Rechnungswesen. Controlling 3/03. und. Rentenalter 70. Rechnungslegung, Controlling und Rechnungswesen Seit Aus dem Inhalt

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1 Cotrollig 3/03 Fachiformatioe des Verbades der Diplom- Fachausweisihaber veb.ch 12. Jahrgag Ausgabe Herbst 2003 Retealter 70 Wir sollte alte Dekblockade abbaue Wir werde alle älter, koste es, was es wolle. Ud für geüged Nachwuchs habe wir im Zeitalter vo Lea Productio icht gesorgt. Die ächste Geeratio wird zwar ebefalls erbe aber vor allem Schulde. Fazit: Usere Rete sid icht gesichert, Lösuge sid keie i Sicht. Ob läger arbeite eie Möglichkeit ist? Immerhi würde weigstes hier die Gleichstellug erreicht aber, wo, bitte, kommt de die Arbeit für die Zusatzjahre her? Ud: Wo, ausser bei der IV, hat ma mit 50 plus och Chace? Das Grübel aus meier Sicht: Wir lebe über usere Verhältisse, im Wohlstad, der sich icht mehr fiaziere lässt. Dekblockade lasse us festhalte a veraltete verkrustete Etlöhugssysteme Arbeitszeitmodelle. Eigeveratwortug scheit ur och für die Dumme Ehrliche zu gelte. Der Staat wird icht ur mit der Erziehug userer Kider beauftragt, er überimmt auch Aufgabe der Fa- Offizielles Orga der milie gegeüber de Alte. Aber ebe stets ei bissche teurer. De es gibt schliesslich immer och eiige Mitbürger, die ei weig mehr arbeite, ei weig mehr Veratwortug trage, ei weig mehr verdiee warum solle diese icht die gaze Steuerlast trage? Selber Schuld, sie habe ja auch mehr Spass am Arbeite... Eies ist mir als Präsidet vo veb.ch klar. Wir wolle och besser werde, um usere Mitglieder lebeslages Lere och besser zu ermögliche. Es kligt ur abgedrosche, ist aber wahr wie eh je: Stehe bleibe bedeutet Rückschritt. Erfahrug ist gut, darf aber icht zur Ausrede werde, mit der ma sich ums Schulbakdrücke drückt. Usere Ihre Sofortmassahme: Lebeslages Lere heute begie. Melde Sie sich zum veb.ch-semiar a, bevor es ausgebucht ist! Herzlich, Ihr Herbert Mattle Präsidet veb.ch Aus dem Ihalt Ready for Derivatives: Was sid Derivate, wie setzt ma sie ei? Ei Semiarbericht Seite 3 Ist es ethisch veraltet, Gewi zu maximiere? Vortrag Diskussio über Grwerte Seite 8 Kapitalerhöhug Welches sid die Möglichkeite Greze? Seite 10 Vorbeuge ist besser...! Wie sich das Nachdeke vor dem Eistelle loht Seite 18 veb.ch der grösste Schweizer Verbad für Rechugslegug, Cotrollig Seit 1936

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3 Ready for Derivatives Kow-how vom Eistieg bis zum «State of the Art» Folge 2 Ei solides Wisse über die Fuktio de Eisatz vo derivative Istrumete ist für eie modere Cotroller uerlässlich. Deshalb hat der veb.ch zusamme mit der TPCmetrics AG ei Abedsemiar zum Thema agebote: A isgesamt zwölf Abedkurse vier Workshops habe die Teilehmer die Möglichkeit gehabt, sich umfassed im Fachbereich Derivate fortzubilde. Im Folgede die Fortsetzug des erste Berichtes aus «Cotrollig». I eier der ächste Ausgabe wird es vor allem um das Risk Maagemet die steuerliche Behadlug gehe. 1. Preisverhalte Bewertug vo Optioe Optioe reagiere im Preis immer viel scheller als der zugreliegede Basiswert. Grsätzlich lässt sich das Preisverhalte mit eiem Biomialmodell darstelle, wie es Abbildug 1 gezeigt wird. Aahme: Preisrelevate Iformatioe werde sofort verarbeitet fliesse i de Preis ei. Der Preis vo morge hägt ur vom heutige Preis eier Zufallskompoete ab (eu eitreffede Iformatioe). Eigeschafte Preisäderuge sid zufällig. Preisäderuge sid uabhägig. Das Fazit: Aus der Preisäderug vo gester auf heute ka icht auf die Äderug vo heute auf morge schlosse werde. Beachte Sie dazu die Darstellug «Black/Scholes»- Formel Die «Black/Scholes»-Formel gilt als die korrekte mathematische Bewertugsformel für Optioe. Es wird i diesem Bericht darauf verzichtet, die Formel dere Umformugsmöglichkeite im Detail darzustelle die wichtigste Grsätze seie aber vorgestellt. A dieser Stelle sei vertiefede Fachliteratur empfohle Variabel für Black/ Scholes Spot-Preis der Basisalage Ausübugspreis Aualisierte Volatilität der Aktie Risikoloser Zissatz (stetig aualisiert) Verteilugsfuktio der Normalverteilug (kumulierte Dichte) Verfallzeitpukt Heutiger Zeitpukt Awedbarkeit Awedbarkeit für Optioe auf Aktie Idizes Futures auf Idizes Vom veb.pro-derivate-semiar berichtet Peter Wullschleger (41), eidg. dipl. Buchhalter/ Cotroller Ihaber der P.W. Cosultig GmbH i Olte. Er ist regelmässiger Mitarbeiter vo «Cotrollig». Commodities FOREX Problematisch wird die Awedug vo «Black/Scholes» bei Derivate, die icht eie Fuktio ur vo «S» (Kurs der Basisalage) «t» (Zeit) sid Derivate, dere Basisalage zwiged eie sich äderde Volatilität verlage. Die Eitreteswahrscheilichkeit spielt dabei die wichtigste Rolle. Aus diesem Gr spreche wir auch vo eiem «Radom Walk». Dieser «Radom Walk» lässt sich i eiem Biomialmodell über die gaze Laufzeit aufstelle. Je ach Optioskotrakt ka sich das über ur ei paar weige Woche bis hi zu eiige Jahre erstrekke. Wo schlussedlich der Edwert des Kursverlaufes sei wird, wird erst die Praxis weise. Mit dem Modell lässt sich ei möglicher/wahrscheilicher Kursverlauf simuliere (siehe Abbildug 2). Das Biomialmodell bildet die Grlage für die Berechug des Wertes eier Optio mit der «Black/Scholes»-Formel. Darstellug 1 3/2003 Cotrollig 3

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5 Grsätzlich icht geeiget ist «Black/Scholes» für die Bewertug vo Zisderivate (Beispiele: Bods, Zis- Bodoptioe Zisfutures). 1.2 Risk-Retur Ivestoreverhalte Ratioale Ivestore gehe ur Risike ei, we ei etsprecheder Retur i Aussicht steht. Je höher das Risiko, desto höher der geforderte Retur (als Kompesatio für das eigegagee Risiko). Oder umgekehrt: Hoher erwarteter (potetieller) Retur ist mit hohem Risiko verbe Bewertug vo Alage Beim Abdiskotiere aller i Zukuft afalleder Cash- Flows ist der Abzisugsfaktor für Alage mit eiem hohe Risiko grösser. Fazit: Die erwartete Redite ist um so grösser, je grösser der Abdiskotierugszissatz ist, das heisst, je höher das Risiko ist Risikoeutrale Bewertug Die erwartete Redite etspricht dem risikolose Zissatz. Folglich erfolgt die Abdiskotierug mit dem Zissatz für risikolose Alage. Da ma i der Regel die tatsächlich erwartete Redite icht ket, modelliert ma de Preisprozess mit dem Zissatz für risikolose Alage diskotiert auch mit diesem Satz. Fazit: Die Effekte hebe sich gegeseitig auf. 1.3 Greek Letters Die vier «Greek Letters» sid keie vorgegebee Kostate für eie bestimmte Optio. Sie häge vielmehr selbst vo de preisbestimmede Faktore ab. So ädert sich zum Beispiel das Delta der Optio, we sich der Preis des Basiswertes ädert. Darstellug 2 Delta: Reaktio des Optiospreises auf eie Äderug des Basispreises um eie Frake. Theta: Reaktio des Optiospreises auf eie Restlaufzeitverkürzug um eie Tag. Vega: Reaktio des Optiospreises auf eie Volatilitätsäderug um ei Prozet. Rho: Reaktio des Optiospreises auf eie Äderug des Zissatzes um ei Prozet. 2. Warrats 2.1 Warrats vs. Eurex- Optioe Marktplatz: Warrats werde a der Schweizer Börse (SWX) gehadelt. Eurex-Optioe werde über das Hadelssystem der Eurex gehadelt. Gegepartei: Die Gegepartei der Warrats ist das emittierede Fiazistitut. Die Gegepartei der Eurex- Optioe ist das Clearighaus der Eurex. Market Maker: Bei de Warrats tritt das emitttierede Fiazistitut i der Regel als Market Maker auf. A der Eurex verpflichte sich verschiedee Bake zur Überahme der Market Maker Fuktio. Liquidität: Die Liquidität i de eizele Warrats Eurex-Optioe ist stark uterschiedlich. Short Positioe: Eurex- Optioe köe im Gegesatz zu Warrats auch verkauft werde. Margedeckug: Bei de Warrats muss keie Marge hiterlegt werde, da die Warrats ur gekauft werde köe. Bei Short Positioe a der Eurex müsse Marge hiterlegt werde. Kotraktbediguge: Die Kotraktbediguge (Laufzeit, Ausübugspreis, Umtauschverhältis) der Warrats sid sehr uterschiedlich. Der Emittet defiiert die Kotraktbediguge. Die Kotraktbediguge der Eurex-Optioe sid stadardisiert werde vo der Eurex vorgegebe. Call-/Put-Optioe: A der Eurex gibt es grsätzlich gleich viele verschiedee Put- Optioe wie Call-Optioe. Bei de Warrats ist das Agebot a Put-Optioe stark begrezt, gerig. 2.2 Volatilität Implizite Volatilität Die erwartete Volatilität (Schwakugsbreite) des Basiswertes über die Laufzeit des Warrats ist eie wichtige Bestimmugsgrösse des Preises des Warrats. Ist der Preis des Warrats bekat (Marktpreis), ka die hiter diesem Preis stehede Volatilität (die sogeate «implizite Volatilität») berechet werde. Für die Berechug der implizite Volatilität eies Warrats muss ei Optiospreismodell verwedet werde. I der Praxis wird i der Regel «Black/ Scholes» eigesetzt. Diesem Modell liege die folgede zwei wichtige Aahme zu Gre: Die (stetige) Redite der Aktie sid ormalverteilt. Der Aktiekurs folgt eiem Radom Walk. 3/2003 Cotrollig 5

6 Bei der Iterpretatio der implizite Volatilität verschiedeer Warrats sid mögliche Verletzuge dieser Aahme zu berücksichtige. führe. Besteht eie solche «Mea Reversio», immt das Risiko mit zuehmedem Zeithorizot weiger stark zu als beim Radom Walk. Formel 1 Extreme Kursbeweguge sid wahrscheilicher, als es auf Basis der Normalverteilug sei dürfte. Deshalb weise «Out-of-the-Moey»- Warrats oft eie höhere implizite Volatilität auf als «Atthe-Moey»-Warrats. Der Radom Walk impliziert, dass die zuküftige Etwicklug der Aktiekurse uabhägig vo der Vergageheit ist. Daraus folgt, dass das Risiko a de Aktiemärkte mit der «Wurzel der Zeit» steigt, das heisst, bei eiem vierfache Zeithorizot ist das Risiko doppelt so hoch. Übertreibuge a de Aktiemärkte köe jedoch zu eier sogeate «Mea Reversio» der Aktiekurse Fazit: Lagfristige Warrats wiese oft eie tiefere implizite (aualisierte) Volatilität auf als kurzfristige Warrats Historische Volatilität Die historische Volatilität misst das i der Vergageheit beobachtete Ausmass der Schwakuge des Aktiekurses. Diese Kezahl wird als aualisierte Stadardabweichug der stetige Redite gemesse. Der berechete Wert hägt ab vo historischer Zeitperiode (90 Tage, 50 Woche, 36 Moate?) Frequez der Date (täglich, wöchetlich oder moatlich?) Historische Volatilitäte beziehe sich immer auf die Vergageheit! Kezahle Gearig: Gibt a, wie viele Aktie ma mit demselbe Betrag via Warrats kaufe köte, mit dem ma eie Aktie kaufe ka. (Siehe Formel 1) Delta: Beschreibt die Preisäderug des Warrats (adjustiert mit Umtauschverhältis), falls sich der Basiswert um eie Frake ach obe bewegt. Leverage: Beschreibt die prozetuale Preisäderug des Warrats, falls sich der Preis des Basiswertes um 1% verädert. (Siehe Formel 2) Prämie: Prozetuales Aufgeld, das ma im Vergleich zum direkte Aktiekauf bezahle muss, falls ma die Aktie via Warrat kauft. (Siehe Formel 3) Risikodimesioe Ei Warrat weist zwei wesetliche Risikodimesioe auf: Etwicklug Basiswert Etwicklug Marktvolatilität Die relative Bedeutug dieser zwei Risikodimesioe 6 Cotrollig 3/2003

7 Formel 2 Formel 3 hägt vo folgede Kezahle des Warrats ab: Verhältis Aktiepreis/Ausübugspreis Laufzeit Implizite Volatilität Ivestoreverhalte (Zeithorizot) Kurzfristiges Tradig Ei Ivestor ist davo überzeugt, dass eie Kurserholug des Basiswertes umittelbar bevorsteht. Er möchte eie Warrat kaufe kurzfristig wieder mit Gewi verkaufe. Das Verhältis des Leverages zum prozetuale Bid/Ask- Spread sollte möglichst gross sei. So ka der Warrat bereits bei eier gerige Bewegug des Basiswertes mit Gewi verkauft werde. Die Höhe der implizite Volatilität ist icht so etscheided. Bei eier relativ hohe implizite Volatilität (im Vergleich zu adere Warrats auf deselbe Basiswert), besteht jedoch die Gefahr, dass der Market Maker die Volatilität heruterstellt damit ei umittelbarer Verlust etsteht. Leverage ohe Kreditaufahme Bei eiem (uerwartete) Kurseibruch des Basiswertes ist mit eiem Astieg der implizite Volatilität zu reche, was de Verlust auf dem Warrat dämpft. Das wichtigste Auswahlkriterium ist eie möglichst tiefe implizite Volatilität. Der Bid/ Ask-Spread die Liquidität des Warrats sid weiger etscheided, da: der Basiswert sich etweder ugüstig etwickelt der Warrat wertlos verfällt oder der Basiswert steigt, der Warrat «is Geld kommt» der prozetuale Bid/Ask- Spread i der Regel kleier wird. 3. Strukturierte Produkte Nebe de Aktiewarrats de Idexzertifikate gibt es im Wesetliche die folgede zwei Type strukturierter Produkte: Produkte mit eiem Kapitalschutz Reverse Covertible oder Diskot-Zertifikate Strukturierte Produkte sid i der Regel aus eiem festverzisliche Teil gekaufte oder verkaufte Optioe zusammegesetzt. Für eie Bewertug der Produkte müsse die eizele implizite Optioe isoliert separat betrachtet werde. Das wichtigste Bewertugskriterium ist die implizite Volatilität. Idexprodukte eige sich isbesodere für Privataleger zum Zweck eier kostegüstige Diversifikatio. 4. Bilazierug vo Derivate Bei der Bilazierug vo Derivate ergebe sich Schwierigkeite. Die Grüde dafür sid: I der Regel Ausserbilazgeschäfte Bilazielles Risiko (Buchwert) stimmt i der Regel icht mit dem ökoomische Risiko (Marktwert) überei. Es ka sogar ei «Accoutig»-Risiko ausgewiese werde, ohe das auch ei ökoomisches Risiko vorliegt. 4.1 Gesetze Regel Obligatioerecht Das OR ket keie explizite Vorschrifte für Derivate. Für drohede Verluste müsse Rückstelluge gebildet werde. Nomialbeträge köe icht bilaziert werde: Forderug beruht i der Regel auf eier Differez. Bei Vertragsabschluss etstehe keie wirt- Fortsetzug Seite 9 I der Regel eige sich eher kurzfristige Warrats für das Tradig Lagfristige Ivestitio Ei Ivestor möchte eher lagfristig i eie Basiswert ivestiere, da er de Basiswert zur Zeit als güstig erachtet. Zudem glaubt er, dass die gehadelte implizite Volatilitäte das tatsächliche Risiko des Basiswertes uterschätze. Der Eisatz eies lagfristige Warrats weist folgede Vorteile auf: Darstellug 3 3/2003 Cotrollig 7

8 Gewimaximierug: ethisch veraltet? Feierabedreferat vo Cotroller Akademie Führugsakademie KV Zürich Busiess School «Ist Gewimaximierug ethisch gesehe veraltet?» habe sich auf Eiladug der Cotroller Akademie der Führugsakademie KV Zürich Busiess School Prof. Dr. Christoph Stückelberger, Professor für Ethik a der Uiversität Basel, eie iteressierte Schar Zuhörer gefragt. 1. Grsatz der Ethik Ethik etscheidet über die Frage «Was ist gut, was ist schlecht?» Die Ethik setzt also Werte, die vo der Politik, der Soziologie etc. atürlich jedem eizele Mesche umgesetzt werde solle. Weil jeder Etscheid auch eie ethische Frage beihaltet, ebe: «Ist das, was ich etschiede habe zu tu, gut oder schlecht?». Dies alles spielt sich i gaz kleie bis gaz grosse Systeme ab. Diese Systeme bestehe aus Mesche mit ihre Greze Uvollkommeheite. 2. Vier Frage 2.1 Woher? Produktivitätssteigerug? Produktiovatio? Rohstoffpreise? Produktmoopol? Lohdumpig? Schwarzarbeit? 2.2 Welcher? Vier ethische Grfrage zum Gewi lasse sich stelle. Iovative Pioiergewie? Dauerhafte Moopolgewie? Dyamische Differetialgewie? Uberechebare Risikogewie? 2.3 Wieviel? Maximum? Optimum? Absolut? I % vom Umsatz/Kapital? 2.4 Wohi? Ivestitio? Ausschüttug? Spekulatio? Sposorig? Spede? 3. Die Grwerte Sobald diese vier Frage beatwortet sid, komme die elf Grwerte zum Trage. Sie bilde eie Grwerte- Baum, der i erfahrugsbezogee weltaschauliche Fametalprämisse wurzelt. Siehe dazu usere Abbildug. Diese Grwerte überscheide sich maigfaltig. Sie dürfe icht eizel «verabsolutiert», soder müsse i eie Beziehug zueiader umgesetzt werde Zusammesetzug der Grwerte Die Grwerte wiederum setze sich aus weitere Bestadteile zusamme. Das soll aufgr der achfolgede Aufschlüsselug vo zwei ausgewählte Grwerte dargestellt werde Gerechtigkeit Im Grwert Gerechtigkeit strebe die ethische Werte eie soziale Ausgleich a. Die zeh Bestadteile baue sich wie folgt auf: 1. Leistugsgerechtigkeit 2. Bedürfisgerechtigkeit 3. Verteilugsgerechtigkeit 4. «Geder-» oder Geschlechtsgerechtigkeit 5. Partizipatiosgerechtigkeit 6. Ökologische Gerechtigkeit 7. Stadortgerechtigkeit 8. Beziehugsgerechtigkeit 9. Verfahresgerechtigkeit 10. Veretzte Gerechtigkeit Nachhaltigkeit Nachhaltige Etwicklug umfasst utrebar die ökologische, ökoomische soziale Dimesio. Soweit besteht theoretisch, icht i der Praxis weitgehede iteratioale Übereikuft. Bisher u- 8 Cotrollig 3/2003

9 geüged berücksichtigt verstärkt aufzuehme sid die kulturelle religiöse Dimesioe der Nachhaltigkeit. 4. Der Faktor Macht Die Macht ist ei etscheideder Faktor i der ethische Diskussio. 4.1 Zise Scho 1500 v. Chr. hat ma festgestellt, dass sich durch de Zis die «Reichtumsschere» öffet zu eier Spaltug vo Arm Reich führt. Der Wert eies Mesche wird sehr stark am Materialismus gemesse. Dem Materialismus kommt zwar seie Bedeutug zu, er wird aber sehr gefährlich, we er «absolutiert» wird Mescherechte Die Mescherechte sid weltweit aerkat abgesehe vo der praktische Umsetzug. Doch wie vieles ist auch das atürlich eie «Asichtssache», viel hägt davo ab, we ma dazu befragt Schlussfolgeruge 5.1 Balace der Werte Eie Wert «absolutiere» ist gefährlich; wichtig ist die Balace. Der ethische Asatz strebt eie Verbidug beziehugsweise Herstellug vo Gleichgewicht zwische ökoomische ökologische Praktike Gesichtspukte a Ethik Gewi Gewi ist ethisch gerechtfertigt! Jedoch zerstört die Gewimaximierug i der Regel die Nachhaltigkeit. Astrebeswert ist die Gewioptimierug im Diest aller Stakeholder. Buchtipp «Ethischer Welthadel» Christoph Stückelberger ISBN Verlag Paul Haupt CHF Fortsetzug vo Seite 7 schaftliche Zu- Abgäge. Deswege die Bezeichug «Ausserbilazgeschäfte» FER Es wird eie Eiteilug ach Eisatzmotiv empfohle: Hadel, Absicherug adere (siehe dazu usere Abbildug 3). Bei Hadelstrasaktioe ist der Marktwert relevat. Bei Absicheruge ka dasselbe Prizip agewedet werde wie für das Basisgeschäft (Hedge Accoutig) möglich. Für die adere Geschäfte gilt das Niederstwertprizip Darstellug IFRS (Fiazistrumete IAS 39) Die IFRS habe weitestgehed die Bestimmuge vo de US-GAAP überomme. Im «Stadard 39» werde die Fiazistrumete i vier Kategorie eigeteilt: Held for Tradig: Zu Hadelszwecke gehaltee fiazielle Vermögeswerte Schulde. Bewertug erfolgt ach «Fair Value». Held to Maturity: Bis zur Edfälligkeit zu haltede fiazielle Vermögeswerte. Bewertug erfolgt ach «Amortized Cost». Loas ad Receivables: Vom Uterehme ausgereichte Kredite Forderuge. Bewertug erfolgt ach «Amortized Cost». Available for Sale: Zur Veräusserug verfügbare fiazielle Vermögeswerte. Bewertug erfolgt ach «Fair Value». Die Zugagsbewertug hat grsätzlich zu Aschaffugskoste zu erfolge. Dabei gelte die Trasaktioskoste wie Gebühre, Courtage, Provisioe als Aschaffugsebekoste. Die sofortige erfolgswirksame Erfassug ist möglich, we das Fiazistrumet erfolgswirksam zum «Fair Value» bewertet wird. Nicht zu de Trasaktioskoste gehöre aber Agie Disagie. Fazit: Derivate müsse ach «Fair Value» bilaziert werde, das heisst de ökoomische Wert darstelle, dabei ist eie Eizelbewertug vo jeder Positio vorzuehme (Abbildug 4) Folgebewertug Der «Fair Value» darf bei der Folgebewertug ur bei zuverlässiger Ermittlug zur Awedug komme. Das heisst, Schwakugsbreite verüftiger Schätzuge des «Fair Value» sid icht sigifikat, oder es ist die Bildug eies Erwartugswertes möglich. Das IASB geht vo eier zuverlässige Schätzug des «Fair Value» bei folgede Positioe aus: Fiazistrumete, für die Marktpreise a eier Börse vorliege. Vo Ratigageture bewertete Schuldistrumete, dere Cash Flows verüftig geschätzt werde köe. Fiazistrumete, für die ei agemessees Bewertugsmodell existiert. 3/2003 Cotrollig 9

10 Kapitalerhöhug Möglichkeite, Gesetz Arte der Kapitalerhöhug: Was zu beachte ist Dieser Artikel soll aufzeige, welche Arte vo Kapitalerhöhuge es gibt, welche gesetzliche Grlage zu beachte welche Durchführugsschritte otwedig sid. Eie Erhöhug ka sowohl das Aktie- wie auch das Partizipatioskapital betreffe. Da Partizipatioskapital vor allem bei KMU sehr selte azutreffe ist, wird im vorliegede Artikel jeweils immer vom Aktiekapital gesproche. Folgede wichtige Beweggrüde ka es für ei Uterehme gebe, sei Kapital zu erhöhe: Fiazierug eier Expasio: Oft reiche die eibehaltee Gewie icht für die Fiazierug eier Erweiterug aus. Damit wird es für eie Fiazierug ötig, Kredite aufzuehme oder das Aktiekapital zu erhöhe. Fusio zweier Gesellschafte beziehugsweise Firmeüberahme: Bei eier Fusio zweier Gesellschafte oder beim Kauf eier Gesellschaft werde die Aktioäre der überommee Gesellschaft oft mit Aktie der überehmede Gesellschaft «bezahlt». Bareilage Eifache Kapitalerhöhug Darstellug 1 Beseitigug eier Überschuldug: Natürlich ka mit eier Kapitalerhöhug eie Überschuldug beseitigt werde. Wird dies mit eier Sacheilage gemacht, ist besoders zu beachte, dass die eigebrachte Güter werthaltig sid. Umfiazierug: Die Kapitalerhöhug ka auch die Veräderug der Bilazrelatioe zum Zwecke habe. Mit dem frische Kapital werde Verbidlichkeite begliche, um dadurch de Verschuldugsgrad zu verbesser. Diese Aufzählug ist icht abschliessed. Oft führe auch verschiedee Grüde zusamme zu eier Kapitalerhöhug. 1. Möglichkeite des Kapitalzuflusses Darstellug 1 zeigt, welche Forme der Kapitalerhöhug möglich sid. 1.1 Bareilage Neues Aktiekapital durch Sacheilage Sachüberahme Verrechug Qualifizierte Kapitalerhöhug Das frische Kapital wird auf das Kapitaleizahlugskoto eibezahlt. I der Fiazbuchhaltug werde die flüssige Mittel im gleiche Masse erhöht wie das Eigekapital. Die Bilazsumme erhöht sich um de Betrag der Kapitalerhöhug. Es besteht auch die Möglichkeit, icht das gaze Aktiekapital eizubezahle. Nicht eibezahltes Aktiekapital darf icht mehr als 50 % des gesamte Aktiekapitals betrage wird als Forderug gegeüber de Aktioäre verbucht. 1.2 Sacheilage oder Sachüberahme Dabei hadelt es sich um Aktive, welche (astelle vo Barmittel) i das Uterehme eigebracht werde. Solche Aktive köe beispielsweise sei: Forderuge, Vorräte, Sachalage, Fiazalage oder i bestimmte Fälle auch Goodwill beziehugsweise immaterielle Alage. Erfolgt die Abgeltug mit Aktie, hadelt es sich um eie Sacheilage. Die Höhe der Kapitalerhöhug etspricht dem Eibrigugswert der überommee Aktive. Bei der Sachüberahme higege erfolgt die Liberierug mit Barmittel, welche eigesetzt werde, um aschliessed Aktive zu erwerbe. 1.3 Verrechug Dabei werde Verbidlichkeite, wie zum Beispiel Darlehe, i Eigekapital umgewadelt. Der Gläubiger erhält die eue Aktie. Das Fremdkapital wird im gleiche Masse verrigert, wie das Eigekapital erhöht wird. 1.4 Liberierug mit Eigekapital I diesem Fall werde freie Reserve i Aktiekapital umgewadelt. Dabei gilt es zu beachte, dass gesetzliche Liberierug mit Eigekapital Thomas Maurer (32), Betriebsökoom HWV, ist bei der BDO Visura i Zürich i der Wirtschaftsprüfug tätig wird dabei häufig mit verschiedeste Probleme vo KMU kofrotiert. Frage zum vorliegede Thema beatwortet der Autor gere: thomas. maurer@bdo.ch Reserve icht umgewadelt werde dürfe. I der Fiazbuchhaltug werde die Reserve der Gewivortrag i dem Masse verrigert, wie das Aktiekapital erhöht wird. Die Höhe der Bilazsumme bleibt uverädert. 2. Gesetzliche Grlage Die Kapitalerhöhug ist im Obligatioerecht geregelt (Art. 650 OR bis Art. 653 OR). Teilweise müsse die Bestimmuge über die Firmegrüdug aalog agewedet werde (Art. 629 OR bis Art. 635 OR). Im Zusammehag mit der Kapitalerhöhug sid auch die Bestimmuge vo Art. 703 OR Art. 704 OR betreffed Beschlussfassug der Geeralversammlug zu beachte, da jeder Kapitalerhöhug ei Beschluss der Geeralversammlug vorausgehe muss. Es sid auch die Bestimmuge der Hadelsregisterverordug (HRegV 80 bis HRegV 82) zu beachte, weil jede Kapitalerhöhug im Hadelsregister eigetrage werde muss. 10 Cotrollig 3/2003

11 3. Arte der Kapitalerhöhug Arte der Kapitalerhöhug Darstellug 2 zeigt die Arte der Kapitalerhöhug. 3.1 Ordetliche Kapitalerhöhug Die ordetliche Kapitalerhöhug ka a der Geeralversammlug mit der absolute Mehrheit der vertretee Stimme beschlosse werde, falls es sich um eie Bareilage oder eie Verrechug hadelt falls weder die Bezugsrechte tagiert, och eiige Aktioäre besodere Vorteile gewährt werde. Asoste ist eie qualifizierte Mehrheit ötig (midestes zwei Drittel der vertretee Stimme die absolute Mehrheit der vertretee Aktiewerte). Mit der ordetliche Kapitalerhöhug wird der Verwaltugsrat beauftragt, eie Kapitalerhöhug durchzuführe. Dabei wird ihm zur Durchführug eie gesetzliche Frist vo drei Moate eigeräumt (Art. 650 Abs. 1 OR). Diese Frist begit mit dem Geeralversammlugsbeschluss edet mit der Ameldug a das Hadelsregister. Die Höhe des eue Kapitals der Ausgabepreis der eue Aktie köe vo der Geeralversammlug festgelegt werde. Die Geeralversammlug ka diese Etscheid aber auch dem Verwaltugsrat überlasse. Nu ist es die Aufgabe des Verwaltugsrates, die Zeichug der Aktie die Kapitaleilage eizuhole. Für die ordetliche Kapitalerhöhug gilt das Vollzeichugsprizip. Das heisst, es müsse ierhalb der obe erwähte Frist vo drei Moate alle Aktie gezeichet werde das Kapital liberiert sei. Trifft dies icht zu, ist die Kapitalerhöhug aufgehobe. 3.2 Geehmigte Kapitalerhöhug Der Uterschied zur ordetliche Kapitalerhöhug liegt Darstellug 2 Ordetliche Kapitalerhöhug dari, dass bereits für de Beschluss der geehmigte Kapitalerhöhug eie Statuteäderug ötig ist diese im Hadelsregister eigetrage werde muss. Der Ablauf der geehmigte Kapitalerhöhug ist ählich wie bei der ordetliche Kapitalerhöhug. Der Uterschied im Ablauf besteht dari, dass der Verwaltugsrat zur Durchführug der Kapitalerhöhug icht beauftragt, soder ermächtigt wird. Deshalb spricht ma bei der geehmigte Kapitalerhöhug vo eiem Ermächtigugsbeschluss der Geeralversammlug icht vo eiem Erhöhugsbeschluss. Der Verwaltugsrat ka de Zeitpukt der Erhöhug, die Höhe des eue Kapitals, de Newert de Ausgabepreis der eue Aktie selbst bestimme. Dabei gilt vo Gesetzes wege die Eischräkug, dass das geehmigte Kapital die Hälfte des bisherige Newertes des Aktiekapitals icht übersteige darf (Art. 651 Abs. 1 OR) die Durchführug der geehmigte Kapitalerhöhug iert zwei Jahre ach Eitragug im Hadelsregister durchgeführt werde muss (Art. 651 Abs. 2 OR). I dieser Zeitspae ka der Verwaltugsrat auch mehrere Kapitalerhöhuge durchführe. Geehmigte Kapitalerhöhug Für de Ermächtigugsbeschluss der Geeralversammlug ist auf jede Fall eie qualifizierte Mehrheit ötig. Wie bei der ordetliche Kapitalerhöhug ist der Verwaltugsrat für die Zeichug Liberierug veratwortlich. Nach jeder Kapitalerhöhug setzt der Verwaltugsrat de Nebetrag des geehmigte Kapitals i de Statute fest sorgt für die Äderug im Hadelsregister. Bei der geehmigte Kapitalerhöhug müsse die Statute der Hadelsregistereitrag also midestes zweimal geädert werde. Besteht ei Uterehme ur aus ei paar weige Aktioäre, macht eie geehmigte Kapitalerhöhug weig Si, da i diesem Fall relativ eifach eie Geeralversammlug eiberufe werde ka alle Aktioäre mit dem Sachverhalt vertraut sid. Die geehmigte Kapitalerhöhug ist deshalb vor allem für Publikumsgesellschafte iteressat, da die Aktioäre de Verwaltugsrat ermächtige köe. 3.3 Bedigte Kapitalerhöhug Die bedigte Kapitalerhöhug steht im Zusammehag mit Wadel- Optiosaleihe. Die Ausübug durch die Berechtigte lässt fortlaufed eues Aktiekapital etstehe. Die Besitzer der Wadelbeziehugsweise Optiosrechte köe mit eier schriftliche Erklärug ihre Rechte ausübe. Das Uterehme ka die Höhe des eu gebildete Aktiekapitals icht mehr selbst beeiflusse. Die bedigte Kapitalerhöhug uterliegt dem Beschluss der Geeralversammlug. Der Beschluss zur bedigte Kapitalerhöhug muss bereits bei Ausgabe der Wadel- oder Optiosaleihe erfolge, da dere Rechte sost gar icht Bedigte Kapitalerhöhug ausgeübt werde köe. Für diese Geeralversammlugsbeschluss ist eie qualifizierte Mehrheit otwedig. Das bedigte Kapital darf die Hälfte des bisherige Aktiekapital icht übersteige (Art. 653a OR). Werde Wadel- oder Optiosaleihe ausgegebe, müsse diese zuerst de Aktioäre etspreched ihrer bisherige Beteiligug agebote werde. Aalog zu adere Forme der Kapitalerhöhug ka aus wichtige Grüde darauf verzichtet werde. Im Gegesatz zu de adere zwei Arte der Kapitalerhöhug muss bei der bedigte Kapitalerhöhug kei Kapitalerhöhugsbericht erstellt werde, da die Kapitalerhöhug i viele kleie Trache erfolge ka, je achdem, wie die Berechtigte ihre Rechte ausübe. Der Beschluss der Geeralversammlug der Abschluss eier bedigte Kapitalerhöhug zieht jeweils eie Statuteäderug ach sich. Die Revisiosstelle prüft ach Abschluss jedes Geschäftsjahres folgedes: Etspreche der Newert die Art der Aktie de Statute? Gehöre die Aktiebezüger zum Kreis der Wadeloder Optiosberechtigte? Sid die Voraussetzuge zur Ausübug gemäss de Statute erfüllt gewese? Etspricht die geleistete Eilage midestes dem 3/2003 Cotrollig 11

12 Newert der ausgegebee Aktie? Wurde die richtige Liberierugsart gewählt? 4. Beötigte Dokumete für die Durchführug Für die Durchführug eier Kapitalerhöhug sid verschiedee Dokumete zwiged ötig. Da bei KMU die ordetliche Kapitalerhöhug am häufigste vorkommt, sid achfolged jee Dokumete beschriebe, welche für eie ordetliche Kapitalerhöhug beötigt werde Protokoll der Geeralversammlug Vo jeder Geeralversammlug muss ei Protokoll erstellt werde, für welches der Verwaltugsrat die Veratwortug trägt (Art. 702 Abs. 2 OR). Beschlüsse zur Erhöhug des Aktiekapitals fide i der Regel a eier ausserordetliche Geeralversammlug statt. Wird a eier Geeralversammlug eie Kapitalerhöhug beschlosse, muss ei Notar a dieser Geeralversammlug awesed sei. Das Geeralversammlugsprotokoll wird daach beurket. Die Aktioäre sid berechtigt, i das Protokoll der Geeralversammlug Eisicht zu ehme (Art. 702 Abs. 3 OR) Zeichugsschei Wie bei der Grüdug eier Aktiegesellschaft ist für die Kapitalerhöhug ei Zeichugsschei otwedig. Der Zeichugsschei muss Agabe über Azahl, Newert, Art, Kategorie Ausgabebetrag der Aktie ethalte (Art. 630 Abs. 1 OR). Zudem ist der Zeichugsschei eie bedigugslose Verpflichtug, eie dem Ausgabebetrag etsprechede Eilage zu leiste (Art. 630 Abs. 2 OR). Die Agabe auf dem Zeichugsschei müsse atürlich mit de Beschlüsse der Geeralversammlug me. übereistim- 4.3 Emissiosprospekt Werde die eue Aktie öffetlich zur Zeichug agebote, ist ei Emissiosprospekt gemäss Art. 652a Abs. 1 OR otwedig. Dies betrifft ur börsekotierte Uterehme. 4.4 Liberierugsachweis Der Nachweis der Eilage muss vorhade sei. Dieser Nachweis hägt vo der Art des Kapitalzuflusses ab. Dabei sid teilweise auch die Vorschrifte über die Firmegrüdug zu beachte. Bareilage: Das Geld muss auf ei Sperrkoto eies Istituts eibezahlt werde, das dem Bakgesetz uterstellt ist (Art. 633 Abs. 1 OR). Sacheilage/Sachüberahme: Hier wird im Gesetz explizit auf die Bestimmuge der Firmegrüdug higewiese (Art. 652c OR). Die Sachalage beziehugsweise Sachüberahme müsse i eiem Vertrag umschriebe werde. Der Sacheilage- oder Sachüberahmevertrag muss öffetlich beurket werde (Art. 634 Abs. 1 OR). Zudem muss sichergestellt sei, dass die Gesellschaft ach Abschluss der Kapitalerhöhug über die erwähte Sache verfüge ka (Art. 634 Abs. 2 OR). Der Sacheilage- oder Sachüberahmevertrag muss vo eier Revisiosstelle geprüft werde (siehe ute). Verrechug: Der Verwaltugsrat gibt im Kapitalerhöhugsbericht Recheschaft über de Bestad die Verrechebarkeit der Schuld (siehe ute). Weitere Bestimmuge im Zusammehag mit der Verrechug gebe weder die Vorschrifte zur Kapitalerhöhug och jee der Grüdug. Es versteht sich aber vo selbst, dass eie Eilage durch Verrechug ur da vorgeomme werde ka, we tatsächlich eie verrechebare Forderug des eue Kapitalgebers a die Gesellschaft besteht. Dabei gilt zu beachte, dass eie Forderug erst da verrechebar ist, we desse Fälligkeit scho eigetrete ist. Der Kapitalerhöhugsbericht muss daher die Verrechebarkeit der Forderug behadel. Die Revisiosstelle hat diese Kapitalerhöhugsbericht zu prüfe (siehe ute) Liberierug aus Eigekapital: Dafür ka die letzte, vo der Revisiosstelle geprüfte vo der Geeralversammlug geehmigte Jahresrechug verwedet werde. Liegt der Bilazstichtag mehr als sechs Moate zurück, muss ei vo der Revisiosstelle geprüfter Zwischeabschluss vorliege (Art. 652d OR). Die Liberierug der eue Aktie erfolgt durch eie Umbuchug i der Bilaz. 4.5 Kapitalerhöhugsbericht des Verwaltugsrates Der Kapitalerhöhugsbericht muss bei alle Arte der Kapitalerhöhug erstellt werde. Gemäss Art. 652e OR muss der Verwaltugsrat im Kapitalerhöhugsbericht Recheschaft abgebe über: die Art de Zustad vo Sacheilage oder Sachüberahme die Agemesseheit der Bewertug de Bestad der Verrechebarkeit der Schuld die freie Verfügbarkeit vo umgewadeltem Eigekapital die Eihaltug des Geeralversammlugsbeschlusses, isbesodere über die Eischräkug oder die Aufhebug des Bezugsrechtes die Zuweisug icht ausgeübter oder etzogeer Bezugsrechte die Begrüdug die Agemesseheit besoderer Vorteile zuguste eizeler Aktioäre oder aderer Persoe. Der Kapitalerhöhugsbericht muss otariell beurket werde wird dem Hadelsregister zur Verfügug gestellt. Die Idee des Kapitalerhöhugsberichts ist, dass Trasparez über die Durchführug der Kapitalerhöhug geschaffe wird. Im Weitere gibt der Bericht Auskuft, ob der Beschluss der Geeralversammlug eigehalte wurde. 4.6 Prüfbestätigug der Revisiosstelle Die Prüfbestätigug der Revisiosstelle wurde bereits erwäht. Gemäss Art. 652f Abs. 1 OR hat die Revisiosstelle de Kapitalerhöhugsbericht auf Vollstädigkeit Richtigkeit zu prüfe. Sie muss eie schriftliche Bestätigug darüber abgebe. Die Revisiosstelle muss vo der Geeralversammlug gewählt sei. Ist für die Prüfug der Jahresrechug ei besoders befähigter Revisor im Sie vo Art. 727b OR ötig, gilt dies auch für die Prüfbestätigug betreffed Kapitalerhöhug. Da im Kapitalerhöhugsbericht auf sämtliche Pukte der Kapitalerhöhug Bezug geomme wird, prüft die Revisiosstelle auch diese. So hat die Revisiosstelle zum Beispiel die Bewertug der im Sacheilagevertrag erwähte Sachalage zu prüfe. Im weitere prüft die Revisiosstelle, ob der Beschluss der Geeralversammlug eigehalte wurde. Keie Prüfbestätigug der Revisiosstelle ist erforderlich, we die Eilage auf das eue Aktiekapital i Geld erfolgt, das Aktiekapital icht zur Vorahme eier Sachüberahme erhöht wird die Bezugsrechte icht eigeschräkt oder aufgehobe werde (Art. 652f Abs. 2 OR). 4.7 Feststellugsbericht des Verwaltugsrats Nach der Durchführug der obe geate Schritte stellt der Verwaltugsrat gemäss Art. 652g OR i eier öffetliche Urke fest, dass: 12 Cotrollig 3/2003

13 sämtliche Aktie gültig gezeichet sid die versprochee Eilage dem gesamte Eilagebetrag etspreche dass die Eilage etspreched de Aforderuge des Gesetzes, der Statute oder des Geeralversammlugsbeschlusses geleistet wurde. 4.8 Statute Die Statute müsse dem eue Aktiekapital agepasst werde. Die geäderte Statue müsse beglaubigt werde. 4.9 Stampa-Erklärug des Verwaltugsrates Dari erklärt der Verwaltugsrat, dass keie adere Sacheilage oder Sachüberahme, Verrechugstatbestäde oder besodere Vorteile bestehe als die im Kapitalerhöhugsbericht bereits geate Ameldug zur Eitragug is Hadelsregister Dabei sid vor allem die Bestimmuge der Hadelsregisterverordug zu beachte. Art. 80ff der Hadelsregisterverordug (HRegV) schreibt vor, welche Uterlage der Ameldug beizulege sid. Dabei hadelt es sich um die gleiche Dokumete, wie obe ageführt. Die Aktieausgabe ka erst ach Eitragug is Hadelsregister erfolge. Gemäss Art. 652h Abs. 3 OR sid Aktie, welche vor der Eitragug is Hadelsregister ausgegebe wurde, ichtig. 5. Beachtug Aufhebug des Bezugsrechtes Gemäss Art. 652b Abs. 1 OR hat bei eier Kapitalerhöhug jeder Aktioär Aspruch auf de eu ausgegebee Teil der Aktie, der seier bisherige Beteiligug etspricht. Das heisst, dass durch eie Kapitalerhöhug die Eigetümerstruktur ormalerweise icht verädert wird. Die Geeralversammlug ka aus wichtige Grüde das Bezugsrecht aufhebe. Das Aktierecht behadelt als wichtige Grüde die Überahme vo Uterehme, Uterehmesteile Beteiliguge sowie die Beteiligug vo Arbeitehmer (Art. 652b Abs. 2 OR). Im Kapitalerhöhugsbericht muss der Verwaltugsrat zur Eischräkug oder Aufhebug des Bezugsrechtes Stellug ehme. Ebeso muss im Kapitalerhöhugsbericht über die Zuweisug der ichtausgeübte Bezugsrechte Recheschaft abgelegt werde. Die Revisiosstelle hat bei Aufhebug der Bezugsrechte zu prüfe, ob die diese dem Gesetz etspricht die durch de Etzug des Bezugsrechtes freigewordee Aktie gemäss Protokoll der Geeralversammlug verwedet worde sid. 6. Gewährug vo besodere Vorteile Bei der Ausgabe vo eue Aktie köe wie bei eier Grüdug eiige Aktioäre besodere Vorteile gewährt werde. Es hadelt sich dabei zum Beispiel um Rechte auf Gewi- oder Umsatzbeteiligug (abweiched vo der Dividede, welche alle Aktioäre zusteht) oder das Recht auf die Beutzug vo Alage der Gesellschaft. Die Bestimmuge über die Kapitalerhöhug gehe icht auf die Gewährug vo besodere Vorteile ei. Daher sid die Bestimmuge über die Grüdug azuwede. Gemäss Art. 628 Abs. 3 OR sid die begüstigte Persoe i de Statute mit Name aufzuführe. Zudem muss der gewährte Vorteil ach Ihalt Wert geau bezeichet werde. Der Verwaltugsrat muss im Kapitalerhöhugsbericht die Grüde für die Gewährug der besodere Vorteile erläuter hat sich über dere Agemesseheit zu äusser. 7. Ausgabepreis Der Ausgabepreis muss midestes die Höhe des Newertes aufweise (Art. 624 OR). I der Praxis liegt der bezahlte Preis eier eue Aktie oftmals weit über dem Newert. Die Festsetzug des Ausgabepreises ist sehr heikel, vor allem we die Uterehmug icht börsekotiert ist daher ei vergleichbarer Marktpreis für die Aktie fehlt. Die Höhe des Ausgabepreises ka direkt vo der Geeralversammlug beschlosse werde. Die Geeralversammlug ka diese Etscheid allerdigs auch dem Verwaltugsrat delegiere (Art. 650 Abs. 2 OR). Die Differez zwische Newert Ausgabepreis wird als Agio bezeichet. Die Koste der Kapitalerhöhug köe vom Agio abgezoge werde. Das restliche Agio ist der allgemeie Reserve zugehörig darf icht für die Begleichug vo Aufweduge verwedet werde (Art. 671 Abs. 2 OR). Das Agio darf zudem icht ausgeschüttet werde, es sei de, die gesetzliche Reserve sei grösser als die Hälfte des Aktiekapitals (Art. 671 Abs. 3 OR). Gemäss Art. 671 Abs. 2 OR ka das Agio für Abschreibuge oder zu Wohlfahrtszwecke (Persoalvorsorge) verwedet werde. Die direkte Verbuchug dieser Beträge mit de Agioreserve ist allerdigs umstritte, weil dadurch die Rechugslegugsgrsätze verletzt werde, die besage, sämtliche erfolgswirksame Vorgäge i der Erfolgsrechug müsse ausgewiese werde. 8. Koste der Kapitalerhöhug Mit folgede Koste muss im Zusammehag mit eier Kapitalerhöhug gerechet werde: Emissiosabgabe (Stempelabgabe): Die Abgabe beträgt 1 % wird vom Betrag gerechet, welcher dem Uterehme zufliesst, midestes aber vom Newert. Die Emissiosabgabe ist erst geschuldet, we das Aktiekapital die Freigreze vo CHF übersteigt. Notariatsgebühre Koste für allfällige Berater Koste für die Prüfbestätigug der Revisiosstelle Gebühre für die Ameldug im Hadelsregister Allfällige Koste für de Emissiosprospekt Diese Liste ist icht abschliessed. Je ach Art der Kapitalerhöhug oder des Kapitalzuflusses köe weitere Koste etstehe. Auch die Höhe der Koste hägt stark mit der Art Komplexität der Kapitalerhöhug zusamme. 9. Zusammefassug Die Art der Kapitalerhöhug soll auf die Bedürfisse des Uterehmes abgestimmt sei. Der Verwaltugsrat die Aktioäre sollte über die Bedürfisse des Uterehmes die realistische Möglichkeite der Kapitalbeschaffug im Bilde sei. Aufgr der vom Gesetzgeber verlagte Uterlage ist die Plaug eier Kapitalerhöhug frühzeitig i Agriff zu ehme, da zudem auch Friste eizuhalte sid. Es ka daher i viele Fälle sivoll sei, professioelle Hilfe i Aspruch zu ehme. Quelle Max Boemle, Uterehmugsfiazierug, 12. Auflage Peter Böckli, Schweizer Aktierecht, 2. Auflage Schweizer Hadbuch der Wirtschaftsprüfug /2003 Cotrollig 13

14 Das SAP-Schaufester Ordugsbegriffe Orgaisatiosstrukture Mit kurze prägate Beiträge werde im SAP- Schaufester vo «Cotrollig» die SAP- Fuktioalität, das Projektvorgehe mit allfällige Herausforderuge sowie die eueste Etwickluge aus Sicht der Experte i Rechugslegug Cotrollig beschreibe. I diesem de folgede Beiträge stelle ich Ihe die verschiedee Applikatioe der SAP-Software im Umfeld der Kosterechug vor. Bei dieser Reise ist us der altbekate Betriebsabrechugsboge städiger Begleiter. Im erste Hafe userer Reise betrachte wir die Fuktioalitäte der Kostearterechug. Beachte Sie dazu bitte die Darstellug 1. Der Kosterechugskreis stellt ei für sich geschlossees Kosterechugssystem dar. Aus Sicht der Kosterechug köe die Buchugskreise (bilazierede Eiheite) flexibel zusammegestellt werde. I R/3 verwedet ma de auch gegeüber R/2 eue Ordugsbegriff «Kosterechugskreis» als orgaisatorische Eiheit der Kosterechug. Kostearte- Kostestellerechug 1. Teil Im erste Teil dieses Beitrages gehe ich auf die Kostearte ei, isbesodere auf die Abgrezugstechike der SAP- Software ei. Im zweite Teil i der Ausgabe 4/03 vo «Cotrollig» steht die Kostestellerechug mit de Plaugs- Verrechugstechike im Vordergr. Die wichtigste Aufgabe dieser Applikatio sid aus Sicht der Abrechug: Erfassug Darstellug des megemässige Verbrauches a Produktiosfaktore hisichtlich cotrolligrelevate Kriterie. Belastug der Kostestelle mit agerechete Koste der Periode. Kosteverrechug auf die Produkte (Kosteträger) durch das zwischegeschaltete Istrumet der Kosteverrechug. Abstimmug des Kosteafalls mit der Fiazbuchhaltug. Die wichtigste Aufgabe dieser Applikatio sid aus Sicht der Cotrollig-Aspekte: Schaffug der Voraussetzuge für das Gemeikostecotrollig. Bereitstellug vo Kostesätze für die Leistugsbewertug i der Kosteträgerrechug als Basis vo Produktkoste- Vertriebscotrollig. Überwachug der Kostesätze (Pla- Ist-Kostesätze). Daebe müsse wir ubedigt sicherstelle, dass die Kotierugsobjekte, i userem Fall die Kostestelle, mit de korrekte Kostearte bebucht werde. Dabei uterstützt us die Fuktio der Validierug. Hier setze wir folgede Regel ei: Die Voraussetzug, das heisst, we eie bestimmte Kostestelle bebucht wird. Die Prüfug, das heisst, we diese Kostestelle bebucht wird, sid folgede Kostearte erlaubt. Die Meldug, das heisst, we eie falsche Kosteart auf die Kostestelle bebucht wird, erscheit die Fehlermeldug «Mit dieser Kosteart darf icht auf die Kostestelle XY gebucht werde». A dieser Stelle köe wir auch die Fuktio der Substitutio erwähte. We eie bestimmte Kosteart oder Kostestelle erfasst wird, geht die Buchug automatische gemäss de defiierte Regel auf eie adere Kosteart oder Kostestelle. Beide Fuktioe uterstütze de operative Bereich der Dateerfassug. Peter Roseberger (46), Zufiko AG, dipl. Buchhalter/ Cotroller, geschäftsführeder Parter der AIT- Avatgarde Iformatio Techology, Vaduz, eiem Beratugsuterehme im SAP- Umfeld. User Autor hat lagjährige Berufserfahrug als Projektleiter Berater im Umfeld vo R/2 R/3, ist Fachvorstad der müdliche Prüfug für Experte i Rechugslegug Cotrollig, Dozet a der Fachhochschule Aargau für Wirtschaftsiformatik, Praxistrasfer mit SAP R/3-Systeme, für Maagemet Accoutig bei der Ausbildug zum dipl. Buchhalter/ Cotroller Gastreferet a diverse Uiversitäte Fachhochschule zum Thema Maagemet Accoutig SAP-Systeme Fiacial Reportig Stadards) mit dem fast vollstädige Verbot der Aufwadszuweisug i de Neutrale Bereich wird i diesem Beitrag icht äher betrachtet. Aufgr meier bisherige Projekterfahrug empfehle ich jedoch, auch die eutrale aperiodische Buchuge i die Kosterechug auf spezielle Kostestelle zu überehme. Dadurch wird die Abstimmug zwische Fiazbuchhaltug der Kosterechug stark erleichtert. Darstellug 1 Beachte Sie u die Darstellug 2. Sie zeigt die klassische Form der Abgrezug, wie wir sie aus de Lehrbücher kee. Die eue Aforderug vo IFRS (Iteratioal Beachte Sie u usere Darstellug 3. Ierhalb der Kosterechug sid zwei verschiedee Verfahre realisiert worde: 14 Cotrollig 3/2003

15 Zuschlagsverfahre Im sogeate Kalkulatiosschema werde die Basiskostearte, welche bezuschlagt werde solle, die Zuschlagskosteart als Etlastugskosteart, der Zuschlag sowie das Etlastugsobjekt defiiert. Diese Form der Abgrezug eiget sich für Geschäftsvorfälle, welche eie grössere Azahl vo Kostestelle betreffe. Als typisches Beispiel köe a dieser Stelle die Persoalebekoste erwäht werde. Als Basis diee die erfasste Persoalkoste. Die Nebekoste köe auf diesem Weg i die Kosterechug eifliesse. Darstellug 2 Soll-Ist-Verfahre Bei diesem Verfahre werde die Plawerte periodisch als Istkoste i der Kosterechug dargestellt. Diese Abgrezugsart eiget sich für Koste, welche eie oder ur weige Kostestelle betreffe. Als repräsetatives Beispiel köe wir die Versicherugsprämie ee. Diese beide Verfahre werde ur i der Kosterechug eigesetzt. Dadurch habe wir leider Differeze zwische der Fiazbuchhaltug der Kosterechug. Aus diesem Gr empfehle ich, die Abgrezuge i der Fiazbuchhaltug durchzuführe. Diese werde automatisch vo der Kosterechug überomme. Eizig das Zuschlagsverfahre ka icht durch diese Quelle erzeugt werde. Darum sollte die Persoalebekoste ach Möglichkeit bereits i Darstellug 3 der Persoalwirtschaft korrekt abgegrezt werde. Nach der korrekte Abgrezug der Aufwäde zeitlich sachlich stehe der Kosterechug die der Periode agerechete Koste Erlöse zur Verfügug. Mit der Kotierug auf die Kostestelle die Gemeikosteaufträge werde wir us im zweite Teil dieses Beitrages i der ächste Ausgabe useres Magazis befasse, das Ede 2003 erscheie wird. Immer auf dem Laufede. Wo sich Experte treffe 3/2003 Cotrollig 15

16 «... soder ei Feuer etfache» «Cotrollig» befragt Prüfugs-Fachvorstad Katherie Ackerma Was sagt Ihe die Zahl 515? Ich ehme a, Sie wolle höre, so viele Kadidatie Kadidate habe dieses Jahr i der Deutschschweiz die Berufsprüfuge abgelegt. Geau. Die Prüfuge verlage Ihe als Fachvorstad «müdlich» viel ab. Was am meiste? Die Gleichbehadlug. I Multiple-Choice-Tests muss ei Kreuzlei a eiem bestimmte Ort stehe. I müdliche Exame prüfe 60 Experte im Gespräch je acht bis zeh Kadidate. Sitze sich ei paar hert Idividue gegeüber, ist die Gleichbehadlug die grösste Herausforderug. Ud wie erreiche Sie diese Gleichbehadlug? Mit Ausbildug Teambildug. Arbeite viele am Gleiche, ka ur ei Team die Qualität steiger, icht eie Gruppe vo Eizelkämpfer. Heute habe wir eie gut zusammegeschweisste Maschaft motivierter Experte, die wir i Semiare städig fortbilde. Wori? Sie lere gute Frage stelle, richtig auf schwierige Atworte reagiere, korrekte Prüfugsotize verfasse. Sie lere auch die gezielte Wahrehmug. Die gezielte Wahrehmug? Eifach gesagt: Ei Kadidat ist ervös, aggressiv, charmat, abweised, ugepflegt, oder er hat betörede Auge. Ei Kadidat präsetiert sei Wisse. Ersteres umhüllt oft Letzteres. Das soll der Experte durchschaue. Das ka auch im Alltag helfe, dieses Kow-how... Ud wie. Alleie scho die «Mitgliedschaft» im Expertegremium hilft im Alltag: Ma ist i eiem professioelle Netzwerk egagiert. Solche Kotakte brige eie auch aderswo weiter. Erzähle Sie us Ihr berufliches Lebe vor Ihrer Zeit als Fachvorstad. Beruf ist ei Teil des Lebes, also begie ich wohl besser etwas früher, gaz i de Afäge meies Lebes: Ich bi 1956 im Seegal gebore; meie Mutter war Schotti, mei Vater Schweizer. Was hat sie i de Seegal verschlage? Die Niederlage der Frazose bei Die Bie Phu i Vietam. Mei Vater hat eie kaufmäische Lehre gemacht wollte weg aus der Schweizer Ege. So ist er im Auftrag eies Hadelshauses gleich ach der RS ach Vietam gelagt. Dort hat er meie Mutter geheiratet. Uter abeteuerliche Umstäde ist er dem Vietamkrieg etkomme meie kurz vorher abgereiste Mutter wusste icht, ob sie ih ochmals lebed sehe würde. Aschliessed hat er im Seegal eie eue Aufgabe überomme. Habe Sie Erieruge a diese teilweise och koloiale Zeit? Die habe ich als Bilder aus Familie-Erzähluge als Erlebisse. Mei Vater war Hoorarkosul vo Österreich, wir hatte der Zeit etspreched eie kleie Schar vo Bediestete. Es war immer viel los i der «Maiso Brodma»: Ma hat Gesellschafte gegebe, Airlie-Crews damals war das och etwas Spezielles trafe sich userem Haus. Doch da ist die Familie der Kider der bessere Schweizer Schule wege zurückgekehrt zur Grsteilegug ihrer berufliche Karriere a der Töchterschule Hottige i Zürich, der heutige Katosschule. Ich hatte dort zwei Lehrer, die mich für Volkswirtschaft begeistert habe. Da lag es ahe, dass ich mich für das Ökoomiestudium eischrieb. Doktoriert habe ich aus biologische Grüde icht: Ich wollte icht och mehr Zeit a der Uiversität verbrige, soder «vorwärts mache»: eierseits berufstätig werde, adererseits auch eie Familie grüde. Beides lässt sich icht immer so geau plae. Ud machmal widerspricht es sich. Das erste selbstverdiete Geld jedefalls stammt aus der gleiche Brache, i der ich heute tätig bi: Mei Studium habe ich mir a der Hadelsschule des KV Zürich verdiet. Damals war die Farbe im eue Schulhaus am Escher-Wyss-Platz kaum trokke, ich war ur zwei bis vier Jahre älter als meie Schüler. Ich habe immer gehofft, dass sie es icht merke. Das ware also och Zeite, i dee ma ohe Pädagogik- Studium lehre durfte. Ja, es hat Spass gemacht, meie Schüler scheie es ählich empfe zu habe. Ich habe mir damals ei Credo zugelegt, das wohl irged ei berühmter Ma formuliert hat: «Lehre ist icht ei Gefäss abfülle, soder ei Feuer etfache.» Dara halte ich mich heute och. Was war ach dem Studium? Nach dem «lic.» eiem Jahr i eier Uterehmesberatug war ich vier Jahre bei eier Treuhadgesellschaft, die heute zu de so geate «Big Four» gehört. Ich habe adere Agebote gehabt, aber ei Uterehme gewählt, i dem ich keie Weil-es-zumgute-To-gehört-Frau war. Ich bi städig uterwegs gewese, bald habe ich bemerkt, dass das uablässige Reise icht meie Welt ist. We ich mit de Jahreszahle richtig kopfreche, hat Ma sie da errettet? Ohe auf Ihre Wortwahl eizugehe: Sie reche richtig. Ich habe aus Liebe geküdigt de Kulturschock der Verpflazug vo Zürich ach Aarau erlitte. Heute bi ich mit gazem Herze Aaraueri erzähle alle vo de viele Vorteile der mittelgrosse Schweizer Städte! Aber Sie ware damals ohe Arbeitsstelle? Ja, i der «Wirtschaft» hat ma mir immer das Verspreche abehme wolle, midestes füf Jahre zu bleibe. Das wollte ich icht zusage, weil es sich icht mit meiem Kiderwusch vertrage hätte, so habe ich die Hadelsschule des KV Aarau agerufe gefragt, ob ei Poste frei sei. Also wieder ei Brachewechsel vom Treuhadwese zurück i die Schule. Nicht gaz uvorbereitet: Ich habe i der Zeit meier erste Stelle das Hadelslehrerdiplom erlagt. De lehre ka ma zwei oder 20 Ste pro Woche somit auch ebe dem Familiemaagemet. Bevor ich i die Erwachseebildug gewechselt habe, habe ich ei halbes Jahr kaufmäische Lehrlige im uterrichtet. Heute leite ich die Lehrgäge mit 22 Lehrkräfte. Was ist Ihe lieber: Erwachsee oder Lehrlige ausbilde? Jugedliche komme, weil sie «müsse». Erwachsee wisse, weshalb sie die Mühe auf sich ehme, sie bezahle, sid i eiem gute Sie aspruchsvoller. Das ist mir lieber. Sie lehre u scho 18 Jahre. Was ist i dieser Zeit aders geworde? 16 Cotrollig 3/2003

17 Auffalleder ist heute die Kosumhaltug: Es gibt heute mehr Lehrgagsteilehmerie -teilehmer, dee ma alles auf dem Silbertablett präsetiere sollte jede Gedake, jede Lösug am Ede och die gute Note. Das etmutigt Sie aber icht. Wo deke Sie hi! Auch schwierige Schüler mache Freude we ma i ihe besagtes Feuer etfache ka. Spass a der Ausbildug übriges besteht icht ur aus dem Stoff, soder auch aus de Kollege. Wer eie Durchhäger hat, ka sich so immer och sage, er setze sich der Free wege i die Schulbak. Was hat sich i de letzte 18 Jahre im Stoff verädert? Er hat zugeomme. Das Kozerrechugswese etwa hat sich vervielfacht, das Fach Persoaladmiistratio ist eu hizugekomme. Ich deke, user Fachausweis ist damit schwerer zu erlage als adere. Er wird auch besser etloht. Das stimmt. Ud er hat sehr gute Aussichte auf beste Arbeitsstelle. Aber weil wir de Bedürfisse zweier Märkte etspreche müsse der Wirtschaft de Weiterbildugsiteressierte, müsse wir laufed Apassuge vorehme aufpasse, dass wir us das Wasser icht selbst abgrabe. Vor allem dürfe wir Ausbilder de Bezug zur Basis icht verliere. Was gebe Sie juge Fachausweisihaber auf de Weg mit? Sie solle das Diplom i Agriff ehme dak permaetem Weiterlere keie Staub asetze. Zur private Katherie Ackerma! Was bewegt Sie? 12, vor allem! So alt sid usere drei Kider. Aber da muss ich ahtlos mit Nachdruck afüge, dass mei Ma im Familielebe eie ebeso wichtige Rolle spielt. Er ist selbststädiger «Beim Schwimme komme mir die beste Idee auch für zuküftige Prüfuge»: Katherie Ackerma (46), lic. oec. publ., seit 1987 Lehrgagsleiteri a der Hadelsschule KV Aarau seit füf Jahre Fachvorstad «müdlich» für die Berufsprüfuge für Fachleute im Fiaz- mit eidg. Fachausweis damit Chefi vo 80 Expertie Experte. Kreisgeometer, ohe seie Mitarbeit wäre usere Familie ei Chaos. Ud ebeso ahtlos muss ich afüge, dass us usere drei Juge grosse Freude bereite. Fixpukt userer Familie ist der Mittagstisch: Da treffe wir us alle, da wird besproche, was zu bespreche ist. Gaz traditioell ebe. Ud wie erhole Sie sich? Nu, die Erholug begit morges um sechs Uhr: Da geht es mit dem H ach drausse. Auf ih bi ich stolz: Er ist eier der He, die gehorche... Ausserdem habe ich vor ei paar Jahre so richtig etdeckt, dass ich ei Bewegugsmesch bi. Ich schwimme viel sobald solage die Temperature erträglich sid, fast täglich 60 mal eie Doppelläge im Gartepool. Sie verzähle sich icht? Nei. Trotz gleichzeitiger kreativer Geistesarbeit: Ich fide oft Problemlösuge beim Schwimme Laufe. Ma hört sage, Sie hätte eie eue sportliche Leideschaft gefe. Ja; seit kurzem begeistere ich mich für Hochtoure. Teilweise sid auch meie Kider «veratwortlich» für diese eue Höheflüge beziehugsweise -gäge. Wie fast alle Kider habe sie sich beim Wader gelagweilt. Also habe ich irgedwa vorgeschlage, wir köte das Bergsteige erlere. Da war s vorbei mit der Lageweile! Das hat gläzede Äuglei gegebe. Wir habe Kurse belegt, jetzt dürfe wir die Viertauseder icht mehr ur vo ute bewer. We es auch icht gaz reibugslos auf Ahieb geklappt hat. «Nicht reibugslos» «Bergsteige» kligt gefährlich. Beim erste Berggag mit eiem Bergführer, wie es sich gehört! habe ich mir bei eiem Sturz die Had zertrümmert de Elleboge gebroche, der Helikopter hat mich is Spital gefloge. Aber das ist Vergageheit. Jetzt macht es wieder grosse Freude. Übriges ist das Bergsteige wie der Weg zum Fachausweis oder Diplom: Das grosse Ziel sehe, gut plae, stetig wohlüberlegt eie Schritt vor de adere setze, sich icht verliere icht hetze, Pause mache de Gipfel erreiche. Womit wir wieder zurück gefe habe zum. Was macht Ihe eigetlich a Ihrem Métier am meiste Spass? Dass ich Fachwisse mit meschlichem Kotakt verbide ich sage es ochmals Feuer etfache ka. Fotografie: Bei Basler Wasser: 18 C 3/2003 Cotrollig 17

18 Vorbeuge ist besser als heile Grsätzliches Nachdeke vor der Eistellug ka sich lohe I Persoalsache sei er immer glücklos gewese, hat us kürzlich ei Ke wisse lasse. Vier Persoe seie eiader i ur zwei Jahre auf dem Buchhalterposte gefolgt! Nu sei auch die zwazigste gegage die hat user Uterehme rekrutiert. Nahelieged, dass er us vorwirft, wir hätte de Poste falsch besetzt. Diese eiige adere Erfahruge gleiche Kalibers habe us dazu bewoge, wie es usere Bezeichug sagt, als Berater aufzutrete damit solche Probleme aders azugehe. Ärzte der gese Mescheverstad sage es immer wieder: Vorbeuge ist besser als heile. Keie Behadlug ist so wirksam wie das Verhider vo Krakheit Ufall. Gleiches lässt sich auch i userem Métier sage. Ich schätze, ugefähr 30 % der Rekrutieruge, a dee wir beteiligt sid, wäre icht ötig gewese, hätte ma Prävetiosarbeit geleistet hätte ma grsätzlich achgedacht gehadelt, bevor sich eie Neurekrutierug aufdrägt. De das abrupte Ausscheide eies Mitarbeiters ist oft die Folge eier «Krakheit», die i der betreffede Abteilug grassiert. Diese «Krakheit» etsprigt schlechter Stimmug im Team, ugüstiger Gruppedyamik beziehugsweise oder ugeügeder Arbeitsorgaisatio: Schlecht orgaisierte Abläufe belaste eizele Mitarbeiter, mache Überste otwedig schaffe damit rasch ei Gefühl der Ugerechtigkeit. Die uweigerlich folgede Ettäuschuge führe fast immer zum rasche Abschied eies oder mehrerer Mitarbeiter. Wird dieses Übel icht rasch korrigiert, sid oft wir die «Veratwortliche», gehe doch auch die Kadidate, die wir präsetiere, rasch wieder. Da bezichtigt ma us, icht die richtige Perso gefe zu habe. Was ka ma tu? Zuerst verschaffe ma sich de «grosse Überblick»: Stecke städig dieselbe Persoe über demselbe Problem die Köpfe zusamme scheiter sie immer wieder, drägt sich ei euer Blickwikel auf. Ausserdem ma mag das gere höre oder icht ist oft die Perso im Uterehme, die sich is Problem vertieft, selbst ei Teil des Problems. Dazu kommt, dass auch das mag ma gere höre oder icht die Veratwortliche och so geau wisse möge, dass sie etwas uterehme müsse: Zeit habe sie selte, besoders weit obe auf die Prioritäteliste setze sie solche Persoal-Probleme auch icht. Mit besagtem euem Blickwikel aalysiere wir das Fuktioiere des Teams auf verschiedee Ebee: Ist die Arbeitslast gut verteilt? Sid Arbeits- Iformatiosfluss effiziet? Wird Arbeit uötigerweise mehrfach gemacht? Sid der Ratioalisierugsgrad damit auch die Produktivität optimal? Weig ist so demoralisiered, wie we ma sieht, dass die eigee Arbeit besser scheller gemacht werde köte... Des Weitere wird ma sich für das Team, seie Mitglieder seie Dyamik iteressiere: Sid alle a der Positio, a die sie mit Blick auf Möglichkeite, Ketisse, Ausbildug Ziele higehöre? Wird die Arbeit aller Mitarbeiter regelmässig ach offee Regel bewertet? Hege Mitarbeiter Wüsche, die eifach zu befriedige wäre, dee ma aber icht Rechug trägt? Ich deke dabei uter aderem a die Gestaltug der Arbeitszeite. Gibt es Spauge, vo dee ma ichts aht? Wir meie, es ist vorteilhafter, sich mit dem Persoal wo möglich zu arragiere, als es gleich zu ersetze. Es liegt auf der Had, dass das eie positive Eifluss auf die Koste hat. Ausserdem ist Ersatz icht immer ötig: Oft wird eie Abteilug aus eiem Dutzed Persoe ach dem Weggag eies Mitarbeiters eu orgaisiert, ohe dass der Miderbestad die gerigste Auswirkug auf die Arbeitslast der verbliebee Mitarbeiter hat. Die folgede Checkliste hilft bei der Beatwortug der Frage, ob eie Abteilug bezüglich Persoal «effiziet läuft». Mache Sie die Probe aufs Exempel je mehr Ja Sie erreiche, desto besser! Heute ist us klar, dass mache kostspielige Rekrutierug hätte verhidert werde köe, hätte die Persoalberatug rascher mit solche Frage iterveiert. De ei simples Heftpflaster auf eier ässede We ützt ie viel! 1.Ich muss ie Überste leiste. 2. Ich habe immer Zeit, die Frage meier Mitarbeiter zu beatworte. 3. Meie Mitarbeiter tu immer, was ich vo ihe verlage. 4. Meie Mitarbeiter setze immer die richtige Prioritäte. 5. Alle meie Mitarbeiter wisse geau, was sie zu tu habe. 6. Ich weiss i alle Eizelheite, was meie Mitarbeiter tu.. 7. Ich weiss jederzeit, was meie Mitarbeiter tu. 8. Ich ka meie Mitarbeiter gelegetliche Zusatzaufgabe übertrage, ohe dass das ihre übliche Arbeit beeiträchtigt. Frak Gerritze (41), betreut die Rubrik «Karriere» userer Zeitschrift. User Autor ist «Master of Iteratioal Affairs» der Columbia Uiversity i New York Geschäftsführer vo Cotaplus AG. Cotaplus ist die führede Persoal- Karriereberatug der Schweiz für Fachleute im Fiaz-. Präset ist das Uterehme a sechs Orte i der Schweiz Ber, Gef, Lausae, Luzer, Neueburg Witerthur-Zürich sowie i Deutschlad, Italie, Grossbritaie, Schwede Spaie. Cotaplus AG ist Parteri vo veb.ch: User Verbad hat mit dem Uterehme eie strategische Parterschaft vereibart, dak der die Ziele der beide Parter effizieter effektiver verfolgt werde köe. Eie ausführliche Datebak eie Gehaltskalkulator fide Sie auf der Website 9. Meie Mitarbeiter setze sich beharrlich ohe Leistugsschwakuge ei. 10. Ich bi och ie vo der Küdigug eies Mitarbeiters überrascht worde. 11. Meie Abteilug geiesst im Uterehme Respekt. 12. Die Stimmug im Team ist ausgezeichet. 13. Meie Mitarbeiter treffe sich auch ausserhalb der Geschäftszeite. 14. Alle meie Mitarbeiter verfolge eie geaue Karriereplaug. 15. Ich mache regelmässige Bewertugsgespräche. 16. Noch ie hat sich ei Mitarbeiter über sei Gehalt beschwert. 17. Die Austrittsrate i meier Abteilug liegt uter 10 Prozet p.a. 18 Cotrollig 3/2003

19 Eterprise Resource Plaig ERP ERP Cotrollig - Abstimmug als Herausforderug Basis für das Cotrollig sid Date aus verschiedee Arbeitsgebiete. Die Itegratio dieser Date zu eiem aussagefähige Führugsistrumet ist eie Aufgabe, die icht uterschätzt werde darf. ERP erleichtert diese Aufgabe. Herausforderuge Aus Sicht des Cotrolligs bestehe besodere Herausforderuge beim Eisatz eies itegrierte ERP-Systems. Sie betreffe i erster Liie die Abstimmug des s mit de vorgelagerte Systeme Verkauf, Eikauf, Produktio Materialwirtschaft. Diese a sich triviale Aforderug hat scho machem Cotroller schlaflose Nächte bereitet. Positio des s im ERP Das steht immer am Ede eies ERP- Systems. Es überimmt Zahle aus de vorgelagerte Systeme stellt sie i aderer Form im Hiblick auf ihre fiazielle Relevaz dem Maagemet zur Verfügug. I diesem Sie ist das ur ei Sammeltopf, i dem Geschäftsprozesse i Form vo Buchuge abgebildet werde. Das ist ei exaktes System. Seie formale Richtigkeit lässt sich zum Beispiel ahad der Regel Soll = Habe überprüfe. Damit ist aber selbstverstädlich och keie materielle Richtigkeit gegebe. Diese hägt stark vo der Qualität vom Aufbau der abgebede Systeme ab. Da das am Ede der Datekette steht, sid Fehler uter Umstäde erst dort ersichtlich. Meistes etstehe diese Fehler aber icht im, soder sid scho früher i de abgebede Systeme. Dies erschwert die Fehleraalyse auch die otwedige Korrekture. Schwierigkeite bei der Itegratio Grüde für Fehler gibt es viele, zum Beispiel: Nicht alle relevate Geschäftsfälle werde im abgebildet, zum Beispiel Gratislieferuge oder Bestadeskorrekture. 3/2003 Cotrollig 19 Stammdate werde icht periodegerecht verwedet, zum Beispiel bei Äderuge im Kotepla oder der Kostestelle. Geschäftsfälle werde icht periodegerecht übergebe, zum Beispiel Rechuge Gutschrifte oder Herstellkoste/Eistadspreise der verkaufte Produkte. Date stehe gar icht oder icht mehr vollstädig zur Verfügug, zum Beispiel Aufteilug der Herstellkoste auf die primäre Kostekompoete (Material, Maschie, Persoal) bei mehrstufiger Fertigug. Diese Aufzählug ist selbstverstädlich icht abschliessed. Sie zeigt jedoch, dass die Fehler sowohl mit dem Aufsetze (Parametrierug) des Systems als auch mit der kokrete Beutzug im Eizelfall (Erfassugsfehler) zusammehäge. Beide Arte vo Fehler gilt es zu miimiere durch geeigetes Datedesig, aber auch durch etsprechede Hilfestelluge. Lösugsasatz Eikreissystem Thomas Huwyler (44), lic.rer.pol., Geschäftsführer Ioma AG, Basel, spezialisiert i der Realisierug Eiführug vo ERP-Systeme mit dem Schwerpukt Cotrollig. t.huwyler@ioma.ch eigestädiges physisches System icht mehr existiert, soder sich seie Date ach Bedarf aus de vorgelagerte Systeme zusammesucht. Ma köte auch vo eiem virtuelle spreche. Für diese revolutioäre Asatz gibt es geüged stichhaltige Grüde. Er geht aber a de aktuelle Aforderuge der Praxis vorbei, vor allem im deutschsprachige Raum. Dort ist es heutzutage fast umöglich, selbst ur das als Eikreissystem (das heisst ohe Nebebücher, mit Abbildug der Kosterechug der Alagebuchhaltug direkt im Hauptbuch) erfolgreich zu vermarkte. Ei och weiter geheder Asatz, die Kozeptio eies Gesamt-ERP als Eikreissystem, ist damit zum heutige Tage ekbar. Somit sid adere Lösuge zur Miimierug der Fehler zu suche. Geschäftsfälle werde Alle Fehler etstehe im Gre icht vollstädig im abgebildet, zum geomme ur dadurch, dass Geschäftsfälle, die irgedwo begrüdet sid, im Beispiel Verkaufsrechuge mit mehrere Positioe auf mit ihrer fiazielle Kosequez och- uterschiedliche Kote Kosteträger mit verschiedee MWSt-Codes. diesem Sie sid bis auf Weitere?Uter dem Oberbegriff ERP mals abgebildet werde. I (Eterprise Resource Plaig weige Ausahme alle Lösugsasätze oder Betriebsdateerfassug Geschäftsfälle werde zahle redat. Diese Logik et- Grsätzlich hat ei ERP-Sys- Ifrastrukturplaug icht korrekt im abgebildet, zum Beispricht dem klassische Auftem de Beutzer durch die i Uterehme) versteht ma itegrierte Software-Lösuge, die zur Optimierug gerverschiebuge oder Gutsystem. Es liesse sich u ar- betrifft sowohl die Paramespiel itere Lieferuge, Labau eies ERP als Mehrkreis- Applikatio zu führe. Dies vo Geschäftsprozesse eigesetzt werde. Die Optimie- die vo de de betroffee sei im datetechische Si- (operative) Arbeit. schrifte mit Kotieruge, gumetiere, dieser Aufbau trierug als auch die tägliche rug wird erreicht durch Automatisierug Rechuge abweiche. e falsch, da Redaze der Prozesse grsätzlich zu vermeide Bei der Parametrierug sid über alle Uterehmesbereiche, wie Fertigug, Logistik, Vertrieb, Fiaze, Persoal etc. Bewertuge sid icht periodegerecht, zum Beispiel Artikelpreise oder Leistuge aus der Produktio. sid. Die Kosequez daraus wäre, dass das als uter aderem zu defiiere: Fortsetzug Seite 21

20 Swiss GAAP FER Swiss GAAP FER Rückstelluge Erwerb Bilazierug vo eigee Aktie Fachempfehluge Am 1. Jauar 2004 trete zwei eue Swiss-GAAP-FER- Richtliie i Kraft. Zum eie hadelt es sich dabei um Rückstelluge (23), zum adere um de Erwerb die Bilazierug vo eigee Aktie sowie Trasaktioe mit Aktioäre (24). I de achfolgede Erläuteruge wird detailliert auf die Neueruge i de Bereiche Erwerb Bilazierug vo eigee Aktie Trasaktioe mit Aktioäre eigegage. Deshalb werde die Ausführuge betreffed Rückstelluge ur am Rade agesproche. Swiss GAAP FER 23 Rückstelluge Verbidlichkeite gegeüber Dritte, mit dee uter Umstäde zu reche ist, vo dee jedoch weder die geaue Höhe och der mögliche Bedarf bekat sid, werde im bilazorietierte Si Rückstelluge geat. Am häufigste sid Rückstelluge i der Praxis als Garatierückstelluge, Prozessrückstelluge, Steuerrückstelluge, Rückstelluge für Gewährleistuge als versicherugstechische Rückstelluge azutreffe. Das Obligatioerecht sieht vor, dass Rückstelluge gebildet werde dürfe, sofer ach aerkate kaufmäische Grsätze eie Notwedigkeit besteht. Dieser Passus, welcher eie breite Hadlugsspielraum offe lässt, schlägt sich i der Awedug dieses Artikels ieder. Swiss GAAP FER 23 sieht deshalb eu eie beschräkte Hadlugsspielraum vor. Rückstelluge dürfe ur och agesetzt werde, we eie aktuelle Verpflichtug als Resultat eies vergagee Ergebisses besteht falls die Eitrittswahrscheilichkeit des Geldabflusses als zuverlässig geschätzt werde ka. Nicht mehr beötigte Rückstelluge sid aufzulöse. Zudem ist ei Rückstellugsspiegel zu führe, der Aufschluss über die eizele Bestadteile dere Veräderug aufzeigt. Swiss GAAP FER 24 Eigekapital Rechugslegug vo eigee Aktie Trasaktioe mit Aktioäre OR 659 ff. defiiert, dass die Gesellschaft ur eigee Aktie erwerbe darf, we frei verwedbares Eigekapital i der Höhe der dafür ötige Mittel vorhade ist der gesamte Newert dieser Aktie zeh Prozet des Aktiekapitals icht übersteigt. Werde Nameaktie mit Beschräkug der Übertragbarkeit erworbe, beträgt die Höchstgreze 20 Prozet. Die über zeh Prozet des Aktiekapitals hiaus erworbee eigee Aktie sid ierhalb zweier Jahre zu veräusser oder durch Kapitalherabsetzug zu verichte. Die Stimmrechte der erworbee Aktie werde stillgelegt. Die Gesellschaft hat für die eigee Aktie eie dem Aschaffugswert etsprechede Betrag als Reserve (Reserve für eigee Aktie) gesodert im Eigekapital auszuweise. Im Ahag ist zusätzlich eie Notiz azubrige. Die gesetzliche Auflage der Reserve für eigee Aktie treffe auch ach Swiss GAAP FER zu. Nur die Bilazierug, Wertveräderuge sowie der Ausweis im Ahag erfolge ach iteratioal aerkate betriebswirtschaftliche Regel. Die Fachempfehlug Swiss GAAP FER 24 geht wie bereits erwäht im Vergleich zum Schweizerische Obligatioerecht ab dem 1. Jauar 2004 och eie Schritt weiter. Dabei geht es hauptsächlich um die Bilazierug, de der Erwerb ist bereits im Schwei- So schreibt Swiss GAAP FER 24 uter aderem vor, dass der Erwerb der eigee Aktie zu zerische Obligatioerecht vollstädig abgehadelt worde. Wie auch bei de übrige Fachempfehluge bildet das OR die Rahmebediguge, welche durch die Fachempfehluge der Swiss GAAP FER im Detail defiiert werde. Aschaffugskoste verbucht als Miuspositio im Eigekapital separat ausgewiese werde muss. Aus buchhalterischer fiazieller Sicht ka deshalb der Erwerb vo eigee Aktie mit eier Kapitalherabsetzug gleichgestellt werde. Die Reserve für die eigee Aktie ist icht mehr gesodert auszuweise. Dafür ist im Ahag der Betrag der icht ausschüttbare gesetzliche Reserve offezulege. Eie Folgebewertug fidet bei eiem höhere auch tiefere Aktiekurs als der Aschaffugswert icht mehr statt. Der erzielte Mehr- oder Midererlös bei der Veräusserug vo eigee Aktie ist icht erfolgswirksam zu erfasse. Die Differez zwische dem Aschaffugswert dem effektive Kurswert ist erst beim Veräusser der eigee Aktie über die Kapitalreserve zu erfasse. Die Buchuge köe im kokrete Fall i der Praxis wie folgt aussehe: Christia Feller (25), Buchhalter mit eidg. Fachausweis Ihaber des Schweizerische Iformatik- Zertifikats (SIZ), ist bei BDO Visura i Zürich Oerliko i der Wirtschaftsprüfug tätig. «Cotrollig» wird i Zukuft regelmässig eie Beitrag vo Christia Feller zu de Fachempfehluge FER veröffetliche. Frage zum Thema beatwortet der Autor gere: christia.feller@veb.ch. Erwerb der eigee Aktie Eigee Aktie/Flüssige Mittel CHF Buchug bei steigedem Aktiekurs Kurswert CHF Buchug bei sikedem Aktiekurs Kurswert CHF Wie aus der Fachempfehlug 24 der Swiss GAAP FER hervorgeht, fidet keie Folgebewertug statt. Die eigee Aktie werde, solage keie Bestadesbeweguge eitrete, uverädert separat als Miuspositio im Eigekapital mit CHF ausgewiese. Die gaze Differez muss erst bei der Veräusserug der eigee Aktie erfasst werde. Buchug bei Verkauf der Aktie Kurswert CHF Flüssige Mittel/Eigee Aktie CHF Flüssige Mittel/Kapitalreserve CHF Cotrollig 3/2003