Presse- und Analystenkonferenz 1. Halbjahr 2012 Simone Menne, Vorstand Finanzen und Aviation Services

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1 Frankfurt/Main, 2. August 2012 Presse- und Analystenkonferenz 1. Halbjahr 2012 Simone Menne, Vorstand Finanzen und Aviation Services lufthansagroup.com

2 Vorbehalt bei zukunftsgerichteten Aussagen Bei den in dieser Präsentation veröffentlichten Angaben, die sich auf die zukünftige Entwicklung des Lufthansa Konzerns und seiner Gesellschaften beziehen, handelt es sich lediglich um Prognosen und Einschätzungen und damit nicht um feststehende historische Tatsachen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf allen uns derzeit erkennbaren und verfügbaren Informationen, Fakten und Erwartungen. Sie können daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit beanspruchen. Da zukunftsgerichtete Aussagen naturgemäß mit Ungewissheiten und in ihren Auswirkungen nicht einschätzbaren Risikofaktoren wie etwa einer Änderung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen behaftet sind oder zugrunde gelegte Annahmen nicht oder abweichend eintreffen können, besteht die Möglichkeit, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse und die Entwicklung des Unternehmens von den Prognosen wesentlich unterscheiden. Lufthansa ist stets bemüht, die veröffentlichten Daten zu kontrollieren und auf dem aktuellen Stand zu halten. Dennoch kann seitens des Unternehmens keine Verpflichtung übernommen werden, zukunftsgerichtete Aussagen an später eintretende Ereignisse bzw. Entwicklungen anzupassen. Eine Haftung oder Garantie für Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten und Informationen wird demnach weder ausdrücklich noch konkludent übernommen. Seite 2

3 Das erste Halbjahr 2012 hatte verschiedene Gesichter Eckdaten des Konzerns H vs. H in Mio. EUR H vs. VJ Umsatzerlöse ,0% -davon Verkehrserlöse ,4% Operatives Ergebnis -20 vgl. operative Marge 0,2% -1,0 PP EBIT -166 EBITDA 758-9,1% Konzernergebnis ,4% in Mio. EUR H H Operativer Cashflow ,8% Investitionen (brutto) ,6% in Mio. EUR Umsatz Operatives Ergebnis Nettokreditverschuldung Eigenkapitalquote 26,8% 28,6% Marktkapitalisierung Vorjahreswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 3

4 Steigende Verkehrserlöse trieben den Konzernumsatz Umsatzerlöse H vs. H Preis Währung in Mio. EUR Menge Verkehrserlöse (+5,4%) andere Betriebserlöse (+8,8%) Konzernumsatz (+6,0%) H H Vorjahreswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 4

5 Exklusive Treibstoff stiegen die Aufwendungen nur um 1,7 Prozent Betrieblicher Aufwand H vs. H H in Mio. EUR Veränderung in % Materialaufwand Personalaufwand Abschreibungen 895 Sonstiger betrieblicher Aufwand GESAMT ,7% exkl. Treibstoff Vorjahreswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 5

6 Ölpreis und Währung trieben die Treibstoffkosten in die Höhe Treibstoffaufwand H vs. H Währung Preis Preissicherung in Mio. EUR Menge Mio. EUR (+22,0%) H H Vorjahreswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 6

7 Das operative Ergebnis war noch leicht negativ Betriebliches und operatives Ergebnis H vs. H in Mio. EUR H H vs. VJ Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit Buchgewinne / -verluste Anlagevermögen / Finanzinvest davon Flugzeuge Stichtagskursbewertungen / Finanzschulden Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand Außerplanmäßige Abschreibungen Auflösung von Rückstellungen Operatives Ergebnis Vgl. operative Marge* 0,2% 1,2% -1,0PP * Vergleichbare operative Marge = (operatives Ergebnis + Rückstellungsauflösungen) / Umsatz Vorjahreswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 7

8 Im zweiten Quartal hat sich der Ergebnistrend umgekehrt Operatives Ergebnis des Konzerns pro Quartal in Mio. Euro Vorjahreswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 8

9 Nettoergebnis und Ergebnis pro Aktie verbesserten sich Ergebniskennzahlen H vs. H in Mio. EUR H H vs. VJ Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit Beteiligungsergebnis übrige Finanzposten davon Zeitwertänderungen von Optionen zu Sicherungszwecken EBIT Zinsergebnis Ertragsteuern Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (bmi) Auf Minderheiten entfallendes Ergebnis Konzernergebnis Ergebnis pro Aktie (in EUR) -0,37-0,45 +0,08 Vorjahreswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 9

10 Lufthansa erzielte abermals einen Free Cashflow Kapitalflussrechnung H vs. H in Mio. EUR H H vs. VJ Ergebnis vor Ertragsteuern Abschreibungen Ergebnis aus Abgang von Anlagevermögen Beteiligungsergebnis Zinsergebnis Ertragsteuern Nicht zahlungswirksame Bewertungsänderungen von Finanzderivaten Veränderung Working Capital Operativer Cashflow aus fortgeführten Geschäftsbereichen Operativer Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen Operativer Cashflow Investitionen (netto) Free Cashflow Flüssige Mittel per Liquiditätsreserve (langfristige Wertpapiere) Gesamtliquidität des Konzerns Vorjahreswerte wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 10

11 Die Service Geschäftsfelder stabilisierten das volatile Fluggeschäft Eckdaten der Geschäftsfelder und Airlines H vs. H in Mio. EUR Passage Airline Gruppe Logistik Technik IT Services Catering Umsatz Veränd. VJ in % , ,0% , , ,5 Operatives Erg. Veränd. VJ in % , ,7% , , ,5 EBITDA Veränd. VJ in % , , , , ,9 in Mio. EUR Umsatz Veränd. VJ in % , , ,4 Operatives Erg. Veränd. VJ in % , , EBITDA Veränd. VJ in % , , ,7 Vorjahreswerte der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 11

12 Austrian Airlines erreichte einen Meilenstein bei der Restrukturierung Betriebsübergang führt zu 20-25% strukturellen Kostenverbesserungen Zum 1. Juli ging der Austrian Flugbetrieb (Kabine und Flotte) auf Tyrolean Airways über Betriebsübergang ist Teil des 220 Mio. EUR Restrukturierungsprogramms 460 Piloten und Flugbegleiter sind in den Tyrolean-Kollektivvertrag gewechselt 20-25% günstigere Produktionsstrukturen Tyrolean vs. Austrian Strukturelle Personalkostenabsenkung durch Wegfall automatischer Steigerungen und höhere Produktivität Betriebsübergang verursacht Restrukturierungskosten in Sie werden durch positive Gegenläufer überkompensiert, insbesondere wg. geringerer Vorsorgeverpflichtungen Betriebsübergang ist ein wesentlicher Beitrag zur Zukunftssicherung von Austrian Airlines Seite 12

13 In allen Verkehrsregionen wurden Auslastungen und Yields gesteigert Verkehrsgebiete der Passage Airline Gruppe H vs. H Amerika ASK +0,0% PKT +2,4% Europa ASK +4,1% PKT +5,2% Asien / Pazifik ASK +3,4% PKT +4,7% SLF +2,0PP SLF +0,8PP SLF +0,9PP Yield pro PKT +8,4% Verkehrserlöse +11,0% Yield pro PKT +2,6% Verkehrserlöse +7,9% Yield pro PKT +0,1% Verkehrserlöse +4,8% Total Naher Osten / Afrika Premiumanteil an Langstreckenerlösen* ASK +2,3% PKT +3,8% ASK -1,4% PKT -0,0% 52,8% +0,6PP 53,4% SLF +1,0PP SLF +0,9PP Yield pro PKT +3,7% Verkehrserlöse +7,6% Yield pro PKT +4,0% Verkehrserlöse +3,9% *Lufthansa Passage Seite 13

14 Die Airlines setzen ihr enges Kapazitätsmanagement fort Buchungs- und Kapazitätsentwicklung im Passagier- und Frachtgeschäft Passagiergeschäft Absatz weiterhin positiv Vorausbuchungen zeigen weiter mittleres einstelliges Passagierwachstum Positives Preisumfeld hält an Kapazität wird weiter reduziert Aktuelle Prognose: +0,5% ASK im Gesamtjahr 2012 vs. VJ -2,5% ASK im Winterflugplan 12/13 vs. VJ Frachtgeschäft Absatz bleibt verhalten Volumina rückläufig vs. starkem Vorjahr Erholung frühestens in Q4 zu erwarten Kapazitäten werden flexibel angepasst Enge Kapazitätssteuerung wird fortgesetzt Aktueller Plan: -4,5% ATK vs. VJ im Gesamtjahr 2012 FY2012 Winter 12/13 FY2012 Passage Airline Gruppe (ASK vs. VJ) Lufthansa Cargo (ATK vs. VJ) Seite 14

15 Die Treibstoffkostenprognose hat sich leicht reduziert Treibstoffkosten und Hedging 2012 Ölpreis-Szenarien für Lufthansa Konzern Erwarteter Treibstoffaufwand und Sensitivitäten LH Preis 2012 Treibstoffaufwand LH Konzern (in Mrd. EUR nach Hedging) 7,8 (+5%) 127 USD/bbl (+20%) 7,7 (+3%) 116 USD/bbl (+10%) USD / bbl Marktpreis 7,1 (-4%) 95 USD/bbl (-10%) 6,9 (-7%) 85 USD/bbl (-20%) USD / bbl Stand: Brent-Terminkurs 2012: 106 USD/bbl (1,2783 USD/EUR) Vorjahreswerte der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 15

16 Der Ergebnisausblick für das Geschäftsjahr 2012 ist unverändert Operativer Gewinn im mittleren dreistelligen Millionen Euro Bereich* Entwicklung operatives Ergebnis in Mio. EUR Ausblick 2012 Steigerung des Umsatzes Operativer Gewinn im mittleren dreistelligen Millionen Euro Bereich Absolute Höhe abhängig von dynamischen Rahmenbedingungen Exkl. Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit SCORE ( Mio. EUR erwartet) Fokus liegt darauf, den Kostenanstieg (insbesondere Treibstoff) zu kompensieren Service-Gesellschaften nehmen stabilisierenden Einfluss auf die Ergebnisentwicklung * vor Restrukturierungskosten durch SCORE Seite 16

17 Mit SCORE wollen wir 1,5 Mrd. Euro Ergebnisverbesserung durch Beiträge aller Geschäftsfelder erzielen Ziele in Mio. Euro LHP LX OS Logistik Technik IT Catering Sonstige Projekte der Geschäftsfelder Airline-Projekte Beispiel: Fuel Efficiency, Nachbarschaftsverkehr Konzernprojekte Beispiele: Kostensenkung Administration, Konzerneinkauf, Außenorganisation Seite 17

18 Im 2. Quartal 2012 wurden weitere SCORE Maßnahmen verabschiedet Projektpaket I Q Personalkostenpaket (~500 Mio. Euro) Konzernweite Einkauf-Koordination (200 Mio. Euro in 2012) Optimierung Nachbarschaftsverkehr (30 Mio. Euro) Projektpaket II Q Überprüfung Flottenstruktur & Flugzeugspezifikationen Synergien in der Außenorganisation (Station, Vertrieb, ) Airline-Projekt: Fuel Efficiency Projektpaket III Q3-Q in Bewertung Seite 18

19 Frankfurt/Main, 2. August 2012 Presse- und Analystenkonferenz 1. Halbjahr 2012 Simone Menne, Vorstand Finanzen und Aviation Services lufthansagroup.com