Roadshow börse express Schwankende Märkte bringen rendite

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1 Raiffeisen Centrobank AG Roadshow börse express Schwankende Märkte bringen rendite 17. November 2011

2 Tiefes Zinsniveau 3 Monats euribor Briefkurs T Hoch am 10/10/ D schn Tief am 04/02/ T aktuell: 1,459 % Quelle: Bloomberg Stand: Seite 2

3 MODERATE AKTIENKURSE EURO STOXX 50 Letzter Kurs 2.285,79 T Hoch am 06/01/ ,97 D schn ,00 Tief am 03/06/ ,24 T KGV 2011e: 8,7 KGV 2012f: 8, aktuell: 2.285, Quelle: Bloomberg Stand: Seite 3

4 hohe volatilität vstoxx 50 Letzter Kurs 40,6365 T Hoch am 10/10/08 81,0342 D schn. 25,9170 Tief am 02/04/05 11,6000 T aktuell: 40, Quelle: Bloomberg Stand: Seite 4

5 tiefes Zinsniveau und schwieriges umfeld für aktieninvestments Zertifikate als sinnvolle Alternative abseits der herkömmlichen Anlageklassen. Ò Möglicher ertrag und eingegangenes Risiko: stehen immer im Verhältnis zueinander (höhere Ertragschance höheres Risiko und umgekehrt) Ò Zertifikate ermöglichen eine genauere Adjustierung des Chance/Risikoprofils. In dem breiten Bereich zwischen Sparbuch und Aktien spielen sie ihre Stärken voll aus. SpARBuCh sicherheit AktIe Risiko Seite 5 ertragschance durch ZeRtIfIkAte

6 In Zeichnung: Bonus-Zertifikat Europa Bonus&Sicherheit 4 Anlageprodukt ohne Kapitalschutz FREI ÒÒ Bonus-Zertifikat mit 59 % Sicherheitspuffer: Barriere bei 41 % des EURO STOXX 50 ÒÒ Chance auf 24 % Rendite in 3 Jahren Laufzeit (entspricht 7,43 % p.a.) ÒÒ Bonuslevel = Cap bei 124 % ÒÒKeine Managementgebühr ÒÒISIN AT0000A0S6J2, Zeichnung bis Seite 6

7 basiswert euro stoxx 50 der EURO STOXX 50 lag auf Basis des aktuellen kursniveaus (knapp 2.300) in den vergangenen 20 Jahren nie auf der exemplarischen Barriere von 943 (41 % von 2.300). Price EUR % Bonuslevel = Cap 100 % Startwert 46,5 % Sicherheitspuffer am index-tiefststand März 2009 (1.765,49) Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % Barriere Seite 7

8 ankündigung: Bonus-Zertifikat Inflation Bonus&Sicherheit 2 Anlageprodukt ohne Kapitalschutz ÒÒBewährtes Konzept mit neuer Chance: ÒÒ Bonus-Zertifikat mit 59 % Sicherheitspuffer: Barriere bei 41 % des EURO STOXX 50 ÒÒMit steigender Inflation zu höherem Kupon: 4,1 % fix + jährliche Inflation (HVPI exkl. Tabak) ÒÒ 4 Jahre Laufzeit, keine Managementgebühr ÒÒZeichnung: ab Seite 8

9 Kupon-Bestandteil VErbraucherpreisindex HVP ( HICP ) ÒÒKupon = Mindestverzinsung von 4,1 % p.a. + jährliche Inflation (HVPI exkl. Tabak) ÒÒ Je höher die Inflationsrate, umso höher der jeweilige Kupon. 112, In den letzten 5 Jahren 108,22 107,89 109, wären folgende Kupons angefallen (gerundet) 102,46 +1,69 % 104,19 +3,87 % -0,30 % +1,53 % + 4,1 % p.a. +2,46 % Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kupon p.a. August ,79 % August ,97 % August ,1 % August ,63 % August ,56 % Quelle: Bloomberg Seite 9

10 RCB-Serie: Bonus&Sicherheit Bonus-Zertifikate mit hohem Sicherheitspuffer Zertifikate-Jahr 2011 bessere Wertentwicklung als der Basiswert: EURO STOXX 50 bzw. ATX Seit Emission/ performance performance Produkt ISIN Jahresbeginn Basiswert Basiswert Zert Europa Bonus&Sicherheit AT0000A0K EURO STOXX 50-24,57 % -3,01 % Europa Bonus&Sicherheit 2 AT0000A0KS EURO STOXX 50-24,57 % -5,35 % Europa Bonus&Sicherheit 3 AT0000A0NX EURO STOXX 50-26,77 % -6,66 % Österreich Bonus&Sicherheit AT0000A0LWM ATX -28,77 % -10,63 % Zins Bonus&Sicherheit AT0000A0PQF EURO STOXX 50-24,67 % -9,59 % 5,15 % Bonus&Sicherheit AT0000A0L0W EURO STOXX 50-24,57 % -2,18 % 5,3 % Bonus&Sicherheit AT0000A0PJ EURO STOXX 50-25,17 % -6,60 % 5,15 % Bonus&Sicherheit 2 AT0000A0MRM EURO STOXX 50-30,12 % -6,44 % 5,5 % Bonus&Sicherheit AT0000A0LSM EURO STOXX 50-24,57 % -5,96 % Quelle: Reuters/ Stand: Seite 10

11 in zeichnung: Garantie-Zertifikat Österreich Bond 5 Anlageprodukt mit Kapitalschutz G E W GEEIGNET FÜR I N N F R E I B E T R A G ÒÒ4 österreichische Blue Chips: Erste Bank, OMV, Telekom Austria, Voestalpine ÒÒ100 % Kapitalgarantie zum Laufzeitende ÒÒChance auf 45 % Rendite, Barriere bei 50 % jeder einzelnen Aktie ÒÒ 5 Jahre Laufzeit ÒÒISIN AT0000A0S6M6, Zeichnung: bis Seite 11

12 Österreich Bond 5 Funktionsweise Laufzeitende (Dezember 2016): ÒÒSZENARIO 1: Jede Aktie notiert während des Beobachtungszeitraumes immer auf oder über der Barriere 45 % Rendite % Nominale Anleger erhalten am Laufzeitende 145 % ausbezahlt. ÒÒSZENARIO 2: Barriere wird von min. einem Basiswert während der Laufzeit zumindest 1x unterschritten 100 % Nominale (Kapitalgarantie) Anleger erhalten am Fälligkeitstag 100 % des investierten Nominales ausbezahlt. Seite 12

13 Erste Group Bank AG (EUR 14,71) Barriere bei EUR 7,36 Voestalpine AG (EUR 24,30) Barriere bei EUR 12,15 Price EUR Price EUR Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q OMV AG (EUR 24,18) Barriere bei EUR 12,09 Telekom Austria AG (EUR 8,21) Barriere bei EUR 4,11 Price EUR Price EUR Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Quelle: Reuters, Seite 13

14 Awards 2010/2011 Zertifikate Award Austria 2011 Jury-Gesamtwertung Bester Emittent in Österreich Structured Products Europe Awards 2010 Auszeichnung Best in Cee Gesamtsieger 2011, 2010, 2009, 2008, Seite 14

15 Team Strukturierte Produkte Heike Arbter Tel: +43 1/ Für weitere Fragen stehen wir gerne zur Verfügung! +43(0) Philipp Arnold Tel: +43 1/ Roman Bauer Tel: +43 1/ Michal Chudacek Tel: +43 1/ Wilhelmine Freudenthal Tel: +43 1/ Walter Friehsinger Tel: +43 1/ Marianne Kögel Tel: +43 1/ Aleksandar Makuljevic Tel: +43 1/ Stefan Neubauer Tel: +43 1/ Stephanie Rainer Tel: +43 1/ Alexander Unger Tel: +43 1/ Martin Vonwald Tel: +43 1/ Janusz Wladyczak Tel: +43 1/ Seite 15