd U.ETF Bearer Shs USD (Dt. Zert.) o.n. 0,5000 % p. a. ishares-markit iboxx Euro HighYield 0,5000 % p. a. JPMorgan-Europe Dyna.Small Cap Actions Nom. A (Dis.) (EUR) on 1,5000 % p. a. LBBW RentaMax Inh. Ant. 0,7500 % p. a. Nordea 1-European Value 1,5000 % p. a. Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR 0,6000 % p. a. Schroder ISF Euro Corporate Bond C Acc 0,4500 % p. a. Schroder ISF Euro Equity A Acc 1,5000 % p. a. StarCap FCP - Argos 0,8000 % p. a. Templeton Asian Bond Fund A (acc) EUR-H1 1,0500 % p. a. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND A (YDIS) EUR-H1 0,7500 % p. a. THREADNEEDLE PAN EUROPEAN FUND INST EUR ACC 1,0000 % p. a. Investec GSF Global Bond Fund A Acc 1,0000 % p. a. Investec GSF EM Invesment Grade Debt I USD 0,7000 % p. a. Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund A 1,1000 % p. a. Legg Mason Western Asset Asian Opport. Fund A 1,1000 % p. a. 4) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile beträgt: CS EUROREAL 0,6500 % p. a. Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 55,67 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt ,83 EUR 11

11 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. 23 InvRBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt. Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt ( 24 InvRBV). Devisenkurse (in Mengennotiz) per US-Dollar USD 1, = 1 Euro (EUR) Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in Whg. in im Berichtszeitraum Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile ABERDEEN GLOBAL - Emerging Market Equity Fund A2 LU ANT Deka ib. EO Liq.N.F.Div.UC.ETF DE000ETFL383 ANT ishares Barclays Capital EURO Corp. Bond ex-f.1-5 Bearer Shares DE000A0YEEY2 ANT ishares ST.Eu.600 Oil&Gas U.ETF DE DE000A0H08M3 ANT ishares MDAX UCITS ETF DE DE ANT ishares DAX UCITS ETF DE DE ANT ISHARES FTSE CHINA 25 DE000A0DPMY5 ANT 973 ishares Markit IBOXX Euro Corporate Bond DE ANT ishares MSCI Emerging Markets DE000A0HGZT7 ANT ISHARES BARCLAYS CAPITAL EURO CORPORATE BOND DE000A0RM454 ANT ishares III-Barcl.Euro Agg.Bd Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. DE000A0RM447 ANT ishares Barclays Capital Euro Corporate Bond Ex-Financials DE000A0YEEX4 ANT ISHARES BARCLAYS CAPITAL EURO CORPORATE BOND 1-5 DE000A0YEEZ9 ANT

12 Konzept Wachstum Zusammengefasste Vermögensaufstellung Auflegungsdatum: Berichtszeitraum: bis Fondsvermögen: Mio. EUR 15,7 davon Investmentzertifikate Mio. EUR 14,9 Bankguthaben/sonstige Vermögensgegenstände/Verbindlichkeiten Mio. EUR 0,8 Mittelaufkommen Mio. EUR 2,3 Wertentwicklung (BVI) in % 4,01 Anteilumlauf Stück Rücknahmepreis EUR je Anteil 54,07 Wertpapierkennnummer WKN A0M2JP Gliederung des Fondsvermögens Bankguthaben und Sonstige Verbindlichkeiten/Vermögensgegenstände 5,36 % KAGeigene Investmentanteile 3,38 % Gruppenfremde Investmentanteile 91,26 % 13

13 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Investmentanteile KAGeigene Investmentanteile 2) Aramea Balanced Convertible DE000A0M2JF6 ANT EUR 57, ,07 1,35 Aramea Rendite Plus DE000A0NEKQ8 ANT EUR 184, ,05 2,03 Gruppenfremde Investmentanteile 3) AGIF-Allianz Euro Bond Bearer Shares I (EUR) on LU ANT EUR 11, ,95 0,65 Allianz Corporate Bond Europa A (EUR) LU ANT EUR 38, ,64 1,10 Allianz PIMCO Corps-Corent P (EUR) DE ANT EUR 57, ,28 1,24 ALLIANZ RCM EUROPE EQUITY GROWTH AT LU ANT EUR 190, ,60 2,51 Allianz RCM Europe Small Cap Equity A EUR Dis. LU ANT EUR 148, ,33 2,17 BGF - Euro Bond Fund D2 EUR LU ANT EUR 26, ,76 3,41 BGF Euro Short Duration Bond Fund A2 (EUR) LU ANT EUR 15, ,96 3,36 BGF EURO-MARKETS FUND A2 (EUR) LU ANT EUR 23, ,49 2,98 db x-track.dj EO STOXX 50 ETF LU ANT EUR 33, ,70 0,16 Deka EURO STOXX 50 DE000ETFL029 ANT EUR 32, ,69 3,98 DWS Convertibles DE ANT EUR 127, ,64 1,39 DWS Euro-Bonds (Medium) LU ANT EUR 1.788, ,94 3,11 DWS Invest - Top Euroland FC LU ANT EUR 181, ,80 3,26 DWS Top Dividende LD DE ANT EUR 99, ,20 2,10 DWS Top Europe Inhaber-Anteile DE ANT EUR 122, ,28 3,44 Edmond de Rothschild Europe Convertibles I FR ANT EUR 151, ,10 1,97 Fr.Temp.Inv.Fds-Fr.Mut.Europ. LU ANT EUR 23, ,34 1,30 Invesco Euro Corporate Bond Fund A LU ANT EUR 16, ,49 1,82 ISF Schroder Global Convertible Bond C LU ANT EUR 129, ,88 1,45 ish.st.eu.600 Bas.Res.U.ETF DE DE000A0F5UK5 ANT EUR 41, ,01 1,01 ish.st.eu.600 Healt.C.U.ETF DE DE000A0Q4R36 ANT EUR 66, ,50 0,52 ish.st.europe Mid 200 U.ETF DE DE ANT EUR 36, ,10 1,94 ish.st.gl.sel.div.100 U.ETF DE DE000A0F5UH1 ANT EUR 24, ,58 2,85 ish.sto.europe 50 UCITS ETF DE DE ANT EUR 30, ,88 0,92 ishare.euro STOXX UCITS ETF DE DE000A0D8Q07 ANT EUR 33, ,90 0,96 ishares EURO STOXX 50 U.ETF DE DE ANT EUR 33, ,49 3,90 ishares FTSE 100 IE ANT EUR 8, ,63 0,43 ishares FTSE/EPRA Eur.Prop Bearer INDEX Fund DE000A0HG2Q2 ANT EUR 31, ,20 0,92 ishares MSCI World DE000A0HGZR1 ANT EUR 27, ,24 1,17 ishares STOXX Europe 600 Food&Beverage (DE) DE000A0H08H3 ANT EUR 53, ,36 0,49 ishares STOXX Europe 600 U.ETF DE DE ANT EUR 34, ,27 4,19 ishares VI-MSCI Wrld Min.Vol. Bearer Shs EUR(Dt. Zert.) o.n. DE000A1KB2D9 ANT EUR 23, ,68 0,67 ishares-ishs Gl H.Y.C.Bd U.ETF Bearer Shs USD (Dt. Zert.)o.N. DE000A1KB2A5 ANT EUR 80, ,42 3,26 ishares-markit iboxx Euro HighYield DE000A1C8QT0 ANT EUR 110, ,36 3,44 JPMorgan-Europe Dyna.Small Cap Actions Nom. A (Dis.) (EUR) on LU ANT EUR 16, ,52 2,40 LBBW RentaMax Inh. Ant. DE ANT EUR 68, ,45 3,78 MLIIF - World Mining Fund Class A LU ANT EUR 34, ,00 0,17 Nordea 1-European Value LU ANT EUR 48, ,62 1,93 Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR LU ANT EUR 145, ,60 0,46 Schroder ISF Euro Corporate Bond C Acc LU ANT EUR 20, ,50 3,84 Schroder ISF Euro Equity A Acc LU ANT EUR 28, ,61 2,72 StarCap FCP - Argos LU ANT EUR 143, ,00 2,02 Templeton Asian Bond Fund A (acc) EUR-H1 LU ANT EUR 13, ,50 0,53 TEMPLETON GLOBAL BOND FUND A (YDIS) EUR-H1 LU ANT EUR 11, ,00 1,01 THREADNEEDLE PAN EUROPEAN FUND INST EUR ACC GB ANT EUR 1, ,64 2,85 Investec GSF Global Bond Fund A Acc LU ANT USD 97, ,13 0,30 Investec GSF EM Invesment Grade Debt I USD LU ANT USD 19, ,73 0,47 Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund A IE ANT USD 137, ,83 0,31 Legg Mason Western Asset Asian Opport. Fund A IE00B2Q1FD82 ANT USD 141, ,83 0,40 Summe der Investmentanteile EUR ,77 94,64 Summe Wertpapiervermögen EUR ,77 94,64 14

14 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei: Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG EUR , ,52 1,43 Bank: Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG EUR 15,58 15,58 0,00 Summe der Bankguthaben EUR ,10 1,43 Gruppenfremde Geldmarktfonds DWS Floating Rate Notes Inhaber-Anteile o.n. LU ANT EUR 83, ,94 4,11 Summe der Geldmarktfonds EUR ,94 4,11 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR 16,37 16,37 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 16,37 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR ,14 EUR ,14-0,18 Fondsvermögen EUR ,04 100*) Anteilwert EUR 54,07 Umlaufende Anteile STK Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 94,64 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) noch nicht abgeführte Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten 2) Die Verwaltungsvergütung für KAGeigene Investmentanteile beträgt: Aramea Balanced Convertible 1,0000 % p. a. Aramea Rendite Plus 1,2500 % p. a. 3) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt: AAGIF-Allianz Euro Bond Bearer Shares I (EUR) on 0,6000 % p. a. Allianz Corporate Bond Europa A (EUR) 1,0000 % p. a. Allianz PIMCO Corps-Corent P (EUR) 0,6000 % p. a. ALLIANZ RCM EUROPE EQUITY GROWTH AT 1,5000 % p. a. Allianz RCM Europe Small Cap Equity A EUR Dis. 1,7500 % p. a. BGF - Euro Bond Fund D2 EUR 0,4000 % p. a. BGF Euro Short Duration Bond Fund A2 (EUR) 0,7500 % p. a. BGF EURO-MARKETS FUND A2 (EUR) 1,5000 % p. a. db x-track.dj EO STOXX 50 ETF 0,1500 % p. a. Deka EURO STOXX 50 0,1500 % p. a. DWS Convertibles 0,7500 % p. a. DWS Euro-Bonds (Medium) 0,7000 % p. a. DWS Invest - Top Euroland FC 0,7500 % p. a. DWS Top Dividende LD 1,4500 % p. a. DWS Top Europe Inhaber-Anteile 1,4000 % p. a. Edmond de Rothschild Europe Convertibles I 0,8000 % p. a. Fr.Temp.Inv.Fds-Fr.Mut.Europ. 1,5000 % p. a. Invesco Euro Corporate Bond Fund A 1,0000 % p. a. ISF Schroder Global Convertible Bond C 0,7500 % p. a. ish.st.eu.600 Bas.Res.U.ETF DE 0,4500 % p. a. ish.st.eu.600 Healt.C.U.ETF DE 0,4500 % p. a. ish.st.europe Mid 200 U.ETF DE 0,1900 % p. a. ish.st.gl.sel.div.100 U.ETF DE 0,1500 % p. a. ish.sto.europe 50 UCITS ETF DE 0,5000 % p. a. ishare.euro STOXX UCITS ETF DE 0,1900 % p. a. ishares EURO STOXX 50 U.ETF DE 0,1500 % p. a. ishares FTSE 100 0,4000 % p. a. ishares FTSE/EPRA Eur.Prop Bearer INDEX Fund 0,4000 % p. a. ishares MSCI World 0,5000 % p. a. ishares STOXX Europe 600 Food&Beverage (DE) 0,4500 % p. a. ishares STOXX Europe 600 U.ETF DE 0,1900 % p. a. ishares VI-MSCI Wrld Min.Vol. Bearer Shs EUR(Dt. Zert.) o.n 0,3000 % p. a. ishares-ishs Gl H.Y.C.Bd U.ETF Bearer Shs USD (Dt. Zert.) o.n. 0,5000 % p. a. ishares-markit iboxx Euro HighYield 0,5000 % p. a. JPMorgan-Europe Dyna.Small Cap Actions Nom. A (Dis.) (EUR) on 1,5000 % p. a. LBBW RentaMax Inh. Ant. 0,7500 % p. a. MLIIF - World Mining Fund Class A 1,7500 % p. a. Nordea 1-European Value 1,5000 % p. a. Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR 0,6000 % p. a. Schroder ISF Euro Corporate Bond C Acc 0,4500 % p. a. Schroder ISF Euro Equity A Acc 1,5000 % p. a. StarCap FCP - Argos 0,8000 % p. a. Templeton Asian Bond Fund A (acc) EUR-H1 1,0500 % p. a. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND A (YDIS) EUR-H1 0,7500 % p. a. THREADNEEDLE PAN EUROPEAN FUND INST EUR ACC 1,0000 % p. a. Investec GSF Global Bond Fund A Acc 1,0000 % p. a. Investec GSF EM Invesment Grade Debt I USD 0,7000 % p. a. Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund A 1,1000 % p. a. Legg Mason Western Asset Asian Opport. Fund A 1,1000 % p. a. Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 47,12 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt ,62 EUR. 15

15 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. 23 InvRBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt. Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt ( 24 InvRBV). Devisenkurse (in Mengennotiz) per US-Dollar USD 1, = 1 Euro (EUR) Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in Whg. in im Berichtszeitraum Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile ABERDEEN GLOBAL - Emerging Market Equity Fund A2 LU ANT ishares ST.Eu.600 Oil&Gas U.ETF DE DE000A0H08M3 ANT ishares-gl.corp.bond UCITS ETF DE000A1J7CK4 ANT ishares MDAX UCITS ETF DE DE ANT 499 ishares Dow Jones Emerging Markets Select Dividend DE000A1JXDN6 ANT ishares DAX UCITS ETF DE DE ANT ISHARES FTSE CHINA 25 DE000A0DPMY5 ANT 378 ishares MSCI Emerging Markets DE000A0HGZT7 ANT 984 ISHARES BARCLAYS CAPITAL EURO CORPORATE BOND DE000A0RM454 ANT ishares III-Barcl.Euro Agg.Bd Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. DE000A0RM447 ANT ishares Barclays Capital Euro Corporate Bond Ex-Financials DE000A0YEEX4 ANT ISHARES BARCLAYS CAPITAL EURO CORPORATE BOND 1-5 DE000A0YEEZ9 ANT

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