Halbjahresbericht 2006/2007.

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1 Halbjahresbericht 2006/2007. Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts (SICAV) Ungeprüfter Halbjahresbericht per 31. März 2007 UBS (Lux) Key Selection Sicav UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (CHF) UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (EUR) UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (USD) UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Plus (CHF) UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Plus (EUR) UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Plus (USD) UBS (Lux) Key Selection Sicav Asian Equities UBS (Lux) Key Selection Sicav EUR Bonds UBS (Lux) Key Selection Sicav Euro Countries Equities UBS (Lux) Key Selection Sicav European Equities UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (CHF) UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (EUR) UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (GBP) UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (USD) UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation Focus Europe UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Equities UBS (Lux) Key Selection Sicav Japan Equities UBS (Lux) Key Selection Sicav US Equities

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3 Ungeprüfter Halbjahresbericht per 31. März 2007 Inhaltsverzeichnis Management und Verwaltung 2 Charakteristik der Gesellschaft 4 ISIN UBS (Lux) Key Selection Sicav 6 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (CHF) 8 (CHF) B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (EUR) 13 (EUR) B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (USD) 18 (USD) B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Plus (CHF) 23 (CHF) B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Plus (EUR) 31 (EUR) B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Plus (USD) 39 (USD) B/ LU (CAD hedged) B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav Asian Equities 47 (GBP) A/ LU (USD) B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav EUR Bonds 53 A/ LU B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav Euro Countries Equities 61 (EUR) B/ LU (EUR) BG/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav European Equities 66 (EUR) B/ LU (EUR) BG/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (CHF) 72 (CHF) B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (EUR) 82 (EUR) B/ LU (CAD hedged) B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (GBP) 92 (GBP) B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (USD) 102 (USD) B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation Focus Europe 112 (CHF) B/ LU (USD) B/ LU (EUR) B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Equities 119 (EUR) B/ LU (EUR) BG/ LU (USD) B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav Japan Equities 125 B/ LU UBS (Lux) Key Selection Sicav US Equities 129 (EUR) B/ LU (USD) A/ LU Erläuterungen zum Halbjahresbericht 134 (EUR) BG/ (USD) B/ LU LU Verkaufsprospekt Verkaufsrestriktionen Innerhalb der USA dürfen Aktien dieser Gesellschaft weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Internetadresse 1

4 Management und Verwaltung Halbjahresbericht per 31. März 2007 Gesellschaftssitz 291, route d Arlon, L-1150 Luxemburg R.C.S. Luxemburg N B Depotbank, Vertriebs- und Hauptzahlstelle UBS (Luxembourg) S.A., 36 38, Grand-Rue, L-1660 Luxemburg Verwaltungsrat Andreas Jacobs, Präsident Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Gerhard Fusenig, Mitglied Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Aloyse Hemmen, Mitglied Executive Director, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Gilbert Schintgen, Mitglied Executive Director, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Dirk Spiegel, Mitglied Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Day to Day Manager Isabelle Asseray Director, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Valérie Bernard Director, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Christophe Hilbert Associate Director, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Administrationsstelle UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 291, route d Arlon, L-1150 Luxemburg Abschlussprüfer der Gesellschaft Ernst & Young S.A., 7, Parc d Activité Syrdall, L-5365 Munsbach Vertrieb in der Schweiz Vertreter UBS Fund Management (Switzerland) AG, Aeschenvorstadt 48, CH-4002 Basel Zahlstellen UBS AG, Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Basel UBS AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Zürich und ihre Geschäftsstellen in der Schweiz Der Verkaufsprospekt und die vereinfachten Prospekte, die Satzung der Gesellschaft, Jahres- und Halbjahresberichte sowie die eingetretenen Änderungen im Wertpapierbestand der in dieser Publikation erwähnten Gesellschaft können kostenlos bei UBS AG, Postfach, CH-4002 Basel oder bei UBS Fund Management (Switzerland) AG, Postfach, CH-4002 Basel, angefordert werden. Portfoliomanager UBS (Lux) Key Selection Sicav Asian Equities UBS Global Asset Management (Singapore) Ltd., Singapur UBS (Lux) Key Selection Sicav Japan Equities UBS Global Asset Management (Japan) Ltd., Tokyo Für alle anderen Subfonds UBS AG, UBS Global Asset Management, Basel und Zürich 2

5 Vertrieb in der Bundesrepublik Deutschland Vertriebsservice und Informationsstelle UBS Deutschland AG, Stephanstrasse 14 16, D Frankfurt am Main Zahl-, Informations- und Vertriebsstelle UBS Deutschland AG, Stephanstrasse 14 16, D Frankfurt am Main Der Verkaufsprospekt und die vereinfachten Prospekte, die Satzung der Gesellschaft, Jahres- und Halbjahresberichte sowie die eingetretenen Änderungen im Wertpapierbestand der in dieser Publikation erwähnten Gesellschaft können kostenlos bei UBS Deutschland AG, Stephanstrasse 14 16, D Frankfurt am Main, angefordert werden. Vertrieb im Fürstentum Liechtenstein Vertrieb in Belgien, in Chile*, in Dänemark, in Frankreich, in Grossbritannien, in Italien, in Japan, in Malta, in den Niederlanden, in Peru**, in Portugal, in Singapur, in Spanien, in Schweden, in Taiwan und in Ungarn Aktien dieser Gesellschaft können in diesen Ländern vertrieben werden. * nur Pensionsfonds ** nur B-Aktien Der Verkaufsprospekt und die vereinfachten Prospekte, die Satzung der Gesellschaft, Jahres- und Halbjahresberichte sowie die eingetretenen Änderungen im Wertpapierbestand der in dieser Publikation erwähnten Gesellschaft können kostenlos bei den Vertriebsstellen und am Sitz der Gesellschaft angefordert werden. Vertriebs- und Zahlstelle Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Vaduz Vertrieb in der Bundesrepublik Österreich Die Aktien der folgenden Subfonds sind zum Vertrieb in der Republik Österreich zugelassen: UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (EUR) Absolute Return Medium (USD) Absolute Return Plus (EUR) Absolute Return Plus (USD) Asian Equities EUR Bonds Euro Countries Equities European Equities Global Allocation (EUR) Global Allocation (USD) Global Allocation Focus Europe Global Equities US Equities 3

6 Charakteristik der Gesellschaft Halbjahresbericht per 31. März 2007 UBS (Lux) Key Selection Sicav wurde gemäss Teil I des luxemburgischen Gesetzes vom 30. März 1988 betreffend Organismen für gemeinsame Anlagen als offener Anlagefonds unter der Rechtsform einer «Société d Investissement à Capital Variable» (SICAV) am 9. August 2002 gegründet und im Februar 2004 an die Anforderungen des luxemburgischen Gesetzes vom 20. Dezember 2002 angepasst. Die Satzung wurde im «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations» (nachfolgend «Mémorial» genannt) vom 23. August 2002 veröffentlicht und ist beim Handels- und Gesellschaftsregister des Bezirksgerichts Luxemburg zur Einsicht hinterlegt. Jede Änderung wird im «Mémorial» mittels Hinterlegungsvermerk publiziert. Durch die Genehmigung der Generalversammlung der Aktionäre wird die Änderung rechtsverbindlich. UBS (Lux) Key Selection Sicav (nachstehend als «Gesellschaft» bezeichnet) offeriert dem Anleger verschiedene Subfonds («Umbrella Construction»), die jeweils gemäss der im Verkaufsprospekt beschriebenen Anlagepolitik investieren. Die spezifischen Eigenschaften der einzelnen Subfonds sind im Verkaufsprospekt definiert. Zur Zeit werden folgende Subfonds angeboten: UBS (Lux) Key Selection Sicav Rechnungs- Aktienklassen währung der Subfonds Absolute Return Medium (CHF) CHF (CHF) B Absolute Return Medium (EUR) EUR (EUR) B Absolute Return Medium (USD) USD (USD) B/ (CAD hedged) B/ (AUD hedged) B/ (SGD hedged) B Absolute Return Plus (CHF) CHF (CHF) B Absolute Return Plus (EUR) EUR (EUR) B Absolute Return Plus (USD) USD (USD) B/ (CAD hedged) B/ (AUD hedged) B/ (SGD hedged) B Asian Equities USD (GBP) A/(USD) B EUR Bonds EUR A/B Euro Countries Equities EUR (EUR) B European Equities EUR (EUR) B Global Allocation (CHF) CHF (CHF) B Global Allocation (EUR) EUR (EUR) B/ (CAD hedged) B/ (SGD hedged) B Global Allocation (GBP) GBP (GBP) B Global Allocation (USD) USD (USD) B Global Allocation Focus Europe EUR (EUR) B/(CHF) B/ (USD) B/(GBP) B Global Equities USD (USD) B/(EUR) B UBS (Lux) Key Selection Sicav Rechnungs- Aktienklassen währung der Subfonds Japan Equities JPY B US Equities USD (USD) A/(USD) B/ (EUR) B Die Gesellschaft kann bei jedem Subfonds jeweils mehrere Aktienklassen ausgeben. Zur Zeit werden folgende Aktienklassen angeboten: Aktien der Klasse «A» (= Ausschüttungsaktien), welche das Recht auf eine jährliche Ausschüttung einräumen. Aktien der Klasse «B» (= Ausschüttungsaktien), wobei die Generalversammlung der Aktionäre auf Vorschlag des Verwaltungsrates nach Abschluss der Jahresrechnung bestimmt, ob und in welchem Umfang Ausschüttungen vorgenommen werden. Der Verwaltungsrat kann obengenannte Klassen zusätzlich in anderen Währungen als der Rechnungswährung des Subfonds ausgeben. Dementsprechend werden für diese Aktienklassen Zeichnungen und Rücknahmen in einer anderen Währung als der Rechnungswährung des Subfonds zugelassen. Der Nettoinventarwert, sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden in diesem Fall in der Währung ausgedrückt und veröffentlicht, in welcher die Zeichnungen/ Rücknahmen erfolgen. Diese Währung der Aktienklassen wird in obiger Tabelle unter der Rubrik Aktienklasse aufgeführt und ist Bestandteil der Namensbezeichnung dieser Klassen. Die Gesamtheit der Nettovermögen der einzelnen Subfonds ergibt das Gesamtnettovermögen der Gesellschaft, welches jederzeit dem Aktienkapital der Gesellschaft entspricht und durch voll eingezahlte, nennwertlose Aktien (die «Aktien») dargestellt wird. Unbeachtet der Wertunterschiede der Aktien in den verschiedenen Subfonds hat der Aktionär bei den Hauptversammlungen Anrecht auf eine Stimme pro Aktie, die er besitzt. Aktien eines bestimmten Subfonds geben Anrecht auf eine Stimme pro Aktie bei Versammlungen, die diesen Subfonds betreffen. Die Gesellschaft bildet eine rechtliche Einheit. Im Verhältnis der Aktionäre unter sich wird jeder Subfonds als getrennt angesehen. Die Vermögenswerte eines Subfonds haften nur für solche Verbindlichkeiten, die von dem betreffenden Subfonds eingegangen werden. 4

7 Der Verwaltungsrat der Gesellschaft kann jederzeit bestehende Subfonds auflösen und/oder neue Subfonds auflegen sowie verschiedene Aktienklassen mit spezifischen Eigenschaften innerhalb dieser Subfonds gründen. Der Verkaufsprospekt wird jedesmal bei der Auflegung eines neuen Subfonds bzw. einer zusätzlichen Aktienklasse aktualisiert. Die Gesellschaft ist weder zeitlich noch betragsmässig begrenzt. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft endet am 30. September. Die ordentliche Generalversammlung findet jährlich am 20. Januar um Uhr am Sitz der Gesellschaft statt. Sollte der 20. Januar kein Geschäftstag in Luxemburg sein, so findet die Generalversammlung am nächstfolgenden Geschäftstag statt. Die Aktien der Subfonds von UBS (Lux) Key Selection Sicav sind an der Börse von Luxemburg notiert. Bei der Ausgabe und Rücknahme von Aktien von UBS (Lux) Key Selection Sicav kommen die im jeweiligen Land geltenden Bestimmungen zur Anwendung. Die Jahres- und Halbjahresberichte stehen den Aktionären kostenlos am Sitz der Gesellschaft und der Depotbank zur Verfügung. Keine Zeichnung darf auf der Grundlage der Geschäftsberichte entgegengenommen werden. Die Zeichnungen erfolgen nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt ist. Gültigkeit haben nur die Informationen, die im Verkaufsprospekt und in einem der im Verkaufsprospekt aufgeführten Dokumente enthalten sind. 5

8 UBS (Lux) Key Selection Sicav Halbjahresbericht per 31. März 2007 Konsolidierte Nettovermögensaufstellung EUR Aktiva Wertpapierbestand, Einstandswert Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder Andere liquide Mittel (Margins) Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) Forderungen aus Zeichnungen Zinsforderungen aus Wertpapieren Zinsforderungen aus liquiden Mitteln Forderungen aus Dividenden Sonstige Forderungen Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen, futures-styled Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps (Erläuterung 1) Total Aktiva Passiva Kontokorrentkredit Andere kurzfristige Verbindlichkeiten (Margins) Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) Verbindlichkeiten aus Rücknahmen Sonstige Verbindlichkeiten Rückstellungen für All-in-Fee (Erläuterung 2) Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Total Rückstellungen für Aufwendungen Total Passiva Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

9 Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung EUR Erträge Zinsertrag auf liquide Mittel Zinsen auf Wertpapiere Dividenden Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 4) Retrozessionen (Erläuterung 2) Total Erträge Aufwendungen Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) All-in-Fee (Erläuterung 2) Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit Total Aufwendungen Nettoerträge aus Anlagen Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen, futures-styled Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps Total der realisierten Kursgewinne (-verluste) Realisierter Währungsgewinn (-verlust) Total der realisierten Gewinne (Verluste) Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen, futures-styled Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 7

10 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (CHF) Halbjahresbericht per 31. März 2007 Wichtigste Daten Datum ISIN Nettovermögen in CHF Klasse (CHF) B LU Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in CHF Struktur des Wertpapierbestandes Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens Luxemburg Schweiz Vereinigte Staaten 0.05 Total Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens Anlagefonds & Vorsorgestiftung Diverse Dienstleistungen 0.22 Total Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

11 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (CHF) Nettovermögensaufstellung CHF Aktiva Wertpapierbestand, Einstandswert Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder Andere liquide Mittel (Margins) Forderungen aus Zeichnungen Zinsforderungen aus liquiden Mitteln Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps (Erläuterung 1) Total Aktiva Passiva Kontokorrentkredit Andere kurzfristige Verbindlichkeiten (Margins) Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit Verbindlichkeiten aus Rücknahmen Rückstellungen für All-in-Fee (Erläuterung 2) Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Total Rückstellungen für Aufwendungen Total Passiva Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode Ertrags- und Aufwandsrechnung CHF Erträge Zinsertrag auf liquide Mittel Dividenden Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) Retrozessionen (Erläuterung 2) Total Erträge Aufwendungen Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) All-in-Fee (Erläuterung 2) Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit Total Aufwendungen Nettoerträge aus Anlagen Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps Total der realisierten Kursgewinne (-verluste) Realisierter Währungsgewinn (-verlust) Total der realisierten Gewinne (Verluste) Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 9

12 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (CHF) Veränderungen des Nettovermögens CHF Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode Zeichnungen Rücknahmen Total Mittelzufluss (-abfluss) Nettoerträge aus Anlagen Total der realisierten Gewinne (Verluste) Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Aktien im Umlauf Klasse (CHF) B Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

13 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (CHF) Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. März 2007 Bezeichnung Anzahl/ Bewertung in CHF in % des Nominal NR Kursgewinn Netto- (-verlust) auf vermögens Futures/Optionen/ Devisenterminkontrakten (Erl. 1) OGAW im Sinne des Artikel 41 (1) e) Investmentzertifikate, open end Luxemburg USD UBS (LUX) BOND FUND FCP ABSOLUTE RETURN BOND (USD) B USD UBS (LUX) EQUITY SICAV USA GROWTH FB EUR UBS (LUX) IF-ABSOLUTE RETURN BOND EUR FA USD UBS (LUX) IF-EMERGING MARKETS EQUITY FA EUR UBS (LUX) IF-GLOBAL CONVERTIBLE BONDS FA EUR UBS (LUX) IF-KEY SEL. EUROPEAN EQUITY FA-EUR USD UBS (LUX) IF-KEY SEL. GLOBAL EQUITY FA-USD USD UBS (LUX) IF-KEY SEL. US EQUITY FA-USD EUR UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND GLOBAL AGGREGATE FA GBP UBS (LUX) INSTITUTIONAL SICAV KEY SELECTION UK EQUITY FA Total Luxemburg Schweiz USD UBS (CH) INST FUND ABSOLUTE RETURN BOND (USD) X Total Schweiz Total Investmentzertifikate, open end Total OGAW im Sinne des Artikel 41 (1) e) Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Optionen auf Indizes, klassisch CHF CHF SWISS MARKET INDEX PUT Total CHF USD USD S&P 500 INDEX PUT Total USD Total Optionen auf Indizes, klassisch Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Total des Wertpapierbestandes Derivative Instrumente Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Financial Futures auf Anleihen GBP LONG GILT FUTURE EUR EURO-BUND FUTURE AUD AUSTRALIA 10 Y BOND FUTURE USD US 10YR TREASURY NOTE FUTURE JPY JAPANESE GOVERNMENT 10Y BOND MINI FUTURE Total Financial Futures auf Anleihen Financial Futures auf Indizes EUR S&P/MIB INDEX FUTURE GBP FTSE 100 INDEX FUTURE EUR DAX INDEX FUTURE CAD S&P/TSX 60 INDEX FUTURE BRL BRAZIL BOVESPA INDEX FUTURE EUR DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE KRW KOREA KOSPI 200 INDEX FUTURE USD S&P500 EMINI FUTURE SEK OMX 30 INDEX FUTURE AUD SPI 200 INDEX FUTURE ZAR FTSE/JSE TOP 40 INDEX FUTURE JPY NIKKEI 225 (SGX) INDEX FUTURE EUR IBEX 35 INDEX FUTURE EUR AMSTERDAM EXCHANGE INDEX FUTURE EUR BEL20 INDEX FUTURE EUR CAC 40 INDEX FUTURE Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 11

14 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (CHF) Bezeichnung Anzahl/ Bewertung in CHF in % des Nominal NR Kursgewinn Netto- (-verlust) auf vermögens Futures/Optionen/ Devisenterminkontrakten (Erl. 1) HKD HANG SENG INDEX FUTURE SGD MSCI SINGAPORE INDEX FUTURE Total Financial Futures auf Indizes Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Derivative Instrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Swaps und Forward-Swaps auf Zinssätze CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR GBP UBS LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % GBP UBS LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % CHF UBS LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR Total Swaps und Forward-Swaps auf Zinssätze Total Derivative Instrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Total Derivative Instrumente Devisenterminkontrakte Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) CHF BRL TWD CHF CHF KRW CHF CAD CHF GBP SGD CHF SEK CHF CHF AUD JPY CHF CHF EUR CHF USD Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel Kontokorrentkredit und andere kurzfristige Verbindlichkeiten Andere Aktiva und Passiva Total des Nettovermögens Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

15 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (EUR) Halbjahresbericht per 31. März 2007 Wichtigste Daten Datum ISIN Nettovermögen in EUR Klasse (EUR) B LU Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in EUR Struktur des Wertpapierbestandes Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens Luxemburg Schweiz Vereinigte Staaten 0.05 Total Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens Anlagefonds & Vorsorgestiftung Diverse Dienstleistungen 0.21 Total Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 13

16 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (EUR) Nettovermögensaufstellung EUR Aktiva Wertpapierbestand, Einstandswert Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder Andere liquide Mittel (Margins) Forderungen aus Zeichnungen Zinsforderungen aus liquiden Mitteln Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps (Erläuterung 1) Total Aktiva Passiva Kontokorrentkredit Andere kurzfristige Verbindlichkeiten (Margins) Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) Verbindlichkeiten aus Rücknahmen Rückstellungen für All-in-Fee (Erläuterung 2) Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Total Rückstellungen für Aufwendungen Total Passiva Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode Ertrags- und Aufwandsrechnung EUR Erträge Zinsertrag auf liquide Mittel Dividenden Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) Retrozessionen (Erläuterung 2) Total Erträge Aufwendungen Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) All-in-Fee (Erläuterung 2) Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit Total Aufwendungen Nettoerträge aus Anlagen Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps Total der realisierten Kursgewinne (-verluste) Realisierter Währungsgewinn (-verlust) Total der realisierten Gewinne (Verluste) Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

17 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (EUR) Veränderungen des Nettovermögens EUR Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode Zeichnungen Rücknahmen Total Mittelzufluss (-abfluss) Nettoerträge aus Anlagen Total der realisierten Gewinne (Verluste) Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Aktien im Umlauf Klasse (EUR) B Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 15

18 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (EUR) Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. März 2007 Bezeichnung Anzahl/ Bewertung in EUR in % des Nominal NR Kursgewinn Netto- (-verlust) auf vermögens Futures/Optionen/ Devisenterminkontrakten (Erl. 1) OGAW im Sinne des Artikel 41 (1) e) Investmentzertifikate, open end Luxemburg USD UBS (LUX) BOND FUND FCP ABSOLUTE RETURN BOND (USD) B USD UBS (LUX) EQUITY SICAV USA GROWTH FB EUR UBS (LUX) IF-ABSOLUTE RETURN BOND EUR FA USD UBS (LUX) IF-EMERGING MARKETS EQUITY FA EUR UBS (LUX) IF-GLOBAL CONVERTIBLE BONDS FA EUR UBS (LUX) IF-KEY SEL. EUROPEAN EQUITY FA-EUR USD UBS (LUX) IF-KEY SEL. GLOBAL EQUITY FA-USD USD UBS (LUX) IF-KEY SEL. US EQUITY FA-USD EUR UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND GLOBAL AGGREGATE FA GBP UBS (LUX) INSTITUTIONAL SICAV KEY SELECTION UK EQUITY FA Total Luxemburg Schweiz USD UBS (CH) INST FUND ABSOLUTE RETURN BOND (USD) X Total Schweiz Total Investmentzertifikate, open end Total OGAW im Sinne des Artikel 41 (1) e) Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Optionen auf Indizes, klassisch CHF CHF SWISS MARKET INDEX PUT Total CHF USD USD S&P 500 INDEX PUT Total USD Total Optionen auf Indizes, klassisch Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Total des Wertpapierbestandes Derivative Instrumente Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Financial Futures auf Anleihen GBP LONG GILT FUTURE EUR EURO-BUND FUTURE AUD AUSTRALIA 10 Y BOND FUTURE USD US 10YR TREASURY NOTE FUTURE JPY JAPANESE GOVERNMENT 10Y BOND MINI FUTURE Total Financial Futures auf Anleihen Financial Futures auf Indizes EUR S&P/MIB INDEX FUTURE GBP FTSE 100 INDEX FUTURE EUR DAX INDEX FUTURE CAD S&P/TSX 60 INDEX FUTURE BRL BRAZIL BOVESPA INDEX FUTURE EUR DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE KRW KOREA KOSPI 200 INDEX FUTURE USD S&P500 EMINI FUTURE SEK OMX 30 INDEX FUTURE AUD SPI 200 INDEX FUTURE ZAR FTSE/JSE TOP 40 INDEX FUTURE JPY NIKKEI 225 (SGX) INDEX FUTURE EUR IBEX 35 INDEX FUTURE EUR AMSTERDAM EXCHANGE INDEX FUTURE EUR BEL20 INDEX FUTURE EUR CAC 40 INDEX FUTURE Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

19 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (EUR) Bezeichnung Anzahl/ Bewertung in EUR in % des Nominal NR Kursgewinn Netto- (-verlust) auf vermögens Futures/Optionen/ Devisenterminkontrakten (Erl. 1) HKD HANG SENG INDEX FUTURE SGD MSCI SINGAPORE INDEX FUTURE Total Financial Futures auf Indizes Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Derivative Instrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Swaps und Forward-Swaps auf Zinssätze CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR CHF UBS LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % CHF UBS LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR GBP UBS LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % GBP UBS LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR CHF UBS LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % CHF UBS LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR Total Swaps und Forward-Swaps auf Zinssätze Total Derivative Instrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Total Derivative Instrumente Devisenterminkontrakte Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) EUR BRL TWD EUR EUR KRW SGD EUR SEK EUR JPY EUR EUR GBP EUR AUD EUR CAD CHF EUR EUR USD Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel Kontokorrentkredit und andere kurzfristige Verbindlichkeiten Andere Aktiva und Passiva Total des Nettovermögens Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 17

20 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (USD) Halbjahresbericht per 31. März 2007 Wichtigste Daten Datum ISIN Nettovermögen in USD Klasse (USD) B LU Aktien im Umlauf Nettoinventarwert pro Aktie in USD Struktur des Wertpapierbestandes Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens Luxemburg Schweiz Vereinigte Staaten 0.05 Total Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens Anlagefonds & Vorsorgestiftung Diverse Dienstleistungen 0.22 Total Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

21 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (USD) Nettovermögensaufstellung USD Aktiva Wertpapierbestand, Einstandswert Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder Andere liquide Mittel (Margins) Forderungen aus Zeichnungen Zinsforderungen aus liquiden Mitteln Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps (Erläuterung 1) Total Aktiva Passiva Kontokorrentkredit Andere kurzfristige Verbindlichkeiten (Margins) Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) Verbindlichkeiten aus Rücknahmen Rückstellungen für All-in-Fee (Erläuterung 2) Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Total Rückstellungen für Aufwendungen Total Passiva Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode Ertrags- und Aufwandsrechnung USD Erträge Zinsertrag auf liquide Mittel Dividenden Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) Retrozessionen (Erläuterung 2) Total Erträge Aufwendungen Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) All-in-Fee (Erläuterung 2) Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit Total Aufwendungen Nettoerträge aus Anlagen Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps Total der realisierten Kursgewinne (-verluste) Realisierter Währungsgewinn (-verlust) Total der realisierten Gewinne (Verluste) Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 19

22 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (USD) Veränderungen des Nettovermögens USD Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode Zeichnungen Rücknahmen Total Mittelzufluss (-abfluss) Nettoerträge aus Anlagen Total der realisierten Gewinne (Verluste) Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Aktien im Umlauf Klasse (USD) B Anzahl der Aktien im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Berichtsperiode Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

23 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (USD) Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. März 2007 Bezeichnung Anzahl/ Bewertung in USD in % des Nominal NR Kursgewinn Netto- (-verlust) auf vermögens Futures/Optionen/ Devisenterminkontrakten (Erl. 1) OGAW im Sinne des Artikel 41 (1) e) Investmentzertifikate, open end Luxemburg USD UBS (LUX) BOND FUND FCP ABSOLUTE RETURN BOND (USD) B USD UBS (LUX) EQUITY SICAV USA GROWTH FB EUR UBS (LUX) IF-ABSOLUTE RETURN BOND EUR FA USD UBS (LUX) IF-EMERGING MARKETS EQUITY FA EUR UBS (LUX) IF-GLOBAL CONVERTIBLE BONDS FA EUR UBS (LUX) IF-KEY SEL. EUROPEAN EQUITY FA-EUR USD UBS (LUX) IF-KEY SEL. GLOBAL EQUITY FA-USD USD UBS (LUX) IF-KEY SEL. US EQUITY FA-USD EUR UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND GLOBAL AGGREGATE FA GBP UBS (LUX) INSTITUTIONAL SICAV KEY SELECTION UK EQUITY FA Total Luxemburg Schweiz USD UBS (CH) INST FUND ABSOLUTE RETURN BOND (USD) X Total Schweiz Total Investmentzertifikate, open end Total OGAW im Sinne des Artikel 41 (1) e) Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Optionen auf Indizes, klassisch CHF CHF SWISS MARKET INDEX PUT Total CHF USD USD S&P 500 INDEX PUT Total USD Total Optionen auf Indizes, klassisch Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Total des Wertpapierbestandes Derivative Instrumente Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Financial Futures auf Anleihen GBP LONG GILT FUTURE EUR EURO-BUND FUTURE AUD AUSTRALIA 10 Y BOND FUTURE USD US 10YR TREASURY NOTE FUTURE JPY JAPANESE GOVERNMENT 10Y BOND MINI FUTURE Total Financial Futures auf Anleihen Financial Futures auf Indizes EUR S&P/MIB INDEX FUTURE GBP FTSE 100 INDEX FUTURE EUR DAX INDEX FUTURE CAD S&P/TSX 60 INDEX FUTURE BRL BRAZIL BOVESPA INDEX FUTURE EUR DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE KRW KOREA KOSPI 200 INDEX FUTURE USD S&P500 EMINI FUTURE SEK OMX 30 INDEX FUTURE AUD SPI 200 INDEX FUTURE ZAR FTSE/JSE TOP 40 INDEX FUTURE JPY NIKKEI 225 (SGX) INDEX FUTURE EUR IBEX 35 INDEX FUTURE EUR AMSTERDAM EXCHANGE INDEX FUTURE EUR BEL20 INDEX FUTURE EUR CAC 40 INDEX FUTURE Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 21

24 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (USD) Bezeichnung Anzahl/ Bewertung in USD in % des Nominal NR Kursgewinn Netto- (-verlust) auf vermögens Futures/Optionen/ Devisenterminkontrakten (Erl. 1) HKD HANG SENG INDEX FUTURE SGD MSCI SINGAPORE INDEX FUTURE Total Financial Futures auf Indizes Total Derivative Instrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Derivative Instrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Swaps und Forward-Swaps auf Zinssätze CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR JPY UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER % JPY UBS/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % CHF UBS AG LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR GBP UBS LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % GBP UBS LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR CHF UBS LDN/INTEREST RATE SWAP PAYER % CHF UBS LDN/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR Total Swaps und Forward-Swaps auf Zinssätze Total Derivative Instrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Total Derivative Instrumente Devisenterminkontrakte Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) USD BRL TWD USD USD KRW USD ZAR SGD USD JPY USD USD MXN SEK USD USD CAD USD GBP USD AUD USD EUR CHF USD Total Devisenterminkontrakte (Kauf/Verkauf) Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder und andere liquide Mittel Kontokorrentkredit und andere kurzfristige Verbindlichkeiten Andere Aktiva und Passiva Total des Nettovermögens Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.