ErsteConfirming Lösung zur Lieferantenfinanzierung

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1 ErsteConfirming Lösung zur Lieferantenfinanzierung Der neue Zahlungs- und Working-Capital Service für Kunden der Erste Group und deren Lieferanten Mannheim, 11. April 2013 Christian Steinberger Leiter Group Transaction Banking Product Mgmt.

2 Inhalt der heutigen Präsentation 1 Vorstellung der Erste Group 2 ErsteConfirming im aktuellen Marktumfeld 3 Was ist ErsteConfirming? 4 Funktionsweise ErsteConfirming 5 Vorteile von ErsteConfirming für Käufer und Lieferanten 6 Effekt von ErsteConfirming auf Bilanz und G&V 7 Technische Voraussetzungen für ErsteConfirming ErsteConfirming 11. April,

3 Kapitel 1 Vorstellung der Erste Group

4 Introduction to Erste Group Almost 17 million clients Total population Bankable population 120mn 92mn Erste Group clients 16.9mn whereof within EU 16.1 Share of loans and deposits within EU >99% Retail market share of 20-30% AUT, CZ, RO, SK of 5-15% HU, CRO Clients: 5.3mn Market share based on: Retail deposits: 27.7% Retail loans: 23.8% Branches: 658 Bank position: 2nd Clients: 2.4mn Market share based on: Retail deposits: 25.7% Retail loans: 26.5% Branches: 297 Bank position: 1st Clients: 0.9mn Market share based on: Retail deposits: 8.3% Retail loans: 14.3% Branches: 141 Bank position: 3rd Clients: 0.3mn Market share based on: Retail deposits: 0.4% Retail loans: 1.2% Branches: 120 Clients: 3.3mn Market share based on: Retail deposits: 18.9% Retail loans: 19.3% Branches: 1,006 Bank position: 1st Clients: 1.0mn Market share based on: Retail deposits: 13.0% Retail loans: 14.0% Branches: 150 Bank position: 2nd Clients: 0.3mn Market share based on: Retail deposits: 2.5% Retail loans: 3.3% Branches: 68 Clients: 3,5mn Market share based on: Retail deposits: 20.4% Retail loans: 18.3% Branches: 623 Bank position: 1st All data as of December Position of banks according to number of assets Erste Group Bank AG April 13 4

5 Introduction to Erste Group Ratings Erste Bank has excellent long-term ratings from the most important rating agencies Moody's STANDARD & POOR's Fitch Short-term rating: P-2 Short-term rating: A-1 Short-term rating: F1 Long-term rating: A3 Long-term rating: A Long-term rating: A Outlook: Negative Outlook: Negative Outlook: Stable All data as of November Erste Group Bank AG April 13 5

6 Introduction to Erste Group Financials Cost/Income ratio Cash return on equity Cash earning per share (in EUR) 60,0% 57,2% 15,0% 5,00 50,0% 40,0% 50,2% 50,2% 51,5% 52,0% 10,0% 5,0% 10,1% 9,7% 7,0% 2,3% 7,6% 4,00 3,00 2,00 1,00 2,89 2,57 2,17 0,42 2,17 30,0% ,0% , Net Profit/Loss for the period Total Assets Core Tier 1 ratio , , , , , , , ,824 12% 10% 8% 6% 5,2% 8,3% 9,2% 9,4% 11,2% ,000 4% Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q , % 0% All data as of December Erste Group Bank AG April 13 6

7 Kapitel 2 ErsteConfirming im aktuellen Marktumfeld

8 Liquiditätsknappheit eine Bedrohung für europäische Unternehmen Die Sicherung von ausreichender Liquidität bleibt in volatilen Zeiten eines der zentralen und wichtigsten Themen bei Klein- und Mittelbetrieben, ebenso wie bei Großunternehmen. PWC European Working Capital Annual Review 2012: The most successful companies are constantly adapting themselves to a new regulatory environment and are innovating by making the most out of technology to achieve significant reductions in working capital ErsteConfirming 11. April,

9 Zugang zu Finanzierung/Liquidität (I/III) 57% der Teilnehmer an der European Payment Index Studie (Intrum Justitia) zum Geschäftsklima gaben an Liquiditätsprobleme aufgrund von Zahlungsverzug zu haben KMUs sind besonders gefährdet Durchschnittliche europaweite Zahlungsdauer im B2B Bereich: 52 Tage (Österreich: Zahlungsziel 36 Tage/ Zahlungsverzug 11 Tage; Deutschland: Zahlungsziel 25 Tage/ Zahlungsverzug 10 Tage) Gesamte getätigte Abschreibungen: 340 Milliarden (Anstieg um 4% bei Schuldabschreibungen; 2,8% bei gesamten Forderungen) Die Bedeutung von reduzierter Liquidität % (aufgrund der globalen Rezession und Situation in Europa) 2012 Quelle: Intrum Justitia: European Payment Index 2012: Umfrage in 28 europäischen Ländern/ 7800 befragte Unternehmen (GLC/LC/SME) ErsteConfirming 11. April,

10 Zugang zu Finanzierung/Liquidität (II/III) Auswirkungen der Rezession auf das Geschäft in % Export innerhalb Europas kein organisches Wachstum geringere Investitionen in Innovation Fokus auf das Kerngeschäft eingeschränkte Kreditvergabe von Banken schlechtere Arbeitsmoral / geringeres Mitarbeitervertrauen eingeschränkte Kreditbedingungen von Lieferanten Anstieg der Zahlungsverzögerungen von Kunden reduzierte Liquidität verminderter Absatz Quelle: Intrum Justitia: European Payment Index 2012: Umfrage in 28 europäischen Ländern/ 7800 befragte Unternehmen (GLC/LC/SME) ErsteConfirming 11. April,

11 Zugang zu Finanzierung/Liquidität (III/III) EZB Studie Survey on the access to finance of small and medium-sized enterprises in the euro area (April-September 2012) unterstreicht die Wichtigkeit des Finanzierungszugangs als zweithäufigst genanntes Anliegen der befragten Unternehmen The most pressing problem faced by Euro Area SMEs (percentage of respondents) Quelle: EZB Studie Survey on the access to finance of small and medium-sized enterprises in the euro area (April-September 2012) ErsteConfirming 11. April,

12 Außenfinanzierung europäischer KMUs Sources of External Financing of Euro Area SMEs (over the preceding six months; percentage of respondents) AT:18% DE:14% Quelle: EZB Studie Survey on the access to finance of small and medium-sized enterprises in the euro area (April-September 2012) ErsteConfirming 11. April,

13 Kapitel 3 Was ist ErsteConfirming?

14 ErsteConfirming löst einen klassischen Interessenskonflikt zwischen Ein- und Verkäufer Warum ErsteConfirming? Konflikt Käufer vs. Lieferant Recht des Stärkeren Finanzierungskosten steigen Liquidität beim Lieferanten aufgrund von Zahlungszielen gebunden Unterbrechung der Lieferkette Liquidität mit ErsteConfirming freisetzen Forderungsbevorschussung durch die Erste Group Basis ist Bonität des Käufers Reduktion der Finanzierungskosten in der Lieferkette Verbesserung der Käufer-Lieferanten Beziehung ErsteConfirming 11. April,

15 ErsteConfirming Zahlungsverkehrs- & Finanzierungsinstrument ErsteConfirming eine kurze Produktbeschreibung ErsteConfirming Bevorschussung bestätigter, offener Rechnungen vor dem vereinbarten Ende der Zahlungsfrist ErsteConfirming Belastung des Käufers zum Fälligkeitsdatum mit dem vollen Rechnungsbetrag ErsteConfirming Web-basierte, automatisierte Anwendung ErsteConfirming Voll automatisierte Verarbeitung einer großen Anzahl von Rechnungen in Euro und Fremdwährungen im nationalen und internationalen Handel ErsteConfirming Vorauszahlung entweder automatisch oder auf Wunsch des Lieferanten von Fall zu Fall und nur für bestimmte Rechnungen ErsteConfirming Zahlung eingereichter Rechnungen spätestens am Ende der Zahlungsfrist ErsteConfirming 11. April,

16 Kapitel 4 Wie funktioniert ErsteConfirming?

17 ErsteConfirming: Wie funktioniert der Ablauf? (I/II) 1. Rechnungsbestätigung Rechnungseingangskontrolle Einredefreiheit der offenen Rechnung Übermittlung eines elektronischen Files 2. (Voraus-) Zahlung Angebot der Erste Group über vorzeitige Bezahlung an den Lieferanten Sofortige Durchführung der Zahlung bei Annahme des Angebots Zahlung des Rechnungsbetrages am Ende der Zahlungsfrist bei Ablehnung des Angebots 3. ErsteConfirming Plattform & Kontakt Center Zugang für Lieferanten zu den aktuellen Informationen & über den Status aller Rechnungen über das Kontakt Center und eine web-basierte Plattform ErsteConfirming 11. April,

18 ErsteConfirming: Wie funktioniert der Ablauf? (II/II) Übersicht zum ErsteConfirming Ablauf Güter- und Leistungen 1 Rechnungsbestätigung 2 Angebotsbrief Käufer 4 Belastung des Kundenkontos am Ende der Zahlungsfrist 3 Zahlung - Vorauszahlung - Am Ende der Zahlungsfrist Lieferant Confirming Vertrag Vereinbarung ErsteConfirming Web Zahlung ErsteConfirming 11. April,

19 Kapitel 5 Welche Vorteile bietet ErsteConfirming für Käufer und Lieferanten?

20 ErsteConfirming Vorteile für den Käufer Vorteile Längere Zahlungsziele, geringere Zinsbelastung Verhandlungsbasis für längere Zahlungsziele mit Lieferanten (Lieferantenkredit) Reduktion der Nettoverschuldung in der Bilanz Reduktion von Finanzierungskosten Stärkung der Verhandlungsposition Zugang zu zusätzlicher Liquidität und Bilanzverkürzungseffekt für Lieferanten Einsparungen bei Finanzierungskosten im Vergleich zu Betriebsmittelfinanzierungen Verhandlungsargument für bessere Preise oder höhere Service- und Lieferqualität Zahlungsverkehr Vereinfachung des Kreditorenmanagements und Möglichkeit einer Reduktion von damit verbundenen administrativen Kosten (z.b. Für Anrufe und Nachforschungen) Absicherung und Stabilisierung der Lieferanten Finanzkennziffern & Rating Status-Berichte Lieferanten Beziehung Verminderung des Risikos einer Unterbrechung in der Lieferkette Liquidität für Lieferanten sichern Reduktion der Finanzverschuldung in Bilanz durch längere Zahlungsziele Jederzeit aktueller Überblick zum Status aller Rechnungen. Verbesserung der partnerschaftlichen Beziehung mit Lieferanten Steigerung der Loyalität des Lieferanten Attraktivität als Kunde verbessern ErsteConfirming 11. April,

21 ErsteConfirming Vorteile für Lieferanten Vorteile für Lieferanten Zahlungsverkehrs management & Absicherung Liquidität Kreditwürdigkeit Information und Unterstützung Schnell- einfachflexibel Rechnungsmanagement kein neues Konto erforderlich einfaches und flexibles Zahlungs- und Finanzierungssystem Entlastung bestehender Banken-Limits keine gesonderte Kreditvereinbarung mit der Erste Bank zuverlässige Zahlung der offenen Rechnung durch Erste Group spätestens zur Fälligkeit Implizite Versicherung gegen das Ausfallsrisiko des Käufers Erhöhung der Liquidität in der Bilanz Senkung der durchschnittlichen offenen Lieferforderungen Verkürzung der Bilanzsumme Verbesserung der Kreditwürdigkeit von Lieferanten Entlastung von Rahmen und Limits bei Banken und Kreditversicherungen günstigere Refinanzierung von Forderungen Zugang zu Informationen über die ErsteConfirming Web- Plattform Unterstützung durch das Kontakt Center der Erste Bank Effizienzsteigerungen im Rechnungs- und Debitorenmanagement kein Konto bei Erste Group zwingend erforderlich Zahlungen erfolgen auf inländische oder internationale Konten des Lieferanten ErsteConfirming 11. April,

22 Kapitel 6 Welche Effekte hat ErsteConfirming auf Bilanz und G&V?

23 ErsteConfirming mit positiven Effekten auf G&V und Liquidität sowohl bei Käufern als auch bei Lieferanten: Illustratives Rechenbeispiel Jährliches Einkaufsvolumen (in ) mit einem Lieferanten Euribor 1M 0,12% Verlängerung des Zahlungsziels (in Tagen) via Confirming + 30 (von 30 auf 60 Tage) Rechnungsbestätigung + Abwicklungszeit (in Tagen) 5 Effekte beim Einkäufer Effekte beim Lieferanten Zahlungszielverlängerung (in Tagen) 30 Früherer Erhalt der Zahlung (in Tagen) verglichen zum Status-Quo 25 Durchschnittliche zusätzliche Liquidität (in ) Refinanzierungskosten Käufer (Euribor BP) Einsparungspotenzial p.a. (in ) ,37% (A Rating) EUR Diskontierungstage Confirming 55 Durchschnittliche zusätzliche Liquidität (in ) Refinanzierungskosten Lieferant (Euribor BP) ,62% (BB- Rating) in % des Einkaufsvolumens 0,11 % Einsparungspotenzial p.a. (in ) 1, EUR in % des Verkaufsvolumens 0,04 % 1. Annahme, dass Käufer und Lieferant die zusätzliche Liquidität zur Reduktion von kurzfristigen Verbindlichkeiten verwenden, 2. inklusive Servicegebühr o.a. Bilanz- /& G&V Effekte basieren auf freien Annahmen. Erste Group übernimmt damit keine Verantwortung für das Zutreffen dieser beispielhaft dargestellten Resultate. ErsteConfirming 11. April,

24 ErsteConfirming entlastet die Bilanz und verbessert die Finanzkennziffern ebenfalls auf beiden Seiten: Bilanz des Käufers Bilanz des Lieferanten Aktiva Passiva Aktiva Passiva Eigenkapital Bankverbindlichkeiten Bankverbindlichkeiten Lieferverbindlichkeiten Lieferforderungen Eigenkapital Sonstige Verbindlichkeiten Bilanzsumme unverändert Reduktion der Bilanzsumme Verbesserte Finanzkennziffern beim Käufer + Bei Verlängerung der Zahlungsziele weniger Bankverbindlichkeiten und mehr Liquidität + Niedrigere Net-Debt/EBITDA Ratio Verbesserte Finanzkennziffern beim Lieferanten + Weniger Lieferforderungen auf der Aktivseite der Bilanz + Reduktion von Bankverbindlichkeiten und Bilanzverkürzung + Steigerung der Eigenkapitalquote, Reduktion des Gearings & der Nettofinanzverschuldung ErsteConfirming 11. April,

25 ErsteConfirming mit positivem Effekt auf Bilanz und G&V des Käufers Effekte auf Bilanz und G&V des Käufers Simulationsparameter Verlängerung der Kreditorenlaufzeit 30 Angenommene Inanspruchnahme von Confirming durch Lieferanten in % 50% angenommener Refinanzierungs %-satz für Berechnung der Zinsersparnis 1,5% in EUR TSD aktuell (03/2012) Confirming Effekte Differenz zu aktuell Materialeinsatz & Sachaufwand durchschnittliche Lieferverbindlichkeiten Kreditorenlaufzeit durchnittliche Finanzverbindlichkeiten Liquide Mittel Nettoverschuldung Nettoverschuldung/EBITDA - 0,93-1,29-0,36 Zinszahlungen Jahresergebnis Anmerkungen: Einmalige Setup-Gebühr, monatliche Servicegebühr, Abwicklungs- und Zahlungsverkehrsgebühren sind in dieser Berechnung nicht berücksichtigt. Bilanz und/oder G&V Effekte basieren auf verfügbaren Informationen zum Zeitpunkt der Erstellung der Simulation und Annahmen. Erste Group übernimmt keine Verantwortung für die Vollständigkeit oder Richtigkeit dieser beispielhaft dargestellten Resultate. Über Confirming bevorschusste, aber noch nicht fällige Verbindlichkeiten können beim Käufer weiterhin als Lieferverbindlichkeiten gebucht werden (siehe Stellungnahme von KPMG Austria AG Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft) ErsteConfirming 11. April,

26 ErsteConfirming mit positivem Effekt auf Bilanz und G&V des Lieferanten Effekt für Bilanz und G&V des Lieferanten Simulationsparameter durchschnittliche Verlängerung der Debitorenlaufzeit 14 Confirming Volumen in % der Lieferforderungen 100% Anzahl Tage for die frühere Zahlung 63 angenommener %-satz für Berechnung der Zinsersparnis 1,5% in EUR TSD aktuell Confirming Effekte Differenz zu aktuell Umsatz durschnittliche Lieferforderungen Debitorenlaufzeit verbleibende Debitorenlaufzeit 5-49 durschnittliche Finanzverbindlichkeiten Liquide Mittel ,26 Nettoverschuldung Nettoverschuldung/EBITDA 1,73 1,35-0,38 Diskont - 25,89-25,89 Zinszahlungen ,85-48,15 Jahresergebnis ,26 Anmerkungen: Minimum-Servicegebühr pro Rechnung ist in dieser Berechnung nicht berücksichtigt. Bilanz und/oder G&V Effekte basiern auf verfügbaren Informationen zum Zeitpunkt der Erstellung der Simulation und Annahmen. Erste Group übernimmt keine Verantwortung für das Zutreffen der dargestellten Resultate. Confirminggebühren werden als Betriebsaufwand gebucht; Confirming Zinsen werden als Finanzaufwand gebucht. ErsteConfirming 11. April,

27 Kapitel 5 Welche technischen Voraussetzungen gibt es für ErsteConfirming?

28 Unterschiedliche und flexible Optionen im Hinblick auf Dateiformate & Anlieferungsschnittstellen 1 Formatbeschreibung 2 Drei optionale Anlieferungskanäle Eindeutige Formatbeschreibung mit einheitlicher vordefinierter Struktur ( Buyer s file structure ) Drei Dateiformate zur Auswahl csv file in ASCII txt Information (bevorzugt) *xls ISO basierendes XML Drei Feldkategorien erforderlich in der Käufer Datei Käufer Hauptdaten Rechnungsdaten inklusive Lieferanten Daten Käufer Datei-Identifikation Rechnungen in einer Datei können unterschiedlichen Währungen und Kontaktnummern haben Eindeutige Datei Referenz Informationen erforderlich (max. 35 alphanumerische Zeichen) 1. Secure File Transfer Protocol (sftp) Host2Host Softwareimplementierung erforderlich Konfiguration und Testen mit sit Zusätzliche Autorisierung der Datei im netbanking/telebanking erforderlich 2. Multicash/corporate PAYMENT.WIZARD Multicash erfordert Softwareimplementierung PAYMENT.WIZARD arbeitet via web Interface Autorisierung von implementierten Dateien Batch Processing von Rechnungsdateien 3. SWIFTNet FileAct Hardware erforderlich beim Käufer Registrierung mit SWIFT erforderlich Implementation und Testen mit sit Als autorisiert & authentifiziert behandelt ErsteConfirming 11. April,

29 Kontaktdaten Hat Ihre Bank erkannt, wie wichtig Beschaffungssicherheit und Working Capital-Management für Sie sind? Robert Konrad Transaction Banking Sales Brandstätte 7 A-1010 Vienna robert.konrad@erstegroup.com Tel.: +43 (0) Christian Steinberger Transaction Banking Product Management Für weitere Fragen stehen wir Ihnen, Ihrem Einkauf und natürlich auch Ihren Lieferanten jederzeit gerne zur Verfügung! Obere Donaustraße A-1020 Vienna Christian.steinberger@erstegroup.com Tel.: +43 (0)

30 Disclaimer Dieses Dokument wurde von Erste Group Bank AG erstellt. Die darin enthaltenen Informationen und Meinungen stammen von bzw. basieren auf zuverlässigen Quellen, aber es wird kein Anspruch erhoben auf Vollständigkeit noch auf ihr vollständiges Zutreffen, noch sollte allein darauf vertraut werden. Das Dokument dient ausschließlich Informationszwecken. Es ist kein Angebot oder eine Aufforderung zu einem Angebot, irgendwelche darin genannten Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen. Alle enthaltenen Optionen, Vorschauen, Schätzungen zeigen unsere Einschätzungen zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokuments und können sich ohne weitere Ankündigung ändern. Das Dokument wurde erstellt nach bestem Wissen, Erste Group Bank AG übernimmt jedoch keine Verantwortung für die Richtigkeit der enthaltenen Informationen. Der Empfänger dieses Dokuments sollte nicht allein auf die darin enthaltenen Informationen und Meinungen vertrauen und/oder sie als Ersatz für eigene unabhängige Beurteilung verwenden. Dies gilt im Speziellen für die in der Präsentation gezeigten Effekte auf Bilanz und G&V, sowie steuer- oder gebührenrechtliche Aspekte. Erste Group Bank AG ist nicht haftbar für jeglichen Schaden, der im Zusammenhang mit der vorliegenden Information entsteht. Das Dokument darf nicht kopiert, reproduziert, verteilt oder veröffentlicht werden ohne die vorherige Zustimmung von Erste Group Bank AG. ErsteConfirming 30