Jahresabschluss 2013

Transkript

1 Jahresabschluss 2013 Basel, 5. Februar 2014

2 Highlights 2013 Umsatz des integrierten Geschäfts wächst um 6%*: 9% CAGR Weiterhin zweistelliges Wachstum in den Schwellenländern* Geschäftsintegration wirkt sich in den Gebieten positiv aus Geringere Lizenzeinnahmen, einmalige Aufwendungen im Bereich Seeds Gewinn pro Aktie** sinkt um 12% Fokus weiterhin auf Kosteneffizienz und Kapitalrendite EBITDA-Marge: neues Ziel 24-26% bis 2018 * zu konstanten Wechselkursen ** Verwässerter Gewinn pro Aktie vor Restrukturierung und Wertberichtigung 3

3 Auf Kurs für die Ziele 2020 Umsatz* USD Mrd. USD 25 Mrd. Vegetables Reis Diverse Feldsaaten Ziele für Nutzpflanzen gemäss Geschäftsprognosen und Pipelines USD 14 Mrd * ohne Lawn and Garden Quelle: Schätzungen von Syngenta Mais Spezialkulturen Getreide Zuckerrohr Soja Expansion im Saatgutgeschäft: Chancen für weiteres Wachstum im Pflanzenschutz Globale Angebote, neue Geschäftsmodelle und Kooperationen 4

4 John Ramsay Chief Financial Officer

5 Kennzahlen 2013 Umsatz: USD 14,7 Mrd., + 3%, - Umsatz integriertes Geschäft +6%*, Absatzvolumen +4%, Preise +2% EBITDA: USD 2,9 Mrd., -7%, Marge 19,7% Reingewinn: USD 1,6 Mrd., -11% Gewinn pro Aktie: USD 19,30**, -12% Dividende: CHF 10,00 pro Aktie, +5% Free Cashflow: USD 0,4 Mrd. CFROI von 13%, über dem Zielwert * zu konstanten Wechselkursen (kwk) ** Verwässerter Gewinn pro Aktie vor Restrukturierung und Wertberichtigung 6

6 Wachsender Kapitalrückfluss an die Aktionäre Gewinn pro Aktie* USD 20 CAGR +16% Dividende pro Aktie USD Vorgeschlagene Dividendenerhöhung: +5% in CHF, +11% in USD** 8 Verpflichtung zu stetiger Erhöhung 10 CAGR +4% Nettoverschuldung zu Eigenkapital: 24% Flexibilität für Akquisitionen * Verwässerter Gewinn pro Aktie vor Restrukturierung und Wertberichtigung ** 2013 zum Wechselkurs per Ende Januar Alle Jahre wurden entsprechend der geänderten Rechnungslegung für Pensionen neu berechnet 0 Taktische Aktienrückkäufe 7

7 Lawn and Garden: Fokussierung erhöht Rentabilität Mio. USD ,4% 22,2% Vergleichbares Umsatzwachstum +5%* - Effekte Veräusserungen: USD (108) Mio. - Effekte Akquisitionen: USD 29 Mio Umsatz EBITDA EBITDA-Marge Fokus auf hochwertiger Genetik und Chemie Ziel für 2015 für EBITDA-Marge bereits übertroffen - auf bestem Weg, das Margenziel nachhaltig zu erfüllen * zu konstanten Wechselkursen 8

8 Erfolge bei der betrieblichen Effizienzsteigerung fortgesetz % des Umsatzes kwk Aufwendungen 35 Umsatz Mrd. USD Anhaltende Kostenreduktion : 70 Basispunkte zu konstanten Wechselkursen Investitionen zur Förderung des Umsatzzuwachses EBITDA Negative kumulierte Währungseffekte: >300 Basispunkte negativer Effekt auf EBITDA-Marge Wie bilanziert, vor Restrukturierung und Wertberichtigung 9

9 Beschleunigung der Effizienzsteigerung Mio. USD Beitrag EBITDA- Marge Beitrag EBITDA ~1% ~3% ~4% ~5% ~1,000 ~730 ~475 ~265* Programm soll bis 2018 ~USD 1 Mrd. zur EBITDA-Marge beitragen - Erhöhung der EBITDA-Marge um ~5% - Effizienzsteigerung basierend auf langfristiger Umsatzplanung Jährliche Mittelabflüsse Abbau des betrieb lichen Umlaufvermögens * Einschliesslich Einsparungen aus bestehendem Programm: 2015 USD 75 Mio. Abbau des betrieblichen Umlaufvermögens Kosten: ~USD 900 Mio. Drei Kernbereiche 10

10 Steigerung der betrieblichen Effizienz: drei Kernbereiche 2018 EBITDA % Beitrag und Einsparungen in USD Mio. ~5% Kosteneinsparungen in der Produktion und Effizienzsteigerung Kundennahe Aktivitäten Effizienz bei Forschung & Entwicklung ~USD400 Mio. ~USD400 Mio. Abbau von Umlaufvermögen: USD 600Mio. ~USD200 Mio. Saatgutproduktion und Planung Global Sourcing weiter ausbauen Syngenta Business Services Effizienzgewinne durch integrierte Vertriebsteams Integriertes Nachfrage-/Produktionsmanagement Preisführerschaft bei integrierten Angeboten Vereinfachte Managementprozesse, Synergien durch Fokus auf Nutzpflanzen Integrierte Technologieplattform Schlanke operative Abläufe 11

11 Ausblick 2014 Umsatzwachstum für das integrierte Geschäft ähnlich wie 2013, trotz niedrigerer Agrarpreise Erhöhung der Bruttomarge: ~USD 240 Mio. durch Kostenreduktion im Bereich Seeds Ausgaben für F&E am oberen Ende der 9-10% des Umsatzziels Free Cashflow vor Akquisitionen ~USD 1,5 Mrd EBITDA-Marge: am unteren Ende von 22-24% Langfristigere Ziele Ziel EBITDA-Marge: 24-26% bis 2018 CFROI: stetig >12% 12

12 John Atkin Chief Operating Officer

13 Ergebnisse des integrierten Geschäfts nach Regionen 2013 Europa, Afrika und Mittlerer Osten: Umsatz +7% Gute Entwicklung des Absatzvolumens bei margenstarken Produkten Gezielte Preisgestaltung in GUS-Staaten und Südosteuropa Italien und Iberische Halbinsel: Marktanteilsgewinne Mrd. USD ,8% 34,3% Lateinamerika: Umsatz +10% Preiserhöhungen glichen Währungsabwertung aus Starkes Wachstum bei TOUCHDOWN: niedrige Marge Fungizidumsätze unter Zielsetzung Mrd. USD 27,1% 25,6% Umsatz Operatives Ergebnis Umsatzrendite Umsatzwachstum zu konstanten Wechselkursen. Operatives Ergebnis und Umsatzrendite vor Restrukturierung und Wertberichtigung. 14

14 Lateinamerika: gut positioniert für herausragende Leistungen Umsatz Mrd. USD CAGR +19% CAGR +10% Seeds Crop Protection Wachstum zu konstanten Wechselkursen Fortwährend Marktanteilsgewinne Wachstum 2013 unter Marktniveau: Umstellung bei Fungiziden, Risikomanagement -Registrierung in Brasilien für Q erwartet Entwicklung eines neuen Geschäftsmodell für Zuckerrohr Führende Mais-Traits, Aufbau einer neuen Sojasaatgut-Plattform in Brasilien Zweistelliges jährliches Wachstum bis 2020 angestrebt 15

15 Umsatzwachstum bei Crop Protection +8% Umsatz Mrd. USD CAGR +6% Wachstum zu konstanten Wechselkursen Ohne Übrige (2013: USD 152 Millionen) Selektive Herbizide Nicht selektive Herbizide Fungizide Insektizide Seed Care Selektive Herbizide +5%: Mais- und Getreideherbizide in Europa und USA Nicht selektive Herbizide +26%: Wachstum bei TOUCHDOWN von Brasilien angeführt Fungizide +1%: SEGURIS in EAME, Verbreitung der AMISTAR-Technologie in Asien; Umsatzrückgang in Brasilien Insektizide +7%: Schädlingsdruck in Brasilien steigert Nachfrage nach DURIVO Seed Care +12%: erfolgreiche Markteinführung von VIBRANCE in Nordamerika, Ausweitung von CRUISER in Brasilien und China 16

16 Crop Protection: neue Produkte Mio. USD Umsatzwachstum von 85% : Umsatzwachstum von >60% in Brasilien, in den USA fast Verdreifachung : erfolgreiche Einführung in Deutschland : Einführung in Nordamerika, Australasien, Zentraleuropa; Umsatz >USD 120 Mio Wachstum zu konstanten Wechselkursen Kombiniertes Umsatzpotenzial: >USD 850 Mio. 17

17 Potenzial und Pipelines für Crop Protection: die wichtigsten Markteinführungen Einführungsjahr 2014 / Solatenol Max. Umsatz >USD 500 Mio. Umsatzpotenzial: >USD 2 Mrd. : : deutliche Verbesserung der Kontrolle von Sojarost / Cyantraniliprole 2015 Bicyclopyrone 2016 Oxathiapiprolin 2018 Neues Fungizid >USD 400 Mio. >USD 200 Mio. >USD 250 Mio. >USD 100 Mio. >USD 300 Mio. : : Insektenkontrolle zu Saisonbeginn : : bahnbrechendes biologisches Pflanzenschutzmittel zur Kontrolle von Zystennematoden bei Soja Bicyclopyrone: Ausbau der Führungsposition bei Maisherbiziden Oxathiapiprolin: massgeschneidertes Fungizids für Spezialkulturen Neues Fungizid: viertes SDHI mit breitem Anwendungsspektrum 18

18 Davor Pisk Chief Operating Officer

19 Ergebnisse des integrierten Geschäfts nach Regionen 2013 Nordamerika: Umsatz -2% Niedrigere Lizenzeinnahmen für Traits: zugrunde liegendes Wachstum +5% Grosse Nachfrage nach selektiven Herbiziden: Glyphosat-Resistenz Kosten für Saatgutproduktion/ Wertberichtigung des Inventars Asien/Pazifik: Umsatz +11% Beschleunigtes Umsatzwachstum: zweistelliges Wachstum in den Schwellenländern Zuwachs bei Anbauprotokollen für Reis und bei Maissaatgut Gute Ergebnisse in margenstarken ASEAN-Staaten Mrd. USD ,8% 27,9% Mrd. USD ,6% 27,9% Umsatz Operatives Ergebnis Umsatzrendite Zugrunde liegendes Geschäft: ohne Lizenzeinnahmen des Jahres 2012 von USD 256 Mio. für den Maiswurzelbohrer-Trait. Umsatzwachstum zu konstanten Wechselkursen. Operatives Ergebnis und Umsatzrendite vor Restrukturierung und Wertberichtigung 20

20 ASEAN-Staaten: Fokus auf Förderung der Nachfrage Umsatz ASEAN-Staaten 2013 Seeds Reis Vegetables Mais Seed Care Insektizide * zu konstanten Wechselkursen Herbizide Fungizide Umsatzwachstum 12%* CAGR Auf Nutzpflanzen ausgerichtete Strategie, die mit Regierungsprogrammen abgestimmt ist Fokus bei Reis: Verbreitung von Technologie fördern Starke Partnerschaften mit lokalen Vertriebspartnern Programme zur Kompetenzförderung Stärkeres Engagement bei Saatgut soll neue Chancen eröffnen 21

21 Thousands Umsatz bei Seeds +1%; zugrunde liegendes Geschäft +9% Umsatz Mrd. USD 3 2 CAGR +10% Vegetables Diverse Feldsaaten Mais: Umsatzwachstum des zugrunde liegenden Geschäfts in allen Regionen; Lieferschwierigkeiten in den USA Soja: Rückgang in Nordamerika durch starkes Wachstum in Brasilien kompensiert 1 Mais und Soja Diverse Feldsaaten: führende Sonnenblumen-Hybride in GUS-Staaten und Südosteuropa, schrumpfende Anbauflächen für Zuckerrüben Vegetables: entwickelte Märkte nach und nach wieder auf Wachstumskurs Zugrunde liegendes Geschäft: ohne Lizenzeinnahmen des Jahres 2012 von USD 256 Mio. für den Maiswurzelbohrer-Trait Wachstum zu konstanten Wechselkursen 22

22 Mais-Traits in den USA: führendes Angebot für Insektenkontrolle : dreijährige Erfolgsbilanz mit ausgezeichneter breiter Kontrolle von Lepidoptera Skala Insektenkontrolle: - = keine Wirkung; + = zeigt gewisse Wirkung; ++ = gut; +++ =sehr gut; ++++ = hervorragend : : commercial chassis CRW root damage rating Check Agrisure 3000GT Viptera 3111 Viptera 5222 : wichtige Innovation zur Bekämpfung der Resistenz beim Maiswurzelbohrer Weiterführung der Kampagnen im 2014 Anpassung an internationale regulatorische Prozesse erforderlich Quelle: Syngenta 23

23 Sojasaatgut in Brasilien: einzigartiger integrierter Ansatz Umsatz Sojasaatgut Brasilien Mio. USD Raschere genetische Verbesserung CAGR +55% Ausschöpfung CP-Portfolio Schnellster Züchtungszyklus für genetische Verbesserungen Ausschöpfung unseres führenden Pflanzenschutzportfolios Saatgut als Grundlage ertragreicher Angebote mit angrenzenden Technologien Neue Marktansätze Integration von Technologien Neues Geschäftsmodell: Lizenzgeschäft auf die Marke Syngenta übertragen Wachstum zu konstanten Wechselkursen 24

24 Christoph Mäder Head of Legal & Taxes

25 Unsere Aktivitäten in der Schweiz Produktion Forschung & Entwicklung in Stein Globaler Hauptsitz in Basel Formulierung und Prozessentwicklung in Münchwilen Vertrieb und Marketing in Dielsdorf Feldversuche an versch. Standorten Produktion in Monthey und Kaisten 26

26 Das Sommerwurz-Projekt bei Syngenta: bereichsübergreifende Zusammenarbeit Genetik Integrierte Nutzpflanzenstrategie Resistenzgenetik Phänotypisierung Resistenzmarker Metabolomik public_map Or5 0.0 CRT NF CRT NF NF1577 NF NF NF NF2151 NF NF NF LG3-Syngenta CRT392 CRT NF NF2250 NF HT107 NF NF HT178 NF NF NF NF CRT HT158 NF NF1486 NF NF1140 NF1148 ZVG NF0470 NF NF NF2986 NF NF1085 NF CRT411 NF0143 NF HT83 NF NF NF DF NF2990 NF NF NF2786 NF2321 NF1023 HT62 NF1051 NF NF2609 NF HT147 NF NF1389 NF CRT307 HT22 NF2987 NF CRT550 NF2012 HT CRT NF CRT DF ZVG NF HT NF NF DF HT2 HT NF NF2009 ZVG NF NF Chemie Herbizide 27

27 B flex in Stein: Investition für gemeinsame Forschung der Bereiche Crop Protection, Seeds und Lawn and Garden B flex : 28

28 Mike Mack Chief Executive Officer

29 Rentabilität Wachstum Die Umsetzung der Strategie voranbringen Integration der Vertriebsteams Globale Crop-Protection- Teams Integrierte Angebote Nachhaltiges Umsatzwachstum Umsatzziele für Nutzpflanzen bis 2020 Erkenntnisse aus Erfolgsgeschichten nutzen Fokus auf die Weiterentwicklung der aussichtsreichsten Projekte Marktanteilsgewinn Profilierte Angebote skalieren Bahnbrechende Innovationen USD 25 Mrd. Umsatz bei den wichtigsten Nutzpflanzen bis 2020 Marktanteilsgewinn Betriebskosteneffizienz Investitionen in Wachstum und F&E Steigende Margen - Einsparungen bei Produktion und Beschaffung - Fokus auf Preisgestaltung Nachhaltige Rentabilitätssteigerung: EBITDA-Marge 24-26% bis 2018 Anhaltende Betriebskosteneffizienz 30

30 Syngenta lanciert den «Good Growth Plan» Unternehmen müssen eine grösser Rolle dabei spielen, Landwirte zu unterstützen, Landwirtschaft nachhaltig zu betreiben. Mehr Nahrungsmittel Weniger Verschwendung Mehr Biodiversität Weniger Bodedegradation Mehr Gesundheit Weniger Armut Nutzpflanzen effizienter machen Die durchschnittliche Produktivität der weltweit wichtigsten Nutzpflanzen um 20% steigern, ohne mehr Ackerland, Wasser oder andere Ressourcen einzusetzen Mehr Ackerland bewahren Die Fruchtbarkeit von 10 Millionen Hektar degradiertem Ackerland verbessern Biodiversität fördern Die Artenvielfalt auf 5 Millionen Hektar Ackerland erhöhen Kleinbauern Hilfe zur Selbsthilfe bieten 20 Millionen Kleinbauern erreichen und sie befähigen, ihre Produktivität um 50% zu steigern Gute Arbeits schutzpraktiken vermitteln 20 Millionen Feldarbeiter in Arbeitssicherheit schulen, insbesondere in den Entwicklungsländern Engagement für jeden Arbeiter Auf faire Arbeitsbedingungen im gesamten Netzwerk unserer Lieferkette hinarbeiten Eine Welt. Sechs Verpflichtungen. 31

31 Diskussion

32 33