- die Akademie für aktuelles Finanz Know-how - Geschlossene Fonds Basisseminar. Sehr geehrte Damen und Herren,

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1 Geschlossene Fonds Seite 1/5 - die Akademie für aktuelles Finanz Know-how - Geschlossene Fonds Basisseminar Sehr geehrte Damen und Herren, geschlossene Fonds sind gemäß der modernen Portfolio Theorie ein wesentlicher Baustein eines diversifizierten Anleger-Portfolios. Das vorliegende Modul vermittelt zunächst das unabdingbare Grundlagenwissen über die rechtliche und steuerliche Konstruktion geschlossener Fonds und den Aufbau der Emissionsprospekte. Darauf aufbauend lernen Sie die Tricks der Emittenten bezüglich der Performanceprognose kennen und können so die Qualität geschlossener Fonds selbst beurteilen. Abschließend werden die wichtigsten Fondsbranchen vertiefend dargestellt - mit Chancen, Risiken, Ausblick. Und auch das immer wichtiger werdende Thema "Zweitmarkt" wird umfassend behandelt. Der Aufbau des Seminars stellt sich folgendermaßen dar: Gliederung 1 Portfoliooptimierung mit Geschlossenen Fonds 1.1 Grundsätzliches zur Asset Allocation Definition Grundsätzliche Merkmale Kompositionsgedanken bei der Asset Allocation Traditionelle Assets (Core), nicht-traditionelle Assets (Satellite) Korrelation der Assetklassen 1.2 Spannungsfeld des Asset Allocation Prozesses Rentabilität Risiko Liquidierbarkeit 1.3 Konkrete Ermittlung von Kundenportfolios mit Sachwertfonds 2 Analyse Geschlossener Fonds 2.1 Der Emittent - Die größten Emittenten am deutschen Markt - Die Bedeutung der Leistungsbilanz 2.2 Stellschrauben der Renditeprognosen für einzelne Fondsbranchen - Die Tricks der Emittenten

2 Geschlossene Fonds Seite 2/5 2.3 Checkliste Darauf muss der Anleger achten - Investitionsobjekt - Finanzkennzahlen - Wirtschaftliches und steuerliches Konzept - Rechtliches Konzept - Interessenkollision 2.4 Was leisten Ratingagenturen - GUB, KMI, Fondstelegramm, Anlegerschutzauskunft, TKL, Scope, Check 3 Kunden und Zweitmärkte für Geschlossene Fonds 3.1 Die Zweitmärkte der Emittenten vs. das Aufkäufermodell Meridian 10 - Abwicklung der Anteilsübertragung 3.2 Preisfindung am Zweitmarkt - Durch Angebot und Nachfrage - Durch finanzmathematische Verfahren: Beispiele für Schiffsfonds Praxisbeispiel - Investition und Finanzierung Eigenkapital vs. Fremdkapital - Fremdwährungen Harte vs. weiche Kosten - Objektkosten - Fondsnebenkosten - Der Emissionsprospekt Aufbau eines Emissionsprospekts - Anforderungen nach IDW S4 und Bafin Die Prognoserechnung - Aufbau von Prognoserechnungen - Renditeberechnung auf Fondsebene - Renditeberechnung auf Anlegerebene - Sensitivitätsanalysen - Stellschrauben der Prognoserechnung für alle Fondsbranchen - Rendite nach IRR 4 Die einzelnen Fondsbranchen 4.1 Immobilien Deutschland - Der Markt für Büroimmobilien, Logistikimmobilien, Wohnimmobilien - Immobiliengroßhandelsfonds Deutschland - Das Konzept, Ausblick, Chancen und Risiken - Steuerliche Rahmenbedingungen 4.2 Immobilien Ausland - Der Markt in den USA, Canada, Niederlande, Österreich, Großbritannien, Osteuropa, Dubai

3 Geschlossene Fonds Seite 3/5 4.3 Schiffsbeteiligungen - Der Markt für - Containerschiffe - Öltanker - Produktentanker - Sonstige Schiffsklassen 4.4 Container/Logistikfonds - Der Markt für Container 4.5 New Energie (Photovoltaik, Wind, Bioenergie) - Der Markt für alternative Energien - Das Erneuerbare Energien Gesetz (EEG) 4.6 Venture Capital / Private Equity - Der Markt für VC/PE 4.7 Lebensversicherungs-Zweitmarkt - Der Markt für Deutsche-, Britische- und US-Policen 4.8 Infrastrukturfonds 4.9 Leasing Fonds / sonstige Fonds - Der Markt für Leasingfonds - Steuerliche Rahmenbedingungen 5 Rechtliche und steuerliche Konstruktion 5.1 Aufbau eines Geschlossenen Fonds - Die GmbH & Co. KG 5.2 Rechte und Pflichten der Beteiligten - Der Emittent (Initiator) - Die Komplementär GmbH - Der Treuhänder - Die Kommanditisten (Anleger) - Beirat - Gesellschafterversammlung 5.3 Die wesentlichen Verträge - Der Gesellschaftsvertrag - Der Treuhandvertrag - Der Mittelverwendungskontrollvertrag 6 Kundenberatungsansätze 6.1 Wie kann ich dem Kunden zeigen, welche Wirkung die Beimischung von Sachwertfonds hat? 6.2 Welche Sprache verwende ich im Kundengespräch?

4 Geschlossene Fonds Seite 4/5 Seminarziel Das Seminar vermittelt den Teilnehmern Grundlagenwissen über die rechtliche und steuerliche Konstruktion geschlossener Fonds und den Aufbau der Emissionsprospekte. Des Weiteren werden Tricks der Performanceprognose gezeigt sowie Chancen und Risiken der wichtigsten Fondsbranchen behandelt. Zielgruppe Fachkräfte aus dem Banken- und Sparkassensektor sowie Anlage- und Vermögensberater Voraussetzungen Vollständige Bearbeitung der Vorbereitungsunterlagen Referenten - Andreas Bernaczek ist Prokurist und Leiter Vertrieb bei der Dr. Peters GmbH & Co. Emissionshaus KG in Dortmund. Der Betriebswirt und Ship Financing Manager (HfB) war nach seiner Ausbildung zum Bankkaufmann mehrere Jahre bei einer großen Regionalbank im Vertrieb und im Kreditgeschäft tätig. Im Anschluss war er bei einer renommierten deutschen Reederei in der Fondsverwaltung beschäftigt und wechselte im Oktober 2003 zur Dr. Peters Gruppe. Hier koordinierte Andreas Bernaczek den Innendienst des Vertriebes. - Edmund Pelikan, geschäftsführender Gesellschafter der Landshuter Unternehmensberatung Edmund Pelikan Kompetenz GmbH & Co. KG, ist Herausgeber der Fachmagazine BeteiligungsReport und BeteiligungsAnleger. Als Wirtschaftspublizist, Autor, Referent und Interviewpartner äußert sich Edmund Pelikan regelmäßig in verschiedenen Medien. In Anhörungen des Finanzausschusses im Deutschen Bundestag wurde er als Sachverständiger berufen. Ferner ist er als Autor diverser bundesweiter DIHK Lehrskripten tätig und leitet das unternehmenseigene Institut für BeteiligungsÖkonomie. Seminardauer Die Seminardauer beträgt zwei Tage. Veranstaltungsort Die Veranstaltung findet im Raum Frankfurt am Main statt. Termin Donnerstag, 26. November 2009 bis Freitag, 27. November 2009 von Uhr bis ca Uhr Exam (fakultativ): Freitag, 27. November 2009 (ab ca Uhr) Preis Die Kosten für das Seminar belaufen sich auf 1.100,00 zzgl. MwSt. Arbeitsunterlagen, Mittagsverpflegung sowie Pausengetränke sind im Preis enthalten!

5 Geschlossene Fonds Seite 5/5 Buchung Buchen können Sie dieses Seminar bis 4 Wochen vor Veranstaltungsbeginn unter oder. Hinweis Kosten für spezielle Seminare sind grundsätzlich als Werbungskosten berücksichtigungsfähig. Dazu zählen nicht nur die Seminargebühren, sondern auch die anfallenden Reisekosten. Diese Veranstaltung führen wir gerne auch unternehmensintern für Sie durch. Änderungen und Ergänzungen vorbehalten. apano akademie 2009