Wirtschaftsausblick Saudi Arabien 2017

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1 Wirtschaftsausblick Saudi Arabien Inhalt Wirtschaftsentwicklung: Wachstum ist nahezu zum Erliegen gekommen Investitionen: Projektmarkt ist eingebrochen Konsum: Private Haushalte erwarten finanzielle Einbußen Außenhandel: Deutlicher Importrückgang Sparzwänge bremsen Wachstum / Katrin Pasvantis Dubai/Riad (GTAI) - Saudi-Arabiens Wirtschaft wird 2017 kaum zulegen können. Die Einnahmen aus den Ölexporten sind eingebrochen und die staatliche Sparpolitik bremst sowohl laufende Ausgaben als auch Investitionen. Die Regierung hat das Reformpaket 2030 vorgestellt, mit dem langfristig die Abhängigkeit vom Öl reduziert werden soll. Geplant sind unter anderem höhere Abgaben, ein weiterer Subventionsabbau sowie striktere Saudisierungs- und Local-Content-Regelungen. Wirtschaftsentwicklung: Wachstum ist nahezu zum Erliegen gekommen Das Wirtschaftswachstum Saudi-Arabiens wird wegen der niedrigen Ölpreise gering ausfallen. Für 2017 prognostiziert der Internationale Währungsfonds (IWF) nur noch ein Wachstum von real +0,4%. Bereits im letzten Jahr konnte vorläufigen offiziellen Angaben zufolge nur ein Plus von 1,4% erzielt werden. Manche Beobachter erwarten für 2017 sogar einen Rückgang. Nominal ist das Bruttoinlandsprodukt (BIP) bereits 2015 um 18% und 2016 um weitere 2% zurückgegangen. Auch der BIP-Anteil des Öl- und Gassektors hat sich wegen des Ölpreiseffekts nominal von 40% in 2014 auf 22% stark reduziert. 1

2 MKT Die Staatseinnahmen gingen seit 2015 stark zurück, viele öffentliche Vorhaben konnten nicht weitergeführt werden und neue Projekte wurden zurückgestellt. Die Vergabe neuer Aufträge (öffentlich und privat) brach 2016 um fast die Hälfte auf 27 Mrd. $ ein, meldet Meed Projects. Zahlungsverzögerungen bei öffentlichen Projekten nahmen zu. Bei anhaltend niedrigen Ölpreisen dürfte die Lage auch 2017 angespannt bleiben, zumal sich Saudi-Arabien gemäß einem OPEC Abkommen im November 2016 verpflichtet hat, seine Ölproduktion zu senken. Wirtschaftliche Eckdaten Indikator ) ) ) BIP (nominal, Mrd. US$) BIP pro Kopf (US$) Bevölkerung (Mio.) 30,8 31,0 31,7.Saudi-Araber 20,7 20,8 20,0.Ausländer 10,1 10,2 11,7 Wechselkurs (1 US$ = S.Rl.) 4) 3,75 3,75 3,75 1) offizielle Angaben für BIP; 2) vorläufige Angaben für BIP; 3) offizielle Schätzungen, jeweils zur Jahresmitte; 4) der Saudi-Riyal ist an den US-Dollar gekoppelt Quellen: General Authority for Statistics, Saudi Arabian Monetary Agency, Statistisches Bundesamt 2

3 Die Hoffnungen auf ein zumindest reales Wirtschaftswachstum 2017 richten sich auf die Nicht-Ölwirtschaft, da der Öl- und Gassektor keine wesentlichen Beiträge zum Wachstum leisten dürfte. Aber auch im Nicht-Ölsektor wirkt sich die Sparpolitik negativ aus. Die Nicht-Ölwirtschaft legte 2016 real nur um 0,7% zu (2015: 3,7%; 2014: 5,5%), der Öl- und Gassektor immerhin noch um real 2,4% (2015: 4,7%, 2014: +0,9%). Saudi-Arabien kompensierte Preisrückgänge teilweise über höhere Produktion (Juni 2015: 11,5 Mio. bdp, 2016: 12,0 Mio. bpd), eine Option die in diesem Jahr wegen der Zusage zur Reduktion der Produktion entfallen dürfte (Feb. 2017: 9,8 Mio. bpd). Saudi Arabiens Regierung will mit der "Vision 2030" und dem Unterprogramm "National Transformation Program 2020" (NTP) unter anderem die Wirtschaft diversifizieren, die lokale Produktion und Beschäftigung der einheimischen Bevölkerung fördern und die Wettbewerbsfähigkeit des Landes erhalten. National Transformation Units arbeiten ressortbezogen an Plänen zur Umsetzung der Ziele. Details sind in vielen Bereichen noch offen. Unternehmen dürften unter anderem durch eine Ausweitung des Quotensystems zur Beschäftigung Einheimischer (Saudisierung) oder striktere Local-Content Anforderungen bei öffentlichen Beschaffungen belastet werden. Investitionen: Projektmarkt ist eingebrochen Die Bruttoanlageinvestitionen gingen 2016 um real 16% gegenüber dem Vorjahr zurück. Öffentliche Investitionen machen das Gros der Investitionstätigkeit aus. Die gesunkenen Staatseinnahmen wirken sich deshalb wesentlich auf das Investitionsklima aus. Bei anhaltend niedrigen Ölpreisen dürften die Bruttoanlageinvestitionen 2017 nur gering steigen oder weiter zurückgehen. Priorität werden wohl Projekte genießen, die als wesentlich für die Umsetzung der Vision 2030 betrachtet werden. Der Zufluss ausländischer Direktinvestitionen blieb 2015 gemäß UNCTAD mit 8,1 Mrd. $ in etwa auf dem Niveau des Vorjahres (+1,6%). Der Höchstwert wurde 2008 mit 39,5 Mrd. $ erreicht, seither ist ein stark rückläufiger Trend zu verzeichnen. Der Investitionsbestand erhöhte sich 2015 auf 224,1 Mrd. $ (2014: 215,9 Mrd. $). Saudi-Arabien strebt im Rahmen der Vision 2030 und des NTP den Ausbau der lokalen Produktion an und setzt bei öffentlichen Beschaffungen verstärkt auf Quoten für Local Content. Dies könnte ausländische Unternehmen zwingen, einzelne Fertigungsschritte ins Land zu verlagern. Teil der Vision 2030 ist zudem eine (zumindest teilweise) Privatisierung ausgewählter Behörden und Unternehmen. Dies eröffnet Chancen auch für ausländische Investoren. 3

4 Saudi-Arabien: Ausgewählte Großprojekte in der Planungsphase 1) Projektbezeichnung Investitions-Summe Projekt- Projektträger (Mrd. US$) stand 2) Jubail Oil-To-Chemical Complex 30,0 ST Saudi Aramco / Sabic JV Renewable Energy Program: Round 1 (3,5 GW) Nuclear Power Reactor: Reactor - Package 1 10,0 PQ Renewable Energy Project Development Office (REPDO) 8,0 ST King Abdullah City for Atomic & Renewable Energy (KA-CARE) JER Expansion Phase 2 5,0 FEED Saudi Aramco Total Refining & Petrochemical Company (Satorp) Marjan Oil and Gas Field Development Taibah Integrated Solar Combined Cycle Power Plant (ISCC; 3,6 GW) 3,5 ST Saudi Aramco 3,0 A Saudi Electricity Co. Hawiyah Gas Plant Expansion 1,3 PQ Saudi Aramco Rabigh 3 IWP (PPP) 1,0 DE Saline Water Conversion Cooperation 1) aufgrund der aktuell kritischen Haushaltssituation ist es vielfach schwierig, die Realisierungschancen zu beurteilen; 2) ST = Studie, PQ = Präqualifizierung, DE = Design, FEED = Front End Engineering and Design, A = Angebotsabgabe Hauptauftrag Quellen: MEED Projects, Recherchen von Germany Trade & Invest Konsum: Private Haushalte erwarten finanzielle Einbußen Die Kaufkraft der privaten Haushalte dürfte sich 2017 wie bereits im Vorjahr kaum noch erhöhen. Der private Konsum verlangsamte sich vorläufigen offiziellen Angaben zufolge von real 6,8% auf 2,3%. Für 2017 ist nicht mit einem wesentlichen Anstieg zu rechnen. Das schwache Wirtschaftswachstum und Unsicherheiten über die zukünftige Entwicklung dämpfen das Konsumklima. Die aktuelle Sparpolitik und der im Januar 2016 begonnene Abbau von Subventionen bei Benzin, Strom und Wasser bedeuten für viele Haushalte zudem eine spürbare Verschlechterung ihrer Finanzsituation. Auch auf dem Arbeitsmarkt ist keine wesentliche Besserung zu erwarten. Der Privatsektor leidet unter der schlechten Auftragslage und baut meist eher Personal ab, als dass er neue Stellen schafft. Die Beschäftigung der einheimischen Bevölkerung im öffentlichen Sektor dürfte sich angesichts der anhaltenden Sparzwänge nicht erhöhen, und auch der Privatsektor wird sein Stellenangebot nicht ausweiten, es sein denn, er wird durch eine weitere Verschärfung der Saudisierung dazu gezwungen. Um entsprechende Auflagen zu erfüllen, stellen viele Firmen in letzter Zeit bevorzugt saudiarabische Frauen ein. Außenhandel: Deutlicher Importrückgang Nach vorläufigen Angaben sanken die saudi-arabischen Einfuhren 2016 um 22% auf 136 Mrd. $. Der Rückgang dürfte zu erheblichen Teilen dem Einbruch im Projektgeschäft geschuldet sein. Der Importboom kam bereits 4

5 2015 zum Stillstand. Nachdem sich die Einfuhren im Zeitraum 2009 bis 2013 um 76% auf 168 Mrd. US$ erhöht haben, legten sie 2014 nur noch um 3,4% zu und 2015 um 0,5%. Saudi-Arabien meldet für 2016 für Nicht-Ölexporte ein Minus von 9% auf 46 Mrd. $. Angaben zu den Ölexporten liegen noch nicht vor. Im Vorjahr waren die Einnahmen aus den Ölexporten um fast die Hälfte eingebrochen. Da sich die Ölpreise 2016 im Schnitt weiter nach unten entwickelten, dürften die Einnahmen trotz leicht erhöhter Produktion weiter zurückgegangen sein. Für 2017 deutet sich bislang keine Trendwende bei Im- und Exporten an. Außenhandel Saudi-Arabiens (in Mio. US$; Veränderung in %) ) Veränderung 2015/14 Importe ,5 Exporte ,6.Öl (SITC 33) ,9.Nicht-Öl 2) ,8 Handelsbilanzsaldo ,9 1) Vorläufige Angaben; 2) einschließlich petrochemischer Erzeugnisse Quellen: General Authority for Statistics Seit 2014 ist die VR China der führende Lieferant Saudi-Arabiens (2015: 24,0 Mrd. $), gefolgt von den USA (22,0 Mrd. $), Deutschland (11,8 Mrd. US$), Japan (9,7 Mrd. US$) und Korea (Rep.; 9,6 Mrd. US$). Die fünf größten Lieferanten hatten 2015 einen Anteil am Gesamtimport von 47%. Deutschland meldet für 2016 einen Rückgang der Lieferungen um rund ein Viertel auf 7,3 Mrd. Euro. Die größte Lieferposition, Spezialmaschinen, verbuchte ein Minus von 22%, die zweitgrößte, Kfz, brach um 53% ein. 5

6 Einfuhr nach Warengruppen (in Mio. US$; Veränderung in %) *) SITC Warengruppe Veränderung 2015/ Nahrungsmittel/lebende Tiere ,8 5 Chemische Erzeugnisse ,2.51 Organische Chemikalien ,8.54 Arzneimittel ,4.57 Kunststoffe in Primärformen ,8 6 Vorerzeugnisse ,3.67 Eisen/Stahl ,6 7 Maschinen und Fahrzeuge ,4.71 Kraftmaschinen ,2.72 Arbeitsmaschinen ,6.74 Spezialmaschinen ,0.77 Elektrische Maschinen ,2.78 Kraftfahrzeuge ,5 8 Fertigerzeugnisse ,2 87 Mess-, Prüf- u. Kontroll-instrumente, -apparate u.-geräte ,1 Quelle: UN Comtrade, General Authority for Statistics Eine Analyse der Chancen und Risiken, die das Land aufweist, bieten wir Ihnen unter: Navigation/DE/Trade/Maerkte/Geschaeftspraxis/swot-analyse,t=swotanalyse-- saudiarabien,did= html Eine Prognose der Entwicklung interessanter Märkte finden Sie unter: Trade/Maerkte/Branchen/produktmaerkte,t=produktmaerkte-in-saudiarabien-2017,did= html Peter Schmitz GTAI KONTAKT Peter Schmitz Asien/Pazifik: Saudi Arabien; Kuwait +49 (0)

7 Ihre Frage an uns Alle Rechte vorbehalten. Nachdruck auch teilweise nur mit vorheriger ausdrücklicher Genehmigung. Trotz größtmöglicher Sorgfalt keine Haftung für den Inhalt Germany Trade & Invest Gefördert vom Bundesministerium für Wirtschaft und Energie aufgrund eines Beschlusses des Deutschen Bundestages. 7