Halbjahresbericht. Halbjahresbericht 2012 der Zürcher Kantonalbank

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1 Halbjahresbericht Halbjahresbericht 2012 der Zürcher Kantonalbank

2 2 Die Bank im Überblick Brief Geschäftsverlauf Konzernerfolgsrechnung Konzernbilanz Kontakt Die Bank im Überblick Über uns Die Zürcher Kantonalbank positioniert sich erfolgreich als Uni versalbank mit regionaler Verankerung und internationaler Vernetzung. Mit einer Marktdurchdringung von über 50 Prozent nehmen wir im Privat- wie auch im Firmenkundengeschäft die führende Position im Kanton Zürich ein. Die Zürcher Kantonalbank gehört zu 100 Prozent dem Kanton Zürich und verfügt über eine Staats garantie. Unser Leistungsauftrag umfasst die Versorgung der Bevölkerung mit Finanzdienstleistungen, die Unterstützung des Kantons bei Aufgaben in Wirtschaft, Gesellschaft und Umwelt sowie einen verantwortungsvollen Umgang mit Umwelt und Gesellschaft. Organigramm Bankrat Alfred Binder, Thomas Heilmann, Hans Kaufmann, Peter Ruff, Kurt Schreiber, Anita Sigg, Hans Sigg, Liliane Waldner, Rolf Walther, Stefan Wirth Audit Karl Haller Bankpräsidium Jörg Müller-Ganz, János Blum, Bruno Dobler Gesamtleitung Martin Scholl Firmenkunden Heinz Kunz Privatkunden Daniel Previdoli Private Banking Christoph Weber Investment Banking Philipp Halbherr Products & Services Markus Bachofen Rösner Finanz Rudolf Sigg Risk Bruno Meier Logistik Jürg Bühlmann Anmerkungen zu den Zahlen: Die im Zahlenteil aufgeführten Beträge sind gerundet. Das Total kann deshalb von der Summe der einzelnen Werte abweichen. In den Tabellen gelten folgende Regeln: 0 (0 oder 0,0) Grösse, die kleiner als die Hälfte der verwendeten Zähleinheit ist Zahlenangabe nicht möglich oder nicht sinnvoll leer Keine Werte vorhanden

3 Zürcher Kantonalbank Halbjahresbericht In Zahlen Konzernerfolgsrechnung in Mio. CHF 1. Halbjahr Halbjahr Halbjahr 2010 Veränderung 2012/2011 in % Erfolg Zinsengeschäft ,3 Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ,6 Erfolg aus dem Handelsgeschäft ,4 Übriger ordentlicher Erfolg ,0 Betriebsertrag ,1 Geschäftsaufwand 651 ¹ ,7 Bruttogewinn 452 ¹ ,9 Abschreibungen auf Anlagevermögen ,1 Wertberichtigungen, Rückstellungen, Verluste ,3 Ausserordentlicher Erfolg Steueraufwand ,2 Halbjahreskonzerngewinn 392 ¹ ,9 Mit dem einmaligen Aufwand für die Pensionskasse Geschäftsaufwand 801 Bruttogewinn 302 Halbjahreskonzerngewinn 242 Konzernbilanz (vor Gewinnverwendung) Bilanzsumme ,6 Kundenausleihungen ,8 davon Hypothekarforderungen ,4 Kundengelder ,9 davon Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform ,2 Wertberichtigungen und Rückstellungen ,1 Eigenkapital ,6 Kennzahlen in % 1. Halbjahr Halbjahr Halbjahr 2010 Return-on-Equity (RoE) 9,5 ¹ 9,1 9,7 Cost Income Ratio (CIR) 63,5 ¹ 64,6 61,7 Eigenkapital-Ratio (Tier 1) 14,2 13,0 13,5 Kundenvermögen in Mio. CHF Total Kundenvermögen ,8 Netto-Neugeld-Zufluss/-Abfluss (NNM) ² ² Personalbestand/Geschäftsstellen Anzahl Personalbestand teilzeitbereinigt per Stichtag ,7 Geschäftsstellen Rating-Agenturen Rating Fitch AAA AAA AAA Moody s Aaa Aaa Aaa Standard & Poor s AAA AAA AAA Konsolidierungskreis Anteil in % Zürcher Kantonalbank Finance (Guernsey) Ltd Balfidor Holding AG Zürcher Kantonalbank Österreich AG Ausweis ohne den einmaligen Aufwand von 150 Millionen CHF für die Pensionskasse aufgrund der Senkung des technischen Zinssatzes im Zusammenhang mit der Umstellung vom Leistungs- auf das Beitragsprimat Halbjahr. 3 Inklusive Geschäftsstellen der Zürcher Kantonalbank Österreich AG in Salzburg und Wien. 4 Voll konsolidiert seit

4 4 Die Bank im Überblick Brief Geschäftsverlauf Konzernerfolgsrechnung Konzernbilanz Kontakt Sehr geehrte Zürcherinnen und Zürcher Sehr geehrte Kundinnen und Kunden In einem herausfordernden Marktumfeld hat sich die Zürcher Kantonalbank gut behauptet. Dank unserem breit diversifizierten Geschäftsmodell sowie der Nähe zu unseren Kundinnen und Kunden ist es gelungen, wiederum ein erfreuliches Resultat zu erzielen. Vor Belastung eines einmaligen Aufwands für die Pensionskasse im Umfang von 150 Mil - lionen Franken konnte im ersten Halbjahr 2012 ein betrieblicher Konzerngewinn von 392 Millionen Franken (gegenüber Vorjahr + 9,9 Prozent) erreicht werden. Sämtliche Geschäftsbereiche haben einen positiven Beitrag geleistet. Insbesondere das Zinsengeschäft (+ 5,3 Prozent) war erfolgreich, und es gelang, die Marge stabil zu halten. Die Unsicherheiten über die Zukunft des Euros und die teilweise exorbitanten Staatsverschuldungen quittierten viele Anleger mit Zurückhaltung in ihren Entscheiden. Darunter litt das Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ( 1,6 Prozent). Das Handelsgeschäft (+ 48,4 Prozent) hingegen übertraf unsere Erwartungen. Die Werte Sicherheit und Vertrauen sind im Bankgeschäft aktueller denn je. Als eine der weltweit wenigen Banken verfügen wir über die Bestnoten AAA bzw. Aaa der drei grossen Rating-Agenturen Standard & Poor s, Fitch und Moody s. Das Kundenvermögen von 179,8 Milliarden Franken zeugt vom grossen Vertrauen in unsere Bank und macht uns zu einer der grössten Vermögensverwalterinnen der Schweiz. Wir sind überzeugt, dass die Zürcher Kantonalbank für die Zukunft gut gerüstet ist. Ohne grössere Verwerfungen an den Finanzmärkten im zweiten Halbjahr rechnen wir mit einem guten Resultat. Basis dafür bildet das Engagement unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, denen wir für ihre erbrachte Leistung herzlich danken. Im Namen des Bankrats und der Geschäftsleitung danken wir allen Kundinnen und Kunden für ihre Treue und Verbundenheit mit der Zürcher Kantonalbank. Dr. Jörg Müller-Ganz Präsident des Bankrats Martin Scholl Vorsitzender der Generaldirektion

5 Jörg Müller-Ganz, Martin Scholl Zürcher Kantonalbank Halbjahresbericht

6 6 Die Bank im Überblick Brief Geschäftsverlauf Konzernerfolgsrechnung Konzernbilanz Kontakt Erfreulicher Geschäftsverlauf Die Universalbankstrategie hat sich im ersten Halbjahr 2012 erneut bewährt und zu einem soliden Resultat geführt. Sämtliche Geschäftsbereiche leisteten einen positiven Beitrag. Bestnote Von den Rating-Agenturen Standard & Poor s, Fitch und Moody s werden wir mit der Bestnote AAA bzw. Aaa bewertet. Eigenmittel erhöht Im Janu ar 2012 wurde eine nachrangige Tier 1-Anleihe im Umfang von 590 Millionen Franken emittiert. Wir sind solide finanziert und verfügten Mitte Jahr über eine Eigenkapital-Ratio von 14,2 Prozent. Sonderfaktor Pensionskasse Der Halbjahresgewinn wurde durch einen einmaligen Aufwand für die Pensionskasse mit 150 Millionen Franken belastet. Kundenvermögen gestiegen Im ersten Halbjahr nahmen die Kundenvermögen um 3,2 Milliarden Franken auf 179,8 Milliarden Franken zu. 180 Mrd. Franken Erfolgreiches Handelsgeschäft Das Handelsgeschäft erwirtschaftete im ersten Halbjahr 225 Millionen Franken. Markenstärke Die Zürcher Kantonalbank wird im Kanton Zürich als stärkste Bankmarke wahrgenommen.

7 Zürcher Kantonalbank Halbjahresbericht Die Zürcher Kantonalbank erzielte in den ersten sechs Monaten 2012 einen betrieblichen Halbjahreskonzerngewinn von 392 Millionen Franken, der um 9,9 Prozent über der Vorjahresperiode lag. Nach Belastung eines einmaligen Aufwands für die Pensionskasse im Umfang von 150 Millionen Franken resultierte ein Gewinn von 242 Mil lionen Franken. Die Pensionskasse der Zürcher Kantonalbank wird per 1. Januar 2013 vom Leistungsprimat auf das Beitragsprimat umgestellt. Aufgrund der gleichzeitigen Senkung des technischen Zinssatzes von 3,5 Prozent auf 3 Prozent fallen Kosten im Umfang von 150 Millionen Franken an, welche die Bank im Sinne einer nachhaltigen Personalpolitik übernimmt. Finanzielle Eckwerte verbessert Der betriebliche Return-on-Equity lag mit 9,5 Pro - zent über dem ersten Halbjahr 2011 (9,1 Prozent) und innerhalb des definierten Zielbands von 9 bis 12 Prozent. Die betriebliche Cost Income Ratio (Geschäftsaufwand und Abschreibungen auf Anlagevermögen in Prozenten des Betriebsertrags) befand sich mit 63,5 Prozent (1. Halbjahr 2011: 64,6 Prozent) im Zielbereich von 58 bis 64 Prozent. Triple-A-Rating Die Rating-Agenturen Standard & Poor s, Fitch und Moody s stufen die Zürcher Kantonalbank unverändert mit der Bestnote AAA bzw. Aaa ein. Ausschlaggebend für diese erstklassige Beurteilung sind die solide Ertragslage, das moderate Risikoprofil, die starke Eigenkapitalbasis sowie die Staatsgarantie der Bank. Gemäss Einschätzung der Rating-Agenturen zählt die Zürcher Kantonalbank zu den sichersten Banken weltweit. Eigenkapital-Ratio deutlich erhöht Die Eigenkapital-Ratio (Tier 1) der Zürcher Kantonalbank belief sich per Mitte 2012 auf 14,2 Prozent (Mitte 2011: 13,0 Prozent) bei einem vom Bankrat definierten Zielband von 13 bis 15 Prozent. Die Zürcher Kantonalbank ging bei der Eigenmittelbeschaffung neue Wege und emittierte im Januar 2012 zur weiteren Stärkung ihrer Kapitalbasis als erste Schweizer Bank eine nachrangige Tier 1-Anleihe mit bedingtem Forderungsverzicht im Umfang von 590 Millionen Franken. Mit der Ausgabe dieser nachrangigen Anleihe antizipiert die Bank die strengeren regulatorischen Anforderungen bezüglich Eigenmittel und verbessert die Eigenkapital-Ratio um rund einen Prozentpunkt. Sie unterstreicht damit ihre Kapitalstärke und schafft sich einen Spielraum für weiteres organisches Wachstum insbesondere im für die Bank strategisch wichtigen Kreditgeschäft. Gemäss den regulatorischen Vorgaben hat die Zürcher Kantonalbank bis am 31. Dezember 2016 eine Eigenkapital-Ratio von 13,6 Prozent zu erfüllen. Gestiegenes Kundenvermögen Die Kundenvermögen nahmen im ersten Halb - jahr um 3,2 Milliarden Franken auf 179,8 Milli - arden Franken zu. Die Zunahme der Kundenvermögen entspricht der Summe von Netto- Neugeld-Zufluss (0,7 Milliarden Franken) und der Bewertung an den Börsen (2,5 Milliarden Franken). Das Kundenvermögen stammt von Privatpersonen (91,6 Milliarden Franken) sowie von Firmen und Institutionellen (88,2 Milliarden Franken).

8 8 Die Bank im Überblick Brief Geschäftsverlauf Konzernerfolgsrechnung Konzernbilanz Kontakt Betriebsertrag breit abgestützt Erfolgreiches Handelsgeschäft Der Zürcher Kantonalbank gelang es, den Betriebsertrag gegenüber dem ersten Halbjahr 2011 um 9,1 Prozent oder 92 Millionen Franken auf Millionen Franken zu steigern. Als wichtigstes Standbein steuerte das Zinsengeschäft 54 Prozent zum Ertrag der Zürcher Kantonalbank bei. Das Kommissionsgeschäft (24 Prozent) und das Handelsgeschäft (20 Prozent) sorgten für einen gut diversifizierten Betriebsertrag. Abb. 1: Ertragsstruktur der Zürcher Kantonalbank (in %) 1. Halbjahr Halbjahr Halbjahr Die Handelsaktivitäten der Zürcher Kantonalbank basieren auf einem klaren Kundenfokus. Das Handelsgeschäft leistete trotz Verunsicherung am Markt mit 225 Millionen Franken (1. Halbjahr 2011: 151 Millionen Franken; 2. Halbjahr 2011: 204 Millionen Franken) einen wichtigen Beitrag zum Erfolg der Zürcher Kantonalbank. Die Marktrisiken im Handelsbuch (Value-at-Risk mit Haltedauer 10 Tage) lagen mit durchschnittlich 24 Millionen Franken (Durchschnitt 1. Halbjahr 2011: 21 Millionen Franken) etwas höher als in der Vergleichsperiode, jedoch weiterhin auf tiefem Niveau. Abb. 2: Handelserfolg nach Bereichen (in Mio. CHF) Erfolg Zinsengeschäft Erfolg Kommissionsgeschäft Guter Zinserfolg Erfolg Handelsgeschäft Übriger ordentlicher Erfolg Total Handelserfolg Devisen, Sorten und Edelmetalle Obligationen, Zinsund Kreditderivate Der Zinserfolg erhöhte sich gegenüber dem ersten Halbjahr 2011 um 30 Millionen Franken (+5,3 Prozent) auf 593 Millionen Franken. Im Vergleich mit dem zweiten Halbjahr 2011 ist jedoch ein Rückgang von 25 Millionen Franken zu verzeichnen. Aktien und Aktienderivate Übriger Handelserfolg Halbjahr Halbjahr Halbjahr 2011 Stabiler Kommissionsertrag Umstellung Pensionskasse Die anhaltende Verunsicherung der Anleger aufgrund der Entwicklungen in der Euro-Zone hatte geringe Aktivitäten und Volumina an den Börsen zur Folge. Der Erfolg aus dem Kommissionsund Dienstleistungsgeschäft belief sich in den ersten sechs Monaten auf 269 Millionen Franken (1. Halb jahr 2011: 273 Millionen Franken; 2. Halb - jahr 2011: 252 Millionen Franken). Der überwiegende Teil des Kommissionsertrags stammt aus dem Wertschriften- und Anlagegeschäft. Die Verwaltungskommission der Pensionskasse der Zürcher Kantonalbank hat entschieden, die Pensionskasse vom Leistungs- auf das Beitragsprimat umzustellen. Die Umstellung erfolgt, um Quersubventionierungen zwischen verschiedenen Anspruchsgruppen zu verhindern, die langfristige Stabilität und Sicherheit der Pensionskasse zu gewährleisten sowie den stärkeren Individualisierungswünschen der Versicherten besser Rechnung zu tragen. Der Wechsel tritt per

9 Zürcher Kantonalbank Halbjahresbericht Januar 2013 in Kraft. Die Zürcher Kantonalbank übernimmt aus der gleichzeitigen Senkung des technischen Zinssatzes von 3,5 Prozent auf 3 Prozent die Kosten im Umfang von 150 Millionen Franken. Ohne diesen einmaligen Aufwand für die Pensionskasse betrug der Personalaufwand 450 Millionen Franken und der Anstieg gegenüber dem ersten Halbjahr ,4 Prozent. Per Mitte 2012 betrug der Personalbestand der Zürcher Kantonalbank (Konzern, teilzeitbereinigt) Mitarbeitende (+ 0,7 Prozent gegenüber Ende 2011). Der Sachaufwand ist in den ersten sechs Monaten 2012 gegenüber 2011 um 9,5 Prozent gestiegen und belief sich auf 202 Millionen Franken. Abb. 3: Entwicklung Geschäftsaufwand (in Mio. CHF) 1. Halbjahr Halbjahr Halbjahr Personalaufwand (ohne Umstellungskosten PK) Bruttogewinn gesteigert Sachaufwand Der betriebliche Bruttogewinn konnte im ersten Semester 2012 gegenüber dem ersten Halbjahr 2011 um 12,9 Prozent auf 452 Millionen Franken gesteigert werden. Abb. 4: Entwicklung Bruttogewinn (in Mio. CHF) Bruttogewinn Zinsen Kommissionen Handel Übriger Erfolg Geschäftsaufwand Bruttogewinn Tiefer Rückstellungsaufwand Der Aufwand für Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste belief sich im ersten Halbjahr 2012 auf 25 Millionen Franken (1. Halbjahr 2011: 3 Millionen Franken, 2. Halbjahr 2011: 27 Millionen Franken), und die Abschreibungen auf dem Anlagevermögen betrugen 49 Millionen Franken (1. Halbjahr 2011: 42 Millionen Franken). Im ersten Halbjahr 2012 fiel zudem ein ausserordentlicher Erfolg von 14 Millionen Franken (1. Halb jahr 2011: 1 Million Franken) an. Höhere Bilanzsumme Die Bilanzsumme per 30. Juni 2012 stieg gegenüber dem 31. Dezember 2011 um 11,5 Milliarden Franken (+8,6 Prozent) auf 145,5 Milliarden Franken. Deutlich höher war der Bestand an flüssigen Mitteln (+11,7 Milliarden Franken). Die Zürcher Kantonalbank wird als verlässliche und sichere Partnerin geschätzt, was sich auf der Passivseite der Bilanz unter anderem im hohen Zuwachs an Kundeneinlagen zeigt. Auf der Aktivseite entfiel mehr als die Hälfte auf Kundenausleihungen, insbesondere auf das Hypothekargeschäft (88 Prozent). Verlangsamtes Hypothekarwachstum Die Hypothekarforderungen betrugen per Mitte des Jahrs ,0 Milliarden Franken. Das Wachstum im ersten Halbjahr 2012 belief sich auf 0,9 Milliarden Franken (1. Halbjahr 2011: 1,5 Milliarden Franken). Die Qualität der Ausleihungen geniesst weiterhin erste Priorität. Der Anteil an Hypotheken ohne feste Laufzeit (variable Hypotheken) betrug 3 Prozent per Mitte 2012 (31. Dezember 2011: 4 Prozent). Aufgrund des tiefen Zinsniveaus und der attraktiven Konditionen bevorzugt die grosse Mehrheit der Kunden Fest- und Libor-Hypotheken.

10 10 Die Bank im Überblick Brief Geschäftsverlauf Konzernerfolgsrechnung Konzernbilanz Kontakt Abb. 5: Hypothekarforderungen (in % und in Mrd. CHF) % 14% 69% 69% 14% Festhypothek Libor Hypothek variable Hypothek übrige Hypothekarforderungen (vor allem Starthypotheken und Feste Vorschüsse mit hypothekarischer Deckung) Starke Stellung im Kommerzgeschäft Die Zürcher Kantonalbank ist die erste Bankadresse für Unternehmen jeder Grösse im Wirtschaftsraum Zürich. Der Bestand an Forderungen gegenüber Kunden erhöhte sich per Mitte 2012 um 5 Prozent auf 9,3 Milliarden Franken. Hoher Zufluss an Kundengeldern Kundinnen und Kunden haben der Zürcher Kantonalbank per 30. Juni 2012 Kundengelder im Umfang von 87,0 Milliarden Franken anvertraut. Damit hat der Bestand gegenüber Ende 2011 um 5,6 Milliarden Franken beziehungsweise 7 Prozent zugenommen. Die Kundengelder beinhalten Gelder in Spar- und Anlageform von 42,7 Milliarden Franken (Bestand per 31. Dezember 2011: 41,8 Milliarden Franken), übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 30,8 Milliarden Franken (Bestand per 31. Dezember 2011: 28,1 Milliarden Franken) und langfristige Gelder (Kassenobligationen, Obligationen, Pfandbriefdarlehen) im Umfang von 13,5 Milliarden Franken (Bestand per 31. Dezember 2011: 11,5 Milliarden Franken). Weitere Bilanzpositionen 3% 13% 15% 4% 12% 5% 12% 66,0 65,1 62,0 Die Zürcher Kantonalbank verfügt über eine hohe Liquidität. Der Bestand an flüssigen Mitteln setzte sich überwiegend aus Giroguthaben bei der Schweizerischen Nationalbank zusammen und belief sich per Mitte 2012 auf 20,2 Milliarden Franken (Bestand per 31. Dezember 2011: 8,5 Milliarden Franken). Der Bestand an Forderungen gegenüber Banken betrug per 30. Juni ,0 Milliarden Franken und an Verpflichtungen 31,8 Milliarden Franken. Die Zürcher Kantonalbank tätigte ihre Anlagen am Interbankenmarkt hauptsächlich mittels Reverse-Repurchase-Geschäften, das heisst gegen Wertschriften-Sicherheiten. Damit sind die Bankenforderungen zu einem grossen Teil besichert. Als Finanzanlagen besitzt die Zürcher Kantonalbank überwiegend festverzinsliche Wertschriften von sehr hoher Qualität. Der Bestand reduzierte sich von 7,0 Milliarden Franken per Ende 2011 auf 3,8 Milliarden Franken per 30. Juni Der Handelsbestand in Wertschriften und Edel - metallen belief sich per Mitte 2012 auf 14,6 Mil - liarden Franken (Bestand Ende 2011: 14,1 Milliarden Franken), wobei der Bestand der Edelmetalle 1,9 Milliarden Franken betrug. Per Mitte 2012 waren in den sonstigen Aktiven 9,1 Milliarden Franken (per Ende 2011: 10,7 Milliarden Franken) und in den sonstigen Passiven 15,1 Milliarden Franken (per Ende 2011: 16,5 Milliarden Franken) positive beziehungsweise negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente enthalten. Der Bestand an Wertberichtigungen und Rückstellungen per Mitte 2012 betrug gegenüber Ende 2011 unverändert 0,6 Milliarden Franken. Offenlegung gemäss Eigenmittelvorschriften Die Offenlegung zu den Eigenmittelvorschriften nach Basel II erfolgt in einem separaten Bericht, der unter (Stichwort «Eigenmittelvorschriften») veröffentlicht ist.

11 Zürcher Kantonalbank Halbjahresbericht Konzernerfolgsrechnung per 30. Juni 2012 Das 1. Halbjahr 2012 enthält einen einmaligen Aufwand für die Pensionskasse im Umfang von 150 Millionen Franken. in Mio. CHF 1. Halbjahr Halbjahr Halbjahr 2011 Veränderung 2012/2011 in % Zins- und Diskontertrag ,8 Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen ,9 Zinsaufwand ,8 Subtotal Erfolg Zinsengeschäft ,3 Kommissionsertrag Kreditgeschäft ,9 Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft ,4 Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft ,7 Kommissionsaufwand ,5 Subtotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ,6 Erfolg aus dem Handelsgeschäft ,4 Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen Beteiligungsertrag Konzern ,3 davon aus nach Equity-Methode erfassten Beteiligungen ,1 davon aus übrigen nicht konsolidierten Beteiligungen ,5 Liegenschaftenerfolg ,6 Anderer ordentlicher Ertrag ,7 Anderer ordentlicher Aufwand ,9 Subtotal übriger ordentlicher Erfolg ,0 Betriebsertrag ,1 Personalaufwand ,6 Sachaufwand ,5 Subtotal Geschäftsaufwand ,2 Bruttogewinn ,5 Abschreibungen auf Anlagevermögen ,1 Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste ,3 Zwischenergebnis ,7 Ausserordentlicher Ertrag Ausserordentlicher Aufwand Steueraufwand ,2 Halbjahreskonzerngewinn ,1 Einmaliger Personalaufwand für die Pensionskasse 150 Betrieblicher Halbjahreskonzerngewinn ,9

12 12 Die Bank im Überblick Brief Geschäftsverlauf Konzernerfolgsrechnung Konzernbilanz Kontakt Konzernbilanz vor Gewinnverwendung, per 30. Juni 2012 in Mio. CHF Veränderung Veränderung in % Aktiven Flüssige Mittel ,3 Forderungen aus Geldmarktpapieren ,3 Forderungen gegenüber Banken ,6 Forderungen gegenüber Kunden ,0 Hypothekarforderungen ,4 Kundenausleihungen ,8 Handelsbestand in Wertschriften und Edelmetallen ,3 Finanzanlagen ,7 Nicht konsolidierte Beteiligungen ,8 Sachanlagen ,0 Immaterielle Werte ,5 Rechnungsabgrenzungen ,5 Sonstige Aktiven ,5 Total Aktiven ,6 Total nachrangige Forderungen ,9 Passiven Verpflichtungen gegenüber Banken ,0 Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform ,2 Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden ,4 Kassenobligationen ,8 Obligationenanleihen ,0 Pfandbriefdarlehen ,6 Kundengelder ,9 Rechnungsabgrenzungen ,0 Sonstige Passiven ,5 Wertberichtigungen und Rückstellungen ,1 Gesellschaftskapital Gewinnreserve ,7 Konzerngewinn ,5 Eigenkapital ,6 Total Passiven ,6 Total nachrangige Verpflichtungen Ausserbilanzgeschäfte Eventualverpflichtungen ,4 Unwiderrufliche Zusagen ,8 Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen ,0 Derivative Finanzinstrumente positive Wiederbeschaffungswerte ,7 negative Wiederbeschaffungswerte ,6 Kontraktvolumen ,1 Treuhandgeschäfte ,5

13 Zürcher Kantonalbank Halbjahresbericht Nahe bei den Kunden Die Zürcher Kantonalbank ist lokal verankert und national vernetzt. Im Kanton Zürich betreibt sie 82 Filialen, 14 Agenturen, 239 Bancomaten und 4 Automatenbanken. Marktgebiet Oberland Rolf Rufer, Daniel Heusser, Arnold Weber Marktgebiet Zürich-Nord Urs Derrer, Thomas Keller, Reinhard Kern Marktgebiet Winterthur Stephan Müller, Daniel Kummer, Ronald Kundert Marktgebiet Zürich-City Peter Luginbühl, a.i. Robert Kleinpeter, Werner Gut Marktgebiet Zürich-West Elio Keller, Beat Hoener, Mario Landolt Kloten Winterthur Marktgebiet Zürichsee links René Klaus, Lucien J. Berlinger, Andrea Rieder Marktgebiet Zürichsee rechts Patrick Sulser, Bruno Ammann, Philipp Müller Markt Schweiz Reto Siegrist, Heini Dändliker Zürich-Wiedikon Zürich-City Uster Meilen Horgen Siedlungsgebiete Filialen für Privat-, Firmen- und Private Banking-Kunden Filiale für Privat- und Private Banking-Kunden Filialen für Privat- und Firmenkunden Filialen für Privatkunden Agenturen und Automatenbanken

14 14 Die Bank im Überblick Brief Geschäftsverlauf Konzernerfolgsrechnung Konzernbilanz Kontakt International vernetzt Die Zürcher Kantonalbank ist auch im internationalen Geschäft tätig, um die grenzüberschreitenden Bedürfnisse ihrer Kundinnen und Kunden zu befriedigen Tochtergesellschaften Schweiz Adamant Biomedical Investments AG Telefon +41 (0) Fax +41 (0) info@adamantinvest.com Balfidor Treuhand AG Telefon +41 (0) Fax +41 (0) balfidor@balfidor.ch Tochtergesellschaften Europa Zürcher Kantonalbank Finance (Guernsey) Ltd. Regency Court Glategny Esplanade St. Peter Port Guernsey, C.I. GY1 3AP Betreuung und Beratung von Private Banking-Kunden, Vermögensverwaltung Zürcher Kantonalbank Österreich AG Getreidegasse 10, 5020 Salzburg, Österreich Telefon Fax Hegelstrasse 6, 1010 Wien, Österreich Telefon Fax info@zkb-oe.at Vertretungen international Beziehungspflege zu den lokalen Banken sowie Beratung der Schweizer Exportkundschaft Zürcher Kantonalbank Beijing Representative Office Room 718/Towercrest Plaza, 3 Maizidian West Road Chaoyang District, Beijing, China Telefon Fax Zürcher Kantonalbank Mumbai Representative Office 406, Maker Chambers V, Nariman Point Mumbai , India Telefon /12/13 Fax Zürcher Kantonalbank Singapore Representative Office 50 Raffles Place, Singapore Land Tower Singapore Telefon Fax Zürcher Kantonalbank Representações Ltda. São Paulo, Brazil (in Gründung)

15 Zürcher Kantonalbank Halbjahresbericht Kontakt Kooperationen Die Zürcher Kantonalbank ist an verschiedenen überregional, national und international aktiven Gemeinschaftswerken beteiligt. Diese sind insbesondere im Fonds- und Vorsorgegeschäft, in der Vermögensverwaltung, im Kartengeschäft und in der Ausbildung tätig. Aduno Holding AG Kreditkarten- und Konsumgüterfinanzierungsgeschäft mehrheitlich der Kantonal banken und weiterer renommierten Schweizer Banken Hagenholzstrasse Zürich +41 (0) Finarbit AG Broker für die Abwicklung von Geldmarktgeschäften und Derivaten Kohlrainstrasse 10, Postfach 8700 Küsnacht +41 (0) IGK Interessengemeinschaft der Kantonalbanken für Kaderausbildung Förderung von Führungskräften der deutschschweizerischen Kantonalbanken Postfach St. Gallen +41 (0) Pfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken AG Anleihensemissionen zur Refinanzierung der Kantonalbanken im Hypothekargeschäft Zürcher Kantonalbank Postfach 8010 Zürich +41 (0) Swisscanto Holding AG Anlage- und Vorsorgedienstleistungen Nordring Bern (0) Verband Schweizerischer Kantonalbanken (VSKB) Dachverband der Kantonalbanken Wallstrasse 8, Postfach 4002 Basel +41 (0) Kontakt Falls Sie weitere Informationen zur Zürcher Kantonalbank wünschen, geben wir Ihnen gerne Auskunft. Weitere Kontaktdaten erhalten Sie auf Privatkunden Beratungen, Auskünfte +41 (0) serviceline@zkb.ch Private Banking Beratungen, Auskünfte +41 (0) privatebanking@zkb.ch Firmenkunden Beratungen, Auskünfte +41 (0) businessline@zkb.ch Financial Institutions & Multinationals Beratungen, Auskünfte +41 (0) international@zkb.ch Medien Auskünfte +41 (0) medien@zkb.ch Standorte Geschäftshaus City Bahnhofstrasse Zürich +41 (0) Geschäftshaus Mythenschloss Mythenquai Zürich +41 (0) Geschäftshaus Hard Neue Hard Zürich +41 (0) Geschäftshaus Prime Tower Hardstrasse Zürich +41 (0) Impressum Herausgeberin Zürcher Kantonalbank Postfach 8010 Zürich +41 (0) Redaktion Zürcher Kantonalbank Interne Kommunikation & Publizistik Postfach 8010 Zürich +41 (0) Konzept und Gestaltung Source Associates AG, 8004 Zürich Fotograf Andrea Vedovo, 8004 Zürich Der Halbjahresbericht in englischer Sprache ist auf als PDF erhältlich. Copyright 2012 by Zürcher Kantonalbank Geschäftshaus Sonnenbühl Sonnentalstrasse Dübendorf +41 (0) Geschäftshaus Steinfels Josefstrasse Zürich +41 (0)