KONTRAKTSPEZIFIKATIONEN

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2 KONTRAKTSPEZIFIKATIONEN Die nachfolgenden Kontraktspezifikationen gelten für den Handel über das "Konto DE " mit dem MetaTrader: FOREX CFD Einzelaktien CFD Aktienindizes Cash CFDs - Bitcoin CFD Rohstoffe, Metalle CFD Euro Bund FOREX Symbol Spread* Margin Anforderung Handelspause Valuta Roll Over** Tick Faktor Letzte Aktualisierung AUD/CAD 2 0,50% So. bis Fr. - AUD/CHF 1,6 1,00% So. bis Fr. - AUD/JPY 1,2 0,50% So. bis Fr. - AUD/NZD 2,4 1,00% So. bis Fr. - AUD/SGD 5 5,00% So. bis Fr. - AUD/USD 1 0,50% So. bis Fr. - CAD/CHF 1,6 1,00% So. bis Fr. - CAD/JPY 1,4 0,50% So. bis Fr. - CHF/JPY 1,8 1,00% So. bis Fr. - EUR/AUD 1,2 0,50% So. bis Fr. - EUR/CAD 2 0,50% So. bis Fr. - EUR/CHF 1,3 5,00% So. bis Fr. - EUR/DKK 22 10,00% So. bis Fr. - EUR/GBP 0,8 2,00% So. bis Fr. - EUR/HKD 26 10,00% So. bis Fr. - EUR/JPY 1,4 0,50% So. bis Fr. - 0,001 0,001 0,001 0, , ,001 2

3 EUR/NOK 41 1,00% So. bis Fr. - EUR/NZD 3,6 1,00% So. bis Fr. - EUR/PLN 24 5,00% So. bis Fr. - EUR/SEK 32 1,00% So. bis Fr. - EUR/SGD 6 5,00% So. bis Fr. - EUR/TRY 15 5,00% So. bis Fr. - EUR/USD 0,8 0,50% So. bis Fr. - EUR/ZAR 133 5,00% So. bis Fr. - GBP/AUD 3,3 2,00% So. bis Fr. - GBP/CAD 2,7 2,00% So. bis Fr. - GBP/CHF 2 2,00% So. bis Fr. - GBP/DKK 28 2,00% So. bis Fr. - GBP/JPY 2 2,00% So. bis Fr. - GBP/NOK 84 2,00% So. bis Fr. - GBP/NZD 5 2,00% So. bis Fr. - GBP/SEK 80 2,00% So. bis Fr. - GBP/SGD 8 2,00% So. bis Fr. - GBP/USD 0,9 2,00% So. bis Fr. - NOK/SEK 15 0,50% So. bis Fr. - NZD/CAD 2 1,00% So. bis Fr. - NZD/CHF 2 1,00% So. bis Fr. - NZD/JPY 1,7 1,00% So. bis Fr. - NZD/USD 1,2 0,50% So. bis Fr. - SGD/JPY 4 5,00% So. bis Fr. - USD/CAD 1,3 0,50% So. bis Fr. - USD/CHF 1,3 1,00% So. bis Fr. - 0, , , , , , , , , , ,001 0,001 3

4 USD/CZK 24 10,00% So. bis Fr. - USD/DKK 16 10,00% So. bis Fr. - USD/HKD 5,9 10,00% So. bis Fr. - USD/HUF 25 5,00% So. bis Fr. - USD/JPY 0,8 0,50% So. bis Fr. - USD/MXN 30 1,00% So. bis Fr. - USD/NOK 30 1,00% So. bis Fr. - USD/PLN 30 5,00% So. bis Fr. - USD/SEK 25 1,00% So. bis Fr. - USD/SGD 5 5,00% So. bis Fr. - USD/TRY 12 5,00% So. bis Fr. - USD/ZAR 58 5,00% So. bis Fr. - 0,001 0,001 *Bitte beachten Sie, die o.g. Spreads sind nicht fix. In volatilen Marktphasen oder außerhalb der regulären können die Spreads variieren. **Bitte beachten Sie, dass nach der Umstellung Winterzeit der Roll Over Zeitpunkt auf 21:59:59 GMT wechselt. FOREX Roll Over Beim -Devisenhandel müssen Transaktionen nach spätestens zwei Geschäftstagen gewickelt werden. Werden Positionen über Nacht gehalten (Overnight), so erfolgt der Übertrag der Position auf den nächsten Tag durch FXFlat. Auf diese Weise wird eine physische Lieferung der jeweiligen Devisenposition gewendet. Daher unterliegen alle nach gehaltenen Positionen den Finanzierungskosten, um die Änderungen im Datum widerzuspiegeln. Die Positionen werden von uns nicht geschlossen und wieder eröffnet um die Swapsätze zu berücksichtigen, sondern es findet ein finanzieller Ausgleich anhand der jeweiligen Zinssätze statt. Diese Beträge werden in den Kontoauszügen als "Swap" dargestellt und Ihrem Konto gutgeschrieben oder belastet. 4

5 Anbei finden Sie die Formel, um die R/O Swap-Kosten zu berechnen: Für eine Short Position gilt: F = s * v Für eine Long Position gilt: F = s * v * -1 F = Finanzielle Belastung/Gutschrift (Finanzielle Belastung/Gutschrift ist in der zweitgenannten Währung eines Währungspaares berechnet und in die Kontoführungswährung des Kundenkontos umgerechnet) s = Swapsatz v = Anzahl von Devisen Tipp: Den Swapsatz finden Sie in der MT-Handelsplattform. Klicken Sie in der Marktübersicht mit der rechten Maustaste auf das gewählte Währungspaar und wählen Sie Spezifikation aus. Beispiele: > EUR basiertes Privatkonto Long EUR/USD am 12. Dezember 2014; der FXFlat Umrechnungskurs für EUR/USD liegt bei 1,24590 (Stand ): USD (1,04 ) = (Swapsatz) * *-1 Kleinste Handelsgröße Die kleinste handelbare Menge entspricht einer Währung, das entspricht einer Handelsmenge von 0,01 im MetaTrader. Unsere regulären FX sind von Sonntag bis Freitag. Unhängig davon können diese durch Feiertage, Zeitumstellung von Sommer- auf Winterzeit und umgekehrt variieren. In der Regel gilt bzw. MESZ, wenn nicht anderes angegeben ist. Spreads Die angezeigten Spreads können je nach Marktsituation bzw. Handelsphase variieren. Die Spreads sind nicht fix. 5

6 CFD Einzelaktien Aktien Kommissionen per Halfturn¹ Mindestkommissionen Margin Anforderung Handels - pause Mindeststückzahl Tick Size Währung Referenzmarkt letzte Aktualisierung Deutschland 0,045% 10% Mo. bis Fr. 09:00-17:30 1 CFD 0,01 EUR CHI-X USA 0,02 EUR Pro Stück 5% (Ausnahmen: Twitter, Goldman Sachs, NKE, 15:30-22:00 UnitedHealth Group, Visa 10%) 1 CFD 0,01 USD NYSE, NASDAQ * Bei deutschen Aktienwerten bezieht sich die Kommission auf das Handelsvolumen der Eröffnungsposition, bei US-Werten bezieht sich die Kommission pro Stück auf die Eröffnungsposition. ¹ Halfturn bedeutet, entweder die Eröffnung einer neuen Position oder die Glattstellung einer bestehenden Position. MT4: Die Kommission für den Handel mit Aktien-CFD s wird direkt komplett bei der Positionseröffnung (Roundturn) belastet. MT5: Die Kommission für den Handel mit Aktien-CFD s wird jeweils bei Positionseröffnung (Halfturn) & Glattstellung (Halfturn) belastet. Finanzierungskosten beim Overnight Handel Die Anpassungen für offene Positionen auf Aktien-CFDs erfolgen i.d.r. um. Wird eine Position nach 20:59:59 GMT gehalten (Overnight), dann wird das Konto mit Finanzierungskosten belastet. Die Formel für die Berechnung lautet wie folgt: F = (n * r) / d F = Tägliche Finanzierungsgebühr n = Nennwert von der zugrundeliegenden Aktie, der auf der Basis des von FXFlat festgelegten Schlusskurses berechnet wird (Nennwert = Preis * Anzahl von CFDs). r = Referenzzinssatz zzgl. 250 Basispunkte für Long Positionen, züglich 250 Basispunkte für Short Positionen, z.b. (0,50% + 2,50%) = 3,00% d = Anzahl der Tage, d.h. 360 Tage. Long (Kauf) und Short (Verkauf) Positionen werden mit den täglichen Finanzierungskosten belastet. Minimale/Maximale Handelsgröße Die kleinste handelbare Einheit beträgt 1 CFD (= 1 Aktie). Maximale Stückzahlen unterliegen einer Limitierung seitens FXFlat und können direkt auf der Handelsplattform eingesehen werden. Aufgrund von Liquiditätsengpässen an den jeweiligen Börsen kann es zu Einschränkungen der maximalen Handelsmenge kommen. Wenn Sie CFDs handeln, handeln Sie diese immer in der Basiswährung des zugrunde liegenden Marktes. Deutsche Aktienwerte werden börsentäglich von Montag bis Freitag in der Zeit von 09:00 bis 17:30 Uhr gehandelt. US Aktienwerte werden börsentäglich von Montag bis Freitag in der Zeit von 15:30 bis 22:00 Uhr gehandelt. Unhängig davon können die durch Feiertage, Zeitumstellung von Sommer- auf Winterzeit variieren. Spreads Die angezeigten Spreads können je nach Marktsituation bzw. Handelsphase variieren. Die Spreads sind nicht fix. 6

7 CFD Aktienindizes Cash Symbol Spread* Margin Anforderung Handels- zeiten Handels - pausen Zinssätz der Finanzierungskosten Min/Max Handelsmengen Tick - Size Währung Referenzmarkt letzte Aktualisierung Australia 200.AUS200 1 Punkt - 22:00 06:30 07:10 BBA LIBOR AUD Next rate um 1 / 500 0,5 AUD S&P/ASX200 EU Stocks 50.STOXX50 1 Punkt 08:00-22:00 BBA LIBOR EUR 1 / 500 0,5 EUR Dow Jones EURO STOXX50 France 40.F40 1 Punkt 08:00-22:00 BBA LIBOR EUR 1 / 500 0,05 EUR CAC40 Germany 30.DE30 0,9 22:30; BBA LIBOR EUR 1 / 500 0,05 EUR Xetra DAX Germany 30.DE30mini 0,9 22:30; BBA LIBOR EUR 0,1 / 500 0,05 EUR Xetra DAX Hong Kong 50 ².HK50 8 1,00% 02:15-16:45 05:00-06:00 ; 09:30-10:15 HIBOR Overnight rate um 20:59:59 GMT 10 / ,5 HKD Hang Seng Japan 225 ².JP :00-22:15 01:00 BBA LIBOR JPY 10 / ,5 JPY Nikkei 225 Netherlan ds 25.N25¹ 0,2 1,00% 08:00-22:00 BBA LIBOR EUR 1 / 500 0,01 EUR AEX Spain 35.ES35 5 1,00% 08:00-20:00 BBA LIBOR EUR 1 / 500 0,5 EUR IBEX 35 Switzerla nd 20.SWI20 3 1,00% 08:00-22:00 BBA LIBOR CHF Next rate um 1 / 500 0,5 CHF SMI UK 100.UK100 1 Punkt 2,00% 22:30; BBA LIBOR GBP 1 / 500 0,05 GBP FTSE

8 US Small Cap 2000.US2000 0,3 1,00% - 02:00 BBA LIBOR USD 1 / 500 0,1 USD Russell 2000 Mini US SPX 500.US500 0,5 22:30 ; BBA LIBOR USD 1 / 500 0,01 USD S&P 500 US Tech 100 US Wall Street 30 index.ustec 2.US30 1 Punkt 22:30 ; 22:30 ; BBA LIBOR USD BBA LIBOR USD 1 / 500 0,01 USD Nasdaq / 500 0,5 USD DJIA US Wall Street 30 index.us30m ini 1 Punkt 22:30 ; BBA LIBOR USD Overnight rate um 20:59:59 GMT 0,1 / 500 0,5 USD DJIA Dividenden Die aktuellen Dividendenanpassungen lauten wie folgt: > Longpositionen erhalten 100% (US-Aktien-CFDs: 85%) der Bruttodividende. > Longpositionen bei -CFDs erhalten die folgenden %-Sätze der Bruttodividende: AUS200 85% HK50 100% JP225 85% ES35 81% F40 85% N25 85% STOXX50 85% SWI20 65% UK % US30 85% US500 85% USTEC 85% US % > Verkaufspositionen werden mit 100% der Bruttodividende belastet. 8

9 CFDs - Bitcoin Symbol Spread* Margin Anforderung Handels- zeiten Handels - pausen Zinssätz der Finanzierungskosten Min/Max Handelsmengen Tick - Size Währung letzte Aktualisierung BTCEUR 15 Bzw. Ab 25% So. Bis Fr. Keine 23.:00 bis EUR LIBOR +10% p.a. 0.01/ EUR BTCUSD 15 Bzw USD Ab 25% So. Bis Fr. Keine 23.:00 bis USD LIBOR +10% p.a. 0.01/ USD * Bitte beachten Sie, die o.g. Spreads sind nicht fix. In volatilen Marktphasen oder außerhalb der regulären können die Spreads variieren. ¹ N25 (per 0,05): Bitte beachten Sie, dass sich der Kontraktwert eines N25 folgendermaßen berechnet: Kurswert * 20 (da per 0,05 ); somit hat ein punkt den Wert von 20,00. ² Nur in 10er Schritten handelbar. Finanzierungskosten beim Overnight Handel Die Anpassungen für offene Positionen auf -CFDs erfolgen i.d.r. um. Wird eine Position nach gehalten (Overnight), dann wird das Konto mit Finanzierungskosten belastet. Die Berechnung lautet wie folgt: F = (n * r) / d F = Tägliche Finanzierungsgebühr n = Nennwert von der zugrundeliegenden Aktie, der auf der Basis des von FXFlat festgelegten Schlusskurses berechnet wird (Nennwert = Preis * Anzahl von CFDs). r = Referenzzinssatz zzgl. 250 Basispunkte für Long Positionen, züglich 250 Basispunkte für Short Positionen, z.b. (0,50% + 2,50%) = 3,00% d = Anzahl der Tage, d.h. 365 Tage für Indizes, dessen Basiswährung GBP oder AUD ist sonst 360 Tage. Long (Kauf) und Short (Verkauf) Positionen werden mit den täglichen Finanzierungskosten belastet. Minimale/Maximale Handelsgröße Die Limitierungen der jeweiligen Produkte entnehmen Sie der Spalte Min/Max Handelsmengen der jeweiligen Produkte. Wenn Sie -CFDs handeln, handeln Sie immer in der Basiswährung des zugrundeliegenden Marktes. Beispiel: bei 1x US30 CFD entspricht 1 punkt gleich 1 USD. Die der jeweiligen Produkte entnehmen Sie bitte der o.g. Telle. Unhängig davon können die durch Feiertage, Zeitumstellung von Sommer- auf Winterzeit & umgekehrt variieren. 9

10 Dividenden Dividendenanpassungen auf Cash CFDs lauten wie folgt: Kaufpositionen erhalten die Dividende (Anzahl der, um die der betreffende angepasst wurde x Handelsgröße), Verkaufspositionen werden mit der Dividende belastet (Anzahl der, um die der betroffene angepasst wurde). FXFlat schreibt Long Positionen gut und belastet Short Positionen (durch eine Cash Anpassung) wie folgt: Dividende x Positionsgröße Die gewichtete Wirkung auf die einzelne Aktiendividende wird wie folgt berechnet: Dividende = Aktie Dividende x (Aktien im / Divisor). Der DAX 30 unterliegt diesen Anpassungen nicht, da es sich um einen Total Return handelt. Deswegen widerspiegelt sich alle Ex-Dividende automatisch im Preis. CFD Rohstoffe, Metalle Rohstoff Symbol Spread* Marginanforderung Handelspause Zinssätze der Finanzierungskosten Mindeststückelungen Tick Size Underlaying Quantität Währung Referenzmarkt letzte Aktualisierung Gold.GOLD 0,3 1,00% - 22:45 BBA LIBOR USD 1 Month Rate um 1 / ,01 USD 1 CFD = 10 troy ounces Gold Silver.SILVER 0,02 1,00% - 22:45 BBA LIBOR USD 1 Month Rate um 1 / ,001 USD 1 CFD = 100 troy ounces Silber Brent Crude Oil.BRENT 0,03 1,00% 02:00-22:45 02:00 Finanzierungskosten entfallen 1 / 100 0,005 USD 1 CFD = 100 barrels ICE WTI Light Crude Oil.WTI 0,03 1,00% - 22:45 Finanzierungskosten entfallen 1 / 100 0,01 USD 1 CFD = 100 barrels NYMEX Gold.GOLDm 0,3 1,00% - 22:45 BBA LIBOR USD 1 Month Rate um 0,1 / ,01 USD 0,1 CFD = 1 troy ounces Gold Silver.SILVERm 0,02 1,00% - 22:45 BBA LIBOR USD 1 Month Rate um 0,1 / ,001 USD 0,1 CFD = 10 troy ounces Silber * Bitte beachten Sie, die o.g. Spreads sind nicht fix. In volatilen Marktphasen oder außerhalb der regulären können die Spreads variieren. WTI und Brent Öl-Fälligkeitstermine Kontrakt-Monat WTI (US Oil) WTI (US Oil) Brent (UK Oil) Brent (UK Oil) Fälligkeitstermin Basiswert Fälligkeitstermin FXFlat Fälligkeitstermin Basiswert Fälligkeitstermin FXFlat September Oktober November Dezember Januar

11 Minimale/Maximale Handelsgröße Beispiel: Bei 1x WTI entspricht eine Ticksize-Änderung (0,01) 1 USD Die Limitierungen der jeweiligen Produkte entnehmen Sie der Spalte Min/Max Handelsmengen der jeweiligen Produkte. Wenn Sie -CFDs handeln, handeln Sie immer in der Basiswährung des zugrundeliegenden Marktes. Die der jeweiligen Produkte entnehmen Sie bitte der o.g. Telle. Unhängig davon können die durch Feiertage, Zeitumstellung von Sommer- auf Winterzeit & umgekehrt variieren. Finanzierungskosten beim Overnight Handel (Metalle) Wird eine Position nach gehalten (Overnight), dann wird das Konto mit Finanzierungskosten belastet. Die Formel für die Berechnung lautet wie folgt: F = (n * r) / d F = Tägliche Finanzierungsgebühr n = Nennwert der zugrundeliegenden Aktie, auf Basis des von FXFlat festgelegten Schlusskurses (Nennwert = Preis * Anzahl von CFDs) r = Referenzzinssatz zzgl. 250 Basispunkte für Long Positionen, züglich 250 Basispunkte für Short Positionen, z.b. (0,50% + 2,50%) = 3,00% d = Anzahl der Tage, d.h. 365 Tage. Long (Kauf) und Short (Verkauf) Positionen werden mit den täglichen Finanzierungskosten belastet. Kontraktwechsel WTI & Brent Future Kontrakte hen eine monatliche Fälligkeit. FXFlat bietet den Kunden die Möglichkeit mit CFDs auf den WTI-Future & Brent Future zu handeln. Kunden, die eine offene Position in dem Produkt WTI/Brent über den FXFlat-Fälligkeitstermin (WTI = / Brent = 23:15 ) halten, erhalten eine Gutschrift oder Belastung. Die Gutschrift/Belastung errechnet sich wie folgt: Schlusskurs des gelaufenen Futures Kontraktes züglich des ersten handelbaren Preises des neuen Futures Kontraktes. Beispiel: Am 1. September notiert der WTI Kurs von FXFlat bei 48,00 48,03. Dieser Kurs basiert auf dem aktuell nächst fälligen WTI Future, in diesem Beispiel der Oktober Kontrakt Bis zum 20. September wird der Preis vom WTI Oktober Future geleitet und dem 21. September dient der November Future als Preisgrundlage, da der Oktober Future am 21. September verfällt. Der letzte gehandelte Preis vom zugrundeliegenden NYMEX Future Kontrakt für den Monat ist 48,00 (Okt.) und für den nächsten Monat 48,50 (Nov.). Daraus ergibt sich eine Differenz, wie im folgenden Beispiel dargestellt: Sie halten eine offene Long-Position von 10 CFDs über den Fälligkeitstermin des zugrundeliegenden Futures hinaus. Da der erste Kurs des November Futures 0,50 USD höher liegt (0,50 USD entsprechen 50 Ticks) als der letzte gehandelte Preis des Oktober Futures, erfolgt auf Ihrem Konto eine Anpassung (monatlich). 10 CFDs * 50 Ticks = 500 USD Ihr Konto wird daher mit 500 USD belastet. Die finanzielle Nettoauswirkung des Rolls ist 0, da der Preis um 50 Ticks gestiegen ist. Mit anderen Worten: Da der Kurs um 50 Ticks gestiegen ist, wird Ihr Konto mit dem Gegenwert von 50 Ticks belastet, um die Kursänderung auszugleichen. Wäre der Kurs um 50 Ticks gefallen, wäre eine Gutschrift im Gegenwert von 50 Ticks auf Ihrem Konto erfolgt. 11

12 CFDs Euro Bund Produkt Symbol Spread * Margin Anforderung Handelspause Referenzzinssatz Mindeststückelungen Tick Size Währung Underlaying Quantität Referenzmarkt letzte Aktualisierung Euro- Bund Bund 0,03 1,00% 08:00-22:00 Finanzierungskosten entfallen 1 / ,005 EUR 1 Stück = 100 Kontrakte Eurex * Bitte beachten Sie, die o.g. Spreads sind nicht fix. In volatilen Marktphasen oder außerhalb der regulären können die Spreads variieren. KONTRAKTWECHSEL Euro-Bund Future Kontrakte hen eine vierteljährliche Fälligkeit. FXFlat bietet den Kunden die Möglichkeit mit CFD's auf den Euro-Bund Future zu handeln. Kunden, die eine offene Position in dem Produkt Bund über das Handelsende des FXFlat-Fälligkeitstermin halten, erhalten eine Gutschrift oder Belastung. Die Gutschrift/Belastung errechnet sich wie folgt: Letzter Tradepreis des gelaufenen Futurekontraktes züglich des ersten Tradepreises des neuen Futurekontraktes. EURO BUND-FÄLLIGKEITSTERMINE Kontrakt - Monat Fälligkeitstermin - Basiswert Fälligkeitstermin - FXFlat Juni September Dezember Zwangsliquidation Sobald mehr als 100% des Gesamtkapitals als Margin erforderlich sind (freies Kapital < 0), erfolgt umgehend eine automatische Positionsschließung nach der Regel: Die Handelsposition mit aktuell geöffnetem Referenzmarkt und mit dem höchsten Verlust wird zuerst zum nächst handelbaren Kurs aufgelöst. Dieser Vorgang wird so lange wiederholt, bis das Gesamtkapital wieder größer ist als die Margin-Anforderung. Ein Unterschreiten der Mindest-Marginanforderung kann dazu führen, dass die FXFLat Wertpapierhandelsbank alle Positionen des Kunden glattstellen muss. Wochend-Margin Die Margin-Anforderung für das Halten einer Position über das Wochenende ist doppelt so hoch wie während der Handelswoche. Die Erhöhung erfolgt für Aktien-CFDs am Freitag um 16:30 Uhr und für alle anderen Produktgruppen am Freitag um 21:30 Uhr. Zur Markteröffnung wird die Margin-Anforderung auf den Normalzustand zurückgesetzt. Diese Erhöhung gilt nicht für das AlphaTrader Konto. 12

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