Hauptversammlung MBB SE Berlin, 28. Juni 2017

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1 Hauptversammlung 2017 MBB SE Berlin, 28. Juni 2017

2 Überblick Aktie & Ausblick 2

3 Mission: Als börsennotiertes Familienunternehmen erzielt MBB mit Technologiekompetenz überlegenes Umsatz- und Wertewachstum Wachstum Familienunternehmen Kapitalmarkt Technologiekompetenz Mittelstand 3

4 20 % durchschnittliches Wachstum seit Börsengang Umsatz % CAGR + 22 % 390,0 Ergebnis % CAGR + 19 % 14,3 37,0 1, e e in Mio. in Mio. 4

5 205 % Kursanstieg seit der letzten Hauptversammlung 1400% 1200% All-Time-High 31. Mai 2017: 121, % Kurs 26. Juni 2017: 93,45 800% 600% 400% 200% 0% J 12 O 12 F 13 J 13 O 13 F 14 J 14 O 14 F 15 J 15 O 15 F 16 J 16 O 16 F 17 J 17 MBB SE MDAX SDAX Prime All Share DAX 5Y: 2016: 1Y: % % % Quelle: Tageschlusskurse MBB SE: Xetra, Indizes: Deutsche Börse 5

6 Überblick Aktie & Ausblick 6

7 332 Mio. Umsatz in 2016 mit über Mitarbeitern 332 Aumann E-Mobilität (MBB Unternehmen seit 2012/2015) CT Formpolster Matratzen für den Onlinehandel (MBB Unternehmen seit 2010) DTS IT Security (MBB Unternehmen seit 2008) Hanke Tissue Tissue Produkte in CEE (MBB Unternehmen seit 2006) Delignit Ökologische Produkte für Technologiebranchen (MBB Unternehmen seit 2003) OBO Kostenführer Chemieprodukte (MBB Unternehmen seit 2003) Umsatz in Mio Mitarbeiter (inkl. Azubis) * * Stichtag 31. Dezember

8 Delignit mit signifikanten Neuaufträgen von hoher strategischer Bedeutung Automotive Neu- und Folgebeauftragungen Transporter-Projekte Trennwand Seitenwand Holz und PP Drei weitere OEM-Beauftragungen; zwei mit einer Laufzeit von mehr als 10 Jahren einer von einem Jahr mit möglicher Verlängerung In einer Anlaufkurve umsatzwirksam seit 2017 Standard-Ladeboden Radkastenverkleidung Universalboden Belieferung an einen Fertigungsstandort im europäischen Ausland sowie an einen neuen US-Fertigungsstandort eines OEMs verbunden mit Gründung von Delignit North America Inc. Automotive Neubeauftragungen Neubeauftragung mit mehrjähriger Laufzeit Lieferumfang Ladungssicherungspaket inkl. Befestigungstechnik Schiene Neubeauftragungen Zwei Neubeauftragungen im Bereich Schiene mit Ausstattungen von 29 bzw. 70 Zügen; Auslieferung bis Ende 2018 Delignit Railfloor Basic als Systembodenlösung 8

9 OBO forciert Wachstum durch Investitionen Umsatz nach Produktgruppe in Mio. Wachstumsperspektive Plattenwerkstoffe 10, , , ,0 13, e Neue Gießanlagen zur Erhöhung der Kapazität und Steigerung der Effizienz Neue Fertigungshalle Pasten 0,2 0,9 0,9 Erhöhte Eigenfertigung Flüssigwerkstoffe e 0,9 4,4 4,8 Diversifikation (u.a. in zunehmendes Projektgeschäft, Fertigteileproduktion) e 9

10 Hanke Tissue 11 Jahre nachhaltige Investitionen in organisches Wachstum Ausbringungsmengen Tissuepapier in Tonnen pro Monat % Papiermaschine II Papiermaschine I Verwertungskanäle für Tissuepapier > Jahrestonnen Investitionen Investitionen seit 2006 über 35 Mio Neue Logistikfläche qm 31 % 2016 ff. signifikante Erhöhung der Konvertierungs- und Verpackungskapazitäten für Servietten, Toilettenpapier, Kosmetiktücher, Away-from-home Produkte 2016/2017 Neue Energie- und Dampferzeugungszentrale 34 % 35 % 2016/2017 Umstellung der Papiermaschinen auf Gasbetrieb Neue Logistikfläche qm Kapazität Papiermaschinen Konvertierkapazität 2015 Konvertierkapazität 2016 ff. Verkauf Mutterrollen 10

11 DTS mit exzellenten Lösungen bei Trendthemen zum Rekordjahr Regionaler Ausbau 2008 bis 2017 DTS Fokusthemen Rekordjahr 2016 DC Münster 2010 Bochum 2008 Bremen 2009 Hamburg 2014 Hannover 2009 DC Herford 1983 Berlin 2012 IT Security von der Enterprise Firewall zum Security Event Management Big Data vom SSD-High-Speed- Cluster zum verteilten Objekt Storage Umsatzwachstum % auf 44,1 Mio. Datacenter Sales- /Service-Office Nürnberg 2017 München 2017 Wien 2015 Industrie 4.0 von der Maschinen- Zugriffskontrolle zum SPS Monitoring Hybrid Cloud vom Storage Tiering zur Cloud-Authentifizierung- Lösung EBITDA Wachstum % auf 3,2 Mio. 11

12 CT Formpolster ist ideal positioniert, um vom Trend zum Online Matratzen-Verkauf zu profitieren 12 Online Matratzen Start-ups sammeln derzeit hohe Geldsummen ein Finanzierungsrunden internationaler Matratzen Start-Ups in Mio. $ Knapp ein Drittel des Umsatzes mit Online-Händlern Umsatzverteilung der CT Formpolster Q Casper 240 eve Simba Leesa Klassischer Matratzenhandel, KFZ-Anwendungen, Blockschaum etc. 30 % Online Matratzen Drop-Shipping CT Formpolster ist ein One-stop-shop für Online Matratzen-Händler Deutliche Ausweitung der Drop-Shipping Kapazitäten Zusätzlicher Standort in Löhne Endkunde bestellt bei Online-Händler qm Produktionsfläche CTF liefert zum Endkunden Online-Händler leitet Bestellung weiter qm Lager und Versand CTF schäumt, konfektioniert, bezieht, vakuumisiert, verpackt Quelle: Crunchbase 12

13 Starkes Umsatz- und Ergebniswachstum im Jahr 2016 Umsatz EBITDA Ergebnis + 31 % + 23 % + 21 % 332,2 30,4 * 14,3 * 252,8 11,8 24, in Mio. in Mio. in Mio. * Beinhaltet einen Einmaleffekt in Höhe von 4,4 Mio. (vor Steuern) bzw.3 Mio. (nach Steuern) für Rückstellungen eines langfristigen Bonusprogramms der nicht normalisiert wurde. 13

14 wodurch die Unternehmensprognosen erneut übertroffen wurden Umsatz Ergebnis 300,0 310,0 332,2 2,00 2,10 2,16 Prognose Prognose Ist 2016 Prognose Prognose Ist 2016 in Mio. in je Aktie 14

15 Solide Finanzausstattung Bilanz zum 31. Dezember 2016 in Mio Anlagevermögen** (37 %) Eigenkapital Umlaufvermögen ** Sonstige Schulden Cash* Finanzschulden Aktiva Passiva * Liquidität & Wertpapiere & Gold ** Ohne Cashpositionen 15

16 erlaubt erhebliche Investitionen in die Substanz Grundstücksfläche in tausend qm 380 Gebäudekäufe/Neubauten seit 2014 in tausend qm 156 Im Bau Bereits gebaut/gekauft 22,2 Delignit 70 AAG 61 OBO 58 Hanke 24 CTF 12 DTS Gruppe Delignit 15,4 5,7 9,7 Hanke 13,8 CTF 7,0 2,1 4,8 AAG 4,3 DTS Produktions-, Lager-, Büro- und sonstige Fläche in tausend qm Miete Eigentum % % Delignit AAG Hanke CTF OBO DTS Gruppe Stand: 31. März

17 und schafft attraktive Arbeitsplätze für neue MBB Mitarbeiter in Köpfen Azubis 79 yoy + 10 % Mitarbeiter

18 Kursanstieg führt zu Ergebnisbelastung durch Rückstellung für aktienbasiertes Bonusprogramm Einzelabschluss MBB SE 2016 (HGB) Eigenkapital EK-Quote: 71,1 % EK-Quote: 89,1 % 36,9 39,2 Net Cash 14,6 11,7 Erträge 8,3 7,7 Sonstige Aufwendungen 2,3 2,9 Aufwendungen für Bonusprogramm 4,4 Ergebnis 1,6 4,8 in Mio

19 Überblick Aktie & Ausblick 19

20 Der Start ins Jahr war vom erfolgreichen Aumann IPO geprägt pro Aktie 75 Effekte auf MBB MBB partizipiert bei Aumann als Mehrheitsaktionär (53,6 % der Anteile) an der Perspektive für E-Mobilität ,30 29 % 60,50 Stärkung der Wachstumsperspektive für Aumann (Kapitalerhöhung 63 Mio. ) Erhöhung Net-Cash (Konzern) auf 213 Mio ,00 15 % Erhöhung Net-Cash (MBB SE) auf 178 Mio ,00 Stärkung Eigenkapital um mehr als 160 Mio. (24 / Aktie) 35 35,00 Höhere Visibilität der Werte im MBB Portfolio 30 Veränderung der Chancen-/ Risikoposition im MBB Portfolio Preisspanne Ausgabepreis 26. Juni 2017 Source: Xetra 20

21 der ein sehr positives Medienecho erzeugt hat Aumann gelingt glänzendes Börsendebüt Traumhafter Börsenstart für Autozulieferer Aumann Aumann gelingt fulminantes Debüt Aumann surft auf der E-Mobil-Welle Börsendebütant startet deutlich über Ausgabepreis MBB-Tochter Aumann feiert Top-Börsenstart Aumann debütiert mit Kursplus an der Börse 21

22 Aumann ist eine exzellente Referenz für erfolgreiche MBB-Unternehmensentwicklung Fokus auf E-Mobility 1936 Gründung 2006 Akquisition von ATS Berlin 2009 Erstes E-Antriebsprojekt E-Mobility Referenzen Wickeltechnologie 2015 Teil der MBB Gruppe 2016 Aumann AG 2012 Erste Kooperation Know-how im Bereich Automation und Skalierung 2013 Aufbau einer Präsenz in China 2012 Teil der MBB Gruppe 2017 IPO E-Mobility Erfahrung und Prozessexzellenz OEM Beziehungen 1968 Gründung 2011 Erstes E-Antriebsprojekt 22

23 Elektromobilität wird dramatisch wachsen Drei Faktoren bringen E-Fahrzeuge auf die Straße E-Fahrzeuge* Produktionsvolumen in Mio. Fahrzeugen pro Jahr 25 Technologie- Push Regulierungs- Push Verbraucher- Pull 0,5 0, * Quelle: IHS E-Fahrzeuge inkl. Hybride 23

24 Aumann ist herausragend positioniert 1 Vorreiter der E-Mobilitätsrevolution basierend auf führendem modularen Maschinenbau 2 Herausragende Technologie für E-Mobilität durch Jahrzehnte Erfahrung in Wickeltechnik und Automatisierung des elektrischen Antriebs konventionell 3 Langjährige Partnerschaft mit OEMs + Tier-1s mit großer installierten Basis auf der ganzen Welt 24

25 E-Mobilität treibt Aumanns Umsatzwachstum in 2017 auf über 200 Mio. E-Mobilität + 46 % p.a e 25

26 bei gleichzeitig weiter sehr starkem Wachstum in sämtlichen MBB Töchtern E-Mobilität IT Security Kostenführer Chemieprodukte + 46 % p.a % p.a % p.a e e e Tissueprodukte in CEE + 12 % p.a Ökologische Produkte für Technologiebranchen % p.a Matratzen für den Onlinehandel % p.a e e e 26

27 MBB startet mit Rekordumsatz und -ergebnis ins Jahr 2017 Umsatz Ergebnis + 25 % 98, % 5,1 78,2 3,7 Q Q Q Q1 2017* in Mio. in Mio. * Teilweiser Abgang der Beteiligung an der Aumann AG zum 31. März Daher steigt ab Q2 der Minderheitenanteil am Ergebnis der MBB SE. 27

28 Q1 liegt im Rahmen der Prognose Umsatz Erreicht: 25 % 390,0 Ergebnis Erreicht: 35 % 14,3 98,1 5,1 Q Forecast 2017 Q1 2017* Forecast 2017 in Mio. in Mio. * Teilweiser Abgang der Beteiligung an der Aumann AG zum 31. März Daher steigt ab Q2 der Minderheitenanteil am Ergebnis der MBB SE. 28

29 Bilanz sichert weiteres Wachstum in Mio Anlagevermögen 100 (20 %) Umlaufvermögen** 122 (25 %) 301 (61 %) Eigenkapital Cash* 272 (55 %) 134 (27 %) Sonstige Schulden 59 (12 %) Finanzschulden Aktiva Passiva Stand: 31. März 2017 * Liquidität & Wertpapiere & Gold ** Ohne Cashpositionen 29

30 Überblick Aktie & Ausblick 30

31 Doppelte Dividende wegen Rekordjahr 2016 und Aumann IPO Dividendenzahlungen in pro Aktie 1,22 0,61 0,50 IPO 0,10 0,25 0,25 0,25 0,25 0,33 0,44 0,50 0,55 0,57 0,59 0,61 CAGR + 20 % seit 2007 ohne Sonderdividende e* 2x 2x Aktienrückkaufprogramm * Vorschlag des Verwaltungsrates an die Hauptversammlung am 28. Juni

32 Streubesitzerhöhung verbessert die Chance auf eine SDAX Aufnahme Streubesitz 35,2 % 32,4 % Dr. Christof Nesemeier 32,4 % 64,8 % Gert-Maria Freimuth Die Anteile von Dr. Christof Nesemeier und Gert-Maria Freimuth werden über die MBB Capital Management GmbH bzw. die MBB Capital GmbH gehalten. 32

33 MBB will auf etablierten Pfaden weiter stark wachsen 1 Organisch 2 Buy-and-build 3 Neu Investitionen in unsere Töchter Kauf von Unternehmen für unsere Töchter Kauf von neuen Unternehmen 33

34 Akquisitionen sind Kern des Wachstumsmodells der MBB Mehrheitliche Beteiligung Nischenmarktplayer mit etabliertem Geschäftsmodell Hohes und langfristiges Wertsteigerungspotential Erfahrene, hochmotivierte und am Erfolg beteiligte Manager Verkaufssituationen mit Fokus auf nachhaltig orientierten Neueigentümer Unternehmenszukäufe bis 40 Mio. Eigenmitteleinsatz 34

35 20 Jahre nachweisbare Investitionsqualität Wertentwicklung investiertes Eigenkapital Delignit 530x Obo 124x Aumann MBB Gelma 45x 44x CT Formpolster DTS Reimelt Henschel Hanke Tissue Huchtemeier Recycling 22x 9x 8x 6x 4x Gewichtetes Mittel 76x Eigenkapitalwert: XETRA 26. Juni 2017; für nicht gelistete Unternehmen: Verkaufspreis bzw. EBITDA 2016 adj. um Konzernumlage x Faktor 6 minus Netto-Verschuldung 2016; MBB Anteil gem. 26. Juni

36 MBB in fünf Jahren: 750 Mio. Konzernumsatz in 2022 Wachstumsziele Konzernumsatz in Mio. Umsatz 15 % p.a. EBITDA Marge > 10 % Steigende Dividende SDAX Aufnahme e Ziel

37 FINANZKALENDER Hauptversammlung 28. Juni 2017 Commerzbank Sector Conference, Frankfurt a. M. 30. August 2017 Quartalsbericht Q August 2017 Prior Kapitalmarktkonferenz, Frankfurt a. M. 12. September 2017 Berenberg and Goldman Sachs German Conference, München 20. September 2017 Commerzbank Roadshow, Los Angeles & New York City Oktober 2017 Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt a. M November 2017 Quartalsbericht Q November 2017 Ende des Geschäftsjahres 31. Dezember

38 HAFTUNGSAUSSCHLUSS - DISCLAIMER Die Informationen dieser Präsentation stellen kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der MBB SE dar, sondern dienen ausschließlich Informationszwecken. Deutscher Rechtsrahmen Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen richten sich ausschließlich an Personen, die ihren Wohn- bzw. Geschäftssitz in Deutschland haben. Nur diesen Interessenten ist der Zugriff auf die nachfolgenden Informationen gestattet. Die Einstellung dieser Informationen ins Internet stellt kein Angebot an Personen mit Wohn- bzw. Geschäftssitz in anderen Ländern, insbesondere in den Vereinigten Staaten von Amerika, Großbritannien und Nordirland, Kanada und Japan dar. Die Aktien der MBB SE werden ausschließlich in der Bundesrepublik Deutschland öffentlich zum Kauf und zur Zeichnung angeboten. Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen dürfen in anderen Rechtsordnungen nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen, die in Besitz dieser Informationen gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Keine Anlageberatung Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen stellen keine Anlageberatung dar. Zukunftsaussagen Soweit in den in dieser Präsentation enthaltenen Informationen Prognosen, Einschätzungen, Meinungen oder Erwartungen geäußert oder Zukunftsaussagen getroffen werden, können diese Aussagen mit bekannten sowie unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden sein. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können daher wesentlich von den geäußerten Erwartung und Annahmen abweichen. Risikobehaftete Anlage Aktien von Wachstumsunternehmen können große Chancen aufweisen, aber zwangsläufig auch die hiermit verbundenen Risiken. Aktien von Wachstumsunternehmen stellen somit prinzipiell eine risikobehaftete Geldanlage dar. Ein Verlust des Investments kann nicht ausgeschlossen werden. Deshalb eignet sich diese Anlageform generell eher zur Diversifizierung im Rahmen einer Portfoliostrategie. Vertraulichkeit Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen sind streng vertraulich. Sie sind nur für den jeweiligen Adressaten bestimmt und dürfen nicht ohne vorherige Zustimmung der MBB SE verbreitet werden. Bei Fragen wenden Sie sich an: MBB SE Joachimsthaler Straße 34 D Berlin web: Telefon: Telefax: anfrage@mbb.com 40

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