Conning Funds Vereinfachter Prospekt [1. Juli 2008]

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1 Allgemeine Informationen Domizil des Fonds ist Irland. Dieser Vereinfachte Verkaufsprospekt enthält zusammenfassend die wichtigsten Informationen über Conning Funds (der "Fonds"). Der Fonds ist ein offener Umbrellafonds, der durch Trusturkunde am 13. Juni 2000 als Unit Trust nach irischem Recht errichtet wurde und durch die Irische Aufsichtsbehörde für Finanzdienstleistungen (die "IFSRA") als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) gemäss den OGAW-Vorschriften zugelassen wurde. Ausschliesslicher Zweck ist die gemeinsame Anlage seines Vermögens in übertragbare Wertpapiere mit dem Ziel, die Anlagerisiken zu streuen und den Anteilinhabern die Vorteile des erfolgreichen Managements dieses Vermögens zu bieten. Der Fonds hat einen Teilfonds aufgelegt, den Swiss Equity Fund (der Teilfonds ). Potenziellen Anlegern wird empfohlen, den aktuellen Prospekt vom 1. Juli 2008 zu lesen (der Prospekt ), bevor sie Anlageentscheide treffen, und das vorliegende Dokument nicht als ausführliche Offenlegung aller wesentlichen Punkte zu betrachten. Die Rechte und Pflichten der Anleger sowie die Rechtsbeziehung zum Fonds ergeben sich aus dem ausführlichen Prospekt und das vorliegende Dokument ist in Verbindung mit diesem Prospekt zu lesen. Sofern aus dem Kontext nichts anderes hervorgeht und sofern hierin nichts anderes bestimmt wird und keine Abweichungen erfolgen, haben die Worte und Fachausdrücke in diesem Vereinfachten Verkaufsprospekt dieselbe Bedeutung wie im Prospekt. Basiswährung des Teilfonds ist der Schweizer Franken. Anlageziel Anlagepolitik Anlageziel des Teilfonds ist ein langfristig überdurchschnittlicher Gesamtertrag. Die Strategie des Teilfonds konzentriert sich auf die Anlage von mindestens zwei Dritteln seines Vermögens in Aktien und andere Beteiligungswertpapiere und - rechte (einschliesslich Warrants), die von Gesellschaften mit Sitz in der Schweiz ausgegeben werden. Der Teilfonds verfolgt eine dynamische und selektive Anlagepolitik, die auf Fundamental-, Wirtschafts- und Finanzanalysen basiert. Der Teilfonds kann in liquide Vermögenswerte anlegen, einschliesslich Geldmarktinstrumente (die von Standard & Poor's bzw. Moody's mindestens mit BBB/Baa eingestuft werden), wie z.b. Certificates of Deposit, Commercial Paper, festverzinsliche Wertpapiere (einschliesslich Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und andere Schuldverschreibungen mit einer Laufzeit von einem Jahr oder weniger). Im Rahmen der von der IFSRA jeweils festgelegten Beschränkungen und vorbehaltlich der Bestimmungen kann der Teilfonds Techniken und Instrumente zum Zwecke des effizienten Portfoliomanagements und/oder zum Schutz gegen Wechselkursrisiken einsetzen. Voraussichtlich wird für den Fonds ein Risikomanagementprozess ausgearbeitet, welcher vorsieht, dass der Teilfonds lediglich Warrants einsetzen darf. Der Teilfonds setzt keine Finanzderivate ein, die nicht Teil eines Risikomanagementprozesses sind. Der Teilfonds investiert vorrangig in Wertpapiere, die an anerkannten Börsen und Märkten in der Schweiz gehandelt werden oder notiert sind. Unter dem Vorbehalt der im Prospekt beschriebenen Anlagebeschränkungen kann der Teilfonds auch in Wertpapiere investieren, die an anderen anerkannten Börsen gehandelt werden oder notiert sind. Der Teilfonds verfolgt eine aktive Investmentmanagementstrategie. Risikoprofil Anlagen sind mit erheblichen Risiken verbunden und potenzielle Anleger sollten die Risiken, die mit einer Anlage verbunden sind, sorgfältig abwägen, bevor sie in den Fonds und die Anteile des Teilfonds anlegen. 1

2 Potenzielle Anleger werden auf die im Prospekt und nachstehend aufgeführten Risikofaktoren hingewiesen, und sie sollten diese in ihre Risikoerwägung einbeziehen, ehe sie in den Fonds und in die Anteile des Teilfonds investieren: Allgemeines Potenzielle Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass der Wert der Anteile und der daraus resultierende Ertrag wie bei anderen Aktien oder Anteilen schwanken kann. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass das Anlageziel des Teilfonds tatsächlich erreicht wird. Aufgrund des Differenzbetrages zwischen dem Ausgabe- und dem Rücknahmepreis von Anteilen infolge der Schwankungen im Marktwert und Ausgabeaufschlag (sofern erhoben) sollte eine Anlage in den Teilfonds als mittel- bis langfristig betrachtet werden. Der Wert einer Anlage in einen Fonds und der daraus resultierende Ertrag können sowohl fallen als auch steigen und Anleger erhalten unter Umständen den ursprünglich angelegten Betrag nicht vollumfänglich zurück. Die obigen Ausführungen stellen keine abschliessende Auflistung der Risiken dar, die vor einer Anlage in den Teilfonds zu bedenken sind. Potenzielle Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass eine Anlage in den Teilfonds bisweilen zusätzlichen Risiken aussergewöhnlicher Art ausgesetzt sein kann. Eine genauere Beschreibung dieser Risikofaktoren ist im Prospekt enthalten. Wertentwicklungsdaten Jährliche Rendite [ZAHLENANGABEN FÜR 2006 UND 2007] 50% % 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Swiss Equity Fund 1,64% -23,53% -24,41% 24,44% 7,33% 36,92% 30,05% 3,39% Swiss Performance Index 6,19% -22,03% -25,95% 22,06% 6,89% 35,61% 35,61% -0,05% Kumulierte durchschnittliche Wertentwicklung (Performance) [ZAHLENANGABEN] Fonds Swiss Performance Index 1 Jahr 3,39% -0,05% 2 Jahre 2

3 16,72% 10,31% 3 Jahre 4 Jahre 5 Jahre 6 Jahre 7 Jahre 8 Jahre 23,45% 18,74% 19,42% 15,78% 20,42% 17,04% 12,95% 9,87% 7,73% 5,31% 6,96% 5,42% Die historische Performance ist kein Richtmass für die künftige Performance. Anlegerinformationen Typisches Anlegerprofil Der Teilfonds eignet sich für langfristig orientierte Anleger, deren Finanz- und Anlagepolitik mit derjenigen des Teilfonds übereinstimmt. Die Anleger sollten selbständig oder mit Hilfe fachkundiger Beratung in der Lage sein, die Eignung des Teilfonds als Anlage zu beurteilen. Der Teilfonds eignet sich für Anleger, die einen überdurchschnittlichen Gesamtertrag anstreben, welcher durch eine langfristige Anlage (über einen Zeitraum von mindestens fünf (5+) Jahren) erzielt werden kann. Anleger müssen in der Lage sein, das Kapital als langfristige Anlage einzusetzen. Wie bei allen Anlagen sollte die Anlage in den Teilfonds keinen erheblichen Anteil des Anlageportfolios eines Anlegers darstellen. Ausschüttungspolitik Ausschüttende Anteile und ausschüttende Anteile A können jährlich und halbjährlich Dividenden aus dem erwirtschafteten Nettoertrag und dem realisierten Nettogewinn nach Abzug aller ordnungsgemäss mit dem Ertrag verrechenbaren Aufwendungen in Bezug auf jeden Abrechnungszeitraum ausschütten. Der Ausschüttungsbetrag eines Abrechnungszeitraums wird um den kumulierten realisierten Nettoverlust des laufenden Abrechnungszeitraums reduziert. Dividenden auf ausschüttende Anteile und ausschüttende Anteile A sind innerhalb von vier Monaten nach dem jährlichen und halbjährlichen Ausschüttungstermin, 31. Dezember und 30. Juni eines jedes Jahres, auszuzahlen; die Auszahlung erfolgt in der Basiswährung des Teilfonds. Die thesaurierenden Anteile und die thesaurierenden Anteile B schütten keine Dividenden aus. Alle Erträge aus dem erwirtschafteten Nettoertrag und dem realisierten Nettogewinn werden nach Abzug aller ordnungsgemäss mit dem Ertrag verrechenbaren Aufwendungen kumuliert und im Nettoinventarwert dieser Anteilsklassen reflektiert. Gebühren und Aufwendungen Gebühren und Aufwendungen für Anleger Nach Ermessen kann eine Zeichnungsgebühr von maximal fünf Prozent (5%) des 3

4 gesamten Zeichnungsbetrages sowie eine Umtauschgebühr von maximal 2,5% des Umtauschbetrages erhoben werden. Eine Rücknahmegebühr wird nicht erhoben. Jährlicher Betriebsaufwand Ausschüttende/ thesaurierende Anteile ausschüttende Anteile A/ thesaurierenden Anteile B Managementgebühr (als Prozentsatz des Nettoinventarwerts) 0,45% 1,45% Treuhandgebühr (als Prozentsatz des Nettoinventarwerts) 0,025% 0,025% Unter Vorbehalt einer Mindestgebühr von USD pro Jahr und Teilfonds. Verwaltungsgebühr (als Prozentsatz des Nettoinventarwerts) die ersten USD ,08% die nächsten USD ,04% über USD ,02% zuzüglich einer Gebühr von USD und unter Vorbehalt einer Mindestgebühr von USD pro Jahr und Teilfonds. Für jede neu aufgelegte Anteilsklasse ist der Verwaltungsgesellschaft zusätzlich eine Gebühr von USD aus dem Vermögen des Teilfonds zu zahlen. Die Verwaltungsgesellschaft hat überdies Anspruch auf eine Transaktionsgebühr aus dem Vermögen des Teilfonds von maximal USD 25 für jede Zeichnung oder Rücknahme von Anteilen und maximal USD 30 für jeden Umtausch und jede Übertragung von Anteilen, zusammen mit einer Entschädigung für Druckkosten in Höhe von USD 225 pro Jahr und Teilfonds. Gesamtkostenquote ("TER" - Total Expense Ratio) Je Anteil der thesaurierenden Anteile und der ausschüttenden Anteile 0,53% Je Anteil der thesaurierenden Anteile B und der ausschüttenden Anteile A 1,53% Die TER basiert auf dem Jahresabschluss per 31. Dezember Auf Antrag ist die TER für die vorhergehende Jahre bei der Conning Funds (Europe) Limited erhältlich. Portfolioumsatzquote ("PTR" - Portfolio Turnover Rate) 16,82% 4

5 Die PTR basiert auf dem Jahresabschluss per 31. Dezember Auf Antrag ist die PTR für die vorhergehende Jahre bei der Conning Funds (Europe) Limited erhältlich. Der Teilfonds zahlt aus seinem Vermögen alle dem Manager, der Verwaltungsgesellschaft und dem Treuhänder im Zusammenhang mit dem Management, der laufenden Verwaltung und Geschäftstätigkeit des Teilfonds entstandenen Gebühren, Kosten und Aufwendungen, einschliesslich der Auslagen und Verwaltungskosten. Solche Gebühren, Kosten und Auslagen, die vom jeweiligen Teilfonds zu tragen sind, umfassen (sind jedoch nicht darauf beschränkt): Honorare von Rechnungs- und Wirtschaftsprüfern; Honorare von Rechtsanwälten; an Platzierungsinstitute, Berater zur Fondsstrukturierung, Zahlstellen, Korrespondenzbanken oder Vertriebsstellen für die Anteile zu zahlende Provisionen, Gebühren und angemessene Barauslagen; Kreditzinsen; von den zuständigen Steuerbehörden auferlegte Steuern oder Abgaben; Kosten für die Erstellung, Übersetzung und Verteilung aller Dokumente; jeweils zzgl. Mehrwertsteuer, falls diese anfällt. 1 Die auf die einzelnen Anteilsklassen anwendbaren Gebühren sind im ausführlichen Prospekt eingehend beschrieben. Besteuerung Der Fonds gilt als für Steuerzwecke in Irland ansässig und die Erträge und Gewinne des Fonds sind in Irland nicht steuerpflichtig. In Irland ist auf die Ausgabe, Rücknahme oder Übertragung von Anteilen keine Stempelsteuer zu zahlen. Anteilinhaber oder potenzielle Anteilinhaber, die über die Besteuerung ihrer Anlage in den Teilfonds im Unklaren sind, werden auf den Abschnitt "Besteuerung" im ausführlichen Prospekt verwiesen und ersucht, den sachverständigen Rat ihres Steuerberaters einzuholen, wenn sie sich Klarheit in Bezug auf die Besteuerung und mögliche andere steuerliche Auswirkungen im Zusammenhang mit dem Erwerb, Besitz, Verkauf, Umtausch oder einer sonstigen Veräusserung von Anteilen unter den Steuergesetzen am Ort ihrer Gründung, Errichtung, Staatsangehörigkeit oder ihres Wohnsitzes und in ihrem speziellen Fall verschaffen wollen. Es kann nicht garantiert werden, dass die Steuerposition bzw. die angenommene Steuerposition, die im Zeitpunkt der Anlage in den Fonds besteht, dauerhafte Gültigkeit besitzt. Weitere Informationen erhalten Sie im ausführlichen Prospekt. Zugang zu Fondsinformationen Der Prospekt, die Treuhandurkunde und die im Prospekt erwähnten wesentlichen Verträge, Jahres- und Halbjahresberichte (mit den geprüften bzw. ungeprüften Rechnungsabschlüssen) sowie eine Liste der gegenwärtigen und früheren Ämter der einzelnen Mitglieder des Verwaltungsrats in den letzten fünf Jahren können am eingetragenen Sitz des Managers während der üblichen Geschäftszeiten an Wochentagen kostenlos eingesehen werden. Bilanzstichtag ist der 31. Dezember eines jeden Jahres. Zusätzliche Informationen Veröffentlichung der Anteilspreise Der an jedem Handelstag ermittelte Nettoinventarwert je Anteil wird am Geschäftssitz des Managers öffentlich bekannt gemacht, der Irischen Wertpapierbörse unverzüglich mitgeteilt (auch zur Veröffentlichung auf deren Website und in den entsprechenden Tageszeitungen in Österreich, Deutschland und der Schweiz bzw. den entsprechenden österreichischen, deutschen und schweizerischen Websites sowie in sonstigen Tageszeitungen 1 Die Auflistung umfasst einige, aber nicht alle im Prospekt aufgeführten "allgemeinen" Gebühren und Aufwendungen. Wir sind Ihnen dankbar, wenn Sie uns bestätigen, dass die Liste zufriedenstellend ist. 5

6 veröffentlicht, die vom Manager jeweils bestimmt werden. Der Nettoinventarwert der Anteile ist zudem täglich über Bloomberg, Reuters und Datastream erhältlich und wird Standard & Poor's zur Veröffentlichung auf ihrer Website zur Verfügung gestellt Erwerb und Veräusserung von Anteilen Jeder Zeichnungs-, Rücknahme- und Umtauschantrag muss schriftlich (in der im Prospekt bestimmten Form) vor Uhr mittags (irische Zeit) an dem dem entsprechenden Handelstag unmittelbar vorausgehenden Geschäftstag beim Manager eingehen. Bei den Anteilen der ausschüttenden und thesaurierenden Anteilsklassen beträgt der Mindestbestand CHF und bei den Klassen der ausschüttenden Anteile A und der thesaurierenden Anteile B beträgt der Mindestbestand CHF Ergänzende Angaben für Anleger mit Wohnsitz in der Schweiz Wegelin Fund Management Ltd, eine Gesellschaft nach schweizerischem Recht mit eingetragenem Sitz an der Bahnhofstrasse 8, 9001 St. Gallen, Schweiz (der "Vertreter in der Schweiz") wurde gemäss Art. 123 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen ("Kollektivanlagengesetz") zum Vertreter in der Schweiz ernannt und hat diese Funktionen angenommen. Wegelin & Co, Private Bankers, General Partners Bruderer, Hummler, Tolle & Co., eine Gesellschaft nach schweizerischem Recht mit eingetragenem Sitz in Bohl 17, 9004 St. Gallen, Schweiz (die "Zahlstelle in der Schweiz") wurde gemäss Art. 121 des Kollektivanlagengesetzes zur Zahlstelle in der Schweiz ernannt und hat diese Funktionen angenommen. Exemplare des jeweils gültigen Prospekts, des Vereinfachten Prospekts, der Trusturkunde sowie der aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte sind beim Vertreter und der Zahlstelle in der Schweiz erhältlich, wo ausserdem alle anderen im vorliegenden Prospekt unter "Anhang I - Dokumente zur Einsichtnahme" bezeichneten Dokumente zur Einsichtnahme zur Verfügung stehen. Kopien dieser Dokumente sind für Anteilsinhaber auf Anfrage kostenlos erhältlich. Ausgabe und Rücknahmepreise, einschliesslich der Bemerkung "exklusive Kommissionen", werden täglich auf der Website veröffentlicht. Sonstige Mitteilungen an die Anteilinhaber in der Schweiz, die laut Gesetz oder nach Ansicht des Verwaltungsrats erforderlich sind, werden im Schweizerischen Handelsamtsblatt und auf der Website veröffentlicht. Manager: Investmentmanager: Verwaltungsgesellschaft: Treuhänder (Trustee): Wirtschaftsprüfer: Conning Funds (Europe) Limited 14 Fitzwilliam Square, Dublin 2, Irland Tel.: Fax: Conning Asset Management (Europe) Limited 14 Fitzwilliam Square, Dublin 2, Irland J.P. Morgan Administration Services (Ireland) Limited JPMorgan House, IFSC, Dublin 1, Irland J.P. Morgan Bank (Ireland) p.l.c. JPMorgan House, IFSC, Dublin 1, Irland PricewaterhouseCoopers, Chartered Accounts 6

7 Registered Auditors, One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irland Rechtsberater: Sponsoring Broker: Hauptvertriebsgesellschaft: McCann FitzGerald Solicitors Riverside One, Sir John Rogerson s Quay, Dublin 2, Irland Davy Stockbrokers Davy House, 49 Dawson Street, Dublin 2, Irland Conning Asset Management Limited 30 St. Mary Axe, London EC3A 8EP, Grossbritannien 7