279'623. ETF Marktreport 1. Quartal Mrd. Volumen im 1. Quartal 2017 des meistgehandelten Produktes ishares S&P 500 UCITS ETF

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1 ETF Marktreport. Quartal 27 Starker Auftakt Der Schweizer Aktienmarkt ist befeuert von den nach wie vor haussierenden US-Börsen ebenfalls sehr positiv in das. Quartal gestartet. Insbesondere Blue-Chips wie Swatch, Richemont und Actelion verhalfen dem Swiss Market Index (SMI) zu einem Anstieg um rund 5% für den aktuellen Berichtszeitraum. Federn lassen mussten in letzter Zeit insbesondere die Aktien der SMI- Mitglieder Credit Suisse und Zurich Insurance. Im Schweizer ETF-Markt zeigte sich im. Quartal ein überaus positives Bild: die Börsenumsätze in ETFs zogen von CHF 3.6 Milliarden im 4. Quartal auf CHF 33. im. Quartal 27 an (+26% gegenüber Vorjahr). Aktien-ETFs dominieren die Mittelzuflüsse (Net New Assets) deutlich, umsatzmässig sorgten hingegen Fixed Income ETFs für stark steigende Volumen. Auch die Anzahl der Abschlüsse stieg im Vergleich zum Vorquartal von 256'34 auf 279'623 (+9.%). Unterdessen wurden 6 neue ETFs an SIX Swiss Exchange kotiert, einige sind echte Pre mieren wie der Markteintritt des US-Schwergewichts First Trust. Nicht weniger erfreulich ist auch der verstärkte Fokus von BNP Paribas EasyETF und deren sechs neuen Listings. ETF-Umsatzentwicklung Mrd. CHF Quartal 3. Quartal Anzahl Abschlüsse 2. Quartal 4. Quartal Anzahl Abschlüsse '2' '' 8' 6' 4' 2' Anzahl Market Maker 22 Beste Performance im. Quartal % ishares MSCI Brazil UCITS ETF Zahl des Quartals 279'623 Anzahl der ETF-Transaktionen im. Quartal 27 an SIX Swiss Exchange Anzahl neue Listings im. Quartal 27 6 Top-Umsatz Einzel-ETF.4 Mrd. Volumen im. Quartal 27 des meistgehandelten Produktes ishares S&P 5 UCITS ETF

2 ETF Quarterly Statistics Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis Editorial. ETF Markt SIX Swiss Exchange ETF-Umsatzentwicklung und Anzahl ETFs an SIX Swiss Exchange (im Quartal) Top-2 Ausgewählte Veränderungen im Gesamtmarkt ETF Umsatz nach Produktanbieter Top-5 Ausgewählte Veränderungen je Anlageklasse Handelsdetails ETFs in der Schweiz Top- Inflows Top-2 Outflows Handelsdetails Anzahl ETFs an SIX Swiss Exchange nach Market Maker Neue Listings im. Quartal Europäischer ETF Markt Marktübersicht... 3 Disclaimer/Impressum

3 ETF Quarterly Statistics. ETF Markt SIX Swiss Exchange.. ETF Markt SIX Swiss Exchange. ETF-Umsatzentwicklung und Anzahl Abschlüsse Die Umsatzentwicklung in den an SIX Swiss Exchange kotierten ETFs zeigt im. Quartal wiederholt nach oben. Insbesondere der starke Appetit der Anleger auf Fixed Income ETFs führte dort zu den grössten Umsatzzuwächsen (+29.4%). So schaffte es der PIMCO Euro Short Mat. ETF (Symbol: PJS) als Vertreter dieser Anlageklasse auch auf Platz fünf der Top-2 meistgehandelten ETFs im Berichtszeitraum. In der Anlageklasse der Rohstoffe waren die Umsätze tendenziell rückläufig. Der Rückgang gegenüber dem 4. Quartal 26 beläuft sich auf -34.%. Stabiler Anker sind unterdessen die Aktien-ETFs und deren entsprechende Umsätze (+8.5%). Die Anzahl der börslichen Tickets ist im aktuellen Quartal ebenfalls angestiegen: +9.%. In der Rangliste der Top-2 meistgehandelten ETFs führte der ishares S&P 5 UCITS ETF (Symbol: IUSA). Immer noch, muss gesagt werden, da die Umsatzgesamtsumme rückläufig ist. Dicht folgt der UBS ETF auf den MSCI Schwellenländer Index (Symbol: EGUSAS). Seit Jahresanfang hat der Index und damit der ETF um rund +8.5% an Wert zugelegt. Im Mittelfeld des Umsatzrankings befinden sich im Berichtszeitraum weitere Fixed Income ETFs auf nationale und internationale Obligationen-Indizes. In Sachen Anbieter dominieren ähnlich dem übergreifenden Marktanteil in der Schweiz Blackrock/iShares und UBS. Top-2 meistgehandelte ETFs Produkt Umsatz ISHARES S&P 5 UCITS '374 UBS ETF - MSCI EM SF USD A '93 ISHARES SMI 92 UBSETF ACWI hdg to CHF A-acc 74 PIMCO Euro Short Mat ETF 74 ISHARES DOM GOV UBSETF ACWI hdg to USD A-acc 637 UBSETF ACWI hdg to EUR A-acc 546 ishares Core CHF Corp Bond CHF 53 ishares Core SPI (CH) 52 ISHARES $ TIPS UCITS 49 UBS ETF Bar TIPS - USD Aacc 478 UBS ETF MSCI EMU EUR A-acc 446 UBS ETF (CH) - SMI (CHF) A 44 DBX2 IBXILHDG 396 ISHARES S&P 5 UCITS 382 UBSETF MSCI USA hdg to CHF 337 ishares MSCI World CHF Hedged 333 ishares MSCI EM IMI UCITS ETF 329 UBS ETF MSCI EMU hdg to CHF 328 Umsatz Mio. CHF 6' 5' 4' 3' 2' ' Anzahl Abschlüsse 35' 3' 25' 2' 5' ' 5' Q/5 Q2/5 Q3/5 Q4/5 Q/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 Q/7 Aktien Rohstoffe Anzahl Abschlüsse Anleihen Umsatz Gesamt 3

4 ETF Quarterly Statistics. ETF Markt SIX Swiss Exchange.2.2 Top- Ausgewählte Veränderungen im Gesamtmarkt Starken Aufwind bei der Kursperformance erlebten während des. Quartals 27 diverse ETFs mit Bezug zu Schwellenländern bzw. Frontier Marktes (u.a. Symbole: XSFR, XIDS, SPOL). Zu den Schwellenländern zählen u.a. die nationalen Aktienmärkte in Polen, Indien oder Korea. In diesen Märkten sind die Wachstumsphantasie und damit die Inflows offenkundig zurückgekehrt. Zu den weiteren Spitzenreitern in der Berichtsperiode gehörten auch zwei ETFs (JBPACA, PLUSA) auf Palladium. Bei diesem Edelmetall führten Produktionsverknappungen zu einem deutlichen Kursanstieg im Basiswert bzw. Index. Deutlich negative Wertentwicklungen spiegelten sich bei den Short ETFs (LYDSD, LYSSL, XSDX) auf den deutschen und heimischen Aktienmarkt wider. In Sachen gehandelter Tickets an SIX Swiss Exchange führt mit deutlichem Abstand der ishares S&P 5 ETF (CSSPX) mit 7'884 Tickets vor dem UBS ETF (EGUSAS) mit 7'28 Tickets. Top- ETFs beste Wertentwicklung Produkt Symbol Performance JB PHYSICAL PALLADIUM-A CHF JBPACA +7.68% db x-trackers S&P S. FRONTIER XSFR +6.93% UBS ETF PALLADIUM PLUSA +6.69% db x-trackers MSCI INDIA INDEX XIDS +6.44% ishares MSCI Poland SPOL +6.3% Amundi ETF MSCI India CI2USD +6.3% Lyxor ETF MSCI India LYINR +5.83% Lyxor ETF MSCI Korea LYKRW +5.42% HSBC MSCI KOREA UCITS ETF HKOR +5.24% ZKB Palladium ETF CHF ZPAL +5.23% Quelle: Bloomberg, Derivative Partners AG Top- ETFs schlechteste Wertentwicklung Produkt Symbol Performance Lyxor ETF Daily ShortDAX x2 LYDSD Lyxor ETF Daily Double Short SMI LYSSL UBS ETF (IE) Solactive Glbl Oil Equ GOECHY UBS ETF CMCI OIL USD OILUSA -.83 ishares Oil & Gas Exploration & Prod IOGP -.7 SOURCE ENERGY S&P US SECTOR XLES SPDR S&P US ENERGY SELECT SXLE ishares S&P 5 Energy Sector IUES Lyxor ETF Russia LYRUS db x-trackers SHORTDAX DAILY XSDX Quelle: Bloomberg, Derivative Partners AG Top- ETFs Anzahl Trades (Tickets) Produkt Symbol Anzahl ISHARES S&P 5 UCITS CSSPX 7'884 UBS ETF - MSCI EM SF USD A EGUSAS 7'28 ISHARES SMI CSSMI 5'994 UBS ETF SMIM (CHF) A SMMCHA 5'48 ishares MSCI EM IMI UCITS ETF EIMI 4'57 UBS ETF MSCI EMU EUR A-acc EMUAA 4'342 ISHARES SMIM CSSMIM 4'28 UBS ETF (CH) - SMI (CHF) A SMICHA 4'4 ZKB GOLD ETF ZGLD 3'62 ishares Core CHF Corp Bond CHF CHCORP 3'448 4

5 ETF Quarterly Statistics. ETF Markt SIX Swiss Exchange.3.3 Umsatz nach Produktanbieter Der Schweizer Markt für ETFs ist in punkto Umsatzanteile je Produktanbieter nach wie vor fest in der Hand von zwei Emittenten: BlackRock/iShares und UBS. Dennoch verlor im Quartalsvergleich ishares als einer der Platzhirsche rund 2% Umsatzanteil. In absoluten Zahlen gesprochen ging der Umsatzanteil von 39.% auf 36.9% zurück Rivale UBS holte dagegen 7% auf und kommt per 3. März 27 auf 36.8%. Um zwei Ränge verbessert hat sich auch Source, welche im 4. Quartal 26 noch auf Rang sieben rangierten und jetzt mit 4.% den 5. Platz beim ETF-Umsatz an SIX Swiss Exchange halten. Viel Potenzial im börslichen Geschäft mit ETFs haben nach wie vor die übrigen Emittenten. Einzig zulegen konnten neben den erwähnten Häusern UBS und Source ComStage, Vanguard, Raiffeisen und ETF Securities. ETF Umsatz nach Produktanbieter Emittent Produkte Umsatz Marktanteil ishares 248 2' % UBS-ETF 257 2' % db x-trackers 7 2'27 6.3% 4.83% 4.5% 2.82% 3.78% übrige Emittenten 36.98% Amundi 59 ' % Source 44 '34 4.5% 6.3% Lyxor 9 ' % ZKB ETFs % ComStage % Julius Bär % Powershares % SPDR ETF % 36.8% Vanguard % HSBC % Van Eck Global % China Post Global % Ossiam Lux % Raiffeisen 5 32.% Nomura % ishares UBS-ETF db x-trackers Amundi Source Lyxor ZKB ETFs Übrige Emittenten ETF Securities 2 2.6% Wisdom Tree Europe 27.3% EasyETF 2 8.2% First Trust 2.% UniCredit 2.% Total '28 32'99,% 5

6 ETF Quarterly Statistics. ETF Markt SIX Swiss Exchange.4.4 Top-5 Ausgewählte Veränderungen je Anlageklasse Aktien entwickelte Regionen Anleihen & Geldmarkt Produkt Umsatz Produkt Umsatz ISHARES S&P 5 UCITS '374 PIMCO Euro Short Mat ETF 74 ISHARES SMI 92 ISHARES DOM GOV UBSETF ACWI hdg to CHF A-acc 74 ishares Core CHF Corp Bond CHF 53 UBSETF ACWI hdg to USD A-acc 637 ISHARES $ TIPS UCITS 49 UBSETF ACWI hdg to EUR A-acc 546 UBS ETF Bar TIPS - USD Aacc 478 Aktien Schwellenländer Rohstoffe Produkt Umsatz Produkt Umsatz UBS ETF - MSCI EM SF USD A '93 ZKB GOLD ETF (USD) 255 ishares MSCI EM IMI UCITS ETF 329 ZKB GOLD ETF 23 ISHARES MSCI EMG UCITS 275 ComStage CBK COMMODITY EW 79 ISHARES MSCI FE JP 83 ZKB Gold ETF hedged (CHF) 38 AMUNDI ETF MSCI EM ASIA EUR 59 UBS ETF Gold (USD) A 28 Aktien Stile / Strategien / Themen Volatilität Produkt Umsatz Produkt Umsatz ISHARES SMIM 33 ishares MSCI World MinVol 6 UBS ETF MSCI USA A acc USD 54 ishares S&P 5 MinVol 5 ISHARES MSCI EMU SC UCITS 44 ishares MSCI EM MinVol 2 ISHARES DEV MAR PROP UCITS 23 ishares MSCI Euro MinVol UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA V 4 UBSETF Factor Low Vol USD D 6

7 ETF Quarterly Statistics. ETF Markt SIX Swiss Exchange.5.5 Handelsdetails Umsatz nach Anlageklassen Anlageklasse Absolut Veränd. Umsatz (Mio.) Aktien entwickelte Regionen 48.22% +5% 5' Anleihen 23.35% +28% 7' Aktien Schwellenländer 9.54% +33% 3' Rohstoffe 7.26% -34% 2' Aktien Stile/Strategie 5.6% -% ' Aktien Themen 4.93% -32% ' Geldmarkt.66% +243% Fonds.32% +45% Volatilität.% -62% 36.2 Sonstige.% +7% 2. Total,% 33' Anzahl* ETFs an SIX Swiss Exchange nach Anlageklassen Anlageklasse Absolut Veränd. Anzahl 6 7- Aktien entwickelte Regionen 26.44% +% Aktien Stile/Strategie 23.48% +2% Anleihen 9.5% +% Aktien Themen 2.56% -% 53 5 Aktien Schwellenländer 9.44% % 5 6 Rohstoffe 7.22% % FR CH DE IE 7 Volatilität.66% % 8 8 Fonds.49% -33% 6 LU 9 Geldmarkt.49% % 6 Sonstige.6% % 2 Total,% ' *Gewisse fungible ETFs (gleiche ISIN) sind in mehreren Währungen handelbar. Entsprechend werden sie mehrfach gezählt. 7

8 ETF Quarterly Statistics 2. ETFs in der Schweiz ETFs in der Schweiz 2. Top- Inflows (in Mio. CHF) Die mit deutlichem Abstand grössten Mittelzuflüsse erzielte im. Quartal 27 der UBS ETFs plc MSCI ACWI SF UCITS ETF (ACWIU). Das Produkt bildet den nach Marktkapitalisierung gewichteten Index auf Freefloat- Basis ab, der Large und Mid Caps aus Industrie- und Schwellenländern enthält und derzeit aus über 24 Indexunternehmen besteht. Im Vergleich von Q4/26 zu Q/27 hat sich das Handelsvolumen dieses ETFs mehr als vervierfacht. Die übrigen Top-Inflows in diesem Quartal verteilen sich auf Fixed Income ETFs. Ebenfalls starke Mittelzuflüsse im Vergleich zum Vorquartal sind beim UBS ETF auf den MSCI Switzerland (SWICHA) festzustellen. Bei den Mittelabflüssen führt der UBS ETF MSCI Schwellenländer SF mit CHF 28 Millionen. Die Börsen der aufstrebenden Volkswirtschaften legten kurstechnisch im. Quartal zu, was allerdings die Nettoverkaufsbewegung nicht aufhalten konnte. Des Weiteren sind Corporate Bond ETFs (IBCX und IEAC) mit Nettomittelabflüsse aufgefallen. Interessanterweise hat auch der sehr kostengünstige ishares Core DAX (DAXEX) netto Mittelabflüsse. Produkt Q4/26 Q/27 UBS ETF MSCI ACWI SF +52'68' '973'9 ishares EM Local Govt Bond USD Dist -66'842' '347'47 ishares Core MSCI World +242'824' '239'65 ishares J.P. Morgan $ EM Bond -36'732' '83'676 ishares Core S&P '642'47 +2'953'75 UBS ETF CMCI Composite SF +74'429'78 +98'754'49 ishares MSCI Europe ex-uk +32'47' '936'243 ishares $ Corp Bond -'896'76 +77'834'857 ishares Core CHF Corporate Bond (CH) -9'6'89 +43'237'86 UBS ETF (CH) MSCI Switzerland hedged USD -'6'582 +4'334'552 Quelle: Swiss Fund Data, Morningstar 8

9 ETF Quarterly Statistics 2. ETFs in der Schweiz Top- Outflows (in Mio. CHF) Produkt Q4/26 Q/27 UBS ETF MSCI Emerging Markets SF -4'94'268-28'56'64 ishares MSCI Australia -2'23'9-22'426'42 ishares Swiss Domestic Govt Bd 3-7 (CH) +3'9'463-85'5'938 ishares S&P 5-26'854'84-8'72'929 ishares EURO STOXX 5 +36'2'54-52'72'46 ishares Corp Bond Large Cap -9'95'634-27'278'768 ishares Core DAX (DE) -57'926'973-7'768'94 ishares MSCI World +33'2'886-7'65'75 ishares High Yield Corp Bond -2'286'572-5'657'67 UBS ETF EURO STOXX 5-7'343'973-83'485'379 Quelle: Swiss Fund Data, Morningstar Net new assets Mrd. CHF /4 9/4 2/4 3/5 6/5 9/5 2/5 3/6 6/6 9/6 2/6 3/7 Aktien Obligationen Rohstoffe Quelle: Swiss Fund Data, Morningstar 9

10 ETF Quarterly Statistics 2. ETFs in der Schweiz Handelsdetails (Aufteilung der jeweiligen Ticketgrösse) Anzahl Abschlüsse in CHF '2' '' 8' 6' 4' 2' Ø Abschlussgrösse/ Median 2' 8' 6' 4' 2' ' 8' 6' 4' 2' <' ' ' ' '' >'' Median Ø Abschlussgrösse

11 ETF Quarterly Statistics 2. ETFs in der Schweiz Anzahl ETFs an SIX Swiss Exchange nach Market Maker (per ) Name ETFs Name ETFs Name ETFs Flow Traders B.V. 93 Goldenberg Hehmeyer LLP 96 Credit Suisse AG 2 Commerzbank AG 726 Deep Blue Capital N.V. 73 Zürcher Kantonalbank 4 Susquehanna 556 Deutsche Bank AG London Branch 45 J.P. Morgan Securities PLC 7 UBS AG 29 Virtu Financial Ireland Ltd 36 Raiffeisen Schweiz Genossenschaft 5 Optiver VOF 97 Bank Julius Bär & Co. AG 32 Morgan Stanley 4 KCG Europe Limited 39 Timber Hill (Europe) AG 29 UniCredit Bank AG 2 BNP Paribas 34 HSBC Bank Plc 24 Société Générale 98 Liquid Capital Management LLP 24 Spread-Monitor (engste Spreads) Produkt Ticker TER Ø Bid Ask Spread ishares SMI CH CSSMI SW.35.4 ishares USD Treasury Bond -3y CSBGU3 SW.2.5 ishares EUR Govt Bond 3-7yr UC CSBGE7 SW.2.5 ishares EUR Govt Bond -3yr UC CSBGE3 SW.2.6 ishares USD Treasury Bond 3-7y CSBGU7 SW.2.6 ishares EUR Govt Bond 7-yr U CSBGE SW.2.6 ishares MSCI USA UCITS ETF USD CSUS SW.33.6 UBS ETF CH-SMI CHF SMICHA SW.2.7 ishares USD Treasury Bond 7- CSBGU SW.2.7 ishares NASDAQ UCITS ETF U CSNDX SW.33.7 Julius Baer Precious Metals Fu JBGOUA SW.4.8 ishares Gold CH CSGOLD SW.3.9 ishares Core EURO STOXX 5 UCI CSSX5E SW.. ZKB Gold ETF-A EUR ZGLDEU SW.4. ZKB Gold ETF-A USD ZGLDUS SW.4. Amundi ETF S&P 5 UCITS ETF - 5USD SW.5. ishares MSCI EMU UCITS ETF EUR CSEMU SW.33. UBS Irl ETF plc - MSCI USA hed USEUWH SW.27. Lyxor MSCI USA UCITS ETF LYUSA SW.25. UBS ETFs plc - S&P 5 SF UCIT S5USAS SW.22. Quelle: Bloomberg

12 ETF Quarterly Statistics 2. ETFs in der Schweiz Neue Listings im Quartal Erster Handelstag Produkt Symbol Währung Verwaltungsgebühr AMUNDI ETF S&P 5 EUR HEDGED DAILY H5 EUR.28% UBS ETF Barc MSCI Euro Area Liq Corp Sust ETF (EUR) A-dis CBSEU EUR.2% Market Maker BNP Paribas Easy Equity Low Vol Europe UCITS ETF Dis VLED EUR.8% BNP Paribas BNP Paribas Easy Equity Low Vol US UCITS ETF Cap USD VLUU USD.8% BNP Paribas BNP Paribas Easy Equity Low Vol US UCITS ETF Dis VLUD EUR.8% BNP Paribas BNP Paribas Easy Equity Momentum Europe UCITS ETF Dis MOED EUR.8% BNP Paribas BNP Paribas Easy Equity Quality Europe UCITS ETF Dis QUED EUR.8% BNP Paribas BNP Paribas Easy Equity Value Europe UCITS ETF Dis VALD EUR.8% BNP Paribas.2.27 UBS ETF Barclays TIPS - UCITS ETF (USD) A-acc TIPA USD.5% BNP Paribas, Flow Traders, Susquehanna Deutsche Bank, Flow Traders Deutsche Bank, Flow Traders ishares Edge S&P 5 Min Vol UCITS ETF EUR Hedged (Acc) SPME EUR.25% Commerzbank First Trust Eurozone AlphaDEX UCITS ETF FEUZ CHF.65% Susquehanna First Trust Switzerland AlphaDEX UCITS ETF FTSZ CHF.65% Susquehanna ETFS LOIM Global Government Bond Fund. GO UCITS ETF (EUR H) COEH EUR.3% Susquehanna ETFS LOIM Global Government Bond Fund. GO UCITS ETF (GBP H) COGH GBP.25% Susquehanna ComStage SDAX UCITS ETF CBSX CHF.7% Commerzbank ComStage TecDAX UCITS ETF CBTX CHF.4% Commerzbank 2

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