Fachtagung / Symposium

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1 Fachtagung / Symposium Europäisches Sozialmodell der österreichische Wohnbau als Best Practice? Dr. Josef Schmidinger 05. November 2010

2 System der österreichischen Wohnbaufinanzierung Musterfall?» Wachstum?» Preis / Kosten?» Risiko?» Finanzkrise?

3 System der österreichischen Wohnbaufinanzierung Finanzierung Bewohner Förderung Land Bausparkassen Wohnbaubanken Finanzwirtschaft Eigenmittel Immobiliensparen oder Miete

4 Kredite zur Schaffung und Erhaltung von Wohnraum per Inland ,3 Mrd. 13,4 (24,3 %) 13,3 (24,1 %) 62,6 Mrd. 17,7 (28,3%) 13,5 (21,6 %) 67,4 Mrd. 20,2 (30,0%) 13,9 (20,6 %) 72,1 Mrd. 22,4 (31,1%) 14,4 (20 %) 77,9 Mrd. 22,0 (28,2%) 15,5 (19,9 %) 84,4 Mrd. 26,6 (31,5%) 16,6 (19,7 %) 86,2 Mrd. 25,3 (29,6%) 16,9 (19,6 %) 90,0 Mrd. 27,0 (30,0 %) 16,9 (18,8 %) ,8 44,8 47,2 49,7 55,9 57,9 60,9 63,3 (51,6%) (50,1%) (49,4%) (48,9%) (51,9%) (48,9%) (51,0%) (51,2%) EUR davon BS FW Quelle: ÖNB

5 Kredite zur Schaffung und Erhaltung von Wohnraum 1. Halbjahr Gesamt EUR 90,04 Mrd. Veränderung zu 12/09: 4,5 % Raiffeisen 13,9 Mrd. Volksbanken 6,7 Mrd. Aktien- und Sonderbanken 26,3 Mrd. 12,0% 10,0% 9,5% 15,4% 7,4% 29,2% 8,0% 6,4% 7,7% 11,3% 17,9% 18,8% 6,0% 4,0% 4,0% 3,8% 4,5 % 2,0% LHB 10,2 Mrd. s Gruppe 16,2 Mrd. Bausparkassen 16,9 Mrd. 0,0% -2,0% s Gruppe LHBs Raiffeisen Volksbanken Aktien- und Sonderbanken -0,3% Bausparkassen Quelle: ÖNB

6 Kredite zur Schaffung und Erhaltung von Wohnraum 1. Halbjahr 2010 Gesamt (Wechselkursbereinigt) EUR 87,21 Mrd. Veränderung zu 12/09: 1,2 % Raiffeisen 13,4 Mrd. Volksbanken 6,4 Mrd. Aktien- und Sonderbanken 25,1 Mrd. 7,0% 6,0% 5,8% 15,4% 7,4% 28,8% 5,0% 4,0% 4,5% 11,4% 17,7% 19,4% 3,0% 2,0% 1,7% 1,7% 1,2 % 1,0% LHB 9,9 Mrd. s Gruppe 15,4 Mrd. Bausparkassen 16,9 Mrd. 0,0% -1,0% -2,0% -1,1% s Gruppe LHBs Raiffeisen Volksbanken Aktien- und Sonderbanken -0,3% Bausparkassen

7 Kredite zur Schaffung und Erhaltung von Wohnraum 1.Halbjahr 2010 in Euro Währung EUR 63,03 Mrd. Veränderung zu 12/09: 3,6 % Raiffeisen 9,9 Mrd. Volksbanken 4,5 Mrd. 15,7% 7,1% 22,9% Aktien- und Sonderbanken 14,5 Mrd. 11,0% 9,0% 7,0% 7,7% 11,3% 12,7% 14,8% 26,8% 5,0% 3,0% 5,4% 2,6% 2,6% 3,6 % LBH 8,0 Mrd. s Gruppe 9,3 Mrd. Bausparkassen 16,9 Mrd. 1,0% -1,0% s Gr uppe LHBs Raiffe isen Volks banken Aktien- und Sonderbank en -0,3% Bauspar kas sen Quelle: ÖNB

8 Kredite zur Schaffung und Erhaltung von Wohnraum 1. Halbjahr 2010 in Euro - Fremdwährung EUR 27,01 Mrd. Veränderung zu 12/09: 6,7% Raiffeisen 3,9 Mrd. Volksbanken 2,2 Mrd. 10,0% 9,0% 9,5% LHB 2,2 Mrd. 8,0% 14,6% 25,4% 8,1% 44,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 8,0% 7,5% 6,1% 6,7 % 5,4% 3,0% 2,0% s Gruppe 6,9 Mrd. Aktien- und Sonderbanken 11,9 Mrd. 1,0% 0,0% s Gruppe LHBs Raiffeisen Volksbanken Aktien- und Sonderbanken Wechselkurs: EUR/CHF , ,3283 Quelle: ÖNB

9 Kredite zur Schaffung und Erhaltung von Wohnraum 1. Halbjahr 2010 in Euro Fremdwährung (Wechselkursbereinigt) EUR 24,18 Mrd. Veränderung zu 12/09: - 4,5% Raiffeisen 3,5 Mrd. Volksbanken 2,0 Mrd. 0,0% 14,6% 8,1% -1,0% LHB 1,9 Mrd. 8,0% 25,4% 44,0% -2,0% -3,0% -3,3% -1,9% -4,0% - 4,5% -3,8% s Gruppe 6,1 Mrd. Aktien- und Sonderbanken 10,6 Mrd. -5,0% -6,0% -5,0% -5,7% s Gruppe LHBs Raiffeisen Volksbanken Aktien- und Sonderbanken Wechselkurs: EUR/CHF , ,3283

10 Veränderung der Wohnkredite Vergleich Quartal 2/2009 mit 2/2010 pro Sektor , , , , , ,00 0,00 02/ / / / / / / / / / / / / /2010 Aktienbanken Sparkassen Landes Hypos Raiffeisen Volksbanken Bausparkassen Sonderbanken Inland in FW , , , , , , , , , ,79 0,00 0,00 0,89 0,00 Inland in EUR , , , , , , , , , , , , , ,20

11 Jährliche Emissionen der Wohnbaubanken in Mio. EUR

12 Jährlich durch Wohnbaubanken induziertes Bauvolumen in Mio. EUR

13 Entwicklung Wohnbaufinanzierung Europa Growth in house prices and in loans for house purchase ( ) Quelle: European Central Bank HOUSING FINANCE IN THE EURO AREA No 101 / March 2009, Seite 24 Source: ECB Notes: Panel a In the case of Luxembourg, the growth rate of house prices in the last bar refers to 2006.

14 Verschuldungsgrad in % des BIP Households housing-related debt in 1999, 2003 and 2007 (percentages of GDP) Quelle: European Central Bank HOUSING FINANCE IN THE EURO AREA No 101 / March 2009, Seite 12 Source: ECB. Note: Data reflect outstanding MFI loans for house purchase, corrected for derecognised loans.

15 Vermögensaufbau durch Verschuldung Household sector debt- and net wealth-to-income ratios in the euro area, the United Kingdom and the United States (Q Q4 2007) Quelle: European Central Bank HOUSING FINANCE IN THE EURO AREA No 101 / March 2009, Seite 67 Source: ECB, Eurostat, ONS and Federal Reserve System. Notes: Households debt ratios may not be fully comparable on account of difference in the coverage. Households net wealth data may not be fully comparable on account of differences in the coverage und the methodologies used.

16 Bauvolumen in Europa nach Ländern (Reale Veränderung gegenüber Vorjahr in %) (Schätzung) 2010 (Prognose) Deutschland 4,5 0,5 2,6-1,2 0,8 Italien 1-0,4-4, Österreich 2,8 2,9 1,8-3 -1,5 Spanien ,3-21,5-9,7

17 Wohnungsbau in Europa Vergleich Belgien, Österreich, Tschechien (Zahl der Fertigstellungen in Wohnungen) (Schätzung) Belgien Österreich Tschechien 2010 (Prognose)

18 NEWS Homepage ORF, Wieder Milliardenverlust bei Freddie Mac Die verstaatlichte US-Hypothekenbank Freddie Mac hat im dritten Quartal erneut einen Verlust von 4,1 Mrd. Dollar (2,9 Mrd. Euro) aufgehäuft. Das sind allerdings 38,8 Prozent weniger als im Vorjahresquartal, als das Defizit 6,7 Mrd. Dollar betrug, wie die in der US-Hypothekenkrise vor zwei Jahren beinahe untergegangene Bank heute in Washington mitteilte. Im aktuellen Verlust sind 1,6 Mrd. Dollar an Dividendenzahlung an das Finanzministerium enthalten. Die US-Regierung hatte Freddie Mac und das Schwesterunternehmen Fannie Mae mit Milliardenbeträgen retten müssen, als massenweise minderwertige Hypothekenkredite zusammenbrachen. Die beiden Hypothekenbanken besitzen oder garantieren rund die Hälfte der Hypothekenkredite in den USA. Von der Subprime-Krise ging letztlich ein globales Bankenbeben und die größte Rezession seit den 30er Jahren aus, die erst in diesem Jahr überwunden scheint.

19 Risikoentwicklung im Wohnbau ,7 8 7,7 7, ,9 5,6 6,5 Risikoergebnis in BP zu Gesamtvolumen Risikoergebnis in BP zu Retailvolumen 5,2 4,3 3,8 3,

20 System der österreichischen Wohnbaufinanzierung Herausforderungen» CEBS Liquiditätsregeln erfordern Darlehens- u. Risikoträger für Liquidität» Basel III Liquidität Coverage Ratio» Langfristfinanzierung Langfristfinanzierung

21 System der österreichischen Wohnbaufinanzierung Vorschlag» kürzere Laufzeit für Wohnbauanleihen zur Sanierungsfinanzierung kommunal» Austausch von Finanzierungen in Finanzwirtschaft ermöglichen» Zukunftsvorsorgemodelle wie in Deutschland Risterrente auf Immobilien

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