Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2017/2018 Frankfurt/Main

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1 Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2017/2018 Frankfurt/Main

2 Wohn- und Geschäftshäuser Frankfurt/Main Residential Investment Frankfurt/Main Die hohe Dynamik aus dem Vorjahr und die Angebotsknappheit sorgten auf dem Frankfurter Markt für Wohn- und Geschäftshäuser für einen Rückgang der Transaktionsanzahl auf 315 gehandelte Objekte (-22 %). Mit einem Gesamtumsatzvolumen von 660 Mio. EUR wurde das Rekordergebnis aus dementsprechend um 37 % unterschritten. Das durchschnittliche Objektvolumen betrug 2,1 Mio. EUR. Preisniveau auf Rekordhoch Die Nachfrage nach Wohn- und Geschäftshäusern überragt das Angebot seit Jahren deutlich und führt stadtweit zu Preissteigerungen. In den sehr guten und vor allem beliebten Lagen im Norden und Süden des Westends kletterten die Spitzenpreise zuletzt auf EUR/m², während sich der maximale Faktor auf das bis zu 28-Fache der Jahresnettokaltmiete erhöhte. In guten Lagen wie z.b. in Bornheim werden derzeit Preise von bis zu EUR/m² aufgerufen, während in mittleren Lagen wie Ginnheim und Eschersheim bis zu EUR/m² gezahlt werden. Im Frankfurter Westen und Norden überwiegen die einfachen Lagequalitäten mit Preisen von bis zu EUR/m² für ein Zinshaus. Verhaltene Verkaufsbereitschaft sorgt für Angebotsknappheit Trotz des hohen Preisniveaus spekulieren einige potenzielle Verkäufer auf weitere Steigerungen im Zusammenhang mit der Brexit-Entscheidung. Dies sorgt für eine zunehmende Angebotsknappheit in der Finanzmetropole. Alternative Anlagemöglichkeiten finden sich On the market for residential investments in Frankfurt the strong dynamics of the previous year and the lack of availability led to a decline in the number of transactions to 315 traded properties (-22 %) in. Correspondingly the total turnover volume of 660 million euros fell short of the record volume of by 37 %. The average property volume amounted to 2.1 million euros. Prices hit a record level For years the demand for residential investments has considerably exceeded the supply and has led to price rises throughout the city. In prime and particularly desirable locations in the north and south of the Westend the top prices recently climbed to 5,900 euros/m², while the highest multiplier rose to 28 times the annual net rent. In good locations such as Bornheim prices of up to 4,100 euros/m² are quoted and in average locations e.g. Ginnheim and Eschersheim up to 2,900 euros/m² are paid. In the west and north of Frankfurt the basic location qualities prevail with prices of up to 1,950 euros/m² for apartment buildings. Reluctance to sell leads to lack of offers Despite the high prices some potential sellers speculate on further rises associated with the Brexit decision. This is causing a growing shortage of offers in the financial metropolis. Alternative investment opportunities can be found outside the city centre, especially in the north of Frankfurt. Here the market is less tense and prices correspondingly lower. In individual cases the rent level is below 6 euros/m². Angebotsmieten 1. Quartal 2017 Quoted rents 1. Quarter 2017 Stadtbezirke Anzahl der Angebote Bestand Ø-Kaltmiete in EUR/m² Veränderung ggü. Vorjahr Neubau Ø-Kaltmiete in EUR/m² Veränderung ggü. Vorjahr Innenstadt II, Innenstadt III ,47 +6,6 % 16,60 7,9 % Bornheim/Ostend ,43 +7,3 % 15,89 5,5 % Innenstadt I ,23 +8,7 % 15,66-4,3 % Süd ,77 +2,2 % 15,17 4,1 % Kalbach-Riedberg, Mitte-Nord ,05 +2,3 % 14,10 10,5 % Nordwest, Nordost ,32 +8,7 % 13,34 Mitte-West ,02 +2,0 % 13,61 4,1 % Bergen-Enkheim, Ost ,76 +7,3 % West ,42 +4,1 % 11,78-3,7 % Nieder-Erlenbach, Nieder-Eschbach 57 10,03 +2,1 % Quelle:/Source: empirica-systeme, Engel & Völkers Commercial Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2017/2018 Frankfurt/Main

3 Rendite versus Inflation Yield versus inflation Bevölkerung und private Haushalte Population and private households 10,0 9,0 8,0 7,0 mittlere Lage/average location gute Lage/good location ,1 678,7 693,3 708,5 724,5 729,6 in % 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 Inflationsrate/inflation rate Bundesanleihen (10 Jahre)/German federal bonds in Tsd ,3 386,3 394,0 401,4 415,0 415,2 0,0-1, Bevölkerung/population private Haushalte/private households Quelle:/Source: Destatis, Bundesbank, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Statistik Frankfurt, Engel & Völkers Commercial Transaktionsanzahl* Number of transactions Transaktionsvolumen* Transaction volume Anzahl/Number ** 310 Volumen in Mio. EUR/Volume in EUR million ** 670 * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range Quelle:/Source: Gutachterausschuss Frankfurt, Engel & Völkers Commercial * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range Quelle:/Source: Gutachterausschuss Frankfurt, Engel & Völkers Commercial Soweit nicht anders bezeichnet, beziehen sich die Faktorenangaben auf den Rohertragsfaktor/-vervielfältiger und die Renditeangaben auf die Durchschnittsrendite der jeweiligen Lage. If not otherwise indicated, the factor information refers to the gross yield factor/multiplier and the returns information refers to the average return of the respective location.

4 außerhalb der Stadt, insbesondere im Norden Frankfurts. Hier ist der Markt weniger angespannt und die Preise entsprechend günstiger. Das Mietniveau liegt vereinzelt unterhalb von 6 EUR/m². Gallusviertel etabliert sich In den Fokus der Anleger rückt das Gallusviertel, insbesondere das nähere Messeumfeld. Eigentümer haben das Potenzial des Standorts erkannt, sodass das Viertel eine bauliche Aufwertung erfährt. Auch das benachbarte Griesheim entwickelt sich zunehmend. Dort lassen sich noch sanierungsbedürftige Objekte mit Preissteigerungspotenzial finden. Abseits der typischen Einkaufslagen suchen Anleger vor allem nach reinen Wohnhäusern. Die Anlegerstruktur in Frankfurt ist geprägt durch einen hohen Anteil an professionellen Investoren aus der Region, die große Bestände halten. Neuer Stadtteil im Nordwesten Im Fokus der Stadtentwicklung steht der Wohnungsneubau, weswegen mehr Vorkaufsrechte für Grundstücke durch die Stadt in Anspruch genommen werden. Im Nordwesten Frankfurts, zwischen den Stadtteilen Praunheim, Niederursel und Riedberg sowie den Nachbarstädten Steinbach und Oberursel, ist ein neuer Stadtteil in Planung. Hier soll Platz für bis zu Wohnungen entstehen. Kurzfristig ist aber nicht mit einer Entlastung des Wohnungsmarkts zu rechnen. Erfreulich sind die punktuellen Aufwertungen durch Bestandshalter, die sich positiv auf das Erscheinungsbild ganzer Stadtteile auswirken. Ein Beispiel dafür ist das als einfache Lage gekennzeichnete Gutleutviertel südlich des Hauptbahnhofs. Auch der Neubau der EZB im Ostend wirkt sich fortwährend positiv auf die Nachbarschaft aus. Den richtigen Zeitpunkt finden Als Finanzhauptstadt Deutschlands steht Frankfurt wirtschaftlich hervorragend dar und verbucht Bevölkerungs- und Arbeitsplatzzuwächse. Der Brexit und seine möglichen Auswirkungen lassen derzeit aber noch viele Fragen offen, weswegen sich eine interessante Konstellation ergibt: Verkäufer können den engen Markt nutzen und sehr gute Preise für ihre Objekte realisieren, wohingegen sich Käufer trotz hohen Preisniveaus in passenden Lagen langfristig in der Mainmetropole aufstellen können. Engel & Völkers Commercial prognostiziert für das Jahr 2017 ein Gesamtumsatzvolumen von 670 bis 755 Mio. EUR. Gallusviertel becoming well established Investors now concentrate more on the Gallusviertel, in particular the area around the exhibition halls. Owners have recognised the potential of the location so that it is experiencing structural upgrading. Neighbouring Griesheim is also showing growing development. Here one can still find properties requiring modernisation with potential for price increases. Beyond the typical shopping locations, investors are particularly seeking pure residential properties. The investor structure in Frankfurt is characterised by a high proportion of professional investors from the region who already hold large portfolios. New suburb in the northwest The focus of urban development is on the new construction of housing so that more pre-emptive rights for building plots are being claimed by the city council. In the northwest of Frankfurt, between the districts of Praunheim, Niederursel and Riedberg and in the neighbouring small towns Steinbach and Oberursel a new suburb is in the planning stage. Here space is being created for up to 11,000 homes. In the short-term, however, one cannot expect any relief for the housing market. The selective upvaluation measures by portfolio holders are pleasing. These have a positive effect on the image of whole districts. One example of this is the Gutleutviertel to the south of the central station, designated as a basic location. Furthermore the new construction of the EZB in Ostend is having a continued positive effect the neighbourhood. Finding the right moment As the financial capital of Germany, Frankfurt can boast excellent economic stability and can record growth in both its population and job figures. On the other hand, Brexit and its possible consequences leave a great deal of issues open from which an interesting constellation emerges: Sellers can take advantage of the tight market situation and realise very good prices for their properties, whereas in the long-term buyers can establish themselves in suitable locations in the metropolis by the Main. Engel & Völkers Commercial forecasts a total turnover volume of 670 to 755 million euros for the year Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2017/2018 Frankfurt/Main

5 Frankfurt/Main - Lagen für Wohn- und Geschäftshäuser Frankfurt/Main - Residential Investment locations A66 Zeilsheim A67 Unterliederbach Sindlingen Engel & Völkers Commercial Höchst Sossenheim Flughafen Nied MAIN Schwanheim Niederursel Riedberg Gutleutviertel Niederrad Nieder-Eschbach Bonames Preungesheim Eschersheim Harheim Nieder-Erlenbach Berkersheim Heddernheim Eckenheim Praunheim Ginnheim Dornbusch Seckbach Hausen A661 Nordend Diplomatenvierteheim Rieder- Born- Rödelheim Westend West Nord Nordend wald A5 Bockenheim Ost Westend Ostend A648 Innenstadt Süd Altstadt Europaviertel Bahnhofsviertel Gallusviertel Sachsenhausen Nord Griesheim Oberrad Westhafen Sachsenhausen Süd Mummscher Park A3 Bergen-Enkheim Kalbach- Fechenheim A66 Alle Informationen wurden von uns mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen wir keine Gewähr und Haftung für Schäden, ausgenommen sind Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit. Stand der Informations- und Datenlage: April/Mai Vervielfältigung nur mit Quellenangabe, Quelle: Engel & Völkers Commercial GmbH. All information has been compiled with the greatest possible care. We cannot accept any liability for the accuracy and completeness of this information. We shall not be held responsible for damage of any kind whatsoever incurred either directly or indirectly through the use of this information, with the exception of liability for intent or gross negligence. Last update of information and data published: April/May Duplication only with reference to source, source: Engel & Völkers Commercial GmbH. Sehr gute Lage Prime location Gute Lage Good location Mittlere Lage Average location Einfache Lage Basic location Gewerbe-/Industriefläche Commercial/Industrial area Grünfläche Green area Gewässer Waters Indikator Indicator 2017* Trend Faktor 19,8 24,0 20,1 26,0 22,0 27,0 23,0 28,0 Multiplier 17,8 21,7 18,3 22,5 20,0 24,0 21,0 25,0 15,0 17,8 15,0 18,3 17,0 20,0 18,0 21,0 12,7 15,0 14,0 15,5 15,0 17,0 16,0 18,0 WGH-Preis in EUR/m Res. Investments price in EUR/m * 1. Halbjahr/First half year Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2017/2018 Frankfurt/Main

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