Liquidationsbericht. Jahresbericht

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1 Liquidationsbericht zum 22. Februar 2008 Jahresbericht zum 31. Dezember 2008 Pioneer Investments Global Portfolio (bis 05. April 2008 Activest Global Portfolio) Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach Luxemburger Recht, SICAV Wichtiger Hinweis Der Kauf von Aktien aller Teilfonds erfolgt auf der Basis des vereinfachten sowie des aus führlichen Verkaufsprospektes einschließlich der Gesellschaftssatzung. Der vereinfachte und ausführliche Verkaufsprospekt sowie die letzten veröffentlichten Jahres- und Halbjahresberichte müssen dem Erwerber vor Zeichnung der Aktien kostenlos und unaufgefordert angeboten werden.

2 Inhaltsverzeichnis Mitteilung an alle Aktionäre... 2 Liquidationsberichte zum 22. Februar Activest Global Portfolio GlobalBond Die Gesellschaft im Überblick... 4 Vermögensaufstellung... 6 Activest Global Portfolio Bond CHF Die Gesellschaft im Überblick... 9 Vermögensaufstellung Activest Global Portfolio AmericanEquity Die Gesellschaft im Überblick Vermögensaufstellung Activest Global Portfolio JapaneseEquity Die Gesellschaft im Überblick Vermögensaufstellung Activest Global Portfolio SwissEquity Die Gesellschaft im Überblick Vermögensaufstellung Erläuterungen zum Liquidationsbericht zum 22. Februar Steuerliche Hinweise Jahresberichte zum 31. Dezember Pioneer Investments Global Portfolio EuropeanBond Die Gesellschaft im Überblick Jahresbericht zum 31. Dezember Vermögensaufstellung Pioneer Investments Global Portfolio EuropeanEquity Die Gesellschaft im Überblick Jahresbericht zum 31. Dezember Vermögensaufstellung Konsolidierte Darstellung zum 31. Dezember Erläuterungen zum Jahresbericht zum 31. Dezember Bericht des Réviseur d Entreprises Steuerliche Hinweise Verwaltung, Vertrieb und Beratung Ergänzende Angaben... 78

3 Mitteilung an alle Aktionäre Auf Beschluss des Verwaltungsrats der SICAV traten nachfolgend aufgeführte Änderungen in Kraft: 1. Liquidation der folgenden Teilfonds mit allen existierenden Aktienklassen zum 22. Februar 2008: Activest Global Portfolio GlobalBond Activest Global Portfolio Bond CHF Activest Global Portfolio AmericanEquity Activest Global Portfolio JapaneseEquity Activest Global Portfolio SwissEquity 2. Umbenennung der Gesellschaft in Pioneer Investments Global Portfolio und der bestehenden Teilfonds in Pioneer Investments Global Portfolio EuropeanBond und Pioneer Investments Global Portfolio EuropeanEquity zum 05. April Änderung der Service Provider und die damit einhergehende Vergütung zum 05. April 2008 wie folgt: Neue Depotbank und Zahlstelle Société Générale Bank & Trust 11, avenue Emile Reuter L-2420 Luxemburg Neue Zentralverwaltungsstelle Euro-VL Luxembourg S.A. 16, boulevard Royal L-2449 Luxemburg Neue Registerstelle und Transferagent European Fund Services S.A. 17, rue Antoine Jans L-1820 Luxemburg Es wurde eine kombinierte Depotbank-, Zahlstellen- und Zentralverwaltungsvergütung eingeführt, die, je nach dem Land, in dem die Vermögenswerte des betreffenden Teilfonds gehalten werden, zwischen 0,003% und 0,50% des Nettoinventarwertes des betreffenden Teilfonds oder der betreffenden Aktienklasse schwankt und monatlich im Nachhinein zu zahlen ist. Diese Depotbank-, Zahlstellen- und Zentralverwaltungsvergütung ersetzt die bisher gültige Depotbankvergütung des jeweiligen Teilfonds bzw. der jeweiligen Aktienklasse.

4 Liquidationsberichte zum 22. Februar 2008 Activest Global Portfolio GlobalBond Activest Global Portfolio Bond CHF Activest Global Portfolio AmericanEquity Activest Global Portfolio JapaneseEquity Activest Global Portfolio SwissEquity Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht 3

5 Activest Global Portfolio GlobalBond im Überblick Dieser Bericht dient zu Ihrer Information, zugleich ist er, zusammen mit dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt, Bestandteil der gesetzlich vorgeschriebenen Verkaufsunterlagen, die den Erwerbern von Aktien an unseren Fonds zur Verfügung gestellt werden müssen. Weitere Informationen zum umfassenden und attraktiven Angebot an Pioneer-Fonds erhalten Sie kostenlos bei allen Geschäftsstellen der HypoVereinsbank, den weiteren Vertriebsstellen oder direkt bei Pioneer Investments. Fonds und Aktienpreise Die Ausgabe- und Rücknahmepreise unserer Fonds werden börsentäglich berechnet und veröffentlicht. Die aktuellen Aktienpreise erhalten Sie bei allen Zahlstellen der Fonds. Weitere Angaben zu unseren Fonds sowie zu eventuellen Änderungen der Vertragsbedingungen finden Sie unter: Die Veröffentlichung der Kurse finden Sie auch in folgenden Medien: Deutschland: Anlagestrategie/Anlageziel Die Anlage erfolgt in Obligationen, die global ausgewählt werden, mit dem Ziel, durch Nutzung von Zins- und Devisenkursbewegungen eine hohe Rendite zu erzielen. Fondsdaten Aktienklasse C Fondstyp Rentenfonds Standardwerte Fondswährung EUR Fondsauflage Erste Nettoinventarwertberechnung Ertragsverwendung thesaurierend Ausgabeaufschlag z.z. 5,00% Verwaltungsvergütung p.a. z.z. 0,80% Depotbankvergütung p.a. z.z. 0,05% Total Expense Ratio (TER) (1) 2,76% Portfolio Turnover Rate (TOR) p.a. (2) 105,31% Taxe d abonnement p.a. 0,05% Gründungskosten sind bereits abgeschrieben Stückelung 1er, 10er,100er,1000er Wertpapier-Kennnummer ISIN LU Nettovermögen per ,0 Mio. EUR (1) Berechnung nach SFA-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten, für den Zeitraum bis (2) Angabe für den Zeitraum bis Fondsdaten Aktienklasse D Fondstyp Rentenfonds Standardwerte Fondswährung EUR Fondsauflage Erste Nettoinventarwertberechnung Ertragsverwendung ausschüttend, jährlich zum Ausgabeaufschlag z.z. 5,00% Verwaltungsvergütung p.a. z.z. 0,80% Depotbankvergütung p.a. z.z. 0,05% Total Expense Ratio (TER) (1) 2,67% Portfolio Turnover Rate (TOR) p.a. (2) 105,31% Taxe d abonnement p.a. 0,05% Gründungskosten sind bereits abgeschrieben Stückelung 1er, 10er,100er,1000er Wertpapier-Kennnummer ISIN LU Ausschüttung per entfällt Nettovermögen per ,0 Mio. EUR (1) Berechnung nach SFA-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten, für den Zeitraum bis (2) Angabe für den Zeitraum bis Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht

6 Fondsdaten Aktienklasse N Fondstyp Rentenfonds Standardwerte Fondswährung EUR Fondsauflage Erste Nettoinventarwertberechnung entfällt Ertragsverwendung thesaurierend Ausgabeaufschlag z.z. wird derzeit nicht erhoben Verwaltungsvergütung p.a. z.z. 1,30% Depotbankvergütung p.a. z.z. 0,05% Total Expense Ratio (TER) entfällt Portfolio Turnover Rate (TOR) p.a. (1) 105,31% Taxe d abonnement p.a. 0,05% Gründungskosten sind bereits abgeschrieben Stückelung keine effektiven Stücke Wertpapier-Kennnummer ISIN LU Nettovermögen per Mio. EUR (2) (1) Angabe für den Zeitraum bis (2) Zur Zeit ohne Bestand Wertentwicklung verschiedener Zeiträume (in Währung) Aktienklasse C Lfd. Jahr -0,27% 6 Monate -2,88% 1 Jahr -3,01% 3 Jahre -4,13% 5 Jahre -2,50% Seit Auflage 74,38% Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. 3,11% Quelle: Eigene Berechnung nach BVI-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags Wertentwicklung verschiedener Zeiträume (in Währung) Aktienklasse D Lfd. Jahr -2,70% 6 Monate -2,89% 1 Jahr -2,95% 3 Jahre -4,11% 5 Jahre -2,39% Seit Auflage 54,01% Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. 3,12% Quelle: Eigene Berechnung nach BVI-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht 5

7 Vermögensaufstellung Activest Global Portfolio GlobalBond Vermögensaufstellung zum 22. Februar 2008 Gattungsbezeichnung Stück (STK) bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Marktwert %-Anteil Anteile (ANT) bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Währung im Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR ,55 102,23 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 2.015,63 0,01 Zinsansprüche 2.010,85 0,01 Sonstige Forderungen 4,78 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten (1) ,31-2,24 Fondsvermögen ,87 100,00 (2) Nettoinventarwert je Aktienklasse C EUR 14,84 Nettoinventarwert je Aktienklasse D EUR 7,40 Umlaufende Aktien Aktienklasse C STK ,68 Umlaufende Aktien Aktienklasse D STK ,28 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) (1) Verwaltungsvergütung, Depotbank-, Zahlstellen- und Zentralverwaltungsvergütung, Prüfungskosten, Taxe d Abonnement (2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück (STK) bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile (ANT) bzw. Zugänge Abgänge Währung Amtlich gehandelte Wertpapiere Durch Vermögenswerte gesicherte Wertpapiere 3,65000 % Saecure BV 2003/2034 EUR ,30000 % Arena BV 2004/2037 EUR ,42250 % Progress Trust 2004/2035 USD ,58700 % Delphinus BV 2001/2031 EUR Anleihen 1,40000 % Bayerische Landesbank 2001/2013 JPY ,80000 % Eksportfinans A/S 2000/2010 JPY ,05000 % Kreditanstalt für Wiederaufbau 2006/2026 JPY ,50000 % Northern Rock PLC 2004/2009 EUR ,25000 % Landwirtschaftliche Rentenbank 2004/2009 CAD ,50000 % Reseau Ferre de France 1998/2021 GBP ,00000 % Nykredit Realkredit A/S 1996/2019 DKK ,00000 % Queensland Treasury Corp 2006/2017 AUD ,20100 % Gazprom International SA 2004/2020 USD Anleihen mit variabler Verzinsung 0,92375 % Alliance & Leicester PLC 2006/2009 JPY ,62500 % Granite Mortgages PLC 2003/2043 GBP Schuldtitel von supranationalen Emittenten, Regierung und lokalen Behörden 1,50000 % Japan Government Ten Year Bond 1998/2008 JPY ,60000 % Japan Government Ten Year Bond 2004/2014 JPY ,80000 % Japan Government Ten Year Bond 2000/2010 JPY ,00000 % International Bank for Reconstruction & Development 1998/2008 JPY ,25000 % Bundesrepublik Deutschland 2004/2009 EUR ,25000 % United States Treasury 2003/2008 USD ,00000 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2037 EUR ,00000 % Canadian Government Bond 2006/2017 CAD ,25000 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2003/2019 EUR ,25000 % United Kingdom Treasury 2000/2032 GBP ,50000 % Sweden 2004/2015 EUR Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht

8 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück (STK) bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile (ANT) bzw. Zugänge Abgänge Währung 4,75000 % United States Treasury Note/Bond 2007/2010 USD ,25000 % Poland Government International Bond 2003/2014 USD ,25000 % South Africa Government International Bond 2003/2013 EUR ,50000 % Hungary Government International Bond 2004/2014 GBP ,90000 % Hellenic Republic Government Bond 2002/2022 EUR ,00000 % United States Treasury Note/Bond 1999/2009 USD ,25000 % United States Treasury Note/Bond 1993/2023 USD ,00000 % United Kingdom Gilt 1993/2013 GBP Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente und vor kurzem begebene übertragbare Wertpapiere 1,77913 % United States Treasury Inflation Indexed Bonds 2005/2015 USD ,75000 % Treasury Notes/b 2007/2017 USD ,50000 % Canadian Government Bond 1999/2010 CAD ,75000 % Canadian Government Bond 1998/2029 CAD Anleihen 8,37500 % UBS Luxembourg SA for OJSC Vimpel Communications 2004/2011 USD Entwicklung des Fondsvermögens EUR EUR Fondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres ,77 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen 4.774,72 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen ,40 Mittelabflüsse ,68 Ertragsausgleich ,27 Ordentlicher Nettoertrag ,67 Realisierte Gewinne aus Finanzterminkontrakten ,11 Realisierte Gewinne aus Währungen ,61 Realisierte Gewinne aus Devisentermingeschäften ,23 Summe der Realisierten Gewinne ,95 Realisierte Verluste aus Wertpapiergeschäften ,68 Realisierte Verluste aus Finanzterminkontrakten ,95 Realisierte Verluste aus Währungen ,98 Realisierte Verluste aus Devisentermingeschäften ,64 Summe der Realisierten Verluste ,25 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste ,14 Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres ,87 inkl. Ertragsausgleich Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis zum (Liquidationsdatum) (1) Aktienklasse C EUR je Anteil EUR Erträge Zinsen aus Wertpapieren 5.312,01 0,07 Zinsen aus Geldanlagen 375,46 0,01 Sonstige Erträge 4,92 0,00 Erträge insgesamt 5.692,39 0,08 Aufwendungen Verwaltungsvergütung ,87-0,02 Depotbankvergütung -74,91 0,00 Prüfungskosten -294,96 0,00 Sonstige Aufwendungen ,28-0,04 Aufwendungen insgesamt ,02-0,06 Ordentlicher Nettoertrag 1.336,37 0,02 (1) Die Anteilklasse C ist seit dem 22. Februar 2008 ohne Bestand. Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht 7

9 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis zum (Liquidationsdatum) (2) Aktienklasse D EUR je Anteil EUR Erträge Zinsen aus Wertpapieren ,85 0,04 Zinsen aus Geldanlagen 6.165,16 0,00 Sonstige Erträge 81,49 0,00 Erträge insgesamt ,50 0,04 Aufwendungen Verwaltungsvergütung ,34-0,01 Depotbankvergütung ,40 0,00 Prüfungskosten ,85 0,00 Sonstige Aufwendungen ,61-0,02 Aufwendungen insgesamt ,20-0,03 Ordentlicher Nettoertrag ,30 0,01 (2) Die Anteilklasse D ist seit dem 22. Februar 2008 ohne Bestand. Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis zum (Liquidationsdatum) Gesamter Fonds EUR Erträge Zinsen aus Wertpapieren ,86 Zinsen aus Geldanlagen 6.540,62 Sonstige Erträge 86,41 Erträge insgesamt ,89 Aufwendungen Verwaltungsvergütung ,21 Depotbankvergütung ,31 Prüfungskosten ,81 Sonstige Aufwendungen ,89 Aufwendungen insgesamt ,22 Ordentlicher Nettoertrag ,67 Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich Geschäftsjahr/-periode Fondsvermögen am Ende Anteilwert Anteilwert Anteilwert des Geschäftsjahres Akl. C Akl. D Akl. N EUR EUR EUR EUR (3) ,87 14,84 7, ,77 14,88 7, ,17 15,36 7,95 (3) Liquidationsdatum Total Expense Ratio (TER) Gesamtkostenquote (SFA Total Expense Ratio) Aktienklasse C 2,76% p.a. (4) Aktienklasse D 2,67% p.a. (4) (4) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Portfolio Turnover Rate (TOR) Portfolioumschlagshäufigkeit 105,31% p.a. (5) (5) Die ermittelte Zahl der Häufigkeit der Portfolioumschichtung stellt das Verhältnis zwischen den Wertpapieran- und -verkäufen, den Mittelzu- und -abflüssen sowie des durchschnittlichen Netto-Fondsvermögens für den angegebenen Berichtszeitraum dar. 8 Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht

10 Activest Global Portfolio Bond CHF im Überblick Dieser Bericht dient zu Ihrer Information, zugleich ist er, zusammen mit dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt, Bestandteil der gesetzlich vorgeschriebenen Verkaufsunterlagen, die den Erwerbern von Aktien an unseren Fonds zur Verfügung gestellt werden müssen. Weitere Informationen zum umfassenden und attraktiven Angebot an Pioneer- Fonds erhalten Sie kostenlos bei allen Geschäftsstellen der HypoVereinsbank, den weiteren Vertriebsstellen oder direkt bei Pioneer Investments. Fonds und Aktienpreise Die Ausgabe- und Rücknahmepreise unserer Fonds werden börsentäglich berechnet und veröffentlicht. Die aktuellen Aktienpreise erhalten Sie bei allen Zahlstellen der Fonds. Weitere Angaben zu unseren Fonds sowie zu eventuellen Änderungen der Vertragsbedingungen finden Sie unter: Die Veröffentlichung der Kurse finden Sie auch in folgenden Medien: Deutschland: Anlagestrategie/Anlageziel Das Nettovermögen wird in festverzinsliche Wertpapiere investiert, die auf Schweizer Franken lauten. Wandelobligationen können dem Portefeuille beigemischt werden. Fondsdaten Aktienklasse C Fondstyp Rentenfonds Standardwerte Fondswährung CHF Fondsauflage Erste Nettoinventarwertberechnung Ertragsverwendung thesaurierend Ausgabeaufschlag z.z. 3,00% Verwaltungsvergütung p.a. z.z. 0,75% Depotbankvergütung p.a. z.z. 0,05% Total Expense Ratio (TER) (1) 3,39% Portfolio Turnover Rate (TOR) p.a. (2) 1,28% Taxe d abonnement p.a. 0,05% Gründungskosten sind bereits abgeschrieben Stückelung keine effektiven Stücke Wertpapier-Kennnummer ISIN LU Nettovermögen per ,0 Mio. CHF (1) Berechnung nach SFA-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten, für den Zeitraum bis (2) Angabe für den Zeitraum bis Fondsdaten Aktienklasse D Fondstyp Rentenfonds Standardwerte Fondswährung CHF Fondsauflage Erste Nettoinventarwertberechnung Ertragsverwendung ausschüttend, jährlich zum Ausgabeaufschlag z.z. 3,00% Verwaltungsvergütung p.a. z.z. 0,75% Depotbankvergütung p.a. z.z. 0,05% Total Expense Ratio (TER) entfällt Portfolio Turnover Rate (TOR) p.a. (1) 1,28% Taxe d abonnement p.a. 0,05% Gründungskosten sind bereits abgeschrieben Stückelung keine effektiven Stücke Wertpapier-Kennnummer ISIN LU Ausschüttung per entfällt Nettovermögen per Mio. CHF (2) (1) Angabe für den Zeitraum bis (2) Zur Zeit ohne Bestand Wertentwicklung verschiedener Zeiträume (in Währung) Aktienklasse C Lfd. Jahr -4,61% 6 Monate -4,93% 1 Jahr -6,91% 3 Jahre -6,83% 5 Jahre -4,44% Seit Auflage 15,26% Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. 1,18% Quelle: Eigene Berechnung nach BVI-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht 9

11 Vermögensaufstellung Activest Global Portfolio Bond CHF Vermögensaufstellung zum 22. Februar 2008 Gattungsbezeichnung Stück (STK) bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Marktwert %-Anteil Anteile (ANT) bzw Zugänge Abgänge in CHF des Fonds- Währung im Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds Bankguthaben CHF ,23 101,99 Sonstige Vermögensgegenstände CHF 971,13 0,03 Zinsansprüche 635,00 0,02 Sonstige Forderungen 336,13 0,01 Sonstige Verbindlichkeiten (1) CHF ,31-2,03 Fondsvermögen CHF ,05 100,00 (2) Nettoinventarwert je Aktienklasse C CHF 11,18 Umlaufende Aktien Aktienklasse C STK ,37 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) (1) Verwaltungsvergütung, Depotbank-, Zahlstellen- und Zentralverwaltungsvergütung, Prüfungskosten, Taxe d Abonnement (2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück (STK) bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile (ANT) bzw. Zugänge Abgänge Währung 0,00000 % DNB Nordbank asa 2006/2009 ANT ,00000 % Glitnir banki hf 2005/2008 ANT ,75000 % Kommunalkredit 2005/2012 ANT ,12500 % Reseau Ferre de France 2003/2008 ANT ,25000 % Hypo Investmentbank AG 2005/2017 ANT ,25000 % Pfand ost l-hypo 2005/2013 ANT ,37500 % Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank AG 2006/2017 ANT ,62500 % BP capital plc 2006/2012 ANT ,00000 % Deutsche Bahn Finance BV 2002/2008 ANT ,00000 % Landesbank Baden-Wurttemberg 2002/2008 ANT ,12500 % Eurohypo AG Europaische Hypothekenbank der Deutsch 1998/2008 ANT ,12500 % Morgan Stanley 2006/2018 ANT ,12500 % Rabobank Nederland 2006/2026 ANT ,12500 % Swiss Re Fin 2007/2011 ANT ,25000 % Depfa ACS Bank 2006/2031 ANT ,25000 % Poland 2007/2019 ANT ,62500 % Kreditanstalt für Wiederaufbau 2002/2012 ANT ,75000 % European Investment Bank 1997/2008 ANT Entwicklung des Fondsvermögens CHF CHF Fondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres ,75 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen ,95 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen ,25 Mittelabflüsse ,30 Ertragsausgleich ,16 Ordentlicher Nettoertrag ,56 Realisierte Gewinne aus Wertpapiergeschäften ,19 Realisierte Gewinne aus Währungen 48,28 Summe der Realisierten Gewinne ,47 Realisierte Verluste aus Wertpapiergeschäften ,24 Summe der Realisierten Verluste ,24 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste ,77 Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres ,05 inkl. Ertragsausgleich 10 Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht

12 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis (Liquidationsdatum) (3) Aktienklasse C CHF je Anteil CHF Erträge Dividendenerträge ,95 0,06 Zinsen aus Geldanlagen 1.419,06 0,01 Sonstige Eträge 964,89 0,00 Erträge insgesamt ,90 0,07 Aufwendungen Verwaltungsvergütung ,88-0,01 Prüfungskosten ,68-0,03 Sonstige Aufwendungen ,90-0,22 Aufwendungen insgesamt ,46-0,26 Ordentlicher Nettoertrag ,56-0,19 (3) Die Anteilklasse C ist seit dem 22. Februar 2008 ohne Bestand. Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich Geschäftsjahr/-periode Fondsvermögen am Ende Anteilwert Anteilwert des Geschäftsjahres Akl. C Akl. D CHF CHF CHF (4) ,05 11, ,75 11, ,10 12,06 11,52 (4) Liquidationsdatum Total Expense Ratio (TER) Gesamtkostenquote (SFA-Total Expense Ratio) Aktienklasse C 3,39% p.a. (5) (5) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Portfolio Turnover Rate (TOR) Portfolioumschlagshäufigkeit 1,28% p.a. (6) (6) Die ermittelte Zahl der Häufigkeit der Portfolioumschichtung stellt das Verhältnis zwischen den Wertpapieran- und -verkäufen, den Mittelzu- und -abflüssen sowie des durchschnittlichen Netto-Fondsvermögens für den angegebenen Berichtszeitraum dar. Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht 11

13 Activest Global Portfolio AmericanEquity im Überblick Dieser Bericht dient zu Ihrer Information, zugleich ist er, zusammen mit dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt, Bestandteil der gesetzlich vorgeschriebenen Verkaufsunterlagen, die den Erwerbern von Aktien an unseren Fonds zur Verfügung gestellt werden müssen. Weitere Informationen zum umfassenden und attraktiven Angebot an Pioneer- Fonds erhalten Sie kostenlos bei allen Geschäftsstellen der HypoVereinsbank, den weiteren Vertriebsstellen oder direkt bei Pioneer Investments. Fonds und Aktienpreise Die Ausgabe- und Rücknahmepreise unserer Fonds werden börsentäglich berechnet und veröffentlicht. Die aktuellen Aktienpreise erhalten Sie bei allen Zahlstellen der Fonds. Weitere Angaben zu unseren Fonds sowie zu eventuellen Änderungen der Vertragsbedingungen finden Sie unter: Die Veröffentlichung der Kurse finden Sie auch in folgenden Medien: Deutschland: Anlagestrategie/Anlageziel Erwirtschaftung eines langfristig hohen Wertzuwachses durch Anlagen in sorgfältig ausgewählten Aktien führender US-Firmen. Kanadische und mexikanische Werte können selektiv beigemischt werden. Fondsdaten Aktienklasse C (USD) Fondstyp Aktienfonds Standardwerte Fondswährung USD Fondsauflage Erste Nettoinventarwertberechnung Ertragsverwendung thesaurierend Ausgabeaufschlag z.z. 5,00% Verwaltungsvergütung p.a. z.z. 1,20% Depotbankvergütung p.a. z.z. 0,08% Total Expense Ratio (TER) (1) 2,55% Portfolio Turnover Rate (TOR) p.a. (2) 19,80% Taxe d abonnement p.a. 0,05% Gründungskosten sind bereits abgeschrieben Stückelung 1er, 10er, 100er, 1.000er Wertpapier-Kennnummer ISIN LU Nettovermögen per ,0 Mio. USD (1) Berechnung nach SFA-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten, für den Zeitraum bis (2) Angabe für den Zeitraum bis Fondsdaten Aktienklasse C (EUR) Fondstyp Aktienfonds Standardwerte Fondswährung EUR Fondsauflage Erste Nettoinventarwertberechnung Ertragsverwendung thesaurierend Ausgabeaufschlag z.z. 5,00% Verwaltungsvergütung p.a. z.z. 1,20% Depotbankvergütung p.a. z.z. 0,08% Total Expense Ratio (TER) (1) 8,29% Portfolio Turnover Rate (TOR) p.a. (2) 19,80% Taxe d abonnement p.a. 0,05% Gründungskosten sind bereits abgeschrieben Stückelung keine effektiven Stücke Wertpapier-Kennnummer ISIN LU Nettovermögen per ,2 Mio. EUR (1) Berechnung nach SFA-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten, für den Zeitraum bis (2) Angabe für den Zeitraum bis Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht

14 Fondsdaten Aktienklasse N (USD) Fondstyp Aktienfonds Standardwerte Fondswährung USD Fondsauflage Erste Nettoinventarwertberechnung Ertragsverwendung thesaurierend Ausgabeaufschlag z.z. wird derzeit nicht erhoben Verwaltungsvergütung p.a. z.z. 1,80% Depotbankvergütung p.a. z.z. 0,08% Total Expense Ratio (TER) 1,99% Portfolio Turnover Rate (TOR) p.a. (1) 19,80% Taxe d abonnement p.a. 0,05% Gründungskosten sind bereits abgeschrieben Stückelung keine effektiven Stücke Wertpapier-Kennnummer ISIN LU Nettovermögen per Mio. USD (2) (1) Angabe für den Zeitraum bis (2) Zur Zeit ohne Bestand Wertentwicklung verschiedener Zeiträume (in Währung) Aktienklasse C (USD) Lfd. Jahr -9,93% 6 Monate -7,45% 1 Jahr -9,16% 3 Jahre 5,55% 5 Jahre 46,46% Seit Auflage 124,68% Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. 4,55% Quelle: Eigene Berechnung nach BVI-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags Wertentwicklung verschiedener Zeiträume (in Währung) Aktienklasse C Lfd. Jahr -9,93% 6 Monate -15,75% 1 Jahr -19,75% 3 Jahre -6,13% 5 Jahre Seit Auflage -2,37% Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. -0,57% Quelle: Eigene Berechnung nach BVI-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags Wertentwicklung verschiedener Zeiträume (in Währung) Aktienklasse N (USD) Lfd. Jahr -1,42% 6 Monate -0,28% 1 Jahr -0,83% 3 Jahre 12,18% 5 Jahre Seit Auflage 21,76% Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. 5,61% Quelle: Eigene Berechnung nach BVI-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht 13

15 Vermögensaufstellung Activest Global Portfolio AmericanEquity Vermögensaufstellung zum 22. Februar 2008 Gattungsbezeichnung Stück (STK) bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Marktwert %-Anteil Anteile (ANT)bzw Zugänge Abgänge in USD des Fonds- Währung im Berichtszeitraum vermögens 2) Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds Bankguthaben USD ,31 100,78 Sonstige Vermögensgegenstände USD ,54 0,56 Dividendenansprüche ,80 0,54 Sonstige Forderungen 1.134,74 0,02 Sonstige Verbindlichkeiten (1) USD ,11-1,34 Fondsvermögen USD ,74 100,00 (2) Nettoinventarwert je Aktienklasse C (USD) USD 21,12 Nettoinventarwert je Aktienklasse C (EUR) EUR 49,00 Umlaufende Aktien Aktienklasse C (USD) STK ,01 Umlaufende Aktien Aktienklasse C (EUR) STK ,32 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) (1) Verwaltungsvergütung, Depotbank-, Zahlstellen- und Zentralverwaltungsvergütung, Prüfungskosten, Taxe d Abonnement (2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück (STK) bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile (ANT) bzw. Zugänge Abgänge Währung Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien Autoteile & -ausrüstung Ford Motor Co STK Johnson Controls Inc STK Paccar Inc STK Banken Banco Bilbao STK First Horizon National Corp STK National City Corp STK SunTrust Banks Inc STK US Bancorp STK Wachovia Corp STK Wells Fargo & Co STK Zions Bancorporation STK Bekleidung Liz Claiborne Inc STK Bergbau (Nichtedelmetalle) Alcoa Inc STK Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc STK Rio Tinto PLC STK Teck Cominco Ltd STK Xstrata PLC STK Chemikalien Air Products & Chemicals STK Dow Chemical Co STK Ecolab Inc STK EI Du Pont de Nemours & Co STK Praxair Inc STK STK Druck & Verlagswesen Gannett Co Inc STK Reed Elsevier NV STK Einzelhandel Barnes & Noble Inc 0,30 STK Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht

16 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück (STK) bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile (ANT) bzw. Zugänge Abgänge Währung Einzelhandel Coach Inc STK CVS Caremark Corp STK JC Penney Co Inc STK Lowe s Cos Inc STK Nordstrom Inc STK Staples Inc STK Target Corp STK Walgreen Co STK Finanzdienstleistungen American Express Co STK T Rowe Price Group Inc STK Geschäfts- & Büroausrüstung Canon Inc STK Gesundheitswesen Becton Dickinson & Co STK CR Bard Inc STK Medtronic Inc STK St Jude Medical Inc STK Zimmer Holdings Inc STK Halbleiter Applied Materials Inc STK Intel Corp STK Texas Instruments Inc STK Haushaltswaren und Kosmetika Clorox Co STK Colgate-Palmolive Co STK Estee Lauder Cos Inc/The STK Investitionsgüter Emerson Electric Co STK Rockwell Automation Inc/DE STK IT Beratung und Dienstleistungen DST Systems Inc STK Luft- und Raumfahrt & Verteidigung General Dynamics Corp STK United Technologies Corp STK Maschinen & Verschiedenes 3M Co STK Caterpillar Inc STK Deere & Co STK General Electric Co STK Parker Hannifin Corp STK Nahrungs-und Genussmittel Campbell Soup Co STK Coca-Cola Co/The STK General Mills Inc STK Hershey Co/The STK HJ Heinz Co STK Kellogg Co STK Kraft Foods Inc STK PepsiCo Inc STK SYSCO Corp STK Öl- & Gasdienstleistungen Weatherford International Ltd STK Öl & Gaserzeuger Apache Corp STK Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht 15

17 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück (STK) bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile (ANT) bzw. Zugänge Abgänge Währung Öl & Gaserzeuger Chevron Corp STK Exxon Mobil Corp STK Pharma und Biotechnologie Abbott Laboratories STK Barr Pharmaceuticals Inc STK Eli Lilly & Co STK Merck & Co Inc STK Pfizer Inc STK Roche Holding AG STK Schering-Plough Corp STK Teva Pharmaceutical Industries Ltd STK Radio- und Fernsehsender McGraw-Hill Cos Inc STK Walt Disney Co STK Software Adobe Systems Inc STK Automatic Data Processing Inc STK Broadridge Financial Solution STK 0 1 Fiserv Inc STK Microsoft Corp STK Technologie Dell Inc STK EMC Corp/Massachusetts STK Hewlett-Packard Co STK Sun Microsystems Inc STK Telekommunikation AT&T Inc STK Cisco Systems Inc STK Corning Inc STK Motorola Inc STK Nokia OYJ STK Verizon Communications Inc STK Windstream Corp STK Transportwesen Burlington Northern Santa Fe Corp STK Canadian National Railway Co STK Delta Airlines w/i dal un STK Norfolk Southern Corp STK Southwest Airlines Co STK Versicherungen Chubb Corp STK Hartford Financial Services Group Inc STK MetLife Inc STK Safeco Corp STK Versorger Consolidated Edison Inc STK Southern Co STK Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht

18 Entwicklung des Fondsvermögens USD USD Fondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres ,37 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen ,89 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen ,23 Mittelabflüsse ,34 Ertragsausgleich ,02 Ordentlicher Nettoertrag ,47 Realisierte Gewinne aus Wertpapiergeschäften ,95 Realisierte Gewinne aus Währungen ,11 Summe der Realisierten Gewinne ,06 Realisierte Verluste aus Wertpapiergeschäften ,20 Realisierte Verluste aus Währungen ,31 Summe der Realisierten Verluste ,51 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste ,65 Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres ,74 inkl. Ertragsausgleich Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis (Liquidationsdatum) (3) Aktienklasse C (USD) USD je Aktie USD Erträge Dividendenerträge ,53 0,17 abzgl. Quellensteuer ,98-0,04 Sonstige Erträge 595,05 0,00 Erträge insgesamt ,60 0,13 Aufwendungen Verwaltungsvergütung ,11-0,04 Depotbankvergütung -49,35 0,00 Prüfungskosten ,37-0,02 Zinsaufwendungen ,68-0,01 Sonstige Aufwendungen ,41-0,23 Aufwendungen insgesamt ,92-0,30 Ordentlicher Nettoertrag ,32-0,17 (3) Die Anteilklasse C (USD) ist seit dem 22. Februar 2008 ohne Bestand. Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis (Liquidationsdatum) (4) Aktienklasse C (EUR) EUR je Aktie EUR Erträge Dividendenerträge ,09 0,40 abzgl. Quellensteuer ,05-0,09 Sonstige Erträge 436,03 0,01 Erträge insgesamt ,06 0,32 Aufwendungen Verwaltungsvergütung ,69-0,09 Depotbankvergütung -35,98 0,00 Prüfungskosten ,43-0,05 Zinsaufwendungen ,08-0,02 Sonstige Aufwendungen ,30-0,54 Aufwendungen insgesamt ,48-0,70 Ordentlicher Nettoertrag ,42-0,38 (4) Die Anteilklasse C (EUR) ist seit dem 22. Februar 2008 ohne Bestand. Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht 17

19 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis (Liquidationsdatum) (5) Aktienklasse N (USD) USD je Aktie USD Erträge Dividendenerträge 10,86 0,00 abzgl. Quellensteuer -2,55 0,00 Zinsen aus Geldanlagen 0,07 0,00 Sonstige Erträge 0,20 0,00 Erträge insgesamt 8,58 0,00 Aufwendungen Verwaltungsvergütung -3,55 0,00 Depotbankvergütung -0,17 0,00 Prüfungskosten -0,09 0,00 Sonstige Aufwendungen -0,04 0,00 Aufwendungen insgesamt -3,85 0,00 Ordentlicher Nettoertrag 4,73 0,00 (5) Die Anteilklasse N (USD) ist seit dem 22. Februar 2008 ohne Bestand. Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis zum (Liquidationsdatum) Gesamter Fonds USD Erträge Dividendenerträge ,36 abzgl. Quellensteuer ,16 Zinsen aus Geldanlagen 0,07 Sonstige Erträge 1.242,03 Erträge insgesamt ,30 Aufwendungen Verwaltungsvergütung ,57 Depotbankvergütung -102,89 Prüfungskosten ,74 Zinsaufwendungen ,16 Sonstige Aufwendungen ,41 Aufwendungen insgesamt ,77 Ordentlicher Nettoertrag ,47 18 Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht

20 Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich Geschäftsjahr/-periode Fondsvermögen am Ende Anteilwert Anteilwert des Geschäftsjahres Akl. C (USD) Akl. C (EUR) USD USD EUR (6) ,74 21,12 49, ,37 23,29 54, ,76 22,75 59,35 (6) Liquidationsdatum Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich Geschäftsjahr/-periode Fondsvermögen am Ende Anteilwert des Geschäftsjahres Akl. N (USD) USD USD (7) , ,37 61, ,76 60,82 (7) Liquidationsdatum Total Expense Ratio (TER) Gesamtkostenquote (SFA - Total Expense Ratio) Aktienklasse C (USD) 2,55% p.a. (8) Aktienklasse C (EUR) 8,29% p.a. (8) Aktienklasse N (USD) 1,99% p.a. (8) (8) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Portfolio Turnover Rate (TOR) Portfolioumschlagshäufigkeit 19,80% p.a. (9) (9) Die ermittelte Zahl der Häufigkeit der Portfolioumschichtung stellt das Verhältnis zwischen den Wertpapieran- und -verkäufen, den Mittelzu- und -abflüssen sowie des durchschnittlichen Netto-Fondsvermögens für den angegebenen Berichtszeitraum dar. Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht 19

21 Activest Global Portfolio JapaneseEquity im Überblick Dieser Bericht dient zu Ihrer Information, zugleich ist er, zusammen mit dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt, Bestandteil der gesetzlich vorgeschriebenen Verkaufsunterlagen, die den Erwerbern von Aktien an unseren Fonds zur Verfügung gestellt werden müssen. Weitere Informationen zum umfassenden und attraktiven Angebot an Pioneer- Fonds erhalten Sie kostenlos bei allen Geschäftsstellen der HypoVereinsbank, den weiteren Vertriebsstellen oder direkt bei Pioneer Investments. Fonds und Aktienpreise Die Ausgabe- und Rücknahmepreise unserer Fonds werden börsentäglich berechnet und veröffentlicht. Die aktuellen Aktienpreise erhalten Sie bei allen Zahlstellen der Fonds. Weitere Angaben zu unseren Fonds sowie zu eventuellen Änderungen der Vertragsbedingungen finden Sie unter: Die Veröffentlichung der Kurse finden Sie auch in folgenden Medien: Deutschland: Anlagestrategie/Anlageziel Breit gestreutes Portefeuille in japanischen Aktien mit dem Ziel, die Kursentwicklung des japanischen Markts zu übertreffen. Die Anlagen bestehen hauptsächlich aus sorgfältig ausgewählten Aktien führender japanischer Unternehmen. Fondsdaten Aktienklasse C (JPY) Fondstyp Aktienfonds Standardwerte Fondswährung JPY Fondsauflage Erste Nettoinventarwertberechnung Ertragsverwendung thesaurierend Ausgabeaufschlag z.z. 5,00% Verwaltungsvergütung p.a. z.z. 1,20% Depotbankvergütung p.a. z.z. 0,08% Total Expense Ratio (TER) (1) 2,85% Portfolio Turnover Rate (TOR) p.a. (2) 64,05% Taxe d abonnement p.a. 0,05% Gründungskosten sind bereits abgeschrieben Stückelung 1er, 10er, 100er, 1.000er Wertpapier-Kennnummer ISIN LU Nettovermögen per ,0 Mio. JPY (1) Berechnung nach SFA-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten, für den Zeitraum bis (2) Angabe für den Zeitraum bis Fondsdaten Aktienklasse D (JPY) Fondstyp Aktienfonds Standardwerte Fondswährung JPY Fondsauflage Erste Nettoinventarwertberechnung Ertragsverwendung ausschüttend, jährlich zum Ausgabeaufschlag z.z. 5,00% Verwaltungsvergütung p.a. z.z. 1,20% Depotbankvergütung p.a. z.z. 0,08% Total Expense Ratio (TER) (1) 5,93% Portfolio Turnover Rate (TOR) p.a. (2) 64,05% Taxe d abonnement p.a. 0,05% Gründungskosten sind bereits abgeschrieben Stückelung 1er, 10er, 100er, 1.000er Wertpapier-Kennnummer ISIN LU Ausschüttung per entfällt Nettovermögen per ,4 Mio. JPY (1) Berechnung nach SFA-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten, für den Zeitraum bis (2) Angabe für den Zeitraum bis Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht

22 Fondsdaten Aktienklasse C Fondstyp Aktienfonds Standardwerte Fondswährung EUR Fondsauflage Erste Nettoinventarwertberechnung Ertragsverwendung thesaurierend Ausgabeaufschlag z.z. 5,00% Verwaltungsvergütung p.a. z.z. 1,20% Depotbankvergütung p.a. z.z. 0,08% Total Expense Ratio (TER) (1) 5,32% Portfolio Turnover Rate (TOR) p.a. (2) 64,05% Taxe d abonnement p.a. 0,05% Gründungskosten sind bereits abgeschrieben Stückelung keine effektiven Stücke Wertpapier-Kennnummer ISIN LU Nettovermögen per ,4 Mio. EUR (1) Berechnung nach SFA-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten, für den Zeitraum bis (2) Angabe für den Zeitraum bis Fondsdaten Aktienklasse N Fondstyp Aktienfonds Standardwerte Fondswährung EUR Fondsauflage Erste Nettoinventarwertberechnung Ertragsverwendung thesaurierend Ausgabeaufschlag z.z. wird derzeit nicht erhoben Verwaltungsvergütung p.a. z.z. 1,80% Depotbankvergütung p.a. z.z. 0,08% Total Expense Ratio (TER) (1) 7,21% Portfolio Turnover Rate (TOR) p.a. (2) 64,05% Taxe d abonnement p.a. 0,05% Gründungskosten sind bereits abgeschrieben Stückelung keine effektiven Stücke Wertpapier-Kennnummer ISIN LU Nettovermögen per Mio. EUR (3) (1) Berechnung nach SFA-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten, für den Zeitraum bis Wertentwicklung verschiedener Zeiträume (in Währung) Aktienklasse D (JPY) Lfd. Jahr -10,04% 6 Monate -13,26% 1 Jahr -25,31% 3 Jahre 17,76% 5 Jahre 56,57% Seit Auflage -46,70% Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. -3,40% Quelle: Eigene Berechnung nach BVI-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags Wertentwicklung verschiedener Zeiträume (in Währung) Aktienklasse C Lfd. Jahr -6,50% 6 Monate -15,23% 1 Jahr -25,24% 3 Jahre 1,87% 5 Jahre Seit Auflage 15,14% Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. 3,17% Quelle: Eigene Berechnung nach BVI-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags Wertentwicklung verschiedener Zeiträume (in Währung) Aktienklasse N Lfd. Jahr -6,60% 6 Monate -15,49% 1 Jahr -25,70% 3 Jahre 0,17% 5 Jahre Seit Auflage 12,22% Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. 2,59% Quelle: Eigene Berechnung nach BVI-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (2) Angabe für den Zeitraum bis (3) Zur Zeit ohne Bestand Wertentwicklung verschiedener Zeiträume (in Währung) Aktienklasse C (JPY) Lfd. Jahr -10,23% 6 Monate -13,50% 1 Jahr -25,48% 3 Jahre 17,37% 5 Jahre 56,25% Seit Auflage -46,81% Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. -3,41% Quelle: Eigene Berechnung nach BVI-Richtlinie, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht 21

23 Vermögensaufstellung Activest Global Portfolio JapaneseEquity Vermögensaufstellung zum 22. Februar 2008 Gattungsbezeichnung Stück (STK) bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Marktwert %-Anteil Anteile (ANT) bzw Zugänge Abgänge in JPY des Fonds- Währung im Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds Bankguthaben JPY ,98 101,07 Sonstige Vermögensgegenstände JPY ,00 0,10 Dividendenansprüche ,00 0,10 Sonstige Forderungen ,00 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten (1) JPY ,42-1,17 Fondsvermögen JPY ,56 100,00 (2) Nettoinventarwert je Aktienklasse C (JPY) JPY 500,00 Nettoinventarwert je Aktienklasse C (EUR) EUR 58,99 Nettoinventarwert je Aktienklasse D (JPY) JPY 484,00 Nettoinventarwert je Aktienklasse N (EUR) EUR 57,50 Umlaufende Aktien Aktienklasse C (JPY) STK ,30 Umlaufende Aktien Aktienklasse C (EUR) STK ,61 Umlaufende Aktien Aktienklasse D (JPY) STK 7.000,00 Umlaufende Aktien Aktienklasse N (EUR) STK 60,45 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) (1) Verwaltungsvergütung, Depotbank-, Zahlstellen- und Zentralverwaltungsvergütung, Prüfungskosten, Taxe d Abonnement (2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück (STK) bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile (ANT) bzw. Zugänge Abgänge Währung Aktien Automobilhersteller Honda Motor Co Ltd STK Isuzu Motors Ltd STK Suzuki Motor Corp STK Toyota Motor Corp STK Autoteile & -ausrüstung Denso Corp STK Toyoda Gosei Co Ltd STK Banken Bank of Yokohama Ltd/The STK Mizuho Financial Group Inc STK Sumitomo Mitsui Financial Group Inc STK 0 70 Sumitomo Trust & Banking Co Ltd/The STK Baumaterial Asahi Glass Co Ltd STK Daikin Industries Ltd STK Bekleidung Asics Corp STK Bergbau (Nichtedelmetalle) DOWA HOLDINGS CO LTD STK Chemikalien Dainippon Ink and Chemicals Inc STK Hitachi Chemical Co Ltd STK Mitsubishi Gas Chemical Co Inc STK Showa Denko KK STK Sumitomo Chemical Co Ltd STK Taiyo Nippon Sanso Corp STK Tokuyama Corp STK Ube Inustries Ltd/Japan STK Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht

24 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück (STK) bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile (ANT) bzw. Zugänge Abgänge Währung Einzelhandel Ryohin Keikaku Co Ltd STK Seven & I Holdings Co Ltd STK Takashimaya Co Ltd STK Eisen & Stahl Hitachi Metals Ltd STK JFE Holdings Inc STK Sumitomo Metal Industries Ltd STK Elektrische Geräte Hitachi Ltd STK Hoya Corp STK Mitsubishi Electric Corp STK Sumitomo Electric Industries Ltd STK Toshiba Corp STK Elektronische Geräte Horiba Ltd STK Ibiden Co Ltd STK Murata Manufacturing Co Ltd STK Nidec Corp STK Yaskawa Electric Corp STK Finanzdienstleistungen ORIX Corp STK Freizeit Namco Bandai Holdings Inc STK Geschäfts- & Büroausrüstung Canon Inc STK Shimadzu Corp STK Terumo Corp STK Halbleiter Mimasu Semiconductor Industry Co Ltd STK Sumco Corp STK Tokyo Electron Ltd STK Immobilien Daito Trust Construction Co Ltd STK Kosmetik und Körperpflege Kose Corp STK Shiseido Co Ltd STK Unicharm Corp STK Lebensmittel Yakult Honsha Co Ltd STK Lebensmitteldienste Ajinomoto Co Inc STK Maschinen Komatsu Ltd STK Mori Seiki Co Ltd STK Nabtesco Corp STK Öl- & Gaserzeuger Inpex Holdings Inc STK 0 41 Öl- & Gasdienstleistungen Osaka Gas Co Ltd STK Tokyo Gas Co Ltd STK Pharmazeutika Takeda Pharmaceutical Co Ltd STK Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht 23

25 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück (STK) bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile (ANT) bzw. Zugänge Abgänge Währung Spielzeug & Spiele Nintendo Co Ltd STK Mitsubishi Estate Co Ltd STK Telekommunikationsdienstleistungen KDDI Corp STK 0 34 Nippon Tel &Tel STK Tabak Japan Tobacco Inc STK 0 74 Transportwesen East Japan Railway Co STK Nippon Yusen KK STK Umweltschutz und Diensleistungen Kurita Water Industries Ltd STK Vertrieb & Grosshandel ITOCHU Corp STK Mitsubishi Corp STK Sumitomo Corp STK Verschiedene Maschinen FUJIFILM Holdings Corp STK Olympus Corp STK Werbung Dentsu Inc STK 0 50 Wohnungsbauunternehmen Mitsui Fudosan Co Ltd STK Sekisui House Ltd STK Wohnungseinrichtung Matsushita Electric Industrial Co Ltd STK Sony Corp STK Entwicklung des Fondsvermögens JPY JPY Fondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres ,68 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen ,00 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen ,00 Mittelabflüsse ,00 Ertragsausgleich ,46 Ordentlicher Nettoertrag ,31 Realisierte Gewinne aus Wertpapiergeschäften ,01 Realisierte Gewinne aus Währungen ,35 Summe der Realisierten Gewinne ,36 Realisierte Verluste aus Wertpapiergeschäften ,73 Realisierte Verluste aus Finanzterminkontrakten ,02 Realisierte Verluste aus Währungen ,55 Summe der Realisierten Verluste ,30 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste ,59 Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres ,56 inkl. Ertragsausgleich 24 Pioneer Investments Global Portfolio Liquidationsbericht