Jahresbericht. per 31. Dezember (geprüft)

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1 Jahresbericht per 31. Dezember 216 (geprüft)

2 Inhalt Daten und Fakten... 3 Organisation... 4 Vermögensrechnung per Ausserbilanzgeschäfte per 31. Dezember Erfolgsrechnung vom Verwendung des Erfolgs... 6 Veränderung des Nettovermögens per 31. Dezember Anzahl Anteile im Umlauf... 7 Entwicklung des Nettoinventarwertes der letzten 3 Jahre... 7 Vermögensinventar... 8 Ergänzende Angaben Bericht der Revisionsstelle Allegretto Invest 2 Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 216

3 Daten und Fakten Valorennummer / ISIN / LI Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein Rechtsform Typ Kollektivtreuhänderschaft Investmentunternehmen für andere Werte mit erhöhtem Risiko Nettofondsvermögen per '64'53.7 Nettoinventarwert pro Anteil per Rendite seit (annualisiert) 1.26% vom % Performance Fee 1% und High Watermark (keine Hurdle Rate) Ausschüttung thesaurierend TER (Total Expense Ratio) % ohne Performance-Fee* 1.4 % mit Performance-Fee* Kommissionen Ausgabekommission (max.) 5.% Rücknahmekommission (max.) 1.% * Die TER berücksichtigt nur die Kosten des Fonds, jedoch nicht die der Zielfonds Allegretto Invest 3 Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 216

4 Organisation Fondsleitung (bis Fusion) (nach Fusion) BFC Fund Management AG Ahead Wealth Solutions AG Landstrasse 14 Austrasse 15 FL-9496 Balzers FL-949 Vaduz Verwaltungsrat (vor Fusion) Präsident: Hubert Büchel, Mitglied Geschäftsleitung Bank Frick & Co. AG (ab bis Fusion) Mitglieder: Werner Fiori, Mitglied Verwaltungsrat der Bank Frick & Co. AG (ab bis Fusion) Roland Frick, Mitglied Geschäftsleitung Bank Frick & Co. AG (ab bis Fusion) Verwaltungsrat (nach Fusion) Präsident: Dr. Heinz Frommelt Mitglieder: Doris Beck Beat Frischknecht Lic.oec. Karheinz Ospelt Geschäftsleitung (vor Fusion) (nach Fusion) Leitender Geschäftsführer: Markus Schnider Vorsitzende: Doris Beck Stv. Leitender Geschäftsführer: Erich Schnider Mitglieder: Markus Schnider Geschäftsführer: Thomas Maag Erich Schnider (bis ) Peter Bargetze Martin Krassnitzer Asset Manager Matrix Capital Management Trust reg. Landstrasse 8 FL-9496 Balzers Depotstelle / Zahlstelle / Vertriebsträger Bank Frick & Co. AG Landstrasse 14 FL-9496 Balzers Revisionsstelle ReviTrust Grant Thornton AG Bahnhofstrasse 15 FL-9494 Schaan Hinterlegungsstellen Bank Frick & Co. AG, Balzers Credit Suisse, Zürich SIX SIS AG, Olten Allegretto Invest 4 Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 216

5 Vermögensrechnung per Vermögensrechnung in Bankguthaben Sichtguthaben Zeitguthaben Geldmarktinstrumente Kotierte Wertpapiere und Wertrechte Nicht kotierte Wertpapiere und Wertrechte Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte Derivative Finanzinstrumente (zu Rückkaufswerten) Sonstige Vermögenswerte Gesamtvermögen 4'669' '669' '767' '81' ' ' '686' Verbindlichkeiten -82'84.42 Nettovermögen 22'64'53.7 Anzahl Anteile im Umlauf Inventarwert pro Anteil 23' Ausserbilanzgeschäfte per 31. Dezember 216 Allfällige offene derivative Finanzinstrumente, welche am Ende des Berichtsjahres noch offen sind, sind im Vermögensinventar ersichtlich. Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite offen. Allegretto Invest Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 216 5

6 Erfolgsrechnung vom Erträge in Erträge Bankguthaben. Erträge Geldmarktinstrumente. Erträge der Wertpapiere 319'39.52 Obligationen, Wandeloblig., Optionsanleihen 171' Aktien und sonstige Beteiligungspapiere inkl. Beträge aus Gratisaktien 146' Anteile an anderen Investmentunternehmen Erträge der nicht kotierten Wertpapiere und Wertrechte 1'2. 25' Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte. Erträge der derivativen Finanzinstrumente. Sonstige Erträge 14' Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 17' Total Erträge 376'917.7 Aufwendungen Passivzinsen. Bankspesen. Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 251' Reglementarische Vergütung an die Depotbank 42' Sonstige Aufwendungen 21' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 19'56.85 Zwischentotal Aufwendungen Nettoerfolg 334' ' Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste -531' Realisierter Erfolg -489'8.86 Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Gesamterfolg 567' ' Verwendung des Erfolgs Thesaurierend, der Nettoerfolg wird zur Wiederanlage zurückbehalten. Allegretto Invest Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 216 6

7 Veränderung des Nettovermögens per 31. Dezember 216 in Nettovermögen zu Beginn des Berichtsjahres 22'896' Ausschüttungen. Saldo aus dem Anteilsverkehr -37' Gesamterfolg 78' Nettovermögen am Ende des Berichtsjahres 22'64'53.7 Anzahl Anteile im Umlauf Anzahl Anteile Stand zu Beginn der Periode 27'26 neu ausgegebene Anteile 43'75 zurückgenommene Anteile 47'259 Anzahl Anteile am Ende der Periode 23'517 Entwicklung des Nettoinventarwertes der letzten 3 Jahre per Nettofondsvermögen in Anzahl Anteile im Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil in Abweichung in % '541' ' % '896' ' % '64' ' % Die hier gezeigte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Allegretto Invest Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 216 7

8 Vermögensinventar Wertpapierbezeichnung Bestand Käufe Verkäufe ) 1) Bestand Whg 14' Kurs Kurswert in % in des NAV.. Wertpapiere Wertpapiere, die an einer Börse gehandelt werden Aktien und ähnliche Anlagen Kanada Barrick Gold Corp. 14' CAD. Total Schweiz ABB Ltd. N 3' 1' 2' Chocoladef. Lindt & Sprüngli PS 9 9 Cie Financière Richemont AG N 3' Credit Suisse Group AG N 2' Givaudan SA N ' ' ' ' '35.9 2' ' ' '4 8' ' Nestlé S.A. N 1' 1' ' Novartis AG N 12' 12' ' ' 1' 4' ' ' ' Swatch Group AG 1'4 1' ' Swiss Re AG 3'5 3' ' Swisscom AG N 1' 1' ' '2 1' 1' ' Total 6'562' Total Aktien und ähnliche Anlagen 6'562' LafargeHolcim Ltd. N Roche Holding AG GS SGS S.A. N Syngenta AG Zurich Insurance Group AG Obligationen Fixzins-Obligationen Bank NL Gemeenten 1.5% ' 185' '53.83 Hero 1.25% ' 435' ' HSBC Finance 3.25% ' 215'.. LafargeHolcim 2.375% ' 35'.. OC Oerlikon 1.25% ' 3' ' Petrobras Global Fin. 2.75% ' 4'.. SGL CARBON 4.875% ' 335'.. Volkswagen Leasing.75% ' 3'.. Asian Development BK 1.5% ' 3' GBP.. B.A.T. NL Finance 5.5% ' 4' GBP.. Daimler 1.75% ' 1' GBP '48.56 Europ. Investment BK 1.375% ' 2' GBP.. 1'' 1'' NOK ' ' 7' USD.. Coöperatieve Rabobank 6% '5' 2'5' ZAR '59.81 Intern. Bank Rec. 8.75% '5' 2'5' ZAR ' Kreditanst.f.Wiederaufbau 5% '5' 2'5' ZAR ' '739' Coöperatieve Rabobank 1.75% Asian Development BK Total Floater Coöperatieve Rabobank ' 5'.. Hyundai Capital Serv ' 2'.. Allegretto Invest Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 216 8

9 Wertpapierbezeichnung Bestand Käufe Verkäufe Bestand Whg Kurs Kurswert in % ) 1) in des NAV EIB FRN 1'75' 1'75'.. Total. Total Obligationen 1'739' Anlagefonds Aktienfonds ishares ETF Core DAX 12' 12'.. Lyxor Daily Double Short S&P 5 UCITS 1' 1' ' CS ETF (CH) on SMI 6' 6' ' Total 1'255' Edelmetallfonds ZKB Palladium ETF 2' 2' ' ZKB Platinum ETF A 1' 1' ' Total 74' Obligationenfonds Lyxor ETF Daily 2x Short Bund 11' 11' ' Total 437' Total Anlagefonds 2'398' Zertifikate Zertifikate Rohstoffe ETFS Crude Oil 6-OE ZRT 8' 8' '489.3 Total 67'489.3 Total Zertifikate 67'489.3 Total Wertpapiere, die an einer Börse gehandelt werden 1'767' Wertpapiere, die nicht an einer Börse gehandelt werden Anlagefonds Obligationenfonds CS Inflation Linked Bond Fund 1'6 1'6 1'8.99 1'614' Total 1'614' Gemischte Fonds Active Bond Fund Plus 5' 5' '874' Total 4'874' Total Anlagefonds 6'488' Zertifikate Zertifikate Aktienindex/-basket BCV Nestle 6.1% ' 6'.. CS (Nassau) % ' 3' USD.. Notenstein SX5E 3% ' 6' ' UBS (LND) Rev. Conv. ZRT 5' 5' USD.. Total. Total Zertifikate 592' Total Wertpapiere, die nicht an einer Börse gehandelt werden 7'81' Total Wertpapiere 17'848' Derivative Finanzinstrumente Optionen 144' Total Derivative Finanzinstrumente 144' Allegretto Invest 9 Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 216

10 Wertpapierbezeichnung Bestand Käufe Verkäufe ) 1) Bestand Whg Kurs Kurswert in % in des NAV Bankguthaben auf Sicht 4'669' Total Bankguthaben 4'669' Bankguthaben Sonstige Vermögenswerte 24' '686' Sonstige Verbindlichkeiten -82' Total Verbindlichkeiten -82' '64'54 1. Gesamtvermögen Verbindlichkeiten Nettovermögen (NAV) 1) inkl. Splitt, Rückzahlung, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten Devisentermingeschäfte Während der Berichtsperiode getätigte Devisentermingeschäfte Fälligkeit Kauf Währung Verkauf Währung Kauf Betrag Verkauf Betrag '767'155 3'5' '275' 2'511' '77'76 2'8' '8' 3'35' '26'24 2'8' '8' 3'65' '59'14 2'8' '8' 3'59'14 Derivative Finanzinstrumente Optionen Put DAX Put S&P Anzahl Kontrakt- Kontraktwert Verkehrswert in % grösse in in des NAV '146'385 33' '371'119 Total Optionen Total aus Derivatgeschäften gebundene Mittel u/o Basiswerte in : Allegretto Invest Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember ' ' '517'54 1

11 Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende derivative Finanzinstrumente Optionen Bestand Käufe Verkäufe Bestand Put Bayer Put Givaudan Put IMPERIAL Put Imperial Brands Put Linde Put Nestle Put Nestlé Put Novartis Put Rio Tinto Put Roche Put SMI Put SMI Put Swiss RE Put Swisscom Put TOTB Käufe Verkäufe Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende derivative Finanzinstrumente Optionen Bestand Bestand Put DAX Put / Put FTSE Put S&P Put S&P Put SMI Allegretto Invest Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember

12 Ergänzende Angaben Rechnungsjahr Das Rechnungsjahr ist vom 1. Januar 216 bis 31. Dezember 216. Bewertungsgrundsätze Das Vermögen des Fonds wird folgendermassen bewertet: a) Anlagen, die an einer Börse notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden in der Regel zum Schlusskurs des massgeblichen Ausgabe- und Rücknahmetages bewertet. Wenn eine Anlage an mehreren Börsen oder Märkten gehandelt wird, ist der Kurs jenes Marktes massgebend, welcher der Hauptmarkt für diese Anlage ist. Vorbehalten bleibt Bst. b unten; b) bei Anlagen in Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten kann die Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear aboder zugeschrieben werden und eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis unterbleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätzlich berücksichtigt; c) Bei Open-End-Funds entspricht der Wert dem Rücknahmepreis, der per Bewertungstag der Verwaltungsgesellschaft mitgeteilt und von der Depotbank bzw. dem Administrator des Zielfonds bestätigt wird; d) ist ausnahmsweise für Closed- bzw. Open-End-Funds kein Wert erhältlich, so wird in der Regel der vom Administrator des betreffenden Zielfonds zur Verfügung gestellte estimated NAV (geschätzter Nettoinventarwert) zur Preisbestimmung herangezogen. e) Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Bst. a) bis d) oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältige Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird; f) die liquiden Mittel werden grundsätzlich auf der Basis des Nennwertes, zuzüglich aufgelaufener Zinsen, bewertet; und g) für die Anlagen, die nicht auf die Rechnungswährung des Fonds lauten, wird deren Wert zum Mittelkurs zwischen Kauf- und Verkaufspreis der in Liechtenstein, oder falls nicht erhältlich, auf dem für diese Währung repräsentativsten Markt erhältlich ist, umgerechnet. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Prinzipien zur Bewertung des Vermögens anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des Fonds auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt. Devisenkurse per 31. Dezember 216 / GBP/ NOK/ USD/ ZAR/.743 Publikationen Publikationsorgan des Fonds ist die Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband Im Publikationsorgan werden die wesentlichen Änderungen des Prospekts veröffentlicht, insbesondere: o o o o Wechsel der Verwaltungsgesellschaft; Wechsel der Depotbank; Wechsel der externen Revisionsstelle; Kündigung und Auflösung des Fonds. Die Verwaltungsgesellschaft publiziert die Ausgabe- und Rücknahmepreise inkl. Kommissionen oder den Nettoinventarwert mit dem Hinweis plus Kommissionen" bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen auf der Webseite des LAFV Liechtensteinischen Anlagefondsverbandes Der Prospekt und die Vertragsbedingungen sowie die Geschäftsberichte, sofern deren Publikation bereits erfolgte, können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und bei allen Vertriebsberechtigten in physischer Form oder gespeichert auf einem dauerhaften Datenträger kostenlos bezogen werden. Allegretto Invest 12 Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 216

13 Auskünfte über Angelegenheiten besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung Mit der Medienmitteilung vom 27. November 215 wurde von der BFC Fund Management AG und der Ahead Wealth Solutions AG mitgeteilt, dass die beiden Fondsleitungen fusionieren. Das fusionierte Unternehmen nahm per 1. Januar 216 seine Tätigkeit auf. Bisherige Eigentümerin der liechtensteinischen Ahead Wealth Solutions AG war zu 1 Prozent die in Frauenfeld, Schweiz, beheimatete BFW Group AG. BFC Fund Management AG war ein Unternehmen der Balzner BFC Group Establishment. BFW Group und BFC Group sind nun zu je 5 Prozent am fusionierten Unternehmen, welches unter dem Namen Ahead Wealth Solutions AG firmiert, beteiligt. Die FMA Liechtenstein hat mit Schreiben vom 3. März die Absorptionsfusion (rückwirkend auf den 1. Januar 216) mit den entsprechenden Änderungen zur Kenntnis genommen. Die entsprechenden Aenderungen wurden im vereinfachten und vollständigen Prospekt vorgenommen. Die FMA hat diese Aenderungen per genehmigt. Die Publikation an die Anteilsinhaber wurde am im Publikationsorgan unter veröffentlicht. Allegretto Invest Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember

14 GT Bericht der Revisionsstelle Als gesetzlich anerkannte Revisionsstelle haben wir die Buchführung und den Geschäftsbericht des Allegretto Invest, Vaduz für das am 31. Dezember 216 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Für den Geschäftsbericht ist die Verwaltungsgesellschaft verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, diesen zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen. Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des liechtensteinischen Berufsstandes, wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen im Geschäftsbericht mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben des Geschäftsberichtes mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide sowie die Darstellung des Geschäftsberichtes als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet. Gemäss unserer Beurteilung entsprechen die Anlagen, die Vermögens- und Erfolgsrechnung, die Berechnung des Nettoinventarwertes sowie die Verwendung des Erfolges den Vorschriften des Gesetzes, der Verordnung und dem vollständigen Prospekt; sind die Angaben über Ausgabe, Rücknahme und Schlussbestand der Anteile sowie die Aufstellung der Käufe und Verkäufe vollständig und richtig; sind die Angaben über die von der Depotbank beauftragten Hinterlegungsstellen und die Beauftragten der Verwaltungsgesellschaft sowie über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher und rechtlicher Bedeutung im Geschäftsbericht aufgeführt. Schaan, 21. Februar 217 ReviTrust Grant Thornton AG Egon Hutter Zugelassener Wirtschaftsprüfer (Leitender Revisor) Roman Broder dipl. Wirtschaftsprüfer