Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds CHF

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1 Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Teilvermögen des Swisscanto (CH) Investment Fund V Vertraglicher Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Halbjahresbericht per 31. März 2017 Inhaltsverzeichnis Seite Organisation und Verwaltung... 2 Vertriebsorganisation... 3 Abschlusszahlen... 4 Derivative Finanzinstrumente - Risiko gemäss Commitment II Spesen zu Gunsten Teilvermögen und Kommissionen zu Gunsten Fondsleitung Zusätzliche Informationen und Ausserbilanzgeschäfte Pauschale Verwaltungskommission Benchmark TER Erklärung der Fussnoten Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung der Nettoinventarwerte Weitere Informationen stehen im Internet unter zur Verfügung. Swisscanto Fondsleitung AG Zürich,

2 Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : Organisation und Verwaltung Fondsleitung Firma: Sitz: Swisscanto Fondsleitung AG Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich Verwaltungsrat Daniel Previdoli, Präsident Mitglied der Generaldirektion und Leiter Products, Services & Direct Banking, Zürcher Kantonalbank Regina Kleeb, Mitglied Mitglied der Direktion und Leiterin Produktmanagement, Anlage- & Vorsorgegeschäft, Zürcher Kantonalbank Christoph Schenk, Mitglied Mitglied der Direktion und Leiter Investment Solutions, Zürcher Kantonalbank Geschäftsleitung Hans Frey Geschäftsführer Andreas Hogg stellvertretender Geschäftsführer und Leiter Risk, Finance & Services Markus Erb Leiter Legal, Compliance & Investment Controlling Silvia Karrer Leiterin Administration & Operations Delegation der Anlageentscheide Zürcher Kantonalbank, Zürich Fondsadministration Firma: Sitz: Swisscanto Fondsleitung AG Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich Depotbank Zürcher Kantonalbank, Zürich Prüfgesellschaft Ernst & Young AG, Maagplatz 1, 8005 Zürich Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 2

3 Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : Vertriebsorganisation Zahlstelle: Vertriebsträger: Zürcher Kantonalbank, Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich Zürcher Kantonalbank, Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 3

4 SWISSCANTO (CH) ROHSTOFF FONDS Abschlusszahlen Halbjahresbericht per Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : Übersicht Rechnungsperiode Konsolidiert bis Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 555'421' '737' '522' '510' Klasse AA 14) Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 11'827' '534' '413' '395' Anzahl Anteile am Ende der Rechnungsperiode 23' ' ' ' Nettoinventarwert je Anteil am Ende der Rechnungsperiode 1) Total Expense Ratio (TER) 1.86 % 1.92 % 1.86 % 1.85 % Klasse CA 14) Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 9'331' '848' '566' Anzahl Anteile am Ende der Rechnungsperiode 111' ' ' Nettoinventarwert je Anteil am Ende der Rechnungsperiode 1) Total Expense Ratio (TER) 1.04 % 1.11 % 1.09 % Klasse DT 14) Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 23'889' '232' '195' '101' Anzahl Anteile am Ende der Rechnungsperiode 44' ' ' ' Nettoinventarwert je Anteil am Ende der Rechnungsperiode 1) Thesaurierung je Anteil Total Expense Ratio (TER) 0.95 % 1.06 % 0.92 % 0.93 % Klasse GT 14) Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 208'311' '785' '333' Anzahl Anteile am Ende der Rechnungsperiode 2'480' '215' ' Nettoinventarwert je Anteil am Ende der Rechnungsperiode 1) Total Expense Ratio (TER) 0.83 % 0.81 % 0.79 % Klasse NT 14) Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 302'061' '336' '013' '013' Anzahl Anteile am Ende der Rechnungsperiode 410' ' ' ' Nettoinventarwert je Anteil am Ende der Rechnungsperiode 1) Thesaurierung je Anteil Total Expense Ratio (TER) 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen. Diese dürfen nicht als Garantie für die zukünftige Entwicklung verstanden werden. Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 4

5 Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : Performance YTD / Klasse AA % % % % Klasse CA (Lancierung ) % % % - Klasse DT % % % % Klasse GT (Lancierung ) % % % - Klasse NT % % % % Benchmark % 9.37 % % % Tracking Error * % - - Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kosten und Kommissionen unberücksichtigt. * Tracking Error: Annualisierte Standardabweichung der monatlichen Renditedifferenz zwischen stetiger Bruttorendite (vor Abzug von Gebühren) und stetiger Benchmarkrendite über den Betrachtungszeitraum. Berechnungsformel: Tracking Error = STANDARDABWEICHUNG (über einen Zwölfmonatszeitraum berechnete monatliche Renditedifferenz) * QUADRATWURZEL(12) Vermögensrechnung (Verkehrswerte) Bankguthaben auf Sicht 76'060' '633' Obligationen, Wandelobligationen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 371'598' '786' Andere Anlagen - Metallkonten 103'621' '252' Derivative Finanzinstrumente 3'508' '711' Sonstige Vermögenswerte 814' ' Gesamtfondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 555'602' '837' Andere Verbindlichkeiten -181' ' Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 555'421' '737' Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 5

6 Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : Entwicklung der Anzahl Anteile Rechnungsperiode Klasse AA Bestand zu Beginn der Rechnungsperiode 12' ' Ausgegebene Anteile 10' ' Zurückgenommene Anteile ' Bestand am Ende der Rechnungsperiode 23' ' bis Entwicklung der Anzahl Anteile Rechnungsperiode Klasse CA Bestand zu Beginn der Rechnungsperiode 57' ' Ausgegebene Anteile 58' ' Zurückgenommene Anteile -4' ' Bestand am Ende der Rechnungsperiode 111' ' bis Entwicklung der Anzahl Anteile Rechnungsperiode Klasse DT Bestand zu Beginn der Rechnungsperiode 44' ' Ausgegebene Anteile 3' ' Zurückgenommene Anteile -3' ' Bestand am Ende der Rechnungsperiode 44' ' bis Entwicklung der Anzahl Anteile Rechnungsperiode Klasse GT Bestand zu Beginn der Rechnungsperiode 1'215' ' Ausgegebene Anteile 1'401' '123' Zurückgenommene Anteile -136' ' Bestand am Ende der Rechnungsperiode 2'480' '215' bis Entwicklung der Anzahl Anteile Rechnungsperiode Klasse NT Bestand zu Beginn der Rechnungsperiode 346' ' Ausgegebene Anteile 65' ' Zurückgenommene Anteile -1' Bestand am Ende der Rechnungsperiode 410' ' bis Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 6

7 Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : Veränderung des Nettofondsvermögens (konsolidiert) Rechnungsperiode bis Nettofondsvermögen zu Beginn der Rechnungsperiode 397'737' '522' Ausbezahlte Ausschüttung ' Thesaurierung; 35% Schweizerische Verrechnungssteuer -281' Saldo aus dem Anteilverkehr 170'714' '065' Gesamterfolg aus Erfolgsrechnung -12'748' '294' Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 555'421' '737' Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 7

8 Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : Erfolgsrechnung (konsolidiert) Rechnungsperiode Ertrag bis Negativzinsen aus Bankguthaben auf Sicht -24' ' Erträge der Obligationen, Wandelobligationen und sonstigen Forderungswertpapiere und -rechte 1'257' '183' Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen -117' ' Total Ertrag 1'115' '075' Aufwand Passivzinsen -5' ' Reglementarische Vergütung -750' '045' Teilübertrag von Aufwendungen auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste 4) 11' ' Sonstige Aufwendungen -150' ' Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen 10' ' Total Aufwand -883' '050' Nettoertrag / Verlust 231' ' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 14'013' '599' Einkünfte aus Ausgabe-/Rücknahmespesen 404' '946' Teilübertrag von Aufwendungen auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste 4) -11' ' Realisierter Erfolg 14'638' '543' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste -27'386' '750' Gesamterfolg -12'748' '294' Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 8

9 Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : Inventar des Fondsvermögens am Ende der Rechnungsperiode und Bestandesveränderungen während der Periode ISIN Bezeichnung Anzahl / Käufe / Nominal in Zugänge Tsd. 2) Verkäufe / Abgänge 3) Anzahl / Nominal in Tsd Währung Kurs 8) Kurswert in % 7) Kat. Wertpapiere, die an einer Börse kotiert sind 371'598' Obligationen, Wandelobligationen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 371'598' US912828A % T 0 5/8 12/15/16 20' '000 0 USD 0.00 % US912828A % T 0 3/4 01/15/17 20' '000 0 USD 0.00 % US912828B % T 0 5/8 02/15/17 21' '000 0 USD 0.00 % US912828C % T 0 3/4 03/15/17 20'000 6'000 26'000 0 USD 0.00 % US912828C % T 0 7/8 04/15/17 22' '000 USD % 22'021' a) US912828D % T 0 7/8 08/15/17 20'000 17' '000 USD % 37'049' a) US912828D % T 1 09/15/17 20'250 14' '250 USD % 34'310' a) US912828F % T 0 7/8 10/15/ ' '000 USD % 34'026' a) US912828G % T 0 7/8 11/15/ ' '000 USD % 35'023' a) US912828G % T 1 12/15/ ' '000 USD % 30'034' a) US912828H % T 0 7/8 01/15/ ' '000 USD % 39'997' a) US912828H % T 1 02/15/ ' '000 USD % 40'027' a) US912828J % T 1 03/15/ ' '000 USD % 20'004' a) US912828WA % T 0 5/8 10/15/16 20' '250 0 USD 0.00 % US912828WF % T 0 5/8 11/15/16 21' '250 0 USD 0.00 % US912828WH % T 0 7/8 05/15/17 20'000 6' '000 USD % 26'031' a) US912828WP % T 0 7/8 06/15/17 15'000 11' '000 USD % 26'034' a) US912828WT % T 0 7/8 07/15/17 20'000 7' '000 USD % 27'035' a) USD 371'598' Derivative Finanzinstrumente 3'508' Futures /16 WTI CRUDE FUTURE NOV USD /16 NATURAL GAS FUTR NOV USD /16 PLATINUM FUTURE OCT USD /16 BRENT CRUDE FUTR DEC16 0 2'176 2'176 0 USD /16 HT-OIL FUTR NOV USD /16 GASOLINE RBOB FUT NOV USD /16 SOYBEAN FUTURE NOV '092 1'191 0 USD /16 LME NICKEL FUTURE NOV USD /16 WTI CRUDE FUTURE DEC16 0 3'137 3'137 0 USD /16 BRENT CRUDE FUTR JAN USD /16 HT-OIL FUTR DEC USD /16 GASOLINE RBOB FUT DEC USD /16 COTTON NO.2 FUTR DEC USD /16 SOYBEAN OIL FUTR DEC USD /16 CORN FUTURE DEC '671 2'288 0 USD /16 LEAN HOGS FUTURE DEC '270 0 USD /16 SOYBEAN MEAL FUTR DEC '611 1'966 0 USD /16 WHEAT FUTURE DEC '696 1'092 0 USD /16 COFFEE FUTURE DEC USD /16 WTI CRUDE FUTURE JAN USD /16 COPPER FUTURE DEC USD /16 LME ALUMINIUM FUTR DEC '015 0 USD /16 LME ZINC FUTURE DEC USD /16 NATURAL GAS FUTR JAN '636 2'148 0 USD /16 PALLADIUM FUTURE DEC USD /16 HT-OIL FUTR JAN USD /16 KC HRW WHEAT FUT DEC '184 1'809 0 USD /16 LIVE CATTLE FUTR DEC USD /16 GASOLINE RBOB FUT JAN USD /16 NATURAL GAS FUTR DEZ '169 2'287 0 USD /17 SOYBEAN FUTURE JAN USD /17 SOYBEAN MEAL FUTR JAN USD Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 9

10 Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : ISIN Bezeichnung Anzahl / Käufe / Nominal in Zugänge Tsd. 2) Verkäufe / Abgänge 3) Anzahl / Nominal in Tsd Währung Kurs 8) Kurswert in % 7) Kat. 01/17 LME PRI ALUM FUTR JAN USD /17 LME NICKEL FUTURE JAN USD /17 LME ZINC FUTURE JAN USD /17 SOYBEAN OIL FUTR JAN '882 2'139 0 USD /17 PLATINUM FUTURE JAN USD /17 BRENT CRUDE FUTR MAR USD /17 LEAN HOGS FUTURE FEB USD /17 NATURAL GAS FUTR MAR '725 4'142 0 USD /17 LIVE CATTLE FUTR FEB USD /17 COTTON NO.2 FUTR MAR USD /17 SOYBEAN OIL FUTR MAR USD /17 CORN FUTURE MAR17 0 2'604 2'604 0 USD /17 KC HRW WHEAT FUT MAR '078 0 USD /17 SOYBEAN MEAL FUTR MAR17 0 1'042 1'042 0 USD /17 WHEAT FUTURE (CBT) MAR17 0 1'211 1'211 0 USD /17 LME PRI ALUM FUTR MAR USD /17 LME NICKEL FUTURE MAR17 0 1'134 1'134 0 USD /17 LME ZINC FUTURE MAR USD /17 COCOA FUTURE MAR USD /17 SOYBEAN FUTURE MAR17 0 1'268 1'268 0 USD /17 COFFEE FUTURE MAR USD /17 COPPER FUTURE MAR USD /17 PALLADIUM FUTURE MAR USD /17 HT-OIL FUTR MAR USD /17 GASOLINE RBOB FUT MAR USD /17 LEAN HOGS FUTURE APR USD a) 04/17 PLATINUM FUTURE APR USD a) 04/17 BRENT CRUDE FUTR JUN '570 3'005 0 USD a) 04/17 NATURAL GAS FUTR APR USD /17 SOYBEAN OIL FUTR MAY USD /17 KC HRW WHEAT FUT MAY USD a) 05/17 SOYBEAN FUTURE MAY USD a) 05/17 SOYBEAN MEAL FUTR MAY USD a) 05/17 WHEAT FUTURE (CBT) MAY USD a) 05/17 COCOA FUTURE MAY USD a) 05/17 SUGAR #11 FUTR MAR '743 2'518 0 USD /17 CORN FUTURE MAY17 0 1' '428 USD a) 05/17 LME PRI ALUM FUTR MAY USD a) 05/17 LME NICKEL FUTURE MAY USD a) 05/17 LME ZINC FUTURE MAY USD a) 05/17 COFFEE FUTURE MAY USD a) 05/17 COPPER FUTURE MAY USD a) 05/17 WTI CRUDE FUTURE MAY USD a) 05/17 BRENT CRUDE FUTR JUL USD a) 05/17 NATURAL GAS FUTR MAY USD /17 LME PRI ALUM FUTR JUN USD a) 06/17 LME ZINC FUTURE JUN USD a) 06/17 COPPER FUTURE JUN USD a) 06/17 NATURAL GAS FUTR JUL USD a) 06/17 PALLADIUM FUTURE JUN USD /17 HT-OIL FUTR JUN USD a) 06/17 GASOLINE RBOB FUT JUN USD a) 06/17 WTI CRUDE FUTURE JUN '440 1' USD a) 06/17 LIVE CATTLE FUTR JUN USD a) 06/17 NATURAL GAS FUTR JUN17 0 1'670 1' USD a) 07/17 COTTON NO.2 FUTR JUL USD a) 07/17 SOYBEAN OIL FUTR JUL USD a) 07/17 CORN FUTURE JUL USD a) 07/17 KC HRW WHEAT FUT JUL USD a) 07/17 SUGAR #11 FUTR MAY17 0 1'129 1'129 0 USD a) 07/17 SOYBEAN FUTURE JUL USD a) 07/17 SOYBEAN MEAL FUTR JUL USD a) Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 10

11 ISIN Bezeichnung Anzahl / Käufe / Nominal in Zugänge Tsd. 2) Verkäufe / Abgänge 3) Halbjahresbericht per Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : Anzahl / Nominal in Tsd Währung Kurs 8) Kurswert 07/17 WHEAT FUTURE (CBT) JUL USD a) 07/17 COFFEE FUTURE JUL USD a) 07/17 COCOA FUTURE JUL USD a) 07/17 WTI CRUDE FUTURE JUL USD a) 07/17 BRENT CRUDE FUTR SEP USD a) 08/17 GASOLINE RBOB FUT AUG USD a) 08/17 WTI CRUDE FUTURE AUG USD a) 09/17 KC HRW WHEAT FUT SEP USD a) 09/17 WHEAT FUTURE (CBT) SEP USD a) 09/17 SUGAR #11 FUTR JUL USD a) 09/17 WTI CRUDE FUTURE SEP USD a) 09/17 NATURAL GAS FUTR SEP USD a) 10/17 BRENT CRUDE FUTR DEC ' '532 USD a) 11/17 SOYBEAN FUTURE NOV USD a) 12/17 CORN FUTURE DEC USD a) 12/17 LME NICKEL FUTURE DEC USD a) 12/17 LME ZINC FUTURE DEC USD a) 12/17 COPPER FUTURE DEC USD a) 12/17 WTI CRUDE FUTURE DEC USD a) 04/18 BRENT CRUDE FUTR JUN18 0 1'626 1'626 0 USD /18 WTI CRUDE FUTURE JUN USD a) 10/18 BRENT CRUDE FUTR DEC '577-1'577 USD a) 12/18 WTI CRUDE FUTURE DEC '161-1'161 USD a) in % 7) Kat. Devisentermingeschäfte Währung Käufe Währung Verkäufe Kurswert in % 7) Kat. USD/ Verfall '673'425 USD 45'000' XAU/USD Verfall USD 6'301'411 XAU 5' XAG/USD Verfall USD 258'972 XAG 4'207' USD/ Verfall '112'400 USD 380'000' USD/ Verfall '359'920 USD 70'000' USD/ Verfall '506'750 USD 50'000' USD/ Verfall '893'850 USD 490'000'000 3'508' b) Devisentermingeschäfte 3'508' Vermögensaufstellung Bankguthaben auf Sicht 76'060' Obligationen, Wandelobligationen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 371'598' Andere Anlagen - Metallkonten 103'621' Derivative Finanzinstrumente 3'508' Sonstige Vermögenswerte 814' Gesamtfondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 555'602' Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode -181' '421' OTC Gegenparteien Zürcher Kantonalbank Umrechnungskurse USD 1 = Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 11

12 Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : Bewertungskategorien Kurswert in % 7) a. Anlagen, die an einer Börse kotiert oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden: bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden (Art. 88 Abs. 1 KAG); 371'598' b. Anlagen, für die keine Kurse gemäss Buchstabe a verfügbar sind: bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern; 3'508' c. Anlagen, die aufgrund von am Markt nicht beobachtbaren Parametern mit geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet werden Derivative Finanzinstrumente - Risiko gemäss Commitment II Total der Derivatpositionen in Fondswährung in % des Nettofondsvermögens * Brutto -Gesamtengagement aus Derivaten 974'661' Netto-Gesamtengagement aus Derivaten 113'807' Engagement aus Effektenleihe und Pensionsgeschäften * In Prozent der Risikolimite (= Nettofondsvermögen * Limitenfaktor) Der Limitenfaktor ist ein im Fondsvertrag festgelegter Relativwert, der das Verhältnis der Risikolimite zum Nettofondsvermögen angibt. Ist im Fondsvertrag nichts anderes bestimmt, so beträgt der Limitenfaktor 100 %. Spesen zu Gunsten Teilvermögen und Kommissionen zu Gunsten Fondsleitung per Klasse Rechnungseinheit Ausgabespesen bzw. -kommission in % des Nettoinventarwertes Rücknahmespesen bzw. -kommission in % des Nettoinventarwertes zu Gunsten zu Gunsten zu Gunsten zu Gunsten Teilvermögen Fondsleitung Teilvermögen Fondsleitung AA CA DT GT NT Zusätzliche Informationen und Ausserbilanzgeschäfte Am Bilanzstichtag ausgeliehene Effekten: 0.00 Am Bilanzstichtag in Pension gegebene Effekten: 0.00 Hinweis auf Soft Commission Agreements: Die Fondsleitung stellt sicher, dass soft commissions bzw. damit abgegoltene Leistungen direkt oder indirekt dem Fonds zugute kommen (z.b. Finanzanalysen, Markt- und Kursinformationssysteme). Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 12

13 Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : Pauschale Verwaltungskommission Die pauschale Verwaltungskommission wird verwendet für die Leitung, die Entschädigung der Depotbank (PAF) für die von ihr erbrachten Dienstleistungen, wie auch für das Asset Management und den Vertrieb (PMF) des Teilvermögens. Im Geschäftsjahr effektiv belastete Sätze: Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Klasse Periode PVK PAF PMF AA 19) % AA % 0.35 % 1.45 % CA 19) % CA % 0.35 % 0.56 % DT 19) % DT % 0.18 % 0.72 % GT 19) % GT % 0.18 % 0.62 % NT 19) % NT % 0.00 % 0.00 % Gemäss Richtlinie für Pflichten im Zusammenhang mit der Erhebung von Gebühren und der Belastung von Kosten sowie deren Verwendung (Transparenzrichtlinie) vom 22. Mai 2014 (in Kraft 1. Juli 2014): Aus der pauschalen Verwaltungskommission können Gebühren bzw. Entschädigungen (inkl. Retrozessionen) zur Deckung der Vertriebstätigkeit des Teilvermögens bezahlt werden. Als Vertriebstätigkeit gilt insbesondere jede Tätigkeit in Zusammenhang mit dem Angebot, der Werbung und der Vermittlung des Teilvermögens. Die Gesellschaft bzw. die Fondsleitung kann Anlegern aufgrund objektiver Kriterien Rabatte auf den dem Teilvermögen belasteten Gebühren bzw. Kosten gewähren. Benchmark Bloomberg Commodity Index TR Hedged TER Die TER wurde gemäss «Richtlinien zur Berechnung und Offenlegung der TER von kollektiven Kapitalanlagen», die von der SFAMA - Swiss Funds & Asset Management Association (Stand: 20. April 2015) herausgegeben wurden, ermittelt. Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 13

14 Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : Erklärung der Fussnoten (fehlende Fussnoten für diesen Bericht nicht relevant) 1) Der Bewertungs-Nettoinventarwert wird mathematisch auf 0.01 der Rechnungseinheit gerundet 2) Käufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Käufe / Gratistitel / Konversionen / Namensänderungen / Splits / Stock-/ Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilungen aus Bezugs-/Optionsrechten / Sacheinlagen 3) Verkäufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Verkäufe / Auslosungen / Ausbuchungen infolge Verfall / Ausübungen von Bezugs-/Optionsrechten / Konversionen / Reverse Splits / Rückzahlungen / Überträge / Umtausch zwischen Gesellschaften / Sachauslagen 4) Gemäss Kreisschreiben 25 vom der Eidgenössischen Steuerverwaltung 7) Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 8) Kursangabe der britischen Titel in Pence 14) neue Klassenbezeichnung per von: AA Klasse in AA Klasse CA Klasse in CA Klasse D Klasse in DT Klasse G Klasse in GT Klasse N Klasse in NT Klasse 19) Änderung Verwaltungskommission in Pauschale Verwaltungskommission im Rahmen der Einführung des neuen Anteilsklassenkonzeptes Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 14

15 Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung der Nettoinventarwerte 1. Der Nettoinventarwert jedes Teilvermögens und der Anteil der einzelnen Anteilsklassen (Quoten) wird zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurückgenommen werden, in der Rechnungseinheit des entsprechenden Teilvermögens berechnet. Für Tage, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer eines Teilvermögens geschlossen sind (z.b. Banken- und Börsenfeiertage), findet keine Berechnung des Vermögens des entsprechenden Teilvermögens statt. 2. An einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit den am Hauptmarkt bezahlten aktuellen Kursen zu bewerten. Andere Anlagen oder Anlagen für die keine aktuellen Kurse verfügbar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrswertes angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und -grundsätze an. Vorbehalten bleiben die Bestimmungen von Ziff. 3 bis 5 unten. 3. a) Anlagen in Beteiligungspapiere von Gesellschaften, die weder kotiert sind noch an einem geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden anfänglich zu ihrem Erwerbswert bewertet und anschliessend regelmässig (soweit möglich mindestens einmal pro Quartal) von der Fondsleitung neu geschätzt, wobei sich die Fondsleitung auf das Urteil qualifizierter, unabhängiger und im massgeblichen Bereich erfahrener Experten stützt. Die Bewertung erfolgt auf Grundlage des tatsächlichen Verkehrswerts dieser Effekten, also des Preises, zu dem die Effekten kurzfristig wahrscheinlich verkauft werden könnten, und nicht des langfristig möglicherweise erzielbaren Preises. Die Fondsleitung nimmt eine Zwischenschätzung vor, sofern sich in einer dieser Gesellschaften eine bedeutende Veränderung mit unmittelbarer Auswirkung auf den Wert der gehaltenen Beteiligungen ergibt. b) Die Effekten von Gesellschaften, die ihr IPO lanciert haben und deren Titel Verkaufsrestriktionen unterliegen, gelten zu Bewertungszwecken als nicht kotierte oder an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelte Effekten. Sofern der Börsenwert dieser Effekten das Doppelte des letzten gemäss lit. a oben geschätzten Wertes erreicht, ist die Fondsleitung ermächtigt, eine Bewertungsmethode anzuwenden, die eine degressive Unterbewertung von bis zu 50% des Börsenkurses vorsieht, welche an jedem Bankwerktag linear vermindert wird, bis zu dem Tag, an dem die betreffenden Effekten auf dem Markt frei verkauft werden können. c) Die Anleger können bei der Fondsleitung nähere Angaben zur Bewertung solcher Anlagen einholen. 4. a) Der Wert von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt: Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen wird die Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Marktrendite angepasst. Dabei wird bei fehlendem aktuellem Marktpreis in der Regel auf die Bewertung von Geldmarktinstrumenten mit gleichen Merkmalen (Qualität und Sitz des Emittenten, Ausgabewährung, Laufzeit) abgestellt. b) Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetrag plus aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen oder der Bonität wird die Bewertungsgrundlage für Bankguthaben auf Zeit der neuen Marktrendite angepasst. 5. Offene kollektive Kapitalanlagen werden mit ihrem Rücknahmepreis bzw. Nettoinventarwert bewertet. Werden sie regelmässig an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt, so kann die Fondsleitung diese gemäss Ziff. 2 bewerten. 6. Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Anteilsklasse eines Teilvermögens ergibt sich aus der der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Vermögens dieses Teilvermögens zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten dieses Teilvermögens, die der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Anteilsklasse. Er wird auf 1/100 der Rechnungseinheit oder, falls abweichend, der Referenzwährung gerundet. 7. Die Quoten am Verkehrswert des Nettovermögens eines Teilvermögens (Vermögen eines Teilvermögens abzüglich der Verbindlichkeiten), welche den jeweiligen Anteilsklassen zuzurechnen sind, werden erstmals bei der Erstausgabe mehrerer Anteilsklassen (wenn diese gleichzeitig erfolgt) oder der Erstausgabe einer weiteren Anteilsklasse auf der Basis der dem entsprechenden Teilvermögen für jede Anteilsklasse zufliessenden Betreffnisse bestimmt. Die Quote wird bei folgenden Ereignissen jeweils neu berechnet: a) bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen; b) auf den Stichtag von Ausschüttungen, sofern (i) solche Ausschüttungen nur auf einzelnen Anteilsklassen (Ausschüttungsklassen) anfallen oder sofern (ii) die Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen oder sofern (iii) auf den Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten der Ausschüttung unterschiedliche Kommissions- oder Kostenbelastungen anfallen; Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 15

16 Swisscanto (CH) Rohstoff Fonds Valorennummer Klasse AA : Valorennummer Klasse CA : Valorennummer Klasse DT : Valorennummer Klasse GT : Valorennummer Klasse NT : c) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Verbindlichkeiten (einschliesslich der fälligen oder aufgelaufenen Kosten und Kommissionen) an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Verbindlichkeiten der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen, namentlich, wenn (i) für die verschiedenen Anteilsklassen unterschiedliche Kommissionssätze zur Anwendung gelangen oder wenn (ii) klassenspezifische Kostenbelastungen erfolgen. d) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Erträgen oder Kapitalerträgen an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Erträge oder Kapitalerträge aus Transaktionen anfallen, die nur im Interesse einer Anteilsklasse oder im Interesse mehrerer Anteilsklassen, nicht jedoch proportional zu deren Quote am Nettovermögen des Teilvermögens, getätigt wurden. Erklärung der Fussnoten auf Seite 14 16