Venture Capital für Nanotechnologie-Unternehmen: Chancen und Herausforderungen aus Sicht des Investors

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1 Commercializing future technologies nano meets water IV Venture Capital für Nanotechnologie-Unternehmen: Chancen und Herausforderungen aus Sicht des Investors Dr. Hans Joachim Dürr, Head of Corporate Communications 8. November 2012, Oberhausen 1/12

2 Marktentwicklung im Bereich der Nanotechnologie USD 1 trillion by 2015 USD 3 trillion by 2020 Nanotechnologisch hergestellte Produkte ~ USD 40 bn ~ USD 120 bn ~ USD 250 bn Roco & Bainbridge ( ) Deutsche Bank (2005) Lux Research (2009) 10 Mith.Res.Inst. (2005) 1 Weltweite jährliche Anstiegsrate ~ 25%; Verdopplung ~ 3 Jahre year National Science Foundation (2001) Source: Journal of Nanoparticle Research 2011, Mihail C. Roco 2/12

3 Die Nanostart AG Führender Wagniskapitalgeber (VC) für junge Nanotechnologie- Unternehmen Seit 2003 Investition in den Wachstumsmarkt Nanotechnologie Internationales Portfolio Hauptsitz in Frankfurt, Tochter Nanostart Asia Pacific in Singapur Langjährige Investment- und Venture-Capital-Erfahrung Global vernetzt Cleantech Healthcare Life Sciences IT/Electronics 3/12

4 Aktuelle und ehemalige Investments 4/12

5 Warum Venture Capital für junge Unternehmen? Gesicherte Finanzierung ist eine der größten Herausforderungen für Jungunternehmen Zur Gewährung von Krediten (Fremdkapital) müssen ausreichende Sicherheiten vorhanden sein Deren Zinsrückzahlung und Tilgung stellen Belastung dar, v.a. wenn Unternehmen scheitert Nach Anschubfinanzierung der öffentlichen Hand ist Eigenkapital oft die beste Lösung Eigenkapitalgeber (VC-Investor, Wachstumsfinanzierer) wird Miteigentümer VC-Investor hat Interesse an Erfolg und Wertsteigerung des Unternehmens unterstützt und fördert aktiv dessen Entwicklung Einstieg eines renommierten VC-Investors erleichtert Aufnahme von Krediten Exit als wirtschaftliches Ziel Im Falle des Scheiterns laufen keine Forderungen des VC-Investors auf 5/12

6 Unternehmensphasen und Finanzierung Exit für Investoren Profitabilität + Erfindung Proof of Concept Produkt Zeit - Markteintritt Unternehmens-phase Seed Early Stage Start-up Mid-stage Final stage/ Expansion Friends & Family Venture Capital Sonst. Private Equity Finanzierung Source: ACS Publications Angel Investors, Seed-Funds Venture Debt, Banken Börsengang 6/12

7 Herausforderungen für den Investor Risk comes from not knowing what you're doing. Nanotechnologie ist sehr komplex: Bedarf an Know-how Hoher bis sehr hoher Investitionsbedarf Lange F&E-Phasen, Dauer und Erfolg oft schwer abzuschätzen Teilweise hohe Markteintrittsschwellen 7/12

8 Anforderungen an Unternehmen und Technologie Management: marktorientiert, fokussiert, bereit zu verkaufen IP im Unternehmen Technologie mit ausreichend großem Markt Potenzial, bestehende Technologien zu verdrängen Unternehmensphase: Im günstigsten Fall kurz vor Markteintritt mit reifem Produkt Günstige Bewertung des Unternehmens Geografische Region 8/12

9 Case Study: Seit 2005 im Portfolio Beteiligungshöhe: 17,9 % ItN verfügt über patentierte Nanokeramik mit überlegenen Eigenschaften in der: Filtration: nanokeramische Flachmembransysteme Kostengünstig, höchste Reinigungsqualität, hohe Filtrationsraten Abwasserreinigung, Vorbehandlung von Meerwasser für die Entsalzung, Trennung von Öl/Wasser-gemisch Filtermodul Flachmembransystem Beschichtung: nanokeramische industrielle Beschichtungen Temperaturstabil, Schutz- und Antihafteigenschaften oder katalytische Eigenschaften Selbstreinigende Backöfen, Gussformen in der Gießerei, Kessel in Kohle- und Heizkraftwerken Mobile Wasseraufbereitungsanlage 9/12

10 Zusammenfassung Nanotechnologie hat enormes wirtschaftliches Potenzial erfordert Investor mit speziellem Know-how VC = Finanzierungsform mit klaren Vorteilen für junge Unternehmen VC-Investor beurteilt bei Investitionsentscheidung neben Technologie und Markt vor allem das Management Businessplan an inquiry@nanostart.de 10/12

11 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Kontakt: Dr. Hans Joachim Dürr Head of Corporate Communications Besuchen Sie uns auf: Tel (0) Fax (0) hansjoachim.duerr@nanostart.de 11/12

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