Swiss Life Funds (CH) Bond Swiss Francs

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1 Swiss Life Funds (CH) Bond Swiss Francs Vertraglicher Anlagefonds schweizerischen Rechts (der Art Effektenfonds ) Halbjahresbericht per 0. Juni 017 Halbjahresbericht für in der Schweiz steuerpflichtige Anleger

2 Inhalt Organisation Der Anlagefonds im Überblick 5 Vermögensrechnung 6 Erfolgsrechnung 7 Zusammensetzung des Portefeuilles und Bestandesveränderungen 8 Anhang 18 Verkaufsrestriktionen USA Anteile dieses Anlagefonds dürfen innerhalb der USA weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. Anteile dieses Anlagefonds dürfen Bürgern der USA oder Personen mit Wohnsitz in den USA und/oder anderen natürlichen oder juristischen Personen, deren Einkommen und/oder Ertrag, ungeachtet der Herkunft, der US-Einkommensteuer unterliegt, sowie Personen, die gemäss Regulation S des US Securities Act von 19 und/oder dem US Commodity Exchange Act in der jeweils aktuellen Fassung als US-Personen gelten, weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden.

3 Organisation Fondsleitung Swiss Life Funds AG (bis 1. Juni 017) Via G. Bagutti 5, P.O. Box 464, CH-6904 Lugano Tel Fax info@swisslifefunds.com Ab 14. Juni 017 mit neuer Firma, geändertem Domizil und Zweigniederlassung: Swiss Life Asset Management AG General-Guisan-Quai 40, Postfach 81, CH-80 Zürich Tel Fax info@swisslife-am.com Swiss Life Asset Management AG, Zweigniederlassung Lugano Via G. Bagutti 5, P.O. Box 464, CH-6904 Lugano Tel Fax info@swisslifefunds.com Verwaltungsrat Präsident Mitglieder Hermann Inglin (bis 7. Juni 017, ab 8. Juni 017 Mitglied) COO der Swiss Life Investment Management Holding AG Stefan Mächler (ab 8. Juni 017) Group CIO und Mitglied der Konzernleitung der Swiss Life Gruppe Sergio Menghini (bis 7. Juni 017 Vizepräsident) Ehem. Geschäftsleiter der Swiss Life Funds AG, Lugano Adrian Lehmann (bis 7. Juni 017) Ehem. Direktor Real Estate Asset Management Credit Suisse, Oberrohrdorf Dagmar Maroni (bis 7. Juni 017) Swiss Life Asset Management AG, Zürich Jan Grunow (bis 7. Juni 017) Swiss Life Asset Management AG, Zürich Lorenzo Kyburz (ab 8. Juni 017) Head Legal & Compliance der Swiss Life Investment Management Holding AG Dr. Lorenz Schumann (ab 8. Juni 017) Mitglied des Verwaltungsrats der swissquant Group AG und der SIM Global Advantage AG Markus Walter Honauer (ab 8. Juni 017) Mitglied des Verwaltungsrats der VERIT Holding AG, der VERIT Immobilien AG, der V-Zug Immobilien AG, der MZ Infra AG und der pom+group AG sowie Mitglied des Stiftungsrats der HIG Immobilien Anlagestiftung Geschäftsleitung Geschäftsleiter Francesco Rizzello (bis 7. Juni 017) Robin van Berkel (ab 8. Juni 017) Stellvertretender Geschäftsleiter Paolo Roberto Bernasconi (bis 7. Juni 017) Daniel Berner (ab 8. Juni 017) Mitglieder der Geschäftsleitung Cristina Puttini (bis 7. Juni 017) Michael Klose (ab 8. Juni 017) Renato Piffaretti (ab 8. Juni 017) Jan Grunow (ab 8. Juni 017)

4 Depotbank UBS Switzerland AG Bahnhofstrasse 45, P.O. Box, CH-8001 Zürich Tel Delegation weiterer Teilaufgaben Personaldienstleistugen Swiss Life AG IT Dienstleistungen Avaloq Sourcing (Switzerland & Liechtenstein) SA Interne Revision Konzernrevisorat der Swiss Life Gruppe Legal & Compliance (Teilbereiche), Business Controlling, Buchhaltung der Fondsleitung, IT- Infrastrukturdienstleistungen, Applikationsentwicklung und betrieb, Steuerdienstleistungen (ab 14. Juni 017) Swiss Life Investment Management Holding AG und Swiss Life AG Hosting Services Third Party Asset Management für das CRM-Tool (ab 14. Juni 017) Swiss Life Deutschland Operations GmbH Hypothekenbewirtschaftung (ab 14. Juni 017) Avobis Credit Services AG Liegenschaftsbewirtschaftung (auch für Schweizer Immobilienfonds; ab 14. Juni 017) Livit AG und Ledermann Immobilien AG Zeichnungs- und Zahlstellen UBS Switzerland AG Bahnhofstrasse 45, P.O. Box, CH-8001 Zürich Prüfgesellschaft PricewaterhouseCoopers AG Birchstrasse 160, CH-8050 Zürich 4

5 Der Anlagefonds im Überblick Nettofondsvermögen () Anteilumlauf Inventarwert pro Anteil Ausschüttung pro Anteil (Bruttobetrag) Swiss Life Funds (CH) Bond Swiss Francs Valorennummer '50'76.4 1'70' '694'986. 1'751' '645'76. 1'687' '67' '86'

6 Vermögensrechnung Vermögensrechnung Bankguthaben 60' '1' Sichtguthaben '1' Guthaben als Sicherheit für Derivate 60' Effekten 196'051' '94' Obligationen 196'051' '94' Derivative Finanzinstrumente -1'85'46.5-1'96'6.15 Sonstige Vermögenswerte 1'105' '695' Gesamtfondsvermögen 195'94' '161'585.6 Verbindlichkeiten -1'94' '598.9 Bank Verbindlichkeiten -950' Andere Verbindlichkeiten -444' '598.9 Nettofondsvermögen 194'50' '694'986. Anteile Zu Beginn der Rechnungsperiode 1'751' '687' Ausgegeben 7' ' Zurückgenommen -11' '0.80 Im Umlauf bei Abschluss der Rechnungsperiode 1'70' '751' Nettoinventarwert pro Anteil bei Abschluss der Rechnungsperiode Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Rechnungsperiode 01'694' '645'76. Ausschüttung -85' '0'44.64 Saldo aus dem Anteilverkehr -5'49' '498' Gesamterfolg -819' '574' Nettofondsvermögen bei Abschluss der Rechnungsperiode 194'50' '694'986. Ausserbilanzgeschäfte Ausgeliehene Effekten (Volumen) 4'87' '980'

7 Erfolgsrechnung Erfolgsrechnung Erträge der Effektenleihe 10' ' Erträge der Effekten 1'0'59.60 '67'67.54 Obligationen 1'0'59.60 '67'67.54 Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen 5' '856.7 Total Erträge 1'19'87.58 '711' Abzüglich Zinsaufwand Passivzinsen Negativzinsen Revisionsaufwendungen 19' '04.00 Reglementarische Vergütungen an 900'61.7 1'857' die Fondsleitung 880'67. 1'81'78. die Depotbank 19' '64.76 Sonstige Aufwendungen 18' '941. Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen 7' '657. Nettoertrag 7' ' Realisierter Kapitalgewinn/-verlust 1'465' '458' Realisierter Erfolg 1'79'116.4 '1' Nicht realisierter Kapitalgewinn/-verlust -'558' ' Gesamterfolg -819' '574'

8 Zusammensetzung des Portefeuilles und Bestandesveränderungen Titelbezeichnung Kaeufe 1 Verkaeufe Effekten, die an einer Boerse gehandelt werden Obligationen 0.0% Zuercher Kantonalbank ' ' a 48' series % Roche Kapitalmarkt LTD ' ' a 797' Tranche 0.15% Pfandbriefzentrale der 750' ' a 71' schweizerischen Kantonalbanken series % Urner Kantonalbank ' ' a 491' % Bonds Zuercher Kantonalbank 500' ' a 49' series %(0.14 % %) ABS Fir Sws ' ' Mob Class A Reg.S Step Up 0.17% The Export Import Bank of Korea ' ' a 496' % McDonald s Corp ' ' a 495' % Walliser Kantonalbank ' ' a 50' Reg S 0.0% Kanton Solothurn ' ' a 494' % Asset Backed Security Swiss Car 500' ' ABS Ltd Class A 0.0% Cantonal Bank of Valais ' ' a 496' % ABS Swiss Auto Lease ' ' (LM.0.6) Cl.A Reg.- S- step-up 0.%Swiss Auto Lease 01-1 GmbH 500' ' Asset-Backed Class A 0.5% ANZ New Zealand (Intl) Limited ' ' a 79' % Coop-Gruppe Genossenschaft 500' ' % EBM Netz Ltd ' ' a 496' % Graubuendner Kantonalbank ' ' a 490' % Global Korea Expressway Corp ' ' a 501' % Kinderspital Zuerich 500' ' a 497' Eleonorenstiftung % Kanton Aargau ' ' '50' a 1'50' Tranche 0.5% Kanton Graubuenden ' ' a 501' % Novartis Inc ' ' a 504' % Pfandbriefbank Schweiz. Hypothekarinstitute AG series % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken LTD series ' ' a 5' '000' '000' a 1'00'

9 Titelbezeichnung Kaeufe 1 Verkaeufe % Cantonal Bank of Zurich ' ' a 501' series % State bank Ticino ' ' a 496' % Cantonal Bank of Basle ' ' a 499' % Electricite de France Ltd ' ' a 495' % Swiss Car ABS 016- Ltd ' ' Class A Reg S Leg Mat % Pfandbriefzentrale der 1'500' '500' a 1'459' schweizerischen Kantonalbanken series % Swiss Credit Card lssuance ' ' Ltd class A 0.75% LafargeHolcim Ltd ' ' a 756' % Pfandbriefbank Schweiz. 1'000' '000' a 99' Hypothekarinstitute AG series % Pfandbriefbank Schweiz. 1'000' '000' a 944' Hypothekarinstitute AG series % Pfandbriefbank Schweiz. 50' ' a 9' Hypothekarinstitute AG series % Swiss Pfandbriefe Pfandbriefzentr '500' '500' a 1'511' series % Swiss Pfandbriefe Pfandbriefzentr '000' '000' series 489 1st Increase 0.75% Sulzer Ltd ' ' % Swisscom Ltd '000' '000' a 990' % Cantonal Bank of Thurgovia ' ' a 499' % Verizon Communications Inc ' ' a 499' Reg.-S- 0.75% Cantonal Bank of Zug ' ' a 499' % Banque Federative du Credit ' ' a 497' Mutuel % Kanton Bern ' ' a 47' % EMTN Société Générale Ltd ' ' a 74' % Cantonal Bank of Valais ' ' a 50' % Stadt Zuerich ' ' a 451' % Crédit Agricole Ltd London Branch ' ' a 50' % EFIAG - Emissions- und Finanz Ltd ' ' a 497' % Freiburger Kantonalbank ' ' a 50' % Banque Cantonale Vaudoise ' ' a 400' % Stadt Bern ' ' a 485' % Cantonal Bank of Geneva ' ' a 510' % Kanton Vaud ' ' a 50' % Cembra Money Bank Ltd ' ' % Clientis Ltd '000' ' ' a 508' % Swiss Confederation '000' '000' a 1'049' Reg S Reg S 0.50% Kanton Geneva '000' '000' a 1'004' % Swiss Confederation '500' '500' a '65'

10 Titelbezeichnung Kaeufe 1 Verkaeufe % Kanton Basel-Stadt ' ' a 601' % Kanton Solothurn ' ' a 509' Tranche 0.50% Pfandbriefbank Schweiz. 750' ' a 757' Hypothekarinstitute AG series % Swiss Confederation ' ' a 5' % Cantonal Bank of Zug ' ' a 506' % Pfandbriefbank Schweiz. 1'500' '500' a 1'470' Hypothekarinstitute AG series % Pfandbriefzentrale der '000' '000' a '01' schweizerischen Kantonalbanken series % Investis Holding Ltd ' ' a 500' % SGS Ltd ' ' a 507' % Spitalverband Limmattal ' ' a 514' % Pfandbriefzentrale der 1'000' '000' a 995' schweizerischen Kantonalbanken series % Cantonal Bank of Aargau 015-1'000' ' ' a 517' % Bell Food Group Ltd ' ' a 808' % Flughafen Zürich Ltd ' ' a 759' % Kanton Basel-Landschaft ' ' a 609' % Kanton Tessin '000' '000' % City of Lugano ' ' a 510' % Novartis Inc '000' '000' a 1'017' % Pfandbriefbank Schweiz. 1'000' '000' a 1'008' Hypothekarinstitute AG series % Pfandbriefzentrale der 800' ' a 8' schweizerischen Kantonalbanken series % Cantonal Bank of Saint Gall Ltd ' ' a 50' % Swissgrid Ltd ' ' a 98' % UBS Group Funding (Switzerland) Inc % Electricite de France Ltd % Zug Estates Holding Ltd % Lonza Swiss Finanz Ltd % Banco Santander LTD % Notes Deutsche Bank Ltd % Pfandbriefbank Schweiz. Hypothekarinstitute Ltd series % Swiss Reinsurance Company Ltd % Zuercher Kantonalbank series % Swiss Prime Site LTD ' ' a 606' ' ' a 477' ' ' a 04' ' ' a 495' ' ' a 804' ' ' a 809' '000' '000' a 1'04' '000' '000' a 1'06' ' ' a 51' ' ' a 501'

11 Titelbezeichnung Kaeufe 1 Verkaeufe % Cantonal Bank of Aargau 015-1'500' ' '000' a 1'044' % Allreal Holding Ltd '000' '000' a 1'005' % City of Lugano '000' '000' a 1'041' % Pfandbriefbank Schweizer. 1'500' '500' a 1'556' Hypothekarinstitute AG series % SGS Ltd '000' '000' a 1'08' % Sulzer Ltd ' ' a 504' % Transports publics genevois (TPG) 600' ' a 64' % Kanton Waadt '000' '000' % Coop-Gruppe Genossenschaft 014-1'000' '000' a 1'09' % Elsevier Finance Ltd ' ' % Galenica LTD ' ' a 417' % Glarner Kantonalbank ' ' a 57' % HIAG Immobilien Holding Ltd ' ' a 506' % HIAG Immobilien Ltd ' ' a 76' % Kanton Basel-Landschaft 014-1'000' '000' a 1'080' % Kanton Zurich ' ' a 919' % LafargeHolcim Ltd ' ' a 51' % Chocoladefabriken Lindt & Spruengli 500' ' a 5' Ltd % Pfandbriefbank Schweiz. '000' '000' a '11' Hypothekarinstitute AG series 595 1% Pfandbriefbank Schweizer. 500' ' a 5' Hypothekarinstitute AG series 614 1% Pfandbriefzentr. d.schweiz. 1'000' '000' a 1'067' Kantonalbanken AG Serie 45 1% PSP Swiss Property Ltd ' ' a 5' % Pfandbriefzentrale der 1'000' '000' schweizerischen Kantonalbanken series 45 1% Pfandbriefzentrale der '000' '000' '000' a 1'06' schweizerischen Kantonalbanken series 4 1% Pfandbriefzentrale der 1'500' '500' a 1'608' schweizerischen Kantonalbanken series 459 1% Swiss Reinsuran ' ' a 50' % Swisscom Ltd ' ' a 8' Tranche 1% Valiant Bank Ltd ' ' % Verizon Communications Inc ' ' a 500' Reg S 1% Stadt Zuerich '000' ' ' a 58' % EMTN mfinance France Ltd '000' '000' a 1'015' mbank SA 1.05% Novartis Inc '000' '000' a 1'045' % Autoneum Holding Ltd % Cantonal Bank of Geneva % Basellandschaftliche Kantonalbank ' ' a 516' ' ' a 495' ' ' a 5'

12 Titelbezeichnung Kaeufe 1 Verkaeufe % Daetwyler Holding Ltd 01-50' ' a 5' % Genossenschaft EGW ' ' a 877' series % Pfandbriefbank Schweiz. 1'500' '500' a 1'608' Hypothekarinstitute AG series % Pfandbriefzentrale der '000' '000' a '16' schweizerischen Kantonalbanken series % Allreal Holding Ltd Baar 014-1'000' '000' % Cembra Money Bank Ltd 014-1'500' ' '000' a 1'051' % Genossenschaft EGW ' ' a 66' series 4 1.5% Swiss Confederation 01- '900' '900' a '14' % Swiss Confederation 014-1'000' '000' '000' a '41' % Swiss Confederation 01- '000' '000' a '585' % Flughafen Zuerich Ltd ' ' a 50' % Kraftwerke Linth-Limmern Ltd (KLL) 500' ' a 497' Glarus Sued % Kanton Neuenburg 01- '000' ' '500' a 1'644' % Kanton Zuerich '000' '000' % Kanton Bern '000' '000' a 1'115' % Nant de Drance Ltd ' ' a 508' % OC Oerlikon Corp. Inc., Pfaeffikon 700' ' ' a 511' Freienbach % Pfandbriefzentrale der 1'000' '000' a 1'08' schweizerischen Kantonalbanken series % Pfandbriefzentrale der 600' ' a 660' schweizerischen Kantonalbanken series % Services Industriels de Geneve 600' ' ' a 844' % Bucher Industries Ltd 014-1'000' '000' a 1'040' %CRH Finance Switzerland Ltd 1'000' '000' a 1'045' % Genossenschaft EGW 01-1'000' '000' a 1'11' series % Grande Dixence Ltd ' ' a 84' % Kanton Tessin '000' ' ' a 58' % Pfandbriefbank Schweiz. 800' ' a 884' Hypothekarinstitute AG series % Pfandbriefzentrale der 1'000' '000' a 1'096' schweizerischen Kantonalbanken series % Pfandbriefzentrale der 1'500' '500' a 1'657' schweizerischen Kantonalbanken series % Thurgauer Kantonalbank ' ' % Bobst Group Ltd ' ' a 51' % Swiss Confederation '000' '000' a '410'

13 Titelbezeichnung Kaeufe 1 Verkaeufe % Swiss Confederation 01-1'500' '500' a 1'908' % Fidis Finance (Suisse) SA ' ' % Intershop Holding Ltd Zurich ' ' /% Atomic power plant Leibstadt LTD 800' ' a 817' % Pfandbriefbank Schweiz. 1'000' '000' a 1'088' Hypothekarinstitute AG series % Pfandbriefzentrale der 1'500' '500' a 1'686' schweizerischen Kantonalbanken series % Rieter Holding LTD ' ' a 74' % Canton Bank of Saint Gall ' ' a 560' % Swisscom Ltd '000' '000' a 1'105' % Swisscom Ltd '000' '000' a 1'110' % Cantonal Bank of Zug ' ' % Cantonal Bank of Zug ' ' a 856' % Zurich Insurance Company ' ' a 546' % Kudelski Ltd ' ' a 04' % Pfandbriefzentrale der '000' '000' a '81' schweizerischen Kantonalbanken series % Cantonal Bank of Aargau 01-1'000' '000' a 1'16' % Banque Cantonale Vaudoise 500' ' a 558' % Emmi Finanz Ltd '000' ' ' a 54' % Hirslanden Ltd ' ' a 11' % Implenia Ltd '000' '000' a 1'066' % Kanton Zuerich '000' '000' a 1'19' % Stadt Lausanne '000' '000' a 1'08' % Mobimo Holding Ltd 014-1'000' ' ' a 57' % Pfandbriefzentrale der 1'500' '500' a 1'684' schweizerischen Kantonalbanken series % Pfandbriefzentrale der 1'000' '000' a 1'14' schweizerischen Kantonalbanken series % Roche Kapitalmarkt Ltd ' ' % Straumann Holding Ltd Basel 500' ' a 519' % Syngenta Finance Ltd ' ' a 499' % Axpo Holding Ltd '000' '000' a 1'01' % Kanton Genf '000' '000' a 1'188' % Kanton Genf ' ' a 591' % Kanton Bern '500' ' '000' a 1'16' % Lonza Swiss Finanz Ltd % Nant de Drance Ltd % Swiss Prime Site Ltd % Temenos Group LTD '000' '000' a 1'07' ' ' a 8' ' ' a 69' ' ' a 511'

14 Titelbezeichnung Kaeufe 1 Verkaeufe % GZO Ltd Spital Wetzikon 014-1'000' '000' a 1'108' % Kraftwerke Oberhasli Ltd ' ' a 877' % Kudelski Ltd '000' '000' a 1'04' % Mobimo Holding Ltd 014-1'000' '000' a 1'09' % Pfandbriefbank Schweiz. 1'000' '000' a 1'187' Hypothekarinstitute AG series % Stadt Winterthur ' ' a 79' % Compagnie Financiere Tradition Ltd 750' ' a 77' % Swiss Confederation '000' '000' '000' a 1'101' % Swiss Confederation '700' ' '000' a 4'494' % Swiss Confederation ' ' a 1'15' % Hirslanden Ltd ' ' a 4' % Kernkraftwerk Goesgen-Daeniken Ltd 1'000' '000' a 1'07' % Lonza Swiss Finanz Ltd ' ' % Nant de Drance Ltd ' ' a 516' % Swiss Prime Site Ltd '500' ' '000' a 1'05' % Temenos Group Ltd Genf ' ' ' a 518' % Zuercher Kantonalbank ' ' a 488' series % Alpiq Holding Ltd 015-1'000' '000' a 1'0' % Clariant Ltd '000' '000' a 1'060' % Luzerner Kantonalbank AG ' ' a 97' % Bobst Group Ltd ' ' a 51' % Swiss Confederation 005-1'000' '000' % Swiss Confederation 011- '000' '000' a '879' % Kanton Bern '500' ' '000' a 1'185' % Kraftwerke Linth-Limmern Ltd 500' ' a 50' (KLL) Glarus Sued % Nant de Drance Ltd ' ' a 717' % Repower Ltd '000' '000' a 1'04' % Georg Fischer Finanz Ltd 01-1'500' ' '000' a 1'109' % Pfandbriefbank Schweiz. 1'000' '000' a 1'199' Hypothekarinstitute Ltd series 55.65% Alpiq Holding Ltd 014-1'000' '000' a 1'0' % Axpo Holding Ltd ' ' a 56' % ENAG Energiefinanzierungs AG 1'000' '000' a 1'0' /8% City of Biel '000' '000' a 1'00' % Kraftwerke Linth-Limmern Ltd ( 500' ' a 461' KLL) Glarus Sued % Zurich Insurance Company ' ' % Stadt Zuerich '000' '000' % Alpiq Holding Ltd '000' ' ' a 55' % Baloise-Holding Ltd ' ' a 557' % Luzerner Kantonalbank AG ' ' a 897'

15 Titelbezeichnung Kaeufe 1 Verkaeufe % Gategroup Finance Luxembourg Ltd ' ' a 06' % Basler Kantonalbank ' ' % Swiss Confederation ' ' a 865' % Republic of Argentina ' ' a 55' Reg S.50% Clariant Ltd ' ' a 57' % (no min./no max.) Helvetia Swiss 700' ' '000' a 1'061' Insurance Co.Ltd 014-perpetual floating rate.50% Proman Holding LTD ' ' % Notes Credit Suisse Group Ltd ' ' a 59' without final Maturity Fixed/Floating Rate.875% Raiffeisen Schweiz 400' ' a 460' Genossenschaft % (no min./max.) Aryzta Ltd 01-00' ' perpetual Floating Rate Note 4% Swiss Confederation ' ' a 1'00' % Swiss Confederation ' ' a 68' '644' Total Obligationen 190'644' Zerocoupon-Anleihen 0% Kanton Solothurn Tranche 1 0% PSP Swiss Property Ltd % Pfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken series 485 0% Pfandbriefzentale der schweizerischen Kantonalbanken series 48 0% Rhaetische Bahn Ltd (RhB) Tranche '000' '500' ' a 50' ' ' a 496' '000' '000' a 977' '000' '000' a 975' ' ' a 56' '515' Total Zerocoupon-Anleihen '515' Floating-Rates-Notes.75% (no min.) Notes Swiss Life Ltd 016-open end Tranche 1 Reg S 4.65% Zurich Insurance Co perpetual variable 800' ' a 860' ' ' '000' a 1'0' '89' Total Floating-Rates-Notes 1'89' Total Effekten, die an einer Boerse gehandelt werden 196'051'

16 Titelbezeichnung Kaeufe 1 Verkaeufe Effekten, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Obligationen 1.5% Swiss Confederation Reg S 10. Aufstockung '000' '000' Total Obligationen Total Effekten, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Total Effekten 196'051' Derivative Finanzinstrumente Kaeufe 1 Verkaeufe Futures auf Obligationen EUREX Futures Eidg EUREX Futures Eidg EUREX Futures Eidg a Total Futures auf Obligationen Zinssatzswaps IRS~ 16 10,000, /09/011 0/09/01 Payer IRS~ 4,000, /1/01 14/1/07 Payer IRS~ 7,000, /05/014 1/05/04 Payer IRS~ 8 5,000, /11/014 05/11/04 Payer 10'000' '000' b -1'001' '000' '000' b -0' '000' '000' b -' '000' '000' b -15' '85' Total Zinssatzswaps -1'85' Total derivative Finanzinstrumente -1'85'

17 Titelbezeichnung Kaeufe 1 Verkaeufe Total Anlagen 194'199' Bankguthaben 60' Sonstige Vermögenswerte 1'105' Gesamtfondsvermögen 195'94' Verbindlichkeiten -1'94' Nettofondsvermögen 194'50' ¹ Einschliesslich Kapitalerhöhungen, Stockdividenden, Aktiensplits sowie fällige, ausgelöste und vorzeitige Rückzahlungen usw. Die Angaben zur Bewertungs werden lediglich für die im Inventar vorhandenen Titeln gemacht. Titel, welche ohne Angaben zur Bewertungs aufgeführt werden, befinden sich nicht mehr im Inventar und sind daher nicht mehr Gegenstand der Vermögensverwaltungsaktivität; des Weiteren wird auf die entsprechende Aufstellung im Anhang zu diesem Bericht verwiesen. Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 4 Teilweise/ vollständige Ausleihe von Effekten 17

18 Anhang Derivate gemäss Commitment II (Art. 5ff. KKV FINMA) Betrag (Basiswertäquivalent) Nettofondsvermögens Betrag (Basiswertäquivalent) Nettofondsvermögens Swiss Life Funds (CH) Bond Swiss Francs Brutto-Gesamtengagement aus Derivaten 5'869' % '618' % Netto-Gesamtengagement aus Derivaten 19'865' % 18'608' % Engagement aus Effektenleihe und Pensionsgeschäften % % Identität der Vertragspartner bei OTC Geschäften UBS AG, Schweiz Vergütungen und Nebenkosten ( 19 des Fondsvetrages) Verwaltungskommission Depotbankkommission Verwaltungskommission der Zielfonds Maximal Effektiv Maximal Effektiv Maximal Effektiv Swiss Life Funds (CH) Bond Swiss Francs.00% 0.90% 1 0.5% %.00% - 1 bis %. Die Depotbank wurde per für weitere Dienstleistungen mit zusätzlichen entschädigt. Die Depotbank wurde per für weitere Dienstleistungen mit zusätzlichen entschädigt. Die Depotbank wurde per für weitere Dienstleistungen mit zusätzlichen entschädigt. TER und Transaktionskosten Swiss Life Funds (CH) Bond Swiss Francs Total Expense Ratio (TER) Zusammengesetzte (synthetische) TER Transaktionskosten () % 0.94% - - 5'60.68 '19.6 Performancedaten Swiss Life Funds (CH) Bond Swiss Francs -0.40% 0.87% 1.41% 7.75% Benchmark/Index: Swiss Bond Index Domestic AAA-BBB TR -0.4% 1.46%.17% 8.0% Provider: Bloomberg. Die vergangene Performance stellt keinen Indikator für die laufende und zukünftige Entwicklung dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 18

19 Hinweis auf Soft Commission Agreements Die Fondsleitung hat keine Gebührenteilungsvereinbarungen oder Vereinbarungen betreffend Retrozessionen in Form von sogenannten soft commissions geschlossen. Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung des Nettoinventarwertes Angaben zu den jeweiligen Bewertungstagen, zur Ermittlung der Bewertungskurse sowie der Bewertungsmethode für verschiedene Instrumente, zur Bestimmung des Inventarwertes finden sich in 16 des Fondsvertrages unter dem Titel Berechnung des Nettoinventarwertes. Direkte und indirekte operationelle Kosten und Gebühren aus Effektenleihe und Pensionsgeschäften sowie die beteiligten Borger, Gegenparteien und Vermittler Keine Sicherheiten Swiss Life Funds (CH) Bond Swiss Francs Collateral (Effektenleihe) 0'808' '508' Barsicherheiten - - Staatsanleihen 11'74'86.1 4'850' Unternehmensanleihen '7.45 1'09'57.46 Aktien 9'00'7.61 6'68'45.07 Anteile von kollektiven Kapitalanlagen - - Angaben gemäss Art. 84 KKV-FINMA Bewertungs Swiss Life Funds (CH) Bond Swiss Francs a b c Anlagen, die an einer Börse kotiert oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden: bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden Anlagen, für die keine Kurse gemäss Buchstabe a verfügbar sind: bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern Anlagen, die aufgrund von am Markt nicht beobachtbaren Parametern mit geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet werden Gesamtfondsvermögens 196'051' % -1'85' % % 19