MANAGEMENT COMPENSATION

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1 MANAGEMENT COMPENSATION Aktienorientierte Vergütung Managementbeteiligung Steueroptimierung Die Vorteile der Managementbeteiligung: Unternehmen Bonität Liquidität Bilanz Steuern Produktivität Rating Manager Lohn und Gehalt Steuern Altersvorsorge Erfahrungsberichte aus Kon zern & führenden Wirtschaftsunternehmen Inhalte: Risikoadjustierte Vergütungspolitik State of the Art in Sachen Vergütungssysteme Formen und Vorteile der Managementbeteiligung Umfassende Analyse einer Managementbeteiligung aus finanzieller, rechtlicher und steuerlicher Blickrichtung Rechenbeispiele und Praxisberichte erleichtern die Umsetzung Empirischer Überblick über die Verbreitung von Managementbeteiligungen in Deutschland Ihre Experten: Prof. Dr. Alexander Götz, Blättchen & Partner Gerhard Lein, BOA Holding Ulrich Mogwitz, HANNOVER Finanz Jörg Swoboda, HANNOVER Finanz Dr. Hans-Joachim Fritz, Kaye Scholer Dr. Thomas A. Jesch, Kaye Scholer Martin Halstrick, Kienbaum Management Consultants Dr. Tobias Eichner, Oliver Wyman Dr. Tom Sieber, Oliver Wyman Kerstin Ahrend, SGL CARBON Hanfried Stöppler, Sanofi-Aventis Deutschland Prof. Dr. Gunther Friedl, Technische Universität München Arne Puls, Volkswagen KONFERENZ 10. und 11. Juli 2012, München

2 WIN-WIN: LEISTUNGSORIEN- TIERTE VERGÜTUNG BRINGT VORTEILE FÜR UN TERNEHMEN UND MANAGE MENT! In Zeiten scharfen Wettbewerbs spielt die erfolgreiche Managementintegration eine wichtige Rolle bei der Gewin nung und Bindung qualifizierter Führungskräfte. Das Erreichen einer partner schaftlichen Unternehmenskultur birgt Vorteile für beide Seiten. Die Beteiligten identifizieren sich stärker mit der Firma und ihrer Arbeit. Sie zeigen mehr Eigeninitiative, sind kostensensibler und werden letztlich Mitunternehmer. Das Unternehmen hat darüber hinaus den Vorteil, mehr Eigenkapital zur Verfügung zu haben und damit mehr Liquidität sowie Bonität zu schaffen. Mit der Incentivierung können auch die ersten Schritte zu einer etwaigen Privatisierung oder Sanierung eingeschlagen werden. DIENSTAG, 10. JULI Empfang mit Kaffee und Tee, Ausgabe der Tagungsunterlagen Begrüßung durch EUROFORUM und den Vorsitzenden des ersten Tages Dr. Hans-Joachim Fritz, Partner, Kaye Scholer (Germany) LLP Incentivierung des Managements im Unternehmen Leistungsabhängige Vergütung rechtliche und psychologische Grundlagen Kopplung von Vergütung und Unternehmenserfolg Praktikable Erfolgsmessgrößen und Berechnungsmethoden Umsatzbeteiligung Tantieme, Boni und virtuelle Kapitalbeteiligung Dr. Hans-Joachim Fritz Für wen ist diese Konferenz konzipiert? Vorstände, Geschäftsführer und weitere Mitglieder der Geschäftsleitung sowie Divisionsund Bereichsleiter aller Branchen Leitende Mitarbeiter aus den Bereichen Compensation & Benefits, M&A, Finance, Controlling, Unternehmensstrategie, Personal, Beteiligungen und Recht Investmentbanker Unternehmensberater Personalberater Mitarbeiter von Private-Equity-Fonds Mitarbeiter von Kreditinstituten Rechtsanwälte Steuerberater Wirtschaftsprüfer Unternehmensberater Management-Incentivierung und Risikomanagement im Ver bund als Grundlage für nachhaltigen Unternehmenserfolg Vergütungspolitik als Instrument der nachhaltigen Risikosteuerung Risiken im Fokus Risiko und Management-Vergütung Komponenten risikoadjustierter Vergütungspolitik Verantwortungsvolle Risikosteuerung (Risk Governance) und Vergütungspolitik Handlungsempfehlungen Martin Halstrick, Mitglied der Geschäftsleitung Partner, Kienbaum Management Consultants GmbH Pause mit Kaffee und Tee Vorstandsvergütung in Aktiengesellschaften aktueller Stand und Perspektiven Welche Vergütungssysteme werden derzeit angewendet? Welche Bemessungsgrundlage ist die richtige? Sind nichtfinanzielle Bemessungsgrundlagen sinnvoll? Prof. Dr. Gunther Friedl, Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre Controlling, Dekan der Fakultät für Wirtschaftswissenschaften an der Technischen Universität München Fragen und Diskussion Ihre Vorteile: Gemeinsames Mittagessen Entscheidungsgrundlagen für das Ob und Wie von Managementbeteiligungen Prozesse der unternehmerischen Umsetzung Best Practice Dr. Hans-Joachim Fritz Martin Halstrick Prof. Dr. Gunther Friedl

3 MITTWOCH, 11. JULI Steueroptimierte Strukturierung von leistungsorientierter Vergütung und Management beteiligungen Besteuerungszeitpunkt Steuerarten und Steuerlast Nationale und internationale Optionen Fallstricke rechtzeitig identifizieren und eliminieren Dr. Thomas A. Jesch, Counsel, Kaye Scholer (Germany) LLP Praxisbericht: Leistungsorientierte Vergütungsprogramme bei der SGL GROUP People Excellence Personalarbeit bei SGL CARBON Compensation & Benefits leistungsgerechte Entlohnung durch variable Anreizsysteme Matching Shares und Stock Appreciation Rights Long-Term Cash Incentive Plan Kerstin Ahrend, Head of Corporate Human Resources, SGL CARBON SE Pause mit Kaffee und Tee Paneldiskussion: Best Practice in der Führungskräftevergütung Moderation: Dr. Hans-Joachim Fritz Teilnehmer: Martin Halstrick, Arne Puls, Leiter Vergütung Management, Volkswagen AG, Hanfried Stöppler, Head of CoE Labor Relations & Common Services, Sanofi-Aventis Deutschland GmbH Management Buy-Out (MBO) Win-Win-Win: Sinnvolles Instrument für Investor, Zielunternehmen und Manager Private-Equity-Transaktionen in Deutschland Bedeutung von MBOs Strukturierung von Transaktionen als MBO typische Modelle Bewertung von MBO-Deals wer profitiert dabei? Ausblick: Manager als Miteigentümer brauchen wir mehr davon? Dr. Tobias Eichner, Partner, Oliver Wyman Dr. Tom Sieber, Senior Project Manager, Oliver Wyman Empfang mit Kaffee und Tee Begrüßung durch den Vorsitzenden des zweiten Tages Dr. Thomas A. Jesch Interessensgegensätze zwischen Geschäftsleitung einerseits und Altgesellschaftern bzw. Finanzinvestoren andererseits beim Management Buy-Out Handlungsmöglichkeiten beim durch das Management getriebenen MBO Kommunikation mit den Altgesellschaftern Auswahl der idealen Finanzierungsstruktur und ggf. des geeigneten Finanzinvestors Handlungsmöglichkeiten beim durch den Finanzinvestor getriebenen institutionellen Buy-Out Spannungsverhältnis zwischen Management und Altgesellschafter Handlungsempfehlungen für den Altgesellschafter Handlungsempfehlungen für das Management Kommunikation und Verhandlung mit dem Finanzinvestor Erwartungen des Finanzinvestors an das Management Prof. Dr. Alexander Götz, Partner, Blättchen & Partner AG Incentivierung bei Private-Equity-Strukturen Arten von Beteiligungsprogrammen und Möglichkeiten der finanziellen Strukturierung Direktinvestment Anteilseigner- und Darlehensgeber-Modelle Vesting Schedule und Leaver Scheme Manager-Garantien Director s Certificate Verwässerung und Rekapitalisierung Dr. Hans-Joachim Fritz Dr. Thomas A. Jesch Fragen und Diskussion Ende des ersten Konferenztages Am Ende des ersten Konferenztages laden wir Sie herzlich zu einem ge meinsamen Umtrunk ein. Nutzen Sie die Gelegenheit und lassen Sie die Themen des Tages mit Referenten und Teilnehmern Revue passieren. Dr. Thomas A. Jesch Kerstin Ahrend Arne Puls Hanfried Stöppler Dr. Tobias Eichner Dr. Tom Sieber Prof. Dr. Alexander Götz

4 Pause mit Kaffee und Tee Rechenbeispiel: So rechnen sich Managementbeteiligungen für Investor und Manager Welche Strukturen bringen ein Maximum an Interessenübereinstimmung aus Fondssicht? Berechnung von Einsatz und Erlös über einen Beteiligungszyklus Case Study: Management Buy-Out bei einem Industrieunternehmen Was beide Seiten vermeiden sollten Jörg Swoboda, Syndikus, Investment Manager, HANNOVER Finanz GmbH Ulrich Mogwitz, Investment Manager, HANNOVER Finanz GmbH Praxisbericht: Vom angestellten Manager zum Miteigentümer Ausgangslage Strukturüberlegungen bei Investor und Management Zeitplan und Umsetzung Fazit Gerhard Lein, CEO, BOA Holding GmbH Abschlussdiskussion Gemeinsames Mittagessen Ende der Konferenz Jörg Swoboda Ulrich Mogwitz Gerhard Lein

5 Infoline: Konzeption und Inhalt Rechtsanwältin Catia Meyer (Konferenz-Managerin) Organisation Jennifer Weiher (Konferenz-Koordinatorin) Sponsoring & Ausstellung: Haben Sie Interesse an Möglichkeiten zu Sponsoring und Ausstellung? Für nähere Informationen steht Ihnen gerne zur Verfügung: Buchen Sie informyou flat in Kombination mit dieser Veranstaltung für nur EUR 2.498, * informyou flat Stephanie Zöller (Senior-Sales-Managerin) Tel.: Fax: stephanie.zoeller@euroforum.com Sie sparen EUR 300 Detaillierte Infos unter: flat Ihr Konferenzbesuch + Vollzugriff auf unsere Vortragsdatenbank = Doppelter Nutzen für Sie! [*zzgl. MwSt] managementcompensation Katalog Finanzwissen Seminare Trainings Akademien Januar bis Juni katalog-finanzwissen

6 EUROFORUM-KONFERENZ [Kenn-Nummer] MANAGEMENT COMPENSATION Aktienorientierte Vergütung Managementbeteiligung Steueroptimierung Ja, ich nehme am 10. und 11. Juli 2012 in München teil zum Preis von 1.799, p. P. zzgl. MwSt. [P M012] [Ich kann jederzeit ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer benennen. Im Preis sind ausführliche Tagungsunterlagen enthalten.] Ja, ich möchte 300, sparen und buche die Konferenz und die Flatrate für die Vortragsdatenbank informyou als Kombi-Angebot zum Preis von 2.498, p.p. zzgl. MwSt. [Infos unter flat] Ich kann nicht teilnehmen. Senden Sie mir bitte die Tagungsunterlagen zum Preis von 399, zzgl. MwSt. [Lieferbar ab ca. 2 Wochen nach der Veranstaltung.] Ja, ich abonniere den monatlichen -Newsletter mit den aktuellen Veranstaltungsterminen. Ich interessiere mich für Ausstellungs- und Sponsoring möglichkeiten. Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen. [Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: ] [R05158] Anmeldung und Information per Fax: +49 (0) telefonisch: +49 (0) [Jennifer Weiher] Zentrale: +49 (0) schriftlich: EUROFORUM Deutschland SE Postfach , Düsseldorf per anmeldung@euroforum.com info@euroforum.com im Internet : managementcompensation flat Name Position Abteilung Telefon Fax Geburtsjahr (JJJJ) Die EUROFORUM Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per Ja Nein Zusendung per Fax: Ja Nein Firma Anschrift 10. und 11. Juli 2012 in München Hotel Königshof Karlsplatz 25, München Tel.: Teilnahmebedingungen. Der Teilnahmebetrag für diese Veran staltung inklusive Tagungsunterlagen, Mittagessen und Pausen getränken pro Person zzgl. MwSt. ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmel dung erhalten Sie eine Bestätigung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahme betrag fällig. Gerne akzeptieren wir ohne zusätzliche Kosten einen Ersatz teilnehmer. Pro grammänderungen aus dringendem Anlass behält sich der Veranstalter vor. Teilnahmebedingungen Informyou. Die informyou-flatrate berechtigt zu einer zwölfmonatigen Vollnutzung der informyou-datenbank und wird jeweils für ein Bezugsjahr in Rechnung gestellt. Branche Ansprechpartner im Sekretariat Datum, Unterschrift Bitte ausfüllen, falls die Rechnungsanschrift von der Kundenanschrift abweicht: Name Abteilung Anschrift Datenschutzinformation. Die EUROFORUM Deutschland SE verwendet die im Rahmen der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden rechtlichen Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen postalisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren Partner- oder Konzernunternehmen zukommen zu lassen. Wenn Sie unser Kunde sind, informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind. Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne angemessenes Datenschutzniveau erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der Werbung oder der Ansprache per oder Telefax jederzeit gegenüber der EUROFORUM Deutschland SE, Postfach , Düsseldorf widersprechen. Zimmerreservierung. Im Tagungs hotel steht Ihnen ein be grenz tes Zimmer kon tingent zum er mäßigten Preis zur Verfü gung. Bitte nehmen Sie die Zimmer reservierung direkt im Hotel unter dem Stichwort EUROFORUM-Veran staltung vor. Wer entscheidet über Ihre Teilnahme? Ich selbst oder Name: Position: Beschäftigtenzahl an Ihrem Standort: bis über 5000 Wir über uns. EUROFORUM steht in Europa für hochwertige Kongresse, Seminare und Workshops. Ausgewählte, praxiserfahrene Referenten berichten zu aktuellen Themen aus Wirtschaft, Wissenschaft und Verwaltung. Darüber hinaus bieten wir Führungskräften ein erstklassiges Forum für Informations- und Erfahrungsaustausch. Unsere Muttergesellschaft, die Informa plc mit Hauptsitz in London, organisiert und konzipiert jährlich weltweit über Veranstaltungen. Darüber hinaus verfügt Informa über ein umfangreiches Portfolio an Publikationen für die akademischen, wissenschaftlichen und wirtschaftlichen Märkte. Informa ist in über 80 Ländern tätig und beschäftigt mehr als Mitarbeiter. Bitte ausfüllen und faxen an: