Zur Synchronizität der US Dollar Crosses

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1 Zur Synchronizität der US Dollar Crosses Die US Dollar Crosses zeigen eine ausgeprägte Synchronizität, die in der impulsiven Ausbruchsbewegung des US Dollar Index beginnend im April 2014 begründet ist. Der Ausbruch der Hauptantriebswelle (iii) dauert vermutlich noch an. Davon muss im Zweifel oberhalb der Marke von 87,11 ausgegangen werden. Der extrem dynamische Teil der Bewegung in der Welle iii der (iii) wurde hingegen am abgeschlossen. Seither befindet sich der Index in der Korrekturwelle iv der (iii) und verläuft seitwärts zwischen dem oberen Resist bei 100,39 und dem unteren Support bei 93,25. Die Korrekturbewegung kann als komplexe Flatformation oder eine Combination wxy bestehend aus drei Flatformationen betrachtet werden. Aktuell ist der Kurs unterwegs um den unteren Support erneut zu testen. Spätestens an der Supportmarke wäre nach einem positiven Test mit einer ernsthaften Ausbruchsbewegung zu rechnen. Ob es jedoch überhaupt zu einem nochmaligen Anlaufen des Preisniveaus kommen wird ist fraglich, denn die Momentumindikatoren haben mittlerweile den extrem überverkauften Bereich erreicht. Ein Blick auf die einzelnen Wechselpaare könnte daher interessant sein, um mögliche Ausbruchskandidaten zu identifizieren. 1 Seite

2 Die beiden Wechselpaare USD/JPY und USD/SGD zeigen nach Abschluss der übergeordneten Impulswelle eine flatartige Korrektur. Die mit Beginn des Jahres einsetzende impulsive Abwärtsbewegung kann dabei als Welle C des Flat angesehen werden. Beide Bewegungen stehen unmittelbar vor einer Supportzone, ausgehend von der mit einer Reaktion zu rechnen sein dürfte. Während beim Wechselpaar USD/JPY vermutlich bereits eine (a) abgeschlossen wird und damit zumindest eine korrektive Aufwärtswelle mit Mindestziel 120,05 anstehen dürfte, wäre bei dem Singapur Dollar zunächst mit einer Welle [iv] in den Zielbereich 136,8-138,1 zu rechnen. 2 Seite

3 Bei den europäischen Wechselpaaren befindet sich der EUR/USD nach Abschluss der Hauptantriebswelle 3 (wen wundert es) ebenfalls in einer ausgeprägten Korrekturformation. Auch hier hat sich mittlerweile eine komplexe Seitwärtsbewegung ausgebildet, die vermutlich noch einige Monate andauern wird. In der laufenden Welle [Y] dürfte sich ebenfalls eine Flat oder weniger wahrscheinlich ein Dreieck ausbilden. In den nächsten Tagen wäre vermutlich mit einer erneuten Abwärtsbewegung zu rechnen, die wiederum den Supportbereich um 1,08 testen sollte. Ideal wäre ein Durchbruch mit nachfolgendem Test des unteren Supports bei 1,055 als idealer Ausgangspunkt für den Start einer impulsiven Aufwärtsbewegung in der (c) der [Y] der 4. Im Sommer oder etwas später könnte dann der Ausbruch in die abschließende 5 auf der Agenda stehen. Die Parität sollte dann wieder in Reichweite kommen und ggf. ein Mehrjahrestief erreicht werden. Das Wechselpaar USD/SEK zeigt ebenfalls eine komplexe Korrekturformation. Das Flat in der (y) der iv dürfte kurz vor dem Abschluss stehen. 3 Seite

4 Selbst ein kurzes Abtauchen unter die starke Supportzone bei 8,09 sollte kein Problem darstellen und keine neue Betrachtung der Korrekturbewegung erzwingen. Mit einem Ausbruch zur oberen Rangebegrenzung bei 8,885 sollte in den nächsten Tagen gerechnet werden. Auch die türkische Lira hat in der laufenden Abwärtsbewegung eine Supportzone 2,83 erreicht. Mit einem break der roten Abwärtstrendlinie könnte bereits das Ende der Korrekturformation in den nächsten Tagen angezeigt werden. Der russische Rubel zeigt wie weitere Energie und Rohstoffwährungen eine zuletzt scharfe Abwärtskorrektur (ZZ Charakter) getrieben durch die Erholungsbewegung des WTI bzw. der Commodities, die jedoch nicht von Bestand sein dürfte bzw. bereits in den nächsten Tagen in eine Gesamtkorrektur übergehen sollten. In diesem Kontext dürfte ein baldiger break der roten TL und der Beginn einer korrektiven Aufwärtsformation zu erwarten sein, welche mindestens das Preisniveau 78,8 erreichen sollte. 4 Seite

5 Vermutlich haben wir zunächst nur den ersten Teil der Korrekturbewegung seit Abschluss der Hauptantriebswelle 3 gesehen. Idealerweise sollte sich das weitere Geschehen über die nächsten Wochen in der Range 66,02 und 85,9 abspielen. Ein Ausbruch in die v wäre vielleicht auch erst gegen Jahresende bzw. Beginn 2017 zu erwarten. Wie schon erwähnt zeigen weitere Energie und Rohstoffwährungen vergleichbare Chartsituationen und EW Counts. Die Abwärtsbewegung des Wechselpaares USD/AUD seit kann bislang als ZZ Formation interpretiert werden. Die MoB Marke 1,2713 (AUD/USD 0,7866) darf allerdings nicht unterschritten werden. Aktuell wird die Supportzone um 1,311 getestet. Ausgehend von diesem Niveau sollte mit einer Reaktion gerechnet werden. Ein break der roten TL zeigt den Abschluss der ZZ-Formation an. Dann besteht die Chance auf einen Test des Resist bei 1,3736 und ggf. auf einen Ausbruch in den Zielbereich der (b) bei 1,4023. Vergleichbar zeigt sich die charttechnische Situation des Wechselpaares USD/CAD. Im Gegensatz zum USD/AUD besteht hier sogar die Möglichkeit eines in-time down Retracement der Welle 5 der [v] der (iii) bis zum Für diesen Fall könnte die Korrektur bereits einen degree höher ablaufen. Dies ist aber für den weiteren Ausblick zunächst von untergeordneter Bedeutung. Spätestens im Bereich des Supportbandes 1,2826 sollte mit dem Start einer Aufwärtskorrektur und einem break der roten TL zu rechnen sein, die im weiteren Fortgang zurück in den grünen Zielbereich mind. 1,4023 führen sollte. Allerdings muss auch beim Wechselpaar USD/CAD zunächst der Widerstand bei 1,336 überwunden werden. 5 S e i t e

6 Analog stellt sich Chartlage des Wechselpaares USD/MXN dar. Auch hier wurde mittlerweile ein wichtiges Unterstützungsniveau bei 17,30 erreicht. Selbst bei weiterem Abwärtsmomentum und nachfolgendem Test des Supportbereiches bei 16,50, wäre im Anschluss mit einem break der roten TL und dem Start einer korrektiven Aufwärtsbewegung in einer Welle (b/x) in den Bereich 18,6 (abhängig vom Tief der (a/w)) zu rechnen. Das Wechselpaar USD/ZAR zeigt die Abwärtsbewegung (noch) nicht als ZZ Formation ausgeprägt. Möglicherweise wird die aktuell laufende Abwärtsbewegung noch in den Bereich 14,44 fortgeführt bevor es zu einem Ausbruchsversuch, signalisiert durch einen break der roten Abwärtstrendlinie kommen wird. Ob es sich dabei dann um einen Impuls oder um eine korrektive Aufwärtsbewegung in den grünen Zielbereich handelt muss sich zeigen. 6 Seite

7 Zum Abschluss noch das Währungspaar NZD/USD invertiert dargestellt. Die Countsituation ist nicht so eindeutig wie beim Währungspaar USD/SEK besprochen. Ein Impulscount ist zwar noch möglich, aber für diesen Fall dürfte die v die Marke 0,5849 nicht überschreiten. Auch eine Double ZZ Formation wäre noch möglich. Aktuell läuft der Test des wichtigen Support bei 0,6890. Ein deutlicher Durchbruch könnte die Chartlage drehen und eine weitere Abwärtsbewegung in Richtung des Support bei 0,720 anzeigen. Fazit Die betrachteten US Wechselpaare zeigen eine laufende, bereits deutlich fortgeschrittene Korrekturbewegung in einer übergeordneten Welle iv. In nahezu jedem der betrachteten Währungspaare liegt mittlerweile eine deutlich überverkaufte Marktverfassung vor. Mit dem Ausbruch in eine korrektive bzw. teilweise impulsive Aufwärtsbewegung sollte bei den meisten der betrachteten Wechselpaaren in den nächsten Tagen zu rechnen sein. In Folge wäre mit einer 7 Seite

8 Ausbruchsbewegung des US Dollar Index in die möglicherweise finale Welle v der (iii) zu rechnen, die zu einem erneuten Test des Widerstands bei 100,4 führen sollte. Entsprechend wäre im Energie und Commoditysektor sowie auch in den Equitymärkten mit einer erneuten Abwärtsbewegung zu rechnen. 8 S e i t e