Halbjahresbericht. Robus Umbrella. zum 30. Juni 2017

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1 Halbjahresbericht zum 30. Juni 2017 Robus Umbrella Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrella (fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle

2 Inhalt Management und Verwaltung 3 Erläuterungen zu den Vermögensübersichten 5 Robus Mid-Market Value Bond Fund 6 Robus Cross Capital-Structure Fund 14 Robus Mid-Market Value Bond Fund Konsolidierung 19 2

3 Management und Ver waltung Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. R.C.S. Luxembourg B c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Eigenkapital zum 31. Dezember 2016: EUR Aufsichtsrat Vorsitzender Michael Bentlage Persönlich haftender Gesellschafter Sprecher der Geschäftsleitung Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Frankfurt am Main Mitglieder Jochen Lucht (bis zum 16. Februar 2017) Persönlich haftender Gesellschafter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Frankfurt am Main Marie-Anne van den Berg Niederlassungsleiterin (bis 31. Dezember 2016) Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg Independent Director (seit dem 1. Januar 2017) Andreas Neugebauer (seit dem 16. Februar 2017) Independent Director Vorstand Stefan Schneider Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Achim Welschoff Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg 1 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Zahl- und Informationsstellen Großherzogtum Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Bundesrepublik Deutschland Zahl- und Informationsstelle Deutschland: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main Republik Österreich Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1, A-1100 Wien Schweiz Zahlstelle in der Schweiz Notenstein La Roche Privatbank AG Bohl 17, CH-9004 St. Gallen Vertreter in der Schweiz 1741 Fund Solutions AG Burggraben 16, CH-9000 St. Gallen Fondsmanager Robus Capital Management Limited 9 Percy Street, GB-W1T1DL London Abschlussprüfer Ernst & Young S.A. Cabinet de révision agréé 35E avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Register- und Transferstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach 1 Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA hat am 31. Mai 2017 ihre Rechtsform geändert und ist nunmehr eine Aktiengesellschaft. 3

4 Sehr geehrte Damen und Herren, der vorliegende Bericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung des Investmentfonds Robus Umbrella mit seinen Teilfonds Robus Mid- Market Value Bond Fund und Robus Cross Capital-Structure Fund. Der Investmentfonds ist ein nach Luxemburger Recht als Umbrellafonds mit der Möglichkeit der Auflegung verschiedenerer Teilfonds in der Form eines fonds commun de placement à compartiments multiples errichtetes Sondervermögen aus Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten. Er wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung ("Gesetz von 2010") aufgelegt und erfüllt die Anforderungen der geänderten Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 2009/65/EG vom 13. Juli 2009, zuletzt geändert durch die Richtlinie 2014/91/EU des Europäischen Parlamentes und des Rates vom 23. Juli 2014 ("Richtlinie 2009/65/EG"). Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts oder der wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document) zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht erfolgen. Wir möchten noch darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wesentliche Anlegerinformationen an die Anteilinhaber im Internet unter bekannt gemacht werden. Hier finden Sie ebenfalls aktuelle Fondspreise und Fakten zu Ihren Fonds. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 2017 bis zum 30. Juni Der Teilfonds Robus Cross Capital-Structure Fund wurde am 3. April 2017 neu aufgelegt. Die erste Preisberechnung fand am 10. April statt. Wertentwicklung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum (nach BVI-Methode exkl. Verkaufsprovision) Robus Mid-Market Value Bond Fund A 3,05 % Robus Mid-Market Value Bond Fund C II 3,30 % Robus Mid-Market Value Bond Fund B 3,00 % Robus Mid-Market Value Bond Fund C I 3,03 % Robus Cross Capital-Structure Fund A (seit dem 10. April 2017) -0,29 % Robus Cross Capital-Structure Fund C I (seit dem 10. April 2017) -0,14 % Robus Cross Capital-Structure Fund C II (seit dem 10. April 2017) -0,14 % Die Wertentwicklung ist die prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen am Anfang des Anlagezeitraumes und seinem Wert am Ende des Anlagezeitraumes und beruht auf der Annahme, dass etwaige Ausschüttungen wieder angelegt wurden. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. 4

5 Erläuter ung en zu den Ver mögensübersichten Erläuterungen zu den Vermögensübersichten zum 30. Juni 2017 Der vorliegende Bericht wurde gemäß den in Luxemburg geltenden Vorschriften erstellt. Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Verkaufsprospekt des jeweiligen Teilfonds festgelegte Währung der Anteilklasse ("Anteilklassenwährung"). Er wird unter Aufsicht der Verwahrstelle von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im Verkaufsprospekt festgelegten Tag ("Bewertungstag") berechnet. Die Berechnung des Teilfonds und seiner Anteilklassen erfolgt durch Teilung des Netto-Teilfondsvermögens der jeweiligen Anteilklasse durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile dieser Anteilklasse. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, erfolgen diese Angaben in Euro ("Referenzwährung"), und die Vermögenswerte werden in die Referenzwährung umgerechnet. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Die im Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Anteilwert bzw. Rücknahmepreis bewertet. b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten. c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt, sofern nachfolgend nichts anderes geregelt ist. d) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in c) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt. e) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Vorstands auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Vorstand in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. f) Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet. Es wird darauf geachtet, dass Swap - Kontrakte zu marktüblichen Bedingungen im exklusiven Interesse des Fonds abgeschlossen werden. g) Geldmarktinstrumente können zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt, bewertet werden. h) Sämtliche sonstige Wertpapiere oder sonstige Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist. i) Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit diese nicht im Kurswert berücksichtigt wurden (Dirty - Pricing). j) Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Teilfonds ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den zuletzt verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Vorstand aufgestellten Verfahren bestimmt. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie dieses im Interesse einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält. Wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass der ermittelte Anteilwert an einem bestimmten Bewertungstag den tatsächlichen Wert der Anteile des Teilfonds nicht wiedergibt, oder wenn es seit der Ermittlung des Anteilwertes beträchtliche Bewegungen an den betreffenden Börsen und/oder Märkten gegeben hat, kann die Verwaltungsgesellschaft beschließen, den Anteilwert noch am selben Tag zu aktualisieren. Unter diesen Umständen werden alle für diesen Bewertungstag eingegangenen Anträge auf Zeichnung und Rücknahme auf der Grundlage des Anteilwertes eingelöst, der unter Berücksichtigung des Grundsatzes von Treu und Glauben aktualisiert worden ist. Im Geschäftsjahr kamen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps im Sinne der Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 ("SFTR") zum Einsatz. Somit sind im Jahresbericht keine Angaben im Sinne von Artikel 13 der genannten Verordnung an die Anleger aufzuführen. 5

6 Robus Mi d-mar ket Value Bond F und Vermögensübersicht Vermögensaufstellung zum Robus Mid-Market Value Bond Fund Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Wertpapiervermögen ,46 68,75 Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bundesrep. Deutschland Biofrontera AG Namens-Aktien o.n. DE Stück ,00 0,00 0,00 EUR 3, ,12 0,05 DEAG Deutsche Entertainment AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0Z23G6 Stück , ,00 0,00 EUR 2, ,01 0,12 Heidelberger Druckmaschinen AG neue Inhaber-Aktien o.n. DE000A2E4T51 Stück , ,57-0,57 EUR 2, ,75 0,39 Luxemburg edreams ODIGEO S.A. Actions au Porteur Eo-,10 LU Stück , ,00 0,00 EUR 3, ,87 0,27 Trinseo S.A. Actions Nominatives DL -,01 LU Stück 3.100, ,00 0,00 USD 67, ,96 0,10 Verzinsliche Wertpapiere Bundesrep. Deutschland SGL CARBON SE - Wandelanleihe - 2, DE000A1ML4A7 Nominal , ,00 0,00 EUR 100, ,00 0,80 SolarWorld AG - Anleihe - 7, DE000A1YDDX6 Nominal 2.794,00 0,00 0,00 EUR 58, ,25 0,17 STADA Arzneimittel AG - Anleihe - 1, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 103, ,00 1,10 Dänemark Lauritz.com A/S - Anleihe (FRN) - 7, SE Nominal , ,00 0,00 SEK 91, ,49 0,73 Finnland Func Food Group Oy - Anleihe (FRN) - 9, SE Nominal ,20 0, ,00 EUR 69, ,77 0,09 Großbritannien Intl Personal Finance PLC - Anleihe - 4, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 99, ,35 0,58 Intl Personal Finance PLC - Anleihe - 5, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 86, ,20 1,38 Luxemburg 4finance S.A. - Anleihe - 11, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 108, ,00 0,17 gategroup Finance (Lxbg) S.A. - Anleihe - 3, CH Nominal , ,00 0,00 CHF 102, ,28 0,37 Norwegen Norlandia Health & Care Gr.AS - Anleihe (FRN) - 5,470 NO Nominal ,00 0,00 0,00 NOK 103, ,49 0, Schweden Betsson AB - Anleihe (FRN) - 3, SE Nominal ,00 0,00 0,00 SEK 102, ,53 0,62 Jetpak Top Holding AB (Publ) - Anleihe (FRN) - 6, SE Nominal ,00 0,00 0,00 SEK 99, ,15 0,32 NorCell Sweden Holding 3 AB - Anleihe - 3, SE Nominal ,00 0,00 0,00 SEK 103, ,56 1,08 Opus Group AB - Anleihe (FRN) - 4, SE Nominal ,00 0,00 0,00 SEK 104, ,29 0,69 6

7 Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Polygon AB - Anleihe - 5, SE Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 102, ,00 0,60 Tobin Properties AB - Anleihe (FRN) - 9, SE Nominal , ,00 0,00 SEK 101, ,31 0,17 USA Xerium Technologies Inc. - Anleihe - 9, US98416JAE01 Nominal , ,00 0,00 USD 107, ,39 0,90 nicht notiert Verzinsliche Wertpapiere Norwegen Crayon Group Holding A.S. - Anleihe (FRN) - 6, NO Nominal , ,00 0,00 NOK 101, ,37 0,34 Viking Redningstjeneste AS - Anleihe (FRN) - 7, NO Nominal , ,00 0,00 NOK 101, ,92 0,45 Organisierter Markt Aktien Bundesrep. Deutschland Edel AG Inhaber-Aktien o.n. DE Stück , ,00 0,00 EUR 2, ,50 0,51 Großbritannien Avanti Communications Grp PLC Registered Shares LS -,01 GB00B1VCNQ84 Stück , ,00 0,00 GBP 0, ,06 0,00 Verzinsliche Wertpapiere Belgien Nyrstar - Wandelanleihe - 4, BE Nominal , ,00 0,00 EUR 102, ,00 1,09 Ontex Group N.V. - Anleihe - 4, BE Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 103, ,50 0,14 Bundesrep. Deutschland Alfmeier Präzision SE - Anleihe - 7, DE000A1X3MA5 Nominal , ,00 0,00 EUR 103, ,00 0,10 ALNO AG - Wandelanleihe - 8, DE000A11QHW7 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 45, ,45 0,05 Beate Uhse AG - Anleihe - 7, DE000A12T1W6 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 28, ,00 0,06 BioEnergie Taufkirchen GmbH - Anleihe - 6, DE000A1TNHC0 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 103, ,00 0,22 Biofrontera AG - Optionsanleihe cum Opt. (FRN) - 8,000 DE000A0Z1690 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 104, ,04 0, Biofrontera AG - Wandelanleihe - 6, DE000A2BPDE6 Nominal , ,00 0,00 EUR 99, ,42 0,24 CANCOM SE - Wandelanleihe - 0, DE000A11QF36 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 129, ,00 0,41 DEAG Deutsche Entertainment AG - Wandelanleihe - 6,000 DE000A2AAX86 Nominal , ,00 0,00 EUR 96, ,00 0, Douglas GmbH - Anleihe - 6, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 108, ,25 0,43 FTE Verwaltungs GmbH - Anleihe - 9, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 104, ,88 2,45 Heidelberger Druckmaschinen AG - Anleihe - 8, DE000A14J7A9 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 108, ,50 0,78 Heidelberger Druckmaschinen AG - Wandelanleihe - 5,250 DE000A14KEZ4 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 115, ,00 0, Kirk Beauty One GmbH - Anleihe - 8, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 109, ,00 0,17 MAHLE GmbH - Anleihe - 2, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 105, ,00 0,34 paragon AG - Anleihe - 7, DE000A1TND93 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 105, ,00 0,08 PCF GmbH - Anleihe - 7, DE000A12T176 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 102, ,00 1,09 PrestigeBidCo GmbH - Anleihe - 6, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 108, ,50 0,43 7

8 Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Progroup AG - Anleihe - 2, DE000A2E4YY0 Nominal , ,00 0,00 EUR 100, ,00 0,06 PROKON Regenerative Enrgn eg - Anleihe - 3, DE000A2AASM1 Nominal , , ,16 EUR 74, ,96 2,86 RENA GmbH - Anleihe - 8, DE000A1TNHG1 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 8, ,55 0,10 S.A.G. Solarstrom AG - Anleihe - 6, DE000A1E84A4 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 36, ,78 0,02 Safari Hold. Verwaltungs GmbH - Anleihe - 8, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 104, ,43 1,86 Senvion Holding GmbH - Anleihe - 3, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 102, ,00 1,08 SGL CARBON SE - Anleihe - 4, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 103, ,00 0,41 Wepa Hygieneprodukte GmbH - Anleihe - 3, DE000A2AA0W5 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 104, ,75 0,14 Wittur International Holding - Anleihe - 8, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 104, ,00 0,67 Canada Entertainment One Ltd. - Anleihe - 6, XS Nominal ,00 0,00 0,00 GBP 110, ,38 0,43 Frankreich Mobilux Finance S.A.S. - Anleihe - 5, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 105, ,50 0,28 Novafives S.A.S. - Anleihe - 4, XS Nominal ,00 0, ,00 EUR 101, ,00 0,54 Solocal Group - Anleihe (FRN) - 7, FR Nominal , ,00 0,00 EUR 101, ,00 0,54 WFS Global Holding S.A.S. - Anleihe - 12, XS Nominal ,00 0, ,00 EUR 110, ,50 0,18 WFS Global Holding S.A.S. - Anleihe - 9, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 109, ,50 0,64 Großbritannien Avanti Communications Grp PLC - Anleihe - 10, USG0713NAF71 Nominal , ,00 0,00 USD 88, ,53 0,63 Avanti Communications Grp PLC - Anleihe - 12, USG0713NAH38 Nominal , , ,00 USD 37, ,69 0,23 Bibby Offshore Services PLC - Anleihe - 7, XS Nominal ,00 0,00 0,00 GBP 39, ,71 0,06 Boing Group Financing PLC - Anleihe - 6, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 100, ,00 1,34 Inovyn Finance PLC - Anleihe - 6, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 105, ,00 0,45 Perform Group Financing PLC - Anleihe - 8, XS Nominal ,00 0,00 0,00 GBP 104, ,76 1,20 Talk Talk Telecom Group PLC - Anleihe - 5, XS Nominal , ,00 0,00 GBP 103, ,99 0,63 Thomas Cook Finance PLC - Anleihe - 6, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 105, ,00 0,34 Thomas Cook Group PLC - Anleihe - 6, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 108, ,50 0,86 Vue International Bidco PLC - Anleihe - 7, XS Nominal , ,00 0,00 GBP 102, ,35 0,31 Vue International Bidco PLC - Anleihe (FRN) - 4, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 101, ,50 0,40 Italien Piaggio & C. S.p.A. - Anleihe (Fix to Float) - 4, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 103, ,00 0,27 Luxemburg 4 Finance S.A. - Anleihe - 11, XS Nominal ,00 0,00 0,00 USD 105, ,11 1,12 Bilbao Luxembourg S.A - Anleihe - 10, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 103, ,55 1,41 Bilbao Luxembourg S.A. - Anleihe - 10, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 103, ,00 0,14 Crystal Almond S.a.r.l. - Anleihe - 10, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 109, ,00 1,16 Dufry Finance S.C.A. - Anleihe - 4, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 103, ,50 0,28 edreams ODIGEO S.A. - Anleihe - 8, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 109, ,50 1,59 Galapagos Holding S.A. - Anleihe - 7, XS Nominal , , ,00 EUR 87, ,25 0,91 Galapagos S.A. - Anleihe - 5, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 101, ,67 1,43 8

9 Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Galapagos S.A. - Anleihe (FRN) - 4, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 99, ,26 0,10 Horizon Parent Holdings SARL - Anleihe - 8, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 105, ,00 0,28 LSF9 Balta Issuer S.A. - Anleihe - 7, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 109, ,24 0,54 Matterhorn Telecom S.A. - Anleihe - 3, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 102, ,00 0,38 Monitchem Holdco 2 S.A. - Anleihe - 6, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 100, ,25 0,35 SCHMOLZ+BICKENBACH Lux. Fin.SA - Anleihe - 5,625 DE000A19FW97 Nominal , ,00 0,00 EUR 105, ,50 0, Swissport Investment S.A. - Anleihe - 6, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 107, ,00 0,14 Swissport Investment S.A. - Anleihe - 9, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 111, ,50 0,89 Takko Luxembourg 2 S.C.A. - Anleihe - 9, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 90, ,00 0,68 Trinseo Mat.Oper.SCA/Fin.Inc. - Anleihe - 6, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 106, ,00 1,13 Zinc Capital S.A. - Loan Participation Notes - 8, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 100, ,00 1,74 Niederlande Constellium N.V. - Anleihe - 4, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 100, ,00 0,40 Constellium N.V. - Anleihe - 7, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 103, ,50 0,16 Constellium N.V. - Anleihe - 7, USN22038AC20 Nominal ,00 0,00 0,00 USD 107, ,60 0,62 DIGI Communications N.V. - Anleihe - 5, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 105, ,50 0,28 Nyrstar Netherlands [Hlds]B.V. - Anleihe - 8, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 109, ,50 0,15 Samvard.Moth.Automot.Sys.Gr.BV - Anleihe - 4, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 102, ,00 0,27 Schoeller Allibert Group B.V. - Anleihe - 8, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 107, ,00 1,14 Selecta Group B.V. - Anleihe - 6, XS Nominal , ,00 0,00 CHF 101, ,01 0,89 Selecta Group B.V. - Anleihe - 6, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 101, ,25 0,51 United Group B.V. - Anleihe - 7, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 104, ,00 0,83 Österreich Porr AG - Anleihe (Fix to Float) - 5,500 XS Nominal , ,00 0,00 EUR 105, ,00 0,14 S&T AG - Anleihe - 7, DE000A1HJLL6 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 104, ,00 0,09 Schweden Corral Petroleum Holdings AB - Anleihe - 11, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 109, ,25 1,02 Corral Petroleum Holdings AB - Anleihe - 12, XS Nominal , ,00 0,00 SEK 107, ,92 0,12 Perstorp Holding AB - Anleihe - 11, USW64150AF71 Nominal ,00 0,00 0,00 USD 107, ,09 0,20 Perstorp Holding AB - Anleihe - 7, XS Nominal ,00 0, ,00 EUR 108, ,00 0,86 Perstorp Holding AB - Anleihe (FRN) - 7, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 103, ,00 0,55 USA CEDC Finance Corp. Intl Inc. - Anleihe - 10, US15080BAE65 Nominal , ,00 0,00 USD 93, ,12 2,25 Celanese US Holdings LLC - Anleihe - 3, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 106, ,00 0,28 Rain CII Carbon LLC/Carbon C. - Anleihe - 7, USU74987AD75 Nominal , ,00 0,00 USD 103, ,62 0,72 Rain CII Carbon LLC/Carbon C. - Anleihe - 8, XS Nominal , ,00 0,00 EUR 104, ,00 1,96 Techniplas LLC/T.Finance Corp. - Anleihe - 10, USU8728QAA14 Nominal ,00 0,00 0,00 USD 96, ,11 1,62 Veritas US Inc./Bermuda Ltd. - Anleihe - 7, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 107, ,50 0,29 WMG Acquisition Corp. - Anleihe - 4, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 105, ,00 0,14 9

10 Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Sonstige Märkte Verzinsliche Wertpapiere Finnland Ax DEL1 Oy - Anleihe (FRN) - 5, FI Nominal , ,00 0,00 EUR 104, ,00 0,28 USA AMC Entertainment Holdings Inc - Anleihe - 6, XS Nominal ,00 0,00 0,00 GBP 107, ,62 0,32 Derivate ,51-0,02 Devisentermingeschäfte bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg Offene Positionen Kauf CHF ,00 / Verkauf EUR ,51 OTC ,51-0,02 Bankguthaben ,81 30,14 EUR - Guthaben EUR bei UniCredit Luxembourg S.A ,00 EUR ,00 18,59 EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,38 EUR ,38 9,19 Niederlassung Luxemburg Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen GBP bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,29 GBP ,68 0,06 Niederlassung Luxemburg SEK bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,06 SEK ,59 0,04 Niederlassung Luxemburg Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen CHF bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,16 CHF ,52 2,31 Niederlassung Luxemburg USD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,25 USD ,36-0,05 Niederlassung Luxemburg Sonstige Vermögensgegenstände ,68 1,29 Zinsansprüche aus Bankguthaben 190,93 EUR 190,93 0,00 Zinsansprüche aus Wertpapieren ,42 EUR ,42 1,29 Sonstige Forderungen 1.512,33 EUR 1.512,33 0,00 Gesamtaktiva ,44 100,16 10

11 Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Verbindlichkeiten ,22-0,16 aus Fondsmanagementvergütung ,51 EUR ,51-0,09 Performance Fee ,73 EUR ,73-0,03 Prüfungskosten ,02 EUR ,02 0,00 Risikomanagementvergütung -650,00 EUR -650,00 0,00 Taxe d'abonnement ,94 CHF ,94-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung ,00 EUR ,00 0,00 Verwahrstellenvergütung ,25 EUR ,25 0,00 Verwaltungsvergütung ,57 EUR ,57-0,02 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben ,20 EUR ,20-0,01 Gesamtpassiva ,22-0,16 Fondsvermögen ,22 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 11

12 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per Britische Pfund GBP 0,8792 = 1 Euro (EUR) Norwegische Kronen NOK 9,5852 = 1 Euro (EUR) Schwedische Kronen SEK 9,6892 = 1 Euro (EUR) Schweizer Franken CHF 1,0934 = 1 Euro (EUR) US-Dollar USD 1,1425 = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel Wertpapierhandel A Außerbörslicher Handel OTC Börsenhandel Over-the-Counter 12

13 Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile Robus Mid-Market Value Bond Fund zum Anteilklasse A in EUR Anteilklasse C II in EUR Anteilklasse B in EUR Anteilklasse C I in EUR Anteilklasse C I CHF in CHF Fondsvermögen , , , , ,45 Inventarwert je Anteil 102,51 102,98 104,76 106,39 100,01 Umlaufende Anteile , , , , ,586 13

14 Robus Cr oss Capital-Structure F und Vermögensübersicht Vermögensaufstellung zum Robus Cross Capital-Structure Fund Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Wertpapiervermögen ,04 39,05 Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bundesrep. Deutschland DEAG Deutsche Entertainment AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0Z23G6 Stück ,00 0,00 0,00 EUR 2, ,17 1,14 Heidelberger Druckmaschinen AG neue Inhaber-Aktien o.n. DE000A2E4T51 Stück ,00 0,00 0,00 EUR 2, ,55 0,37 Frankreich Solocal Group Actions au Porteur EO 6 FR Stück ,00 0,00 0,00 EUR 1, ,80 0,12 Luxemburg edreams ODIGEO S.A. Actions au Porteur Eo-,10 LU Stück ,00 0,00 0,00 EUR 3, ,66 1,70 Senvion S.A. Actions Nom. EUR -,01 LU Stück ,00 0,00 0,00 EUR 13, ,50 0,68 Trinseo S.A. Actions Nominatives DL -,01 LU Stück 2.100,00 0,00 0,00 USD 67, ,01 0,45 Schweiz Highlight Communications AG Inhaber-Aktien SF 1 CH Stück ,00 0,00 0,00 EUR 5, ,05 0,58 Verzinsliche Wertpapiere Bundesrep. Deutschland STADA Arzneimittel AG - Anleihe - 1, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 103, ,50 0,24 Dänemark Lauritz.com A/S - Anleihe (FRN) - 7, SE Nominal ,00 0,00 0,00 SEK 91, ,97 1,32 Luxemburg 4finance S.A. - Anleihe - 11, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 108, ,24 1,28 Organisierter Markt Aktien Bundesrep. Deutschland Edel AG Inhaber-Aktien o.n. DE Stück ,00 0,00 0,00 EUR 2, ,00 0,93 Verzinsliche Wertpapiere Bundesrep. Deutschland Biofrontera AG - Optionsanleihe cum Opt. (FRN) - 8,000 DE000A0Z1690 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 104, ,52 0, DEAG Deutsche Entertainment AG - Wandelanleihe - 6,000 DE000A2AAX86 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 96, ,00 1, FTE Verwaltungs GmbH - Anleihe - 9, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 104, ,75 2,87 PROKON Regenerative Enrgn eg - Anleihe - 3, DE000A2AASM1 Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 74, ,00 3,18 14

15 Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Safari Hold. Verwaltungs GmbH - Anleihe - 8, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 104, ,66 1,90 Senvion Holding GmbH - Anleihe - 3, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 102, ,00 2,24 Frankreich Solocal Group - Anleihe (FRN) - 7, FR Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 101, ,00 1,86 Großbritannien Avanti Communications Grp PLC - Anleihe - 10, US05351LAG23 Nominal ,00 0,00 0,00 USD 88, ,39 1,14 Luxemburg Bilbao Luxembourg S.A - Anleihe - 10, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 103, ,00 0,94 Crystal Almond S.a.r.l. - Anleihe - 10, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 109, ,50 1,00 edreams ODIGEO S.A. - Anleihe - 8, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 109, ,50 1,00 Galapagos Holding S.A. - Anleihe - 7, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 87, ,50 0,96 Takko Luxembourg 2 S.C.A. - Anleihe - 9, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 90, ,00 0,67 Trinseo Mat.Oper.SCA/Fin.Inc. - Anleihe - 6, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 106, ,00 0,78 Zinc Capital S.A. - Loan Participation Notes - 8, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 100, ,00 2,58 USA CEDC Finance Corp. Intl Inc. - Anleihe - 10, US15080BAE65 Nominal ,00 0,00 0,00 USD 93, ,92 2,95 Rain CII Carbon LLC/Carbon C. - Anleihe - 8, XS Nominal ,00 0,00 0,00 EUR 104, ,00 2,69 Techniplas LLC/T.Finance Corp. - Anleihe - 10, US87854WAA18 Nominal ,00 0,00 0,00 USD 86, ,85 2,21 Bankguthaben ,27 60,38 EUR - Guthaben EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,38 EUR ,38 60,35 Niederlassung Luxemburg Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen SEK bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,36 SEK 7.727,89 0,03 Niederlassung Luxemburg Sonstige Vermögensgegenstände ,11 0,74 Zinsansprüche aus Wertpapieren ,56 EUR ,56 0,71 Sonstige Forderungen 8.154,55 EUR 8.154,55 0,03 Gesamtaktiva ,42 100,17 15

16 Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Verbindlichkeiten ,84-0,17 aus Fondsmanagementvergütung ,85 EUR ,85-0,09 Prüfungskosten ,24 EUR ,24-0,02 Risikomanagementvergütung -650,00 EUR -650,00 0,00 Taxe d'abonnement ,84 EUR ,84-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung ,00 EUR ,00 0,00 Verwahrstellenvergütung ,40 EUR ,40-0,01 Verwaltungsvergütung ,10 EUR ,10-0,02 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben ,41 EUR ,41-0,02 Gesamtpassiva ,84-0,17 Fondsvermögen ,58 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 16

17 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per Schwedische Kronen SEK 9,6892 = 1 Euro (EUR) US-Dollar USD 1,1425 = 1 Euro (EUR) 17

18 Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile Robus Cross Capital-Structure Fund zum Anteilklasse A in EUR Anteilklasse C I in EUR Anteilklasse CII in EUR Fondsvermögen , , ,66 Inventarwert je Anteil 99,71 99,86 99,86 Umlaufende Anteile , , ,000 18

19 Robus Mi d-mar ket Value Bond F und Konsolidi erung Infor mationen für die Anleg er in der Schweiz Robus Umbrella Konsolidierung Konsolidierte Vermögensübersicht Robus Mid-Market Value Bond Fund zum 30. Juni 2017 in EUR in % Aktiva Wertpapiervermögen zum Kurswert ,50 65,00 Derivate ,51-0,02 Bankguthaben ,08 33,97 Zinsansprüche aus Bankguthaben 190,93 0,00 Zinsansprüche aus Wertpapieren ,98 1,21 Sonstige Forderungen 9.666,88 0,00 Gesamtaktiva ,86 100,17 Passiva Verbindlichkeiten aus Prüfungskosten ,26-0,01 Verwahrstellenvergütung ,65 0,00 Risikomanagementvergütung ,00 0,00 Taxe d'abonnement ,78-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung ,00 0,00 Verwaltungsvergütung ,67-0,02 Performance Fee ,73-0,02 Fondsmanagementvergütung ,36-0,09 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben ,61-0,01 Gesamtpassiva ,06-0,17 Konsolidiertes Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres ,80 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 19