Fachforum Regelenergie 2014

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1 Fachforum Regelenergie 2014 Erfahrungsbericht: Das neue Zielmodell aus Sicht der EEX Berlin, 25. Februar 2014

2 Agenda Die Idee PEGAS Gashandel an der EEX Regelenergiehandel & Umsetzung Zielmodell an der Börse Entwicklungen im europäischen Gasmarkt Ausblick EEX

3 PEGAS Pan-European Gas Cooperation EEX und Powernext ermöglichen kontinentaleuropäischen Gashandel Bündelung von Handelsinteressen und -volumina auf einer Plattform Über 140 zugelassene Handelsunternehmen in derzeit 6 Gasmärkten Handel von Preisdifferenzen zwischen Marktgebieten (Location-Spreads) Handelsabwicklung und Verrechnung von Sicherheiten für Gasgeschäfte innerhalb PEGAS durch gemeinsame Nutzung von ECC als Clearinghaus Pan-European Gas cooperation EEX Powernext GPL NCG TTF-Spot TTF-Future PEG s Page 3

4 Gashandel auf Trayport ETS für EEX Gasmärkte Erfolgreiche Migration seit Mai 2013 Stufenweise Überführung der PWX und EEX Gasmärkte auf PEGAS Sanfte Überführung von 92 bei EEX und 34 bei EEX & PWX registrierten Handelsteilnehmern mit mehr 670 Händlern (allein 520 nur EEX) Angleichung der Handelsprozesse in allen Kooperationsmärkten Vereinfachter Marktzugang zur jeweiligen Partnerbörse Signing of MoU st press release Migration of PWX markets to PEGAS Migration of EEX spot markets to PEGAS June 12 1 st cooperation talks With PWX July 12 Project Kick off st customer information Migration of GPL futures to PEGAS Migration of NCG futures to PEGAS Nov 13 Migration of EEX 1 MW markets to PEGAS Page 4

5 Alle Gasmärkte auf einer Plattform Page 5

6 EEX etabliert sich als Gasbörse! Zuwachs an Handelsteilnehmern im Gasmarkt EEX 160 Neue Handelsteilnehmer 140 Bestehende Handelsteilnehmer 21 5 EGEX (143) CEGH-EX (89) ICE Endex NBP (77) ICE Endex TTF (53) Powernext (45) ICE Endex Zee (24) Nord Pool Gas (21) Stand: 07. Februar 2014 Page 6

7 Aktivität auf PEGAS Eckdaten des Erfolges in GWh in GWh Über 140 PEGAS Spot Teilnehmer mit mehr als 800 Trading Accounts (99 aktiv in 2013, +25%) All-time-record: 1,44 TWh an einem Tag (17. Januar 2014 mit 86 Teilnehmern, 741 Trades) Januar 2014: Insgesamt 14,4 TWh Spotmarkt (GPL 4.58 TWh, NCG 5.63 TWh, TTF 4.19 TWh) Über 100 registrierte Teilnehmer für PEGAS Futures, fast 500 Accounts (58 aktiv in 2013, +60%) All-time-record: Fast 3 TWh Gasfutures am 15. Januar 2014 (19 Teilnehmer) January 2014: Insgesamt knapp 12 TWh am Terminmarkt (GPL 2.51 TWh, NCG 9.27 TWh) Page 7

8 Agenda Die Idee PEGAS Gashandel an der EEX Regelenergiehandel & Umsetzung Zielmodell an der Börse Entwicklungen im europäischen Gasmarkt Ausblick EEX

9 Entwicklungen im Marktgebiet GASPOOL Spot launch Volume [TWh] Gaspool Spot Market WithinDay Day Active Participants Number of Participants JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC Zuwachs Volumen TWh TWh + 174% Trades % Aktive TN % Page 9 Market Supervision

10 Control energy volume in TWh Regelenergiehandel der MGV an der EEX 25,0 22,5 20,0 17,5 OTC EEX OTC EEX Share of traded EEX Control energy trading by GASPOOL and NCG 100% 90% 80% 70% 15,0 60% 12,5 50% 10,0 40% 7,5 30% 5,0 20% 2,5 10% 0,0 0% Page 10

11 Control energy volume in TWh Anteil des Regelenergiehandels von GASPOOL über die EEX 15,0 13,5 12,0 OTC EEX Share of traded EEX Control energy trading in market area GASPOOL 100% 90% 80% 10,5 70% 9,0 60% 7,5 50% 6,0 40% 4,5 30% 3,0 20% 1,5 10% 0,0 0% Page 11

12 Übersicht Out of hours Volume [TWh] Distribution of the volumes along the trading hours for the reported month Gaspool NCG TTF trading hour 24/7 Spothandel im Mai 2011 gestartet Aktuell über 60 aktive Handelsteilnehmer in den Nacht- und Wochenendstunden Volumenanteil in den out-of-hours steigt auf 23% (2013) Zugang über Trading Agent Model möglich Development of EEX Gas Spot Market Volumes Volume [TWh] Core vs. Non-Core Business Hours Share [%] Core Business Hours* Non-Core Business Hours** Share Non-Core Business Hours JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC * Core Business Hours: am to pm weekdays ** Non-Core Business Hours: pm to am weekday and weekends 0 Page 12

13 Erfolgreicher Start H&L-Gas Handelsvolumen (TWh) Anzahl der Trades 1,8 1,6 1, ,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0 NCG H-Gas GPL H-Gas NCG L-Gas GPL L-Gas H&L-Gas Oct 13 Nov 13 Dec 13 Jan NCG H-Gas GPL H-Gas NCG L-Gas GPL L-Gas H&L-Gas Neue qualitätsspezifische Orderbücher zum 1. Oktober 2013 gestartet Bis Januar 2014: Sechzig registrierte Teilnehmer, viele aktiv Schon über 4.5 TWh gehandelt, davon 3.3 TWh in L-Gas (24. Februar 2014) Page 13

14 60 registrierte Teilnehmer für H&L-Gas Braunschweiger Versorgungs-AG & Co. KG citiworks AG Danske Commodities A/S DB Energie GmbH DELTA Energy B.V. E.ON Global Commodities SE EconGas GmbH eins energie in sachsen GmbH & Co. KG Electrade S.p.A. EnBW Trading GmbH Energiehandelsgesellschaft West mbh ENERGIEUNION GmbH ENOVOS Luxembourg S.A. ENSO Energie Sachsen Ost AG Erdgas Münster GmbH EWE TRADING GmbH EWV Energie- und Wasser-Versorgung GmbH ExxonMobil Gas Marketing Europe Limited Freepoint Commodities Europe LLP Gala S.p.A. Gas Natural Europe S.A.S. Gasag Berliner Gaswerke Aktiengesellschaft GASPOOL Balancing Services GmbH Gazprom Marketing & Trading Limited GETEC Energie AG KES Kommunale Energiedienstleistungsgesellschaft Südsachsen mbh Koch Supply & Trading Sàrl LichtBlick SE Lumius, spol. s r.o. Mark-E Aktiengesellschaft MITGAS Mitteldeutsche Gasversorgung GmbH MVV Trading GmbH natgas Aktiengesellschaft Neas Energy A/S NetConnect Germany GmbH & Co. KG Nexus Energie GmbH Optimization Engineers GmbH Pfalzwerke AG PGNiG Sales & Trading GmbH Quantum GmbH RheinEnergie Trading GmbH RWE Supply & Trading GmbH SE Energy Trading GmbH Stadtwerke Düsseldorf AG Stadtwerke Gießen AG Stadtwerke Hannover AG Stadtwerke Leipzig GmbH Statkraft Markets GmbH Südwestdeutsche Stromhandels GmbH Syneco Trading GmbH Tauron Polska Energia S.A. ThyssenKrupp AG Total Gas & Power Ltd. Trianel GmbH Vattenfall Energy Trading GmbH Vitol S.A. VNG - Verbundnetz Gas Aktiengesellschaft Vorarlberger Kraftwerke AG WINGAS GmbH WSW Energie & Wasser AG Stand Page 14

15 Gaspreise in /MWh Qualitätsspezifischer (H-Gas) und globaler Regelenergiehandel bei GPL seit GWJ Handel von Global und H-Gas bei GASPOOL seit Oktober Ausgleichsenergiepreiskorridor Handel EEX Handel WD EEX Tagesreferenzpreis GASPOOL Handel Global und H-Gas OTC Handel Days EEX Page 15

16 Gaspreise in /MWh Qualitätsspezifischer Regelenergiehandel von L-Gas bei GASPOOL seit GWJ 12 Handel von L-Gas bei GASPOOL seit Oktober Ausgleichsenergiepreiskorridor Handel EEX Tagesreferenzpreis TTF Handel L-Gas OTC Page 16

17 Gaspreise in /MWh Qualitätsspezifischer Regelenergiehandel Unterstützung des Regelenergiehandels/ Marktgebietsumstellung Garantie des physischen Effektes im Gasnetz beim qualitätsspezifischen Regelenergiehandel durch Ausschluss einer Konvertierung über den MGV 79 Qualitätsspezifischer Börsenhandel von L-Gas durch GASPOOL Ausgleichsenergiepreiskorridor EEX Tagesreferenzpreis GASPOOL EEX Page 17

18 Akzeptanz L-Gashandel L-Gas Handelsaktivität in Handelstage (seit 1. Oktober) GPL Orders: an 90 Tagen verfügbar (99%) GPL Trades: an 78 Tagen gehandelt NCG Orders: an 86 Tagen verfügbar (95%) NCG Trades: an 72 Tagen gehandelt L-Gas Handelsaktivität in Handelstage (bis 18. Februar) GPL Orders: an 49 Tagen verfügbar (100%) GPL Trades: an 46 Tagen gehandelt NCG Orders: an 49 Tagen verfügbar (100%) NCG Trades: an 49 Tagen gehandelt Stand: 18. Februar 2014 Page 18

19 Order Alert & Trade Alert Dear Trading Participants, Orders are requested for the current order book situation on PEGAS: Market area: NCG / Gaspool / TTF Product: Within-Day Day-Ahead Weekend Bid/Ask: PP.ppp EUR/MWh Quantity: QQQ MW Subject: PEGAS Trade Alert Your company traded the following product: Anmeldung unter: trading@eex.com - Company: XXXXX - Trader: XXXXX-T1 - Market-Area: NCG - Product: NCG WD /11 - Delivered from: :00:00 CET - Delivered to: :00:00 CET - Trade-ID: Trade-Time: :39:58 CET - Quantity: 20 - Price: Buy/Sell: Buy Page 19

20 Agenda Die Idee PEGAS Gashandel an der EEX Regelenergiehandel & Umsetzung Zielmodell an der Börse Entwicklungen im europäischen Gasmarkt Ausblick EEX

21 Entwicklung der Gashubs in Europa Entwicklung europäischer Gasmärkte in 2013 im Vergleich zu 2012 Hubs Spotmarkt Terminmarkt TWh Δ to 2012 TWh Δ to 2012 NBP % % TTF % % NCG % % GPL % % PEG % % ZEE % % * OTC- Volumen und Börsenvolumen; Quelle: Powernext Kontinentaleuropäische Gasmärkte (GPL, NCG, PEG s) mit größtem Wachstumspotential Abnahme des NBP-Handels aufgrund reduzierter Handelsaktivität von Banken Wettbewerb zwischen Brokern und Börsen nimmt in Kontinentaleuropa sehr stark zu Page 21

22 Volumen in GWh EEX Marktanteil % Wettbewerb der Börsen - ICE Endex vs EEX im Spotmarkt TTF Wettbewerb zwischen Gasbörsen im Spotmarkt TTF ICE Endex TTF EEX TTF 89% 100% EEX Marktanteil am Spotmarkt TTF 80% % % % 0 0% Page 22

23 Was noch? Within-Day Handel (2010) 24/7 Gas-Spothandel (2011) Neues Spot-Marktgebiet TTF (2011) Kleinste Handelsgröße 1MW (2011) Trading Agent, Order Alert, Trade Alert (2012) Neues Preismodell Spot-Anbindung (2013) EEX Gas-only Mitgliedschaft (2013) PEGAS-Start auf Trayport (2013) Qualitätsspezifische Orderbücher am VHP (2013) PEGAS Ausblick: GABI Gas: L/H-Spreads für Q3 geplant Market Making NBP, Zeebrugge und Italian Gas auf der Agenda Page 23

24 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Tobias Lucht