Steigende Dividende nach gutem Ergebnis Eckzahlen für das Geschäftsjahr 2015

Transkript

1 plainpicture/fstop/ralf Hiemisch Steigende Dividende nach gutem Ergebnis 4. Februar 206 Jörg Schneider

2 Munich Re (Gruppe) Wesentliche Kennzahlen 205 Konzernergebnis 205 übertrifft mit 3, Mrd. das Gewinnziel Dividendenerhöhung auf 8,25 je Aktie Munich Re (Gruppe) GJ 205 (Q4 205) KONZERNERGEBNIS 3, Mrd. (0,7 Mrd. ) Gute operative Performance Einmaleffekte in beide Richtungen OPERATIVES ERGEBNIS 4,8 Mrd. (,4 Mrd. ) Geringe Großschäden und kräftige Reserveauflösungen in der Schaden/Unfall Rückversicherung ERGO mit Verlust in Q4 KAPITALANLAGEERGEBNIS Rendite: 3,2% (2,9%) Solide angesichts des Niedrigzinsumfeldes Hohe Veräußerungsgewinne, Derivateverluste und Abschreibungen EIGENKAPITAL 3,0 Mrd. (+3,% vs ) Starke Kapitalausstattung nach allen Messkriterien Dividendenerhöhung um 6,5% auf 8,25 Ökonomische Solvabilitätsquote weiter verbessert HGB ERGEBNIS Jahresüberschuß leicht über 2,5 Mrd. Ausschüttbare Mittel gestiegen trotz Abschreibungen (von etwas über Mrd. ) auf den Buchwert von ERGO, Zuführung zur Schwankungsrückstellung und Kapitalrückführungen von 2,3 Mrd. JANUAR ERNEUERUNG Munich Re strikt profitabilitätsorientiert: Beitragsveränderung: 0,7 % Preisänderung: ~,0 % Abhängig von der Zustimmung des Aufsichtsrats und der Hauptversammlung. 2

3 Munich Re (Gruppe) Kapitalanlagen Kapitalanlageergebnis Kapitalanlageergebnis Mrd. Highlights GJ 205 GJ 204 Q4 205 Laufende Kapitalerträge 7,4 7,2,8 Ergebnis Zu- und Abschreibungen Ergebnis aus dem Abgang von Kapitalanlagen 0,8 0,2 0, 2,7 2,6 0,4 Derivate,2, 0,2 Sonstige Erträge/ Aufwendungen 0,5 0,5 0,2 Kapitalanlageergebnis 7,5 8,0,7 Laufende Erträge unterstützt durch starken US-Dollar Durchschnittliche Wiederanlagerendite in Q4 leicht gesunken auf ~,8% Veräußerungsgewinne bei Staatsanleihen, Pfandbriefen und Aktien überkompensieren Verluste aus Absicherungsderivaten und Abschreibungen Einsatz von Derivaten zur ökonomischen Steuerung und zur Absicherung (z.b. Inflationsswaps, Rohstoffe, Zinsderivate) führen zu ökonomischer Stabilität, aber zu Volatilität nach IFRS 3

4 ERGO Wesentliche Kennzahlen ERGO Wesentliche Kennzahlen Gebuchte Bruttobeiträge Mrd. Geschäftsfeldergebnis Mrd. Ergebnistreiber 6,7 6,5 0,2 Leben / Gesundheit Goodwill Abschreibungen i.h.v. 429 Mio. Deutschland S/U: Schaden-Kosten-Quote 95,3 97,9 % 0,2 International S/U: Schaden-Kosten-Quote 97,3 04,7 % Schaden / Unfall Überdurchschnittliche Großschäden; Ausbau der Konfidenz in Haftpflichtrückstellungen durch Stärkung der Reserven International Goodwill Abschreibungen: 23 Mio. Verlust aus dem Verkauf der ERGO Italien: ~ 0, Mrd. Reserveerhöhung in der Türkei Starker Wettbewerb in Polen Rechtsschutz UK: Buchhalterische Anpassungen und Reserveerhöhung 4

5 Munich Health Wesentliche Kennzahlen Munich Health Wesentliche Kennzahlen Gebuchte Bruttobeiträge Mrd. Geschäftsfeldergebnis Mrd. Schaden-Kosten-Quote % 5,3 5,6 98,8 99,9 0, 0,09 Ergebnistreiber Beitragszuwachs stark getrieben durch Aufwertung des kanadischen Dollars Schaden-Kosten-Quote Rückversicherung: 0,% (+,8%-Pkt.) Anstieg aufgrund ungünstiger Schadenentwicklung in den USA, teilweise kompensiert durch geringere Provisionen Schaden-Kosten-Quote Erstversicherung 93,2% ( 2,3%-Pkt.) 5

6 Rückversicherung Wesentliche Kennzahlen Rückversicherung Wesentliche Kennzahlen Gebuchte Bruttobeiträge Mrd. Geschäftsfeldergebnis Mrd. S/U: Schaden-Kosten-Quote % 26,8 28,2 2,9 S/U Leben 3,3 2,5 2,9 92,7 89,7 0,4 0,3 Leben: technisches Ergebnis ~0,34 Mrd. leicht unterhalb des Jahresziels i.h.v. 400 Mio. Gute Performance in allen Regionen aber hohe Auszahlungen für einzelne Todesfälle im 2. Halbjahr 205 S/U: Großschäden % Gesamt Naturkatastrophen Von Menschen verursacht GJ 205 6,2 0,9 5,3 Q ,7 0,0 4,7 Auflösung von Rückstellungen Mrd. % FY 205 ~,4 ~8,2 Q4 205 ~0,9 ~20,9 Basisschäden. Reserveauflösung angepasst um Provisionseffekte: ~7,2% (Q ,5%). 6

7 Rückversicherung Januar Erneuerung 206 Januar Erneuerung Regionaler Schwerpunkt in Europa Schaden / Unfall gesamt % Regionale Aufteilung der Erneuerung Übriges Geschäft 29 Zur Erneuerung im Januar anstehendes Geschäft 2 52 Europa Weltweit Asien/Pazifik/ Afrika Nordamerika Latein Amerika GESAMT 8 Mrd. Januar Erneuerung Folgende Erneuerungen im Jahresverlauf NatKat Anteil der Erneuerung % Januar 89 April Zur Erneuerung im Juli anstehendes Geschäft 3 Zur Erneuerung im April anstehendes Geschäft 6 Juli Total 20 4 NatKat Sonstige Risiken Gebuchte Bruttobeiträge. Ökonomische Sicht nicht vollständig mit IFRS vergleichbar. 2 Inkl. Leistungsfeld Risk Solutions (6% der Januar Erneuerung). 7

8 Rückversicherung Januar Erneuerung 206 Attraktive Geschäftsmöglichkeiten überkompensieren den Zyklusmanagement-bedingten Beitragsrückgang Januar Erneuerung 206 % 00 0,8 89,2,3 2,8 00,7 Mio Beitragsveränderung +0,7% davon reine Preisänderung ~,0% davon veränderte Exponierung +,7% Zu erneuernd vom. Januar Nicht erneuert Erneuert Rückgang bei erneuertem Geschäft Neugeschäft Geschätztes Volumen Weiterhin strenge Ergebnisorientierung, um die Qualität des Portfolios im harten Wettbewerb zu erhalten Risikoadjustiert. 8

9 Disclaimer Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf derzeitigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung von Munich Re beruhen. Bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächliche Entwicklung, insbesondere die Ergebnisse, die Finanzlage und die Geschäfte unserer Gesellschaft wesentlich von den hier gemachten zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder sie an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. 9