Die Auswirkungen von Basel III auf die KMU Finanzierung

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1 Wirtschaftswissenschaftliches Forum der FOM Band 16 Angelo Malagrino Die Auswirkungen von Basel III auf die KMU Finanzierung Shaker Verlag Aachen 2013

2 Bibliografische Information der Deutschen Nationalbibliothek Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über abrufbar. Copyright Shaker Verlag 2013 Alle Rechte, auch das des auszugsweisen Nachdruckes, der auszugsweisen oder vollständigen Wiedergabe, der Speicherung in Datenverarbeitungsanlagen und der Übersetzung, vorbehalten. Printed in Germany. ISBN ISSN Shaker Verlag GmbH Postfach Aachen Telefon: / Telefax: / Internet: info@shaker.de

3 Die Auswirkungen von Basel III auf die KMU Finanzierung I VORWORT DES HERAUSGEBERS Die private FOM Hochschule für Oekonomie & Management versteht sich mit ihrem ausbildungs- und berufsbegleitenden Studienangebot im wirtschaftswissenschaftlichen Bereich als eine Ergänzung der deutschen Hochschullandschaft. Durch die Schaffung zielgruppenadäquater, attraktiver Studienbedingungen ermöglicht sie gleichzeitig den Beschäftigten viele Chancen zur Weiterentwicklung und den Unternehmen die Anpassung an die Anforderungen, die sich aus der demografischen Entwicklung und den gestiegenen Qualifikationsbedarfen ergeben. Die 1991 auf Initiative von Wirtschaftsverbänden gegründete FOM arbeitet seit ihrem Bestehen eng mit Unternehmen und Verbänden zusammen und unternimmt mit der vorliegenden Schriftenreihe einen weiteren Schritt zur Verzahnung von Theorie und Praxis. Studierenden mit herausragenden Studienleistungen wird hierin ein Forum gegeben, der interessierten Fachöffentlichkeit empirische Ergebnisse, innovative Konzepte und fundierte Analysen im Zuge einer breiten Veröffentlichung ihrer Abschlussarbeiten mitzuteilen. Daneben finden exzellente Dissertationen von FOM Dozenten Eingang in die Schriftenreihe. Unser herzlicher Dank gilt Herrn Prof. Dr. Christian Hose und Herrn Prof. Dr. Michael Göke, die die Abschlussarbeit von Herrn Angelo Malagrino als Erst- bzw. Zweitgutachter betreut haben. Die Arbeit thematisiert die möglichen zukünftigen Auswirkungen für Kreditinstitute unter den neuen aufsichtsrechtlichen Anforderungen von Basel III. Diese weitreichende Regulierung wird Veränderungen für Banken in den nächsten Jahren mit sich ziehen. Welche Effekte sich speziell für die Finanzierung von mittelständischen Unternehmen ergeben, ist der Schwerpunkt dieser Untersuchung. In diesem Zusammenhang wurde das Finanzierungsverhalten der KMU untersucht um spezielle Gegebenheiten festzustellen. Aus diesem Rahmen wurden mögliche zukünftige Strategien für den Mittelstand in der Bundesrepublik Deutschland vom Autor konzipiert und dargestellt.

4 II Die Auswirkungen von Basel III auf die KMU Finanzierung Wir hoffen, den vielfach regen und fruchtbaren Dialog zwischen Hochschule und Praxis mit dieser Reihe um eine weitere Facette zu bereichern. Als Herausgeber freuen wir uns, herausragende Leistungen unserer Studierenden durch eine Veröffentlichung würdig honorieren zu können. Essen, im April 2013 Prof. Dr. Burghard Hermeier Rektor Prof. Dr. Thomas Heupel Prorektor für Forschung

5 Die Auswirkungen von Basel III auf die KMU Finanzierung III INHALTSVERZEICHNIS Abkürzungsverzeichnis V Abbildungsverzeichnis VII Tabellenverzeichnis..... VIII Symbolverzeichnis IX 1. Einleitung Ausgangslage Problemstellung Zielsetzung Vorgehensweise Definitionen und Grundlagen Definition kleine und mittlere Unternehmen Definition Finanzierung Finanzierungssituation im Mittelstand Definition Basel Basel I Basel II Mindesteigenkapitalanforderungen Bankenaufsichtlicher Überprüfungsprozess Erweiterte Offenlegung MaRisk Charakterisierung Basel III Kritik an Basel II Eigenkapital nach Basel III Steigerung der Eigenkapitalbasis Neuordnung der Risikodeckung Leverage Ratio Stärkung antizyklischer Puffer und die Reduzierung der Prozyklität Adressierung systematischer Risiken und Vernetzung Liquidität nach Basel III Liquidity Coverage Ratio

6 IV Die Auswirkungen von Basel III auf die KMU Finanzierung Net Stable Funding Ratio Monitoring Instrumente Umsetzung von Basel III Ziele und Handlungsfelder von Basel III Auswirkungen von Basel III Neue Anforderungen und Auswirkungen für Kreditinstitute MaRisk Änderungen und Auswirkungen Rating und Risiko Kreditvergabe Folgen von Basel III für KMU Kreditverfügbarkeit Finanzierungskosten Informationsanforderungen Möglichkeiten und Grenzen für den Mittelstand Handlungsempfehlungen für mittelständische Unternehmen Risikomanagement und Rating Risiken des Unternehmens Jahresabschlusskennzahlen Auseinandersetzung mit dem Ratingprozess Alternative Finanzierungsinstrumente Optimierung des Liquiditätscontrollings Fazit und Ausblick Literaturverzeichnis Internetquellenverzeichnis...89 Rechtsquellenverzeichnis...90

7 Die Auswirkungen von Basel III auf die KMU Finanzierung V ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS ASF - Available Stable Funding BaFin - Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht BilMoG - Bilanzmodernisierungsgesetz BIS - Bank for International Settlements CDS - Credit Default Swaps CRD - Capital Requirements Directive Dyn. - Dynamischer EAD - Exposure at Default EK - Eigenkapital FSB - Financial Stability Board HGB - Handelsgesetzbuch IASB - International Accounting Standard Board IfM - Institut für Mittelstandforschung IFRS - International Financial Rating Standards IMF - International Monetary Fund IRBA - Internal Rating Based Approach KfW - Kreditanstalt für Wiederaufbau KMU - Kleine und mittlere Unternehmen KonTraG - Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich KWG - Kreditwesengesetz LCR - Liquidity Coverage Ratio LGD - Loss Given Default LiqV - Liquiditätsverordnung

8 VI Die Auswirkungen von Basel III auf die KMU Finanzierung M - Maturity MaRisk - Mindestanforderungen an das Risikomanagement NSFR - Net Stable Funding Ratio OTC - Over the counter PD - Probability of Default RSF - Required Stable Funding SolvV - Solvabilitätsverordnung SWOT - Strengths, Weakness, Opportunities and Threats

9 Die Auswirkungen von Basel III auf die KMU Finanzierung VII ABBILDUNGSVERZEICHNIS Abbildung 1: Abgrenzung von KMU und Großunternehmen... 8 Abbildung 2: Die 3 Säulen von Basel II Abbildung 3: Kreditvergabeprozess nach MaRisk...21 Abbildung 4: Veränderung der Eigenkapitalanforderungen nach Basel II...25 Abbildung 5: Die Umsetzung von Basel III...39 Abbildung 6: Strategisches Kreditmanagement nach MaRisk...44 Abbildung 7: Zinsverlauf zwischen Basel II und Basel III...51 Abbildung 8: Der Risikomanagementprozess...58 Abbildung 9: Darstellung des Ratingprozesses...59 Abbildung 10: Cash Flow Cycle

10 VIII Die Auswirkungen von Basel III auf die KMU Finanzierung TABELLENVERZEICHNIS Tabelle 1: Eigenkapitalhinterlegung nach Basel I...12 Tabelle 2: Determinanten für die einzelnen Kapitalkomponenten Tabelle 3: Zugelassene Aktiva im LCR...33 Tabelle 4: Zu- und Abfluss der Zahlungsmittel im LCR für 30 Tage Tabelle 5: Determinanten des ASF und RSF Tabelle 6: Zinsvergleich zwischen Basel II und Basel III Tabelle 7: Checkliste Bankunterlagen Tabelle 8: Fragenkatalog zum qualitativen Rating Tabelle 9: Quantitatives Rating mit Endergebnis Tabelle 10: Analysekriterien Basel III... 75

11 Die Auswirkungen von Basel III auf die KMU Finanzierung IX SYMBOLVERZEICHNIS - Paragraph % - Prozent - Multiplikation = - Gleichheitszeichen & - Und - Kleiner und gleich - Größer und gleich < - Kleiner als > - Größer als + - Additionszeichen - Subtraktionszeichen - Bruchformel Zähler (x) geteilt durch (y) Nenner

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