GRUPPO CARIGE. Programm von Covered Bonds. Anlegerpräsentation Obbligazioni Bancarie Garantite. November

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1 GRUPPO CARIGE Programm von Covered Bonds Anlegerpräsentation Obbligazioni Bancarie Garantite November

2 Executive Summary Banca Carige OBG Programm Der italienische gesetzlich abgesicherte Covered Bond: Obbligazioni Bancarie Garantite ( OBG ) Rating der OBG von Moody's Baa1 und von Fitch Ratings Ltd. BBB+ Vorzüge der zur Zeit zugesicherten Überbesicherung von 22% Banca Carige Traditionelle Privatkundenbank, gegründet im Jahr 1483 mit einem derzeitigen Rating B2 von Moody s, BB von Fitch Ratings Ltd., B- von Standard and Poor's Unter den 10 größten italienischen Bankkonzernen Bekannt gegebene Rekapitalisierung bis 1Q2014 mit einer geplanten Kernkapitalquote von 7 % Hervorragender, langjähriger Hintergrund in der Hypothekenausgabe und Abwicklung Konsolidierte Präsenz als OBG Emittent mit mehr als 5,6 Mrd. Italienischer Hypothekenmarkt Merkmale der Sicherheiten (September 2013) Geringer Verschuldungsgrad der Haushalte Hoher Anteil der italienischen Haushalte besitzt ein Eigenheim Immobilienwerte schwanken weniger als in anderen europäischen Ländern Geringe Zahlungsausfälle im Vergleich zu anderen europäischen Peripherieländern 93,4% erstklassige ( Prime ) italienische Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien, 6,6% italienische Hypothekendarlehen für Gewerbeimmobilien - alle von Gruppo Carige abgeschlossen: Durchschnittsbilanzwert von Gemäß italienischem OBG-Gesetz qualifizierte Hypothekendarlehen Bei allen Darlehen wird der Tilgungsplan eingehalten Hohe Konzentration im Norden Italiens (73,5%) Bewährtes Portfolio (gewichtete, durchschnittliche Restlaufzeit 57 Monate) Gewichteter durchschnittlicher Beleihungswert (WA LTV): 49,5% (Wohnimmobilien) und 31,6% (Gewerbeimmobilien) 2

3 Inhaltsverzeichnis Die Carige Group auf einen Blick Übersicht Finanzkennzahlen OBG Programme der Banca Carige Anhänge: - Hypothekengeschäft der Gruppo Carige mit Wohnimmobilien und Gewerbeimmobilien - Deckungsstock - OBG 1 - Das italienische OBG-Gesetz 3

4 Banca Carige Group Fondazione CR Genova e Imperia BPCE IOM SA Variabel 46,63 %* 9,99 %* 43,38 %* Banca Carige SpA Cassa di Risparmio di Genova e Imperia Bankgeschäft Versicherung Finanzen Treuhand Banca Carige Banca Carige Italia CR Savona CR Carrara BM Lucca B. Cesare Ponti Carige Vita Nuova (Leben) Carige Ass.ni (Nichtleben) Carige AM SGR ** Centro Fiduciario Creditis (Verbraucherkredite) Nur die wichtigsten Unternehmen MITARBEITER * Anteilsbesitz berechnet auf Basis von Stammaktien. 1,9 Mio. KUNDEN (1,2 Mio. BANKGESCHÄFT; 0,7 Mio. VERSICHERUNG) 678 FILIALEN & 400 Versicherungsbetriebsstellen 923 BERATER ** Am 2. August 2013 hat Carige eine Vereinbarung zur Übertragung von Carige AM SGR an ARCA SGR unterzeichnet EK 3,3 Mrd. Operative und rechnerische Daten zum 30. September

5 Ein vermehrt diversifiziertes Netz Das Netz heute 678 Filialen, 400 Versicherungsbetriebsstellen: 10. größte italienische Bankengruppe gemessen an der Anzahl der Filialen Derzeit befindet sich 25% des Netzes von Banca Carige in Ligurien und 59% in Norditalien Das Ligurien Netz Aktivitäten außerhalb Liguriens Entwicklung Marktanteil und Marktabdeckung Produktivität Traditionelle Präsenz in der Region Ligurien seit mehr als 500 Jahren Ausgereiftes Netzwerk und stabile Anzahl an Filialen (zur Zeit 207) Hoher Marktanteil (über 20% hinsichtlich Filialen und Einlagen) Weit verbreitete Marktabdeckung aufgrund der Nähe der Filialen untereinander Höhere Produktivität je Filiale dank der vielen Kunden pro Filiale Höherer Umsatz pro Kunde Bedeutende Präsenz im Gebiet außerhalb von Ligurien erst seit den frühen 90er Jahren Junges" Netz, das sich über die letzten 15 Jahre durch Filialakquisitionen und Neueröffnungen entwickelt hat (von 40 Filialen in 1988 zu den derzeit 353) Marktanteil verbessert sich (unter 1,5 % in allen Regionen mit Präsenz, außer Piemont, Sizilien und Sardinien) Geringe Abdeckung (wenige, weit entfernte Filialen vorhanden als dass ein größeres Gebiet abgedeckt werden kann) Wachsender Umsatz pro Kunde im Vergleich zum Ligurien Netz (-40 %) bei höherer Profitabilität Kundenstamm Ausgewogeneres Portfolio im Sinne von Kundensegmenten im Vgl. zu außerhalb von Ligurien, wobei der Massenmarkt ~63 % im Gesamtkundenstamm abbildet Kundenstamm ist durchschnittlich älter als der Durchschnitt von Ligurien mit dem entsprechenden Anteil von Kunden höheren Lebensalters Kundenstamm ist durchschnittlich jünger als der von Ligurien 5

6 Unter den führenden Bankengruppen Italiens Marktkapitalisierung 1 (Mrd. ) Bilanzsumme 30,3 28,3 #10 # , ,6 2,4 2,3 1,9 1,4 1,3 1,2 0, UNICREDIT ISP UBI MPS BP BPER CREDEM BPM BPS CARIGE CREVAL UNICREDIT ISP MPS BP UBI BPER BPM CARIGE BPS CREDEM CREVAL (1) Daten zum 18. November 2013 (Quelle: Il Sole 24 Ore) Filialnetz (Anzahl) Cost / Income Ratio (%) #8 # ,3% 52,4% 54,8% 58,7% 59,8% 62,2% 62,3% 64,2% 65,0% 65,6% 71,9% UNICREDIT ISP MPS BP UBI BPER BPM CARIGE CREDEM CREVAL BPS Quelle: 3Q13 Unternehmensdaten 6

7 Inhaltsverzeichnis Die Carige Group auf einen Blick Übersicht Finanzkennzahlen OBG Programme der Banca Carige Anhänge: - Hypothekengeschäft der Gruppo Carige mit Wohnimmobilien und Gewerbeimmobilien - Deckungsstock - OBG 1 - Das italienische OBG-Gesetz 7

8 Bruttoerträge aus operativem Geschäft Alle Beträge in Mio. Kurseffekt: -162,2 Mio. Mengeneffekt: +30,7 Mio. NETTO ZINSERTRÄGE BRUTTOERTRÄGE AUS OPERATIVEM GESCHÄFT 949,0-15,8% -14,5% 14,8 811,3 24,3-22,0% 599,0 467,3 9 Monate Monate ,1 213,0 70,4 79,6 176,9 57,1 157,0 151,5 162,0 153,8 53,2 45,2 57,2 45,4 138,7 137,5 115,7 103,8 106,3 104,8 108,4 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 Gewerbliches Portfolio 934,2 787,0 296,9 308,4 9 Monate Monate 2013 Außer CIV CIV Veränderung inklusive CIV 328,9 296,8 304,1 268,7 Nach Abzug der nicht wiederkehrenden Komponenten 214,2 224,5 EINKÜNFTE AUS DIENSTLEISTUNGEN -4,6% -1,7% 350,0 344,1 14,8 24,3 335,2 319,7 160,3 161,0 148,1 115,0 87,8 102,9 152,1 139,8 152,6 68,0 87,8 95,4 106,7 60,4 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 9 Monate Monate 2013 Außer CIV CIV Veränderung inklusive CIV 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 Außer CIV CIV 8

9 Einkünfte aus Dienstleistungen Mio. NETTOPROVISIONSERGEBNIS -8,6% -4,1% 76,5 81,7 83,1 85,9 77,8 75,6 77,0 240,3 230,4 14,8 225,5 206,0 9 Monate Monate 2013 Außer CIV CIV Veränderung inklusive CIV 24,3 76,5 74,1 74,9 77,7 69,4 67,3 69,3 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 Außer CIV CIV Mio. 5,6% 108,2 114,3 FINANZERGEBNIS (1) 11,0 19,7 77,6 63,3 83,3 40,2 Nach Abzug der nicht wiederkehrenden Komponenten 1 9 Monate Monate ,2 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 (1): Dividenden, Gewinne/Verluste aus Handel, plus/minus aus Bewertung, Gewinne/Verluste aus Ver-/Rückkäufen (Posten 70, 80, 90, 100 b-c-d und 110 der Gewinn- und Verlustrechnung). Mio. SONSTIGE EINKÜNFTE (2)... 1,5-0,6 9 Monate Monate ,6 0,3 0,3-0,1-0,5-0,8-1,2 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 (2): Gewinne/Verluste aus Kreditgewährungen Ver-/Rückkäufen (Posten 100 a der Gewinn- und Verlustrechnung). 9

10 Risikokosten Mio. KREDITRÜCKSTELLUNGEN UND SONSTIGE VERMÖGENSWERTE 467,5 135,8 115,8 20,0 415,1 401,5 9 Monate Monate 2013 Kreditrückstellungen AfS Wertberichtigung auf Wertpapiere 1,4% RISIKOKOSTEN 1,05% 13,6 61,9 31,6 42,2 1,0 18,5 0,4 30,6 43,4 41,8 135,9 331,6 0,5 55,2 5,9 191,1 7,3 155,2 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 AfS Wertberichtigung auf Wertpapiere 1,9% (Jährlich) Kreditrückstellungen 55,7 197,0 162,5 0,66% 0,56% 0,11% 0,16% 0,15% 0,17% 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 10

11 GuV: Nettoergebnisentwicklung Alle Beträge in Mio. 6,0 NETTOERGEBNIS -29,4-73,8-11,7-22,2-8,1-11,4-109,8-139,2-17,5-35,1-101, ,6 Wertpapier Portfolio- Wertminderungen und andere Effekte -1,647, ,8 Q1-Q2 1H Ordentlicher Gestione Nettogewinn ordinaria Secur Kreditrückstellungen Svalutazioni e Svalutazioni ities Immobilienwertminderung e Svalutazione Altro Andere und altri andere effetti su Effekte altri effetti Portfo bei su Tochtergesellschaften immobili nach der Revision lio-re (Versicherung) durch crediti die dabanca titoli Effekt assicurazioni d Italia ispezione (italienische e Zetralbank) Bankit 3Q13 ante vor impairment Goodwill- Wertminderung sugli avviamenti 9M13 ante Wertberichtigungen Impairement des TOT 9 mesi impairment Geschäftswerts avviamenti sugli Q1-Q Insgesamt avviamenti vor Goodwill- Q1-Q3 Wertminderung 2013 Bruttobeträge 11

12 Einlagen Alle Beträge in Mrd. -3,6% 52,5 GESAMT EINLAGEN -4,7% 53,1 2,0 2,0 50,6 Institutionelle Einlagen beinhalten: EMTN, Nachrangdarlehen, Schulden v/ AM2, echte Pensionsgeschäfte (Repo) und verwaltetes Vermögen bei den Versicherungsunternehmen. 2,0 11,1 11,7 9,2 39,5 39,4 39,4 30/09/ /12/ /09/2013 Einzelhandel Institutional LTRO Alle Beträge in Mrd. -6,1% DIREKTE EINLAGEN -9,5% 27,5 28,5 7,1 7,7 4,9 20,4 20,8 21,0 Derzeit gesamt 58,8 % kurzfristig, 41,2 % mittel- bis langfristig Einzelhandel: 67,2% kurzfristig, 32,8% mittel- bis langfristig Institutionell (außer LTRO): 29,6% kurzfristig, 70,4% mittel- bis langfristig -0,9% INDIREKTE EINLAGEN 25,8 30/09/ /12/ /09/2013 Einzelhandel 0,9% Institutional 23,0 22,6 22,8 9,8 6,7% 10,0 4,6% 10,5 9,2-13,0% 8,6-6,9% 8,0 4,0 8,4% 4,0 8,2% 4,3 30/09/ /12/ /09/2013 Verwaltetes Vermögen Versicherungsunternehmen Depotbankvermögen Verwaltetes Vermögen 12

13 Kredite Alle Beträge in Mrd. KREDITE AN KUNDEN HAUSHALTE (1) UNTERNEHMEN (1) -3,1% -2,6% -6,8% -6,0% -3,7% 8,0 7,9 7,7 15,6 15,4 14,5-12,0% 28,6 3,4 31,3 5,9 27,5 3,0 30/09/ /12/ /09/ /09/ /12/ /09/2013 ANTEIL KURZFRISTIG (1) ANTEIL MITTEL-/LANGFRISTIG (1) 25,2 25,3 24,5 30/09/ /12/ /09/2013 Einzelhandel institutional Einzelhandel: -2,6 % länger als 12 Monate -3,2 % länger als 9 Monate -13,9% -9,9% 5,5 5,4 4,8 30/09/ /12/ /09/2013-3,5% -3,2% 18,1 18,1 17,5 30/09/ /12/ /09/2013 Institutionelle Kredite beinhalten echte Pensionsgeschäfte (Repo) mit Finanzdienstleistungsunternehmen, verzinsliche postamtliche Anleihen und sonstige Kredite. (1) Netto institutionelle und notleidende Kredite 13

14 Kreditbuch KREDITBUCH NACH GESCHÄFTSFELD GEGLIEDERT Finanz- und Versicherungsgeschäft 4,8% Öffentliche Verwaltung 5,9% Immobilien 17,7% Herstellung 14,9% Haushalte 27,3% Unternehmen außerhalb des Finanzsektors 61,4% Gebäude 21,9% Handel 14,2% Sonstige 23,8% Logistik 7,5% Privatrechtliche Sozialeinrichtungen & nicht-klassifizierte juristische Personen 0,5% KREDITBUCH NACH SEKTOR GEGLIEDERT KREDITBUCH NACH GEOGRAFISCHER REGION GEGLIEDERT 4,5% KONZENTRATION IM KREDITBUCH 15,2% 32,5% 10,1% 42,2% Einzelhandel Kleine und mittelständige Unternehmen Großunternehmen Sonstige 14,6% 80,9% Nord Mitte Süden und Inseln Top 10 Top 20 30/06/2013 7,4% 10,0% 30/09/2013 7,4% 9,5% Managementdaten zum Portfolio der nicht-notleidenden Kredite (Stand 30. September 2013) 14

15 Kreditqualität LEISTUNGSGESTÖRTE GROSSKREDITE AN KUNDEN (NON-PERFORMING LOANS) Alle Beträge in Mio. 59,0% 50,2% 58,5% 68,9% 3.202, ,0 828, , , , , , ,6 30/09/ /12/ /09/2013 davon: Netto Anpassung Abweichung (brutto) Abweichung (netto) 41,0% 16,3% /09/ /12/ /09/2013 Uneinbringliche Kredite Nichtstandardgemäße Kredite Restrukturierte Kredite Überfällige Kredite 15

16 Kreditqualität /2 LEISTUNGSGESTÖRTE KREDITE/KREDITE 18,5% 13,8% 11,2% 10,3% 8,6% 7,0% NETTO LEISTUNGSGESTÖRTE KREDITE UND NETTO UNEINBRINGLICHER KREDITE/KAPITAL 68,6% 57,2% 91,5% 26,4% 26,9% 29,6% 30/09/ /12/ /09/2013 Brutto Netto 30/09/ /12/ /09/2013 Netto leistungsgestörte Kredite / Eigenkapital Netto uneinbringlicher Kredite / Eigenkapital UNEINBRINGLICHE KREDITE/KREDITE UNEINBRINGLICHE KREDITE ZUWACHS/KREDITE 5,7% 6,3% 3,3% 3,3% 8,3% 4,4% 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 1,22 1,19 0,97 30/09/ /12/ /09/ Jan. Feb. Mär. Apr. Mai Jun. Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. Dez Brutto Netto Kumulierte Zuflüsse aus uneinbringlichen Krediten / Netto der uneinbringlichen Kredite seit Jahresbeginn 16

17 Kreditqualität /3 POSITIONEN Kredite (1) Prozentanteil im Gesamtwert aller Kredite Deckungsgrad (2) September 2013 September 2013 Dezember 2012 September 2012 September 2013 Dezember 2012 September 2012 Kredite an Kunden ,0% 100,0% 100,0% 5,9% 3,9% 3,2% - bedient ,5% 89,7% 88,8% 0,5% 0,5% 0,4% Notleidende Kredite ,5% 10,3% 11,2% 30,0% 34,3% 25,9% - uneinbringliche Kredite ,3% 6,3% 5,7% 49,8% 49,7% 43,9% - nichtstandardgemäße Kredite ,8% 2,4% 3,1% 16,8% 14,6% 10,4% - restruk turierte Kredite 83 0,3% 0,2% 0,5% 11,5% 7,4% 7,2% - überfällige Kredite 563 2,0% 1,4% 1,8% 2,9% 2,2% 2,1% (1) Brutto Kredite (2) Anpassungen/Bruttokredite In Mio. Uneinbringliche Kredite: Engagements mit Darlehensnehmern, die sich in einer nicht rechtlich festgestellten Insolvenzsituation befinden, unabhängig von den prognostizierten Verlusten; Nichtstandardgemäße Kredite: Engagements mit Darlehensnehmern, die sich vorübergehend in einer problematischen Situation befinden, welche innerhalb eines angemessenen Zeitraums überwunden werden kann ('subjektive' nichtstandardgemäße Kredite): (i) Voll besicherte Eigenheimhypotheken für die auf den Schuldner eine Grundschuld eingetragen wurde und (ii) materielle Konsumentenkreditengagements, die 150 Tage oder länger überfällig sind; Restrukturierte Kredite: Engagements bei denen eine Bank einer Anpassung der original vereinbarten Bedingungen zustimmt und woraus ein Verlust entsteht; Überfällige Kredite: Engagements (andere als die als uneinbringlich, nicht standardgemäß oder restrukturiert klassifiziert sind), welche zum Berichtsdatum seit mehr als 90 Tagen überfällig sind. 17

18 Liquidität Alle Beträge in Mrd. ANERKENNUNGSFÄHIGE VERMÖGENSWERTE GESAMTLIQUIDITÄT 4,7 1,4 4,1 2,0 9,8 10,9 10,2 3,3 3,3 2,1 30/09/ /12/2012 heute Kurzfristiger Nettofinanzposten Verfügbare anerkennungsfähige Vermögenswerte im Netto ohne Haircut 30/09/ /12/2012 heute LCR und NSFR im Einklang mit den Voraussetzungen gemäß BASEL ANLEIHEN ZUR DECKUNG DES 7 Mrd. LTRO: Vorzugsobligationen Vorzugsobligat mit Staatsgarantie; ionen mit Staatsgarantie; 19,8% Anerkennungs Anerkennungsfähige fähige Forderungen; Forderungen; 5,3% AUFGLIEDERUNG DER FINANZIERUNGSFÄLLIGKEITEN Einbehaltene Carige Covered Bonds; 8,3% Sonstige Wertpapiere; 0,2% Sonstige Anleihen der Bank; 1,0% Gelistete Carige Covered Bonds; 0,002% Italienische Staatsanleihen ; 65,4% > 2016 Freie Bonds für Finanzierungsgeschäfte 2,1 Mrd. Einzelhandel Großhandel COVERED BONDS LTRO Zum 24. Oktober

19 Eigenmittelanforderungen RISIKOKENNZAHLEN 10,5 11,1 9,2 6,8 7,4 5,8 6,5 7,7 8,4 9,2 5,8 6, Sep Sep. 13 P.F. Core Tier 1-Quote Tier 1-Quote Gesamtkapitalquote Die Pro-forma beträgt unter Berücksichtigung der Mehreinnahmen aus der Veräußerung der Carige AM Sg und der Nutzen der aktiven latenten Steuern Gewichtete Risikoaktiva Sep. 12 Dez. 12 Sep. 13 % der Gesamten Kreditrisiko ,2% Marktrisiko ,8% Operationelles Risiko ,1% GESAMT % (Beträge in Tsd. ) 19

20 Inhaltsverzeichnis Die Carige Group auf einen Blick Übersicht Finanzkennzahlen OBG Programme der Banca Carige Anhänge: - Hypothekengeschäft der Gruppo Carige mit Wohnimmobilien und Gewerbeimmobilien - Deckungsstock - OBG 1 - Das italienische OBG-Gesetz 20

21 OBG1 Strukturelle Übersicht Italienischer Gesetzesrahmen für Covered Bonds DECKUNGSSTOCK SWAP GEGENPARTEIEN COVERED BOND SWAP GEGENPARTEIEN Aussteller Gruppo Carige Carige Italia CR Savona Banca Monte Lucca CR Carrara Covered Bond Ausgabe Emittent Kaufpreis des Deckungsstocks Übertragung des Deckungsstocks Nachrangiges Darlehen Rückzahlung des nachrangigen Darlehens Barwert Kaufpreis für CB Swap Cash Flows Carige Covered Bond S.r.l. (Garantiegeber) Covered Bond Garantie Vermögenswert Überwachung CB Ausgabe und fortlaufende Zahlungsverpflichtung Covered Bond Inhaber 21

22 Monatliche Offenlegung des Deckungsstocks Carige verpflichtet sich, die größtmögliche Transparenz für die Investoren sicherzustellen und veröffentlicht die Zusammensetzung des Deckungsstocks auf ihrer Webseite Regelkonform mit der Vorlage für Transparenz der italienischen nationalen Deckungsstock (für EZB-Rat Kennzeichnungszwecke) 22

23 Investoren Sicherheitsmechanismen Gesetzlich festgelegte Tests Nomineller Werttest Zu jedem Berechnungsdatum ist der Deckungsstock nominell zumindest gleich dem nominellen Wert aller sich im Umlauf befindlichen Covered Bonds Nettobarwert Test Zu jedem Berechnungsdatum ist der Nettobarwert (NPV) des Deckungsstocks zumindest gleich dem NPV der sich im Umlauf befindlichen Covered Bonds (inkl. Absicherung) Zu jedem Berechnungsdatum ist der Zinsertrag und andere Erträge aus den Vermögenswerten im Deckungsstock, netto ohne Kosten des Garantiegebers, zumindest gleich dem für die Covered Bonds auflaufenden Zinsaufwand und Kosten (inkl. Absicherung) Zusätzliche Sicherheitsmechanismen Vermögenswert Deckungstest Der Deckungsstock ist ausreichend, um eine minimale Überbesicherung sicherzustellen, was zur Unterstützung des Ratings der Papiere dient Siehe nächste Seite Zusätzliche Sicherheitsmechanismen der Banca d Italia Zinsdeckungstest Ausgabebegrenzung Nur Banken mit einer erforderlichen Mindestgröße von Kapitalisierung dürfen Covered Bonds begeben Siehe nächste Seite 23

24 Anforderungen der Banca d Italia Gemäß der aufsichtsrechtlichen Regelung der Banca d Italia (vom 24. März 2010), dürfen OBGs nur von Banken ausgegeben werden, die: ein konsolidiertes Mindesteigenkapital von 500 Mio., eine Mindestgesamteigenkapitalquote (TCR) von 9 % und eine Midestkernkapitalquote (Tier 1) von 6 % aufweisen Ferner unterliegt die Übertragung von Vermögenswerten in den Deckungsstock gewissen Begrenzungen basierend auf der Gesamteigenkapital- und Kernkapitalquote der Bank: TCR 11 % T1R 7 % 10 % TCR < 11 % T1R 6,5 % Keine Begrenzungen Bis zu 60 % der verfügbaren anerkennungsfähigen Vermögenswerte Quoten von Carige GJ 11 GJ 12 3Q13(1) T1R 7,4% 7,4% 6,5% TCR 10,1% 9,9% 9,2% 9 % TCR < 10 % T1R 6% Bis zu 25% der verfügbaren anerkennungsfähigen Vermögenswerte (1) Die Zahlen zum sind das Ergebnis von Schätzungen auf Buchhaltungs- und Managementebene, während die offiziellen Angaben auf Konzernebene noch ausstehen. Quellen: Banca d Italia, Banca Carige 24

25 Vollständig regelkonforme Covered Bonds Kriterien OGAW 52(4) 'Besondere regulatorische Bedingungen zum Schutz der Interessen der Inhaber von Covered Bonds' Kapitalrichtlinie muss durch anerkennungsfähige Vermögenswerte abgedeckt sein EZB Repo Behandlung im Ermessen der EZB, aber die Liquiditätskategorie 3 wird für diese Kategorie (non-jumbo Covered Bonds) erwartet Covered Bond Kennzeichnung des EZB Rates OGAW und nationale Transparenzvorlage Es wird erwartet, dass die Transaktion mit allen anwendbaren Definitionen für Covered Bonds im Einklang steht und vielen Investorenklassen eine bevorzugte Behandlung verschaffen wird 25

26 Ausstehende Ausgaben Ausgabetyp (OBG 1) ISIN Größe Ausgabedatum Fälligkeit Öffentlich Mio. EUR 5. November 2009 IT Privatplatzierung 180 Mio. EUR 28. Oktober November 2016 Gedeckte Namensschuldverschreibung - 75 Mio. EUR 20. September September 2030 Gedeckte Namensschuldverschreibung - 20 Mio. EUR 4. Oktober Oktober 2022 Gedeckte Namensschuldverschreibung - 40 Mio. EUR 25. Oktober Oktober 2040 Gedeckte Namensschuldverschreibung - 18,5 Mio. EUR 15. November November 2030 Gedeckte Namensschuldverschreibung - 20 Mio. EUR 25. November November 2030 Gedeckte Namensschuldverschreibung - 40 Mio. EUR 27. Dezember Dezember 2030 Öffentlich IT Mio. EUR 10. März März 2015 Gedeckte Namensschuldverschreibung - 30 Mio. EUR 23. April April 2032 Privatplatzierung IT Mio. EUR 31. Oktober Oktober 2022 Gedeckte Namensschuldverschreibung - 17 Mio. EUR 2. November November 2032 Privatplatzierung IT Mio. EUR 5. November November 2032 Gedeckte Namensschuldverschreibung - 10 Mio. EUR 6. November Oktober 2032 Gedeckte Namensschuldverschreibung - 5 Mio. EUR 16. Januar Januar 2023 Gedeckte Namensschuldverschreibung - 5 Mio. EUR 25. Januar Januar 2028 Gedeckte Namensschuldverschreibung - 10 Mio. EUR 29. August August 2033 Öffentlich IT Mio. EUR 24. Oktober Oktober 2018 GESAMT (OBG 1) 2.920,5 Mio. EUR Ausgabetyp (OBG 2) ISIN Größe Ausgabedatum Fälligkeit Einbehalten IT Mio. EUR 21. Februar Februar

27 Inhaltsverzeichnis Die Carige Group auf einen Blick Übersicht Finanzkennzahlen OBG Programme der Banca Carige Anhänge: - Hypothekengeschäft der Gruppo Carige mit Wohnimmobilien und Gewerbeimmobilien - Deckungsstock - OBG 1 - Das italienische OBG-Gesetz 27

28 Ausgabestatistik der Carige Gruppe Alle Beträge in Mio. Trend bei Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen der Gruppe (*) Hypothekenmarktanteil-Trend der Gruppe ,00% Monate ,50% 1,43% 1,49% 1,56% 1,58% Zuflüsse Bestand 1,00% Trend bei Gewerbeimmobilien-Hypothekendarlehen der Gruppe (*) 0,50% ,00% 31/12/ /12/ /12/ /09/ Monate 2013 Zuflüsse Bestand (*) Netto von Hypothekendarlehen neu verhandelt 28

29 Inhaltsverzeichnis Die Carige Group auf einen Blick Übersicht Finanzkennzahlen OBG Programme der Banca Carige Anhänge: - Hypothekengeschäft der Gruppo Carige mit Wohnimmobilien und Gewerbeimmobilien - Deckungsstock - OBG 1 - Das italienische OBG-Gesetz 29

30 OBG 1-Kennzahlenübersicht zum 30. September 2013 Gesamt Portfolio Bilanz ( ) Wohnen/Gewerbe (%) 93,4 / 6,6 Anzahl Darlehen Darlehensart 100 % voll amortisierend Durchschnittlicher Darlehensbetrag ( ) Durchschnittlicher Darlehensbetrag Wohnen ( ) Durchschnittlicher Darlehensbetrag Gewerbe ( ) Derzeitges Rating (Fitch / Moody s) BBB+ (neg) / Baa1 (RUR DNG) Gebundener Vermietungsstand (VS) (%) 1 22,0 VS übereinstimmend mit derz. Rating (%) 1 16,5 WA CLTV 2 48,3 WA OLTV 2 48,0 Gewichteter Durchschn. Kreditalter ( Seasoning ) (Jahre) 5,7 Gewichteter Durchschn. Verbleibende LZ (Jahre) 12,9 Prozent der Hypotheken mit variabler Verzinsung 78,0 Gewichteter Durchschn. Marge auf variabel verzinste Darlehen (%) 1,67 Gewichteter Durchschn. Zinssatz auf fest verzinste Darlehen (%) 5,55 1 Quelle: Moody's 2 Immobilienwert am Ausgabedatum 30

31 OBG 1 Gesamtportfolio Aufgliederung Gewerblich/Wohnen Gewerbe 6,6% Geografische Verteilung Süden und Inseln 8,5% Mitte 18,0% Nord 73,5% Wohnen 93,4% Aktueller LTV 18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 16,2% 15,7% 16,0% 16,1% 13,9% 11,2% 7,3% 2,4% 1,2% < 10% 10% - 20% 20% - 30% 30% - 40% 40% - 50% 50% - 60% 60% - 70% 70% - 80% > 80% Hinweis: Zahlen beziehen sich auf den Umfang der ausstehenden Hypotheken Daten zum 30. September

32 OBG 1-Rückstände und Rückkäufe Deckungsstock Rückstände* Rückständige Darlehen / Gesamtsumme an Darlehen (%) 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 Dez. 08 Jun. 09 Dez. 09 Jun. 10 Dez. 10 Jun. 11 Dez. 11 Jun. 12 Dez. 12 Jun. 13 Sep. 13 Deckungsstock Übertragung September 2009 Juli 2010 Februar 2011 Mai 2011 Oktober 2011 Januar 2012 Juni 2012 Juni 2013 Hinweis: (*) Rückstandsbeträge schließen Darlehen mit ein, die länger als 30 Tage im Rückstand sind und schließt Darlehen aus, die in Verzug getreten sind Rückkäufe durch Carige Notleidende Kredite Sonstige Kredite Gesamt

33 Inhaltsverzeichnis Die Carige Group auf einen Blick Übersicht Finanzkennzahlen OBG Programme der Banca Carige Anhänge: - Hypothekengeschäft der Gruppo Carige mit Wohnimmobilien und Gewerbeimmobilien - Deckungsstock - OBG 1 - Das italienische OBG-Gesetz 33

34 Italienischer Gesetzesrahmen für Covered Bonds (1/2) Bezeichnung der Instrumente Obbligazioni Bancarie Garantite Gesetze Besondere Anforderungen an die Bank Begrenzung der Geschäftsaktivitäten Vermögenszuordnung Gesetz 80 vom 14. Mai 2005, in Abänderung der Artikel 7-bis & 7-ter des Gesetzes 130/1999, Ministerium für Wirtschaft und Finanzen, Vorschrift 310 vom 14. Dezember 2006 und Anweisungen der Banca d Italia vom 17. Mai 2007 und 24. März 2010 Nein: jede italienische Bank, die bestimmte Ausgabekriterien erfüllt Nicht zutreffend Deckungsvermögen wird durch die Übertragung auf getrennte juristisch Personen abgegrenzt Einbezug der Absicherungspositionen (Hedging) Absicherungspositionen (Hedge Positions) sind Bestandteil der strukturellen Verstärkungen, die zum Schutz der Gläubiger Inhaber dienen Ersatzsicherheiten Bis zu 15 % Beschränkungen, einschl. Hypotheken für Gewerbeimmobilien Geographische Reichweite für öffentliche Vermögenswerte Geographische Reichweite für Hypotheken Beleheihungssatz (LTV) Grenze für Wohnimmobilien Beleheihungssatz (LTV) Grenze für Gewerbeimmobilien Bewertungsgrundlage Bewertungsüberprüfung Besondere Aufsicht Nein EWR Staaten und die Schweiz mit Bedingung einer Maximalrisikogewichtung von 20 % und bis zu 10 % des Deckungsstocks. Nicht-EWR Staaten oder lokale Behörden mit Bedingung einer Maximalrisikogewichtung von 20 % EWR und Schweiz 80 % 60 % Marktwert. Der Ansatz muss von der Banca d Italia genehmigt und von einem unabhängigen Wirtschaftsprüfer bestätigt werden Halbjährliche Überprüfung und jährliche Berichterstattung an Banca d Italia Banca d Italia 34

35 Italienischer Gesetzesrahmen für Covered Bonds (2/2) Schutz gegen Inkongruenzen Schutz gegen Kreditausfallrisiko Schutz gegen operatives Risiko Der Nominalwert der Vermögenswerte im Deckungsstock muss immer mindestens gleich dem Nominalwert der ausstehenden OBGs sein. Der Nettobarwert (NPV) des Deckungsstocks muss mindestens gleich dem Nettobarwerts der ausgegebenen OBGs sein. Weiterhin müssen die Vermögenswerten im Deckungsstock hinreichend Zinsertrag genieren, damit die Zinszahlungen auf die ausstehenden OBGs gewährleistet sind Die Sponsoren-Banken können notleidende Kredite oder beeinträchtigte Darlehen ersetzen Durch vertragliche Bestimmungen geregelt Zwingende Überbesicherung Freiwillige Überbesicherung ist geschützt Hohe Unwahrscheinlichkeit einer Insolvenz des Emittenten Ausstehende OBG im Verhältnis zum Mindesteigenkapital Erstinanspruchnahme im Fall von Insolvenz Externe Unterstützungsmechanismen Übereinstimmung mit OGAW Art. 22 Abs. 4 Übereinstimmung mit CRD Es wird erwartet, dass dies von einem Vermögensdeckungstest abhängig ist Ja Nein, aber alle Vermögenswerte sind innerhalb einer besonderen und getrennten juristischen Person abgegrenzt Vom Kernkapital (Tier 1) und den Gesamteigenkaptialquoten abhängig. Es gibt keine Begrenzung solange die jeweilige Bank eine Gesamteigenkaptialquote von über 11 % und eine Kerkaptialquote von über 7 % einhält Alle Zahlungen werden aus den Vermögenswerten der besonderen juristische Person genieren. Es wird erwartet, dass diese Zahlungen über ein separates Konto eingezogen können. Investoren werden weiterhin ihre geplanten Zahlungen erhalten als ob der Emittent nicht in Verzug geraten sei Sollten die Vermögenswerte im Deckungsstock nicht ausreichen um die Inanspruchnahme zu decken, haben die Investoren den gleichen Rang wie die vorrangigen Gläubiger. Es gibt gleichzeitig einen unbesicherten parallelen Anspruch gegen den Emittenten und dieser ist durch das von der besonderen abgegrenzten juristischen Person gehaltenen Portfolio besichert. Ja Ja 35

36 Ausschlussklausel Das Dokument wurde von Banca Carige SpA nur zu Informationszwecken und den Einsatz im Rahmen der Präsentation der Stategien und Finanzdaten der Bankengruppe verfasst. Die darin enthaltenen Daten wurden nicht geprüft. Es wird keine Gewähr für die Billigkeit, Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der Informationen übernommen, weder ausdrücklich noch implizit, und der Leser sollte sich keinesfalls auf die Daten oder Ansichten in diesem Dokument verlassen. Die Informationen in dieser Präsentation entsprechen dem Stand im Augenblick der Präsentation, können jedoch jederzeit geändert werden, außerdem kann ihre Richtigkeit nicht garantiert werden. Die Informationen werden nicht aktualisiert. Die Präsentation darf nicht als Rechts-, Steuer-, Anlage- oder sonstige Beratung ausgelegt werden. Weder das Unternehmen noch seine Berater oder Vertreter haften für irgendwelche Verluste, die aus dem Einsatz dieses Dokuments oder dessen Inhalts oder sonst in Verbindung damit entstehen könnten. Die hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf einer Reihe von Vermutungen, die sich als unrichtig erweisen und deshalb zu unterschiedlichen Ergebnissen führen können. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren dar und bildet weder als Ganzes noch in Teilen die Grundlage für Verträge oder Verpflichtungen irgendwelcher Art. Die Verbreitung dieses Dokuments kann in einigen Ländern gesetzlich verboten sein. Es darf weder in die Vereinigten Staaten, Kanada oder Japan eingeführt, noch in den Vereinigten Staaten, Kanada oder Japan mittelbar oder unmittelbar verbreitet werden. Die Empfänger dieses Dokuments müssen sich über diese Verbote informieren und sie einhalten. Die hierin enthaltenen Informationen dürfen weder in ihrer Gesamtheit noch teilweise für irgendwelche Zwecke an Dritte weitergeleitet werden. Wenn Sie dieses Dokument annehmen, erklären Sie sich mit den vorstehenden Beschränkungen einverstanden. ***** Die für die Erstellung der Unternehmensabschlüsse zuständige Person, Daria Bagnasco, Deputy General Manager (Governance and Control) bei Banca CARIGE S.p.A., erklärt nach Absatz 2, Artikel 154 bis des italienischen Finanzgesetzes, dass die rechnerischen Daten in dieser Präsentation den Ergebnissen in den Dokumenten, Büchern und Berichten entspricht. 36

37 Ansprechpartner Daria Bagnasco Deputy General Manager (Governance and Control) Tel: Giacomo Burro CFO & Wealth Management Head Office Manager Tel: Nicola Pegoraro Head of Funding and Trading Tel: Emilio Chiesi International Funding Tel: Investor Relations Tel: