Bremische Volksbank / SdK. Dr. Tjark Schütte, Investor Relations Bremen, 21. März 2017

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1 Bremische Volksbank / SdK Dr. Tjark Schütte, Investor Relations Bremen, 21. März 2017

2 DPDHL GROUP AUF EINEN BLICK Unternehmens bereiche; m Post - ecommerce- Parcel Express Global Forwarding Freight Supply Chain 2016 Konzernumsatz 57,3 Mrd EBIT 3,491 Mrd Marktkapitalisierung 39 Mrd per Revenue EBIT Marge Mitarbeiter Produkte Regionen ,6% Universaldienstleister Deutschland; Briefe Pakete Deutschland Europa Americas Asien Pazifik ,0% Internationale Expressdienstleistungen (TDI); Pakete, Dokumente 220 Länder und Regionen ,1% Speditionsleistungen für Luft- und Seefracht sowie europäischen Landverkehr >150 Länder und Regionen ,1% Maßgeschneiderte Lieferkettenlösungen >50 Länder und Regionen ~ 500,000 Mitarbeiter in > 220 Ländern/ Regionen Marktanteil 61% Brief Deutschland 45% Paket Deutschland 34% weltweiter Marktanteil; No 1 Europa, Middle East / Afrika and Asien No 3 USA No 1 in Luftfracht No 2 in Seefracht No 1 weltweit 7,6% Marktanteil PAGE 2

3 STRATEGIE 2020: ANNAHMEN ZUM BRANCHENWACHSTUM Attraktives Wachstum in relevanten Schlüsselsegmenten auf dem Logistikmarkt Annahmen zum BIP- Wachstum +2% +5% Geschätztes Marktwachstum (CAGR) Industrieländer Emerging Markets +5-7% +8% +5-6% +2-3% +4-5% +5-6% Paket Deutschland Parcel Domestic International 1) International Express Luftfracht Seefracht Kontraktlogistik Wichtigste strategische Wachstumstreiber Verlagerung des Umsatzmix nach Paket, zunehmende Nutzung des strukturellen Wachstumstrend von E- Commerce Anhaltender Fokus auf TDI mit Netzwerk-, Effizienzund Skaleneffekten Verbesserung der operativen Performance bei Forwarding, parallel schrittweise Umsetzung der IT-Erneuerung Standardisierung, Optimierung der Fixkosten und Verbesserung des Vertragsbestands 1) Nationale Paketdienstleistungen im Ausland SEITE 3

4 HIGHLIGHTS Q4/GJ 2016 Konzern-EBIT in Mio. EUR : >8% CAGR ~3.750 DPDHL Group mit erwartet starker Geschäftsentwicklung im Jahr 2016 Erfolgreiche Geschäftsentwicklung im traditionell stärksten Quartal mit EBIT-Anstieg von 16% in Q4 Prognose für 2016 erreicht; EBIT +45%, EPS +72% Anhaltend starke Free-Cashflow-Generierung Vorschlag an die Hauptversammlung: Dividendenerhöhung um 24% auf 1,05 EUR Fortschritte bei der Umsetzung der Strategie EBIT wächst deutlich schneller als BIP und Handel dank E- Commerce-Wachstum und operativer Effizienzsteigerungen Erhebliche Investitionen in allen Divisionen positionieren den Konzern für nachhaltiges langfristiges Wachstum Kontinuierliche Liquiditätsüberschüsse bei gleichzeitigen Investitionen in zukünftiges Wachstum und attraktiver Dividende Starker Anstieg von Gewinn und Dividende bei Investitionen in nachhaltiges Wachstum und Profitabilitätsverbesserungen SEITE 4

5 SEHR ERFOLGREICHE ENTWICKLUNG IN ALLEN DIVISIONEN DPDHL Group erreicht EBIT-Ziel Q4 operativ bestes Quartal der Unternehmensgeschichte 1) Alle Divisionen haben zur positiven Entwicklung beigetragen In Mio. EUR UMSATZ EBIT UMSATZ EBIT Q Veränd. Q Veränd. GJ 2016 Veränd. GJ 2016 Veränd. PeP ,8% 489 0,4% ,1 % ,8% Express ,3% ,4% ,7 % ,3% Forwarding, Freight ,0% 104 5,1% ,7% 287 >100% Supply Chain ,1% ,0% ,6 % ,4% Konzern ,5% ,1% ,2% ,8% 1) In der heutigen Unternehmensstruktur SEITE 5

6 POSITIVE OPERATIVE DYNAMIK IN ALLEN UNTERNEHMENSBEREICHEN PeP: von EBIT-Stabilisierung zu EBIT-Wachstum DHL: Wachsende Dynamik für das Erreichen der 2020-Ziele Kapitalintensive Division: Express Divisionen mit niedrigem Anlagevermögen: DGFF und DSC in Mio. EUR ~1,5 Mrd EUR 1 Mrd mind. 1 Mrd. EUR EBIT-Ziel ~3% EBIT CAGR ,4% EBIT- Marge 1) 11,0% Q4 25 Q ,5 EBIT- Marge 4 3,5 3 2,7% 2,5 2 1,8% 1,5 1) 4,1% 2,1% 1 0,5 0 Q Q DSC DGFF 1) EBIT-Margen (12 Monate, rollierend), DGFF bereinigt um NFE-Abschreibungen in Q SEITE 6

7 DPDHL GROUP FINANZSTRATEGIE: BESTÄTIGT UND UMGESETZT FINANZSTRATEGIE Dividendenvorschlag von 1,05 EUR für GJ2016 BBB+ Rating halten Ausschüttungsquote von 40-60% des Nettogewinns beibehalten (unter Berücksichtigung der Kontinuität und Cashflow-Entwicklung) Einsatz überschüssiger Liquidität für Aktienrückkäufe und/oder Sonderdividende und/oder eine mögliche weitere Ausfinanzierung von Pensionsverpflichtungen (sofern nicht mit anderen Mitteln) Ausschüttungsquote vor Einmaleffekten 1) EUR 0,85 EUR 0,80 EUR 0,65 EUR 0,70 EUR 0,70 59% 58% 53% 49% Erwartete Dividendenzahlung von ca. 1,27 Mrd. EUR an DPDHL-Aktionäre am 4. Mai ) Bereinigt um Postbank-Effekte und Einmaleffekte, sofern relevant 50% 2014 EUR 0,85 46% 2015 EUR 1,05 48% % 40% SEITE 5

8 Share Price in Share Price in DPDHL: KURS VS INDIZES UND WETTBEWERB, 2016/ DP DHL vs peers +29,57% +21,40% ,93% ,47% Apr Jun Jul Sep Nov Jan. 17 DP DHL UPS Kuehne+Nagel FedEx Corp PostNL NV 14. März ,79% 33 DP DHL vs indices ,57% ,40% ,11% Apr Jun Jul Sep Nov Jan. 17 DP DHL DAX EuroStoxx 50 Stoxx 600 MSCI World Transport 14. März ,51% +12,10%

9 PeP: VERLAGERUNG DES GESCHÄFTS IN RICHTUNG PAKET HÄLT AN Umsatz Brief Kommunikation Mio. EUR 1) GJ ,9% (Q4: -0,6%) GJ2016 Umsatz Dialog Marketing Mio. EUR 1) GJ ,1% (Q4: -4,4%) GJ2016 Geschäftsentwicklung E-Commerce treibt Umsatzverlagerung des Geschäfts in Richtung Paket weiter voran 20% % 80% 58% Umsatz Paket Deutschland Mio. EUR GJ ,1% (Q4:+8,1%) GJ 2016 Volumen Paket Deutschland Mio. Stück GJ ,3% (Q4: +8,9%) GJ 2016 Post-Umsatz Paket-Umsatz Volumenwachstum im deutschen Paketgeschäft mit 9% erneut über Erwartung zum mittelfristigen Marktwachstum von 5-7% Rückgang der Brief-Volumina pro Arbeitstag von -2,9% in Q4 führt zu Volumenrückgang um -4,0% im Gesamtjahr 2) 1) Angepasst aufgrund einer veränderten Zuordnung der Produktvolumina 2) Brief Kommunikation & Dialog Marketing SEITE 9

10 PeP: AUSBAU UNSERER E-COMMERCE-PRÄSENZ Umsatz Parcel Europe 1) Umsatz DHL ecommerce 2) Mio. EUR +15,1% (Q4: +16,5%) Mio. EUR 1) Parcel Europe ohne Deutschland; 2) Paket außerhalb Europas ,5% (Q4: +16,1%) GJ 2015 GJ 2016 GJ 2015 GJ Heute Eigene Präsenz Mit Partnern Anhaltende Expansion in internationale Paketmärkte Parcel Europe inzwischen in 21 Ländern vertreten Präsenz in Frankreich und Großbritannien durch Minderheitsbeteiligung an Relais Colis und Akquisition von UK Mail Qualitativ hochwertiges Angebot in Skandinavien, den baltischen Staaten, Finnland, Ungarn und Slowenien durch Kooperationsabkommen mit nationalen Postdienstleistern Januar 2017: Interne Übertragung des Iberia Day-Definite- Geschäfts von DHL Express an PeP (Parcel Europe) DHL ecommerce baut PeP-Präsenz außerhalb Europas aus Start der Zustellung auf der letzten Meile in Thailand Aufbau des grenzüberschreitenden Outbound-Geschäfts in China und Indien Neue Fulfillmentzentren für den internationalen E-Commerce in den USA, Lateinamerika und Asien-Pazifik SEITE 10

11 EXPRESS: STARKE ENTWICKLUNG DER TDI-VOLUMEN UND DES ERTRAGS Time Definite International (TDI), Umsatz pro Tag, Mio. EUR +9,2% +6,1% 43,3 47,3 40,8 43,3 Q Q GJ 2015 GJ 2016 Time Definite International (TDI), Sendungen pro Tag, TSD Stück Geschäftsentwicklung Starkes Volumenwachstum bei internationalen zeitgenauen Sendungen (TDI) zum Jahresende. Weiter höchstes Volumenwachstum in Europa durch wachsenden E-Commerce-Beitrag DHL Express, TDI-Volumenwachstum, ggü. Vj. Q4 16 GJ 16 12,9% 10,3% 7,0% 8,7% 4,0% 4,7% 4,7% 2,4% Europa Americas MEA Asien-Pazifik +7,4% Q Q ,6% GJ 2015 GJ 2016 Umsatzwachstum übertrifft Volumenwachstum in Q4 durch zuletzt positiven Effekt aus Treibstoffzuschlägen im Vergleich zum Vorjahr Höherer Umsatz pro Kilo dank erfolgreicher Ertragsmanagement- Initiativen Volumenwachstum (Skaleneffekte), Effizienz- und Ertragsmaßnahmen als wichtigste Treiber der EBIT- und EBIT- Margen-Verbesserung SEITE 11

12 DHL EXPRESS: GLOBALE TDI MARKTANTEILE Anhaltende TDI Marktführerschaft über alle Regionen außerhalb Americas hinweg Americas [EUR 6,8 Mrd.] +1% 18% 32% 3% 1% 46% Europa [EUR 6,0 Mrd.] 12% 10% 41% 12% +1% 25% Asien Pazifik [EUR 6.8Mrd.] 21% 4% 44% 11% +2% 20% Global [EUR 20,1 Mrd.] +x% Veränderung vs 2012 MI Studie DHL TNT UPS FedEx Others 6% 12% 34% Quelle: MI Studie 2014 EU : AT, DE, DK, ES, FR, IT, NL, RU, TR, UK AM : BR, CA, CL, CO, CR, GT, MX, PA, PE, US AP : CN, HK, IN, JP, KR, SG GLOBAL : EU + AM + AP + (AE + SA + ZA) 22% 26% +1% SEITE 12

13 GLOBAL FORWARDING, FREIGHT: GLEICHZIEHEN MIT DEM MARKT Luftfracht, TSD Tonnen -1,7% (Q4:-+7,0%) GJ 2015 GJ 2016 Seefracht, TSD TEU 1) +4,4% (Q4:+8,4%) Bruttoergebnis Luftfracht GJ ,9% (Q4: -9,5%) GJ 2016 Bruttoergebnis Seefracht +9,7% (Q4: +0,6%) Mio. EUR Mio. EUR Geschäftsentwicklung Sehr starkes Volumenwachstum in Q4, aber Bruttoergebnis belastet durch höhere Einkaufsraten auf Routen aus Asien Weitere Erholung der operativen Geschäftsentwicklung: DGF- Volumina und Bruttoergebnis 2016 wieder näher am Markt Rückkehr zu früherer Profitabilität bleibt oberste Priorität: gute Fortschritte beim Turnaround in Asien & Europa; Geschäftsentwicklung in den USA weiterhin eine Herausforderung DGF Bruttoergebnis/EBIT und EBIT-Marge 17,1% 16,9% 3,9% 3,9% 10,3% 2,3% 5,1% 1,2% 9,7% 2,4% GJ 2015 GJ ) 20-Fuß-Containereinheit GJ 2015 GJ Umwandlungsrate Bruttoergebnis/EBIT EBIT-Marge EBIT 2015 bereinigt um Einmaleffekte i.h.v Mio. EUR SEITE 13

14 SUPPLY CHAIN: INVESTITIONEN IN WACHSTUM UND EFFIZIENZ Neuabschlüsse, Mrd. EUR 1) Neuabschlüsse nach Sektoren, GJ 2016 Geschäftsentwicklung 1,349 GJ ) Annualisierter Umsatz inkl. Williams Lea Zusammenfassung: Restrukturierungskosten 2016 Mio. EUR Restrukturierungskosten 63 1,503 GJ Q1 Q2 Q3 Q4 Financial Services Sonstige Engineering & Manufacturing Technology Automotive 11% 13% 1% 5% 5% 13% Life Sciences & Healthcare 25% 27% Retail King's Cross Ertrag FY 2016 Consumer Status der Umsetzung der Strategie 2020 bei DHL Supply Chain : Investitionen in strategische Programme: weitere Restrukturierungsausgaben im Jahr 2016 durch Erlöse aus Immobilienverkäufen (King s Cross) finanziert : Fokussierung auf Ergebniswachstum, Umsetzung von Transformationsprogrammen, Vorbereitung für dynamischeres Wachstum Operatives Geschäft auf attraktivere Verträge ausgerichtet: Starkes Neugeschäft mit Anteil aus Schwellenländern von ca. ~25% Wachstum in Schlüsselsektoren durch dezidierte globale Strukturen erschließen SEITE 14

15 ZUSAMMENFASSUNG Unsere Geschäftsentwicklung 2016 zeigt: Dank unserer fokussierten Wachstumsstrategie, gezielten Investitionen und internen Maßnahmen wachsen wir in einem schwächeren Wirtschaftsumfeld nachhaltig überdurchschnittlich stark Mit unserer Infrastruktur, unserer Expertise und unserem Konzept sind wir einzigartig aufgestellt, um am Wachstum des E-Commerce teilzuhaben Wir sind in der Lage, in Wachstum zu investieren und gleichzeitig unseren Aktionären eine höhere Rendite zu bieten im Einklang mit unseren unveränderten langfristigen strategischen Zielen: Profitieren vom Wachstum des E-Commerce und der Schwellenmärkte durch einzigartiges, breit aufgestelltes Geschäftsportfolio Klarer Fahrplan für Margenverbesserungen in allen Unternehmensbereichen Solide Bilanz und bessere Cash-Generierung unterstützen Strategie zur Wertsteigerung für unsere Aktionäre SEITE 15

16 PROGNOSE FÜR 2017 EBIT, in Mrd. EUR 2017 (NEU) 2020 (unverändert) PeP ~1,5 ~ 3% CAGR DHL ~2,6 ~ 10% CAGR CC/Anderes ~ -0,35 < 0,5% des Konzernumsatzes Konzern ~3,75 > 8% CAGR GJ 2017: Free Cashflow: > 1,4 Mrd. EUR Steuerquote: ~19% Bruttoinvestitionen (Capex): ~ 2,3 Mrd. EUR SEITE 16

17 G J 2016 Bremen, 21. März 2017

18 ENTWICKLUNG DER NETTOFINANZVERSCHULDUNG Anstieg der Nettofinanzverschuldung um 1,2 Mrd. EUR vor allem durch Ausfinanzierung von Pensionsverpflichtungen in Höhe von 1 Mrd. EUR sowie Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 1 Mrd. EUR Wesentliche Treiber, in Mio. Euro: -278: Währungseffekte -278: Akquisition UK Mail +358: Barsicherheit für EU-Beihilfe +559: Teilwandlung der Wandelschuldverschreibung in Mio. EUR Ausfinanzierung von Pensionsverpflichtungen Nettofinanzverschuldung (31. Dez. 2015) Aktienrückkauf 1) Net Capex Nettozinszahlungen Dividendenzahlung Sonstige Effekte inkl. M&A OCF nach Änderung des kurzfristigen Nettovermögens (vor Ausfinanzierung von Pensionsverpflichtungen) Nettofinanzverschuldung (31. Dez. 2016) Rückgang der Nettopensionsrückstellungen auf 5,4 Mrd. EUR (von 6,7 Mrd. EUR in Q3) durch Anstieg der Diskontierungssätze 1) davon 805 Mio. EUR bis 30. Dez. bereits umgesetzt, aktuell Verbindlichkeiten i.h.v. 195 Mio. EUR für ausstehende Rückkäufe SEITE 18

19 KONZERN-GUV Q Mio. EUR Q Q Veränd. Anmerkungen des Managements Umsatz ,5% Berichtetes Umsatzwachstum weiter vor allem durch Währungseffekte gebremst. Umsatzanstieg um +3,2% bereinigt um Währungs- und Kraftstoffpreiseffekte EBIT ,1% Erwartet starkes Jahresende mit größtem Wachstumsbeitrag von Express und Supply Chain davon PeP ,4% davon DHL ,4% Finanzergebnis ,3% Wachstum des Paketgeschäfts, Preiserhöhungen und Kostenmanagement kompensieren Lohnerhöhung, Rückgang im Briefgeschäft und im Vorjahresvergleich geringeren Verbrauch der Postwertzeichenrückstellung Starke operative Geschäftsentwicklung gestützt durch Margenverbesserung in allen drei DHL-Divisionen Höhere Aufwendungen aus Währungsumrechnungen teilweise durch geringere Zinsaufwendungen für Rückstellungen, v.a. Pensionsrückstellungen, kompensiert Steuern ,9% Steuerquote von 11,7% ergibt für 2016 prognostizierte Steuerquote von 11,2% Konzernperiodenergebnis 1) ,5% Konzernergebnis und Ergebnis je Aktie steigen im Einklang mit EBIT-Wachstum Ergebnis je Aktie (in ) 0,55 0,70 +27,3% 1) Aktionären der Deutsche Post AG zuzuordnen SEITE 19

20 KONZERN-GUV 2016 Mio. EUR Veränd. Anmerkungen des Managements Umsatz ,2% EBIT ,8% davon PeP ,8% davon DHL ,1% Finanzergebnis ,4% Umsatzwachstum um 2,8% ohne Währungs- und Kraftstoffpreiseffekte und ohne geänderten NHS-Umsatzausweis Deutliche EBIT-Steigerung mit signifikanten Beiträgen aller Divisionen; zweistelliges Wachstum (+13%) auch nach Bereinigung um Einmaleffekte aus 2015 E-Commerce-getriebenes Wachstum bei Paket gleicht Rückgang im Briefvolumen weiterhin aus. Weitere Investitionen in die Expansion des internationalen Paketgeschäfts Anhaltend starkes EBIT-Wachstum bei Express (+11%), Turnaround bei Forwarding (+>100%) und höhere Profitabilität bei Supply Chain (+27%) Niedrigere Zinsaufwendungen für Rückstellungen gleichen leicht gestiegene Aufwendungen aus Währungsumrechnung aus Steuern ,8% Steuerquote von 11,2% im Einklang mit der Prognose (Gj. 2015: 16,4%) Konzernperiodenergebnis 1) ,4% Ergebnis je Aktie (in ) 1,27 2,19 +72,4% Konzernergebnis und Ergebnis je Aktie steigen hauptsächlich aufgrund des starken EBIT-Wachstums 1) Aktionären der Deutsche Post AG zuzuordnen SEITE 20