NORD/LB AM DVAM Jahresbericht für das Wertpapier-Sondervermögen für die Zeit vom bis

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1 NORD/LB AM DVAM Jahresbericht für das Wertpapier-Sondervermögen für die Zeit vom bis

2 Herausgeber dieses Jahresberichtes: NORD/LB Kapitalanlagegesellschaft AG Prinzenstrasse 12, Hannover Postanschrift: Hannover Telefon ; Telefax: Hinweis: Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Fondsanteilen der hier aufgeführten Fonds ist der jeweils gültige Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen.

3 Inhaltsverzeichnis Bericht des Vorstandes 4 Tätigkeitsbericht NORD/LB AM DVAM 5 Der Fonds im Überblick 10 Jahresbericht NORD/LB AM DVAM 11 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers 28 Bescheinigung nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG über die Prüfung der steuerlichen Angaben für den NORD/LB AM DVAM Nachweis der Besteuerungsgrundlagen gem. 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG für die NORD/LB AM DVAM Management und Verwaltung 33

4 Bericht des Vorstandes Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, die NORD/LB AM-Publikumsfonds schließen die Lücke zwischen den Eigenanlagen unserer Investoren und der Auflage eines Spezialfonds. Dabei ist die Mindestanlagesumme von EUR ,-- bei den Fonds im Vergleich zu Spezialfonds bewusst niedrig angesetzt. Die eigens ausgewählten Anlagesegmente ergänzen und optimieren dabei die Investments unserer Anleger im Sinne eines ausgewogenen Gesamtportfolios und wachsender Anforderungen an eine diversifizierte Anlagestrategie. Die Fonds können als Ergänzungsprodukte in die eigene Anlagestrategie integriert werden. Bei vielen Fonds nehmen wir entsprechend unserem Best-Expertise-Prinzip das Management-Know-how ausgewählter Spezialisten in Anspruch. Unser Angebot an Publikumsfonds für Institutionelle Anleger und Sparkassen deckt zur Zeit die folgenden Assetklassen/Managementstile ab: Asset-Manager: F&C Asset Management ltd, London NORD/LB AM Emerging Markets Bonds Asset-Manager: Deutsche Vorsorge Asset Management GmbH, Detmold NORD/LB AM DVAM Asset-Manager: NORD/LB Capital Management GmbH, Hannover NORD/LB AM Opti Top NORD/LB AM Corporate Bonds fix NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds NORD/LB AM Global Challenges Corporates NORD/LB AM Aktien USA NORD/LB AM Aktien Europe T NORD/LB AM Aktien North America T NORD/LB AM Aktien Far East ex Japan T NORD/LB AM TOP 35 Aktien NORD/LB AM Renten Classic NORD/LB AM Aktien Deutschland LS KVV-Fonds EKK EDG-Rentenfonds Mit diesem Bericht informieren wir Sie über die Marktentwicklung und über die Anlagepolitik des Publikumsfonds NORD/LB AM DVAM. Weitere Informationen und Daten zu NORD/LB AM-Fonds erhalten Sie im Internet unter Wir danken Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen. Mit freundlichen Grüßen NORD/LB Kapitalanlagegesellschaft AG Vorstand Andreas Lebe Marc Knackstedt Hannover, im Januar

5 Tätigkeitsbericht Tätigkeitsbericht NORD/LB AM DVAM für den Zeitraum vom 7. Februar 2013 bis 31. Oktober 2013 Die NORD/LB Kapitalanlagegesellschaft AG, Hannover, hat die DVAM Deutsche Vorsorge Asset Management GmbH, Detmold, zum Management des Publikumsfonds NORD/LB AM DVAM ausgewählt. Depotbank ist die Norddeutsche Landesbank Girozentrale, Hannover. Weitere Dienstleister sind nicht involviert. Das Sondervermögen wurde am 7. Februar 2013 aufgelegt. Anlageziele Anlageziel des Fonds ist der Werterhalt und kontinuierliche Wertzuwachs über die jährliche Inflation hinaus. Dabei soll die Schwankungsbreite möglichst gering sein. Erträge werden jährlich ausgeschüttet. Anlagepolitik Schwerpunkt des Fonds bilden festverzinsliche Wertpapiere. Hier liegt der Fokus auf substanzstarken in EUR notierten Unternehmensanleihen mindestens im Investmentgrade Bereich. Zur Stärkung der Zinserträge werden nicht geratete bzw. außerhalb Investmentgrade eingestufte Anleihen bis zu maximal 10,00 % beigemischt. Chancen im Fremdwährungsbereich werden selektiv genutzt, sind aber kein wesentlicher Fondsbestandteil. Zur Depotstabilisierung werden Staatsanleihen, deren Nachhaltigkeit durch die DVAM geprüft ist, selektiv beigemischt. Das Zinsänderungsrisiko wird über den taktischen Einsatz von derivativen Instrumenten gesteuert. Bis zu 20,00 % dürfen im Aktienmarkt investiert werden. Hier liegt der Fokus auf substanz- und dividendenstarken Unternehmen aus dem DAX oder MDAX. Ergänzend werden Chancen außerhalb dieser Indizes genutzt und in Einzelfällen werden Aktien in Fremdwährung ausgewählt. Neben Direktinvestitionen werden Zusatzerträge über gedeckte Optionen erzielt. Zur Absicherung werden teilweise standardisierte derivative Instrumente der EUREX genutzt. Wesentliche Risiken - Adressenausfallrisiko: Die Wertpapiere werden durch ein DVAM eigenes Research ständig überwacht. Die Ausfallwahrscheinlichkeit wird somit deutlich reduziert und im Berichtszeitraum ist es weder zu einem Zins- noch Zahlungsausfall gekommen. - Zinsänderungsrisiken: Zinsänderungsrisiken werden teilweise durch derivative Instrumente abgesichert. Das Zinsniveau hat den größten Einfluss auf die Entwicklung des Fondsvolumens und wird dadurch aktiv gemanagt. 5

6 Tätigkeitsbericht - Währungsrisiken: Im Berichtszeitraum wurden 3,39 % im USD-Bereich angelegt. Das Währungsrisiko ist dadurch insgesamt gering und wird derzeit auch nicht abgesichert. - Sonstige Marktpreisrisiken: Durch die Streuung auf verschiedene Emittenten ist das Marktpreisrisiko von Einzelwerten deutlich reduziert. Im Berichtszeitraum kam es Aktien der K+S AG zu einem deutlichen Kursrückgang, was den Fondspreis temporär belastet hat, aber durch aktives Risikomanagement den Fondspreis nicht nachhaltig negativ beeinflusst hat. - Operationelle Risiken: Durch die Aufteilung des Fondsmanagements auf zwei Portfoliomanager war jederzeit die Handlungsfähigkeit sicher gestellt. - Liquiditätsrisiken: Aufgrund der standardisierten Wertpapiere war zu keiner Zeit ein Liquiditätsrisiko vorhanden. Der Schwerpunkt liegt auf deutschen und europäischen Standardtiteln. Struktur und Veränderungen des Portfolios Die Fondsstruktur wurde zu Beginn langsam aufgebaut. Der Schwerpunkt lag hier mit ca. 85,00 % im Rentenbereich. Aktien wurden mit ca. 3,00 % beigemischt und der Liquiditätsbestand lag bei ca. 12,00 % zum Die Liquiditätsposition wird als Risikopuffer und zur Ausnutzung von attraktiven Marktchancen vorgehalten. Im Vergleich zur Benchmark (50,00 % iboxx Germany 1-10 TR Index, 30,00 % iboxx Overall TR Index, 20,00 % MSCI World Net Return Index EUR) hat der Fonds eine um 4,05 % schlechtere Wertentwicklung. Dies ist dadurch begründet, dass wir zu Beginn die Anlagen je nach Marktlage vorgenommen und eine hohe Liquidität vorgehalten haben. 6

7 Tätigkeitsbericht Nach ca. 3 Monaten war die Strukturierung nahezu abgeschlossen. Daher ist die Wertentwicklung seit (siehe Anlage) mit einer Differenz von -0,18 % deutlich besser. Diese Differenz ist auf unsere im Vergleich zur Benchmark defensivere Ausrichtung im Aktienbereich zurückzuführen. Dadurch war die Schwankungsbreite ggü. der Benchmark deutlich geringer. Im Rentenbereich haben wir mit 57,00 % den Schwerpunkt im Bereich der Unternehmensanleihen gesetzt. Hier findet eine breite Streuung über die verschiedenen Branchen statt. Mit ca. 13,00 % Gewicht stellen Unternehmen aus der Chemiebranche die größte Branchenkonzentration dar. Mit jeweils ca. 8,00 % folgen substanzstarke Unternehmen aus den Bereichen Telekommunikation, Versicherungen und Servicedienstleistern. Mit 1,60 % sind Emittenten aus dem Bankenbereich deutlich untergewichtet. Größte Einzelemittenten sind die Allianz AG, freenet AG und Linde AG mit einem Anteil von jeweils ca. 4,00 %. Im Bereich der Staatsanleihen haben wir einen Anteil von ca. 13,00 % in Deutschland, 7,00 % in Belgien, 5,00 % in den Niederlanden und 3,00 % in Österreich investiert. Die Positionen der Staatsanleihen werden teilweise über eine Short-Position im Bund Future abgesichert. 7

8 Tätigkeitsbericht Der durchschnittliche Kupon im Rentendepot liegt bei 3,10 % p.a. und die Duration liegt per bei 5,71 Jahren. Durch die Short-Position im Bund Future wird diese reduziert. Hierüber erfolgt eine laufende Steuerung des Zinsänderungsrisikos. Im Aktienbereich sind wir in der direkten Aktienanlage aus Risikogesichtspunkten untergewichtet. Aufgrund der teilweise schon stark angestiegenen Kurse, nutzen wir Kursrückgänge wie bei der Südzucker AG oder Volkswagen AG zu attraktiven Einstandskursen. Zusatzerträge erzielen wir über den Verkauf von Call-Optionen und über den Verkauf von defensiven Put-Optionen. Durch die Put- Optionen, die wir voll zur Aktienquote hinzurechnen, erhöht sich die Aktienquote innerhalb des Fonds auf ca. 11,00 %. Unterjährig haben wir die Aktienpositionen teilweise über den Verkauf von DAX- Futures abgesichert. 8

9 Tätigkeitsbericht Die realisierten Gewinne resultieren ausschließlich aus der Veräußerung von Effekten und Derivaten. Für die realisierten Verluste sind die Veräußerungen von Effekten und Derivaten ursächlich. 9

10 Der Fonds im Überblick NORD/LB AM DVAM Aufgelegt am Anlageschwerpunkt Fondstyp Aktien von in den USA ansässigen Unternehmen Mischfonds Fondsvermögen in Mio EUR am ,11 Anteilumlauf in Stück am Ausgabepreis je Anteil am ,18 Rücknahmepreis je Anteil am ,18 Ausschüttung je Anteil am ,58 Wertentwicklung in % ,18% Total Expense Ratio (nach der BVI-Methode) 1,09% 10

11 NORD/LB AM DVAM Jahresbericht für die Zeit vom bis

12 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Vermögensaufstellung zum Zusammengefasste Vermögensaufstellung Fondsstruktur nach Assetgruppen Gruppe Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Aktien und aktienähnlich ,00 2,94 Aktien und aktienähnlich ,00 2,94 Corporates ,40 57,45 Governments ,50 27,96 Verzinsliche Wertpapiere ,90 85,41 Futures ,00-0,51 Optionen ,00-0,07 Derivate ,00-0,58 Bankguthaben ,64 11,32 Forderungen/Verbindlichkeiten ,53 0,91 Sonstige Vermögensgegenstände ,17 12,23 Fondsvermögen ,07 100,00 1) 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 12

13 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Whg. Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,65 49,64 Aktien E.ON SE Namens-Aktien o.n. DE000ENAG999 Stück EUR 13, ,00 0,16 Südzucker AG Inhaber-Aktien o.n. DE Stück EUR 24, ,00 1,58 Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. 2) DE Stück EUR 183, ,00 1,20 Verzinsliche Wertpapiere 5,500% Allianz SE 04/49 XS EUR % 100, ,25 4,13 2,375% Bilfinger SE 12/19 DE000A1R0TU2 EUR % 102, ,50 1,68 0,000% Deutsche Bank AG 09/13 DE000DB5DAN9 EUR % 99, ,50 1,63 7,125% freenet AG 11/16 DE000A1KQXZ0 EUR % 110, ,80 4,72 2,000% Linde AG 13/23 DE000A1R07P5 EUR % 97, ,50 3,99 5,767% Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in XS EUR % 106, ,00 3,50 München 07/49 4,625% RWE AG 10/49 XS EUR % 101, ,00 3,32 1,750% Österreich, Republik 13/23 AT0000A105W3 EUR % 97, ,00 3,18 2,250% Belgien, Königreich 13/23 BE EUR % 98, ,00 3,22 4,250% Belgien, Königreich 11/21 BE EUR % 116, ,00 3,81 3,961% Telefonica Emisiones S.A.U. 13/21 XS EUR % 104, ,00 3,42 2,125% Deutsche Telekom International Finance B.V. 13/21 XS EUR % 100, ,10 0,33 1,750% Niederlande, Königreich der 13/23 NL EUR % 97, ,50 4,78 1,000% Volkswagen International Finance N.V. 13/16 XS EUR % 100, ,00 3,29 3,875% The NASDAQ OMX Group Inc. 13/21 XS EUR % 103, ,50 1,70 13

14 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Whg. Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR ,25 38,71 Verzinsliche Wertpapiere 5,000% Bayer AG 05/05 XS EUR % 104, ,77 3,51 1,500% Bundesrepublik Deutschland 13/23 DE EUR % 99, ,50 8,13 1,500% Bundesrepublik Deutschland 13/23 DE EUR % 98, ,50 4,85 1,875% Deutsche Post AG 12/20 XS EUR % 99, ,00 3,25 1,875% Evonik Industries AG 13/20 XS EUR % 99, ,75 2,44 3,000% K+S Aktiengesellschaft 12/22 DE000A1PGZ82 EUR % 96, ,00 3,17 6,375% Otto GmbH & Co KG 09/13 XS EUR % 100, ,00 2,46 3,000% Strabag SE 13/20 AT0000A109Z8 EUR % 101, ,00 3,32 4,750% Strabag SE 11/18 AT0000A0PHV9 EUR % 109, ,50 0,54 4,875% ENEL Finance International N.V. 12/20 XS EUR % 111, ,00 3,65 1,625% International Business Machines Corp. 13/20 US459200HM60 USD % 94, ,23 3,39 Summe Wertpapiervermögen 3) 4) EUR ,90 88,35 14

15 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Whg. Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR ,00-0,07 Wertpapier-Optionsrechte Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte auf Aktien VW Vorzüge Call 11/ EUREX Stück , ,00-0,02 Bayer Put 11/ EUREX Stück , ,00-0,00 Deutsche Telekom Put 11/ EUREX Stück , ,00-0,01 K+S Put 11/ EUREX Stück , ,00-0,02 Salzgitter Put 11/ EUREX Stück , ,00-0,02 LVMH Put 11/ EUREX Stück , ,00-0,01 Zins-Derivate EUR ,00-0,51 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Euro Bund Future 12/13 EUREX EUR ,00-0,51 15

16 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Whg. Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR ,64 11,32 Bankguthaben EUR ,64 11,32 EUR-Guthaben bei: Depotbank EUR ,57 % 100, ,57 3,37 Landesbank Baden-Württemberg EUR ,07 % 100, ,07 4,84 UniCredit Bank EUR ,00 % 100, ,00 3,11 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,37 1,34 Zinsansprüche EUR , ,37 1,34 Ansprüche auf Quellensteuer EUR 189,00 189,00 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,84-0,43 Verwaltungsvergütung EUR , ,80-0,03 Depotbankvergütung EUR -425,32-425,32-0,01 Prüfungskosten EUR , ,00-0,14 Veröffentlichungskosten EUR -588,16-588,16-0,01 Depotgebühren EUR -136,96-136,96-0,00 Externe Management-/Beratervergütung EUR , ,60-0,24 FONDSVERMÖGEN EUR ,07 100,00 5) Anteilwert EUR 100,18 Umlaufende Anteile Stück ,000 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 88,35 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,58 2) 3) 4) 5) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise Gegenstand eines Stillhaltergeschäftes in Wertpapieren. Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert. Aufgrund einer Globalverpfändung dient der Wertpapierbestand ganz oder teilweise der Sicherung von Marginverpflichtungen aus Finanzterminkontrakten. Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 16

17 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Vermögensaufstellung zum Angaben gemäß 28b DerivateV Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung relativ nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Das Vergleichsvermögen setzt sich wie folgt zusammen: ab ,00% iboxx Eurozone 1-10 Index 30,00% iboxx Overall Index 20,00% MSCI World Index Dabei wird der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Der VaR wird unter Anwendung des RiskManagers von MSCI RiskMetrics auf Basis historischer Simulation bestimmt. Zur Ermittlung des potenziellen Risikobetrags für das Marktrisiko wird angenommen, dass die bei Geschäftsschluss im Sondervermögen befindlichen Finanzinstrumente oder Finanzinstrumentsgruppen weitere 10 Handelstage im Sondervermögen gehalten werden und ein einseitiges Prognoseintervall mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau in Höhe von 99% (Konfidenzniveau) sowie ein effektiver historischer gleichgewichteter Beobachtungszeitraum von einem Jahr zugrunde liegen. Die potenziellen Risikobeträge (VaR) für das Marktrisiko waren im Rumpfgeschäftsjahr wie folgt: kleinster potenzieller Risikobetrag 0,00% größter potenzieller Risikobetrag 2,36% durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,38% Zusätzlich zu den Angaben zur Marktrisikopotenzialermittlung sind auch Angaben zum Bruttoinvestitionsgrad des Sondervermögens, der sogenannten Hebelwirkung zu machen. Die Hebelwirkung wird entsprechend der BVI-Empfehlung anhand der sogenannten Bruttomethode als Verhältnis der Summe der absoluten Exposures aller Positionen zum aktuellen Fondsvolumen dargestellt. Dabei werden Derivate unabhängig vom Vorzeichen additiv angerechnet, so dass der Hebel beim Einsatz von Derivaten immer größer 100% ist. Die im Rumpfgeschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung beträgt 119,75%. Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Gegenstand von Optionsrechten Dritter sind: EUR ,00 17

18 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Vermögensaufstellung zum Angewandte Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände ( 22 bis 26 InvRBV) Der Anteilwert wird gem. 36 Abs. 1 InvG von der NORD/LB Kapitalanlagegesellschaft ermittelt. Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, erfolgt grundsätzlich zu dem zuletzt verfügbaren handelbaren Kurs zum Zeitpunkt der Anteilwertermittlung, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Die der Anteilwertermittlung im Falle von handelbaren Kursen zugrunde liegenden Wertpapierkurse bzw. Marktsätze werden von den externen Kursversorgern Value & Risk Service GmbH (Value&Risk GmbH), Frankfurt am Main, und Thomson Reuters (Markets) Deutschland GmbH (Thomson Reuters), Frankfurt am Main, auf elektronischem Wege bereitgestellt. Die elektronischen Kurseinspielungen erfolgen entsprechend einem zwischen der Gesellschaft und den Kursversorgern abgestimmten Verfahren. Die Kurseinspielungen unterliegen laufend sowohl automatisierten als auch manuellen Kurskontrollen. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gem. 36 Abs. 3 InvG die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung auf Basis geeigneter Bewertungsmodelle unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben ( 24 Abs. 1 InvRBV). Die Verkehrswerte werden in einem mehrstufigen Bewertungsverfahren ermittelt. Die der Anteilwertermittlung im Falle von nicht handelbaren Kursen zugrunde liegenden Wertpapierkurse bzw. Marktsätze werden soweit möglich aus Kursen vergleichbarer Wertpapiere bzw. Renditekursen abgeleitet. Insbesondere bei Asset Backed Securities (ABS), Mortgage Backed Securities (MBS) sowie illiquiden Papieren werden die Wertpapierkurse von den Kursversorgern Value&Risk GmbH und Thomson Reuters auf elektronischem Wege bereitgestellt. Die von Value&Risk GmbH und Thomson Reuters verwendeten Bewertungsmodelle wurden der Gesellschaft offengelegt. Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten und erhältlichen Net Asset Value bewertet. Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit dem Nominalbetrag, die übrigen Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Festgelder werden - sofern sie kündbar sind und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt - mit dem Verkehrswert bewertet. Die Bewertung des Wertpapiervermögens erfolgte zu 100,00% auf Basis von handelbaren Kursen. Die Bewertung des Derivatevermögens erfolgte zu 100,00% auf Basis von handelbaren Kursen. 18

19 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Vermögensaufstellung zum Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse bzw. Marktsätze bewertet. Alle Vermögenswerte per Devisenkurse (in Mengennotiz) per US-Dollar (USD) 1, = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel Terminbörse EUREX European Exchange 19

20 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. DE Stück Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. DE Stück Hamburger Hafen u. Logistik AG Namens-Aktien A-Spa DE000A0S8488 Stück Klöckner & Co SE Namens-Aktien o.n. DE000KC01000 Stück K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n. DE000KSAG888 Stück LANXESS AG Inhaber-Aktien o.n. DE Stück Salzgitter AG Inhaber-Aktien o.n. DE Stück LVMH Moet Henn. L. Vuitton SA Actions Port. (C.R.) FR Stück Verzinsliche Wertpapiere 0,474% Deutsche Bank AG 13/15 DE000DB5DDE2 EUR ,625% WL BANK AG Westfälische Landschaft Bodenkreditbank 11/16 DE000A1K0N27 EUR ,750% Charlottenburg Capital International S.ar.l. & Cie SECS 10/49 XS EUR ,000% Volkswagen International Finance N.V. 13/21 XS EUR ,500% Deutsche Bank Capital Funding Trust XI 09/49 DE000A1ALVC5 EUR An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 1,500% Bundesrepublik Deutschland 12/22 DE EUR

21 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Volumen in Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte EUR 189,55 DAX Index Future 06/13 EUR 189,55 Verkaufte Kontrakte EUR 3.048,32 DAX Index Future 03/13 EUR 199,13 DAX Index Future 06/13 EUR 1.404,81 DAX Index Future 09/13 EUR 1.444,38 Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte EUR 8.667,40 Euro Bund Future 06/13 EUR 4.382,90 Euro Bund Future 09/13 EUR 4.284,50 Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Verkaufte Kaufoptionen (Call) EUR 17,94 (Basiswert(e): Deutsche Post, Deutsche Telekom, E.ON, Hamburger Hafen, K+S, Lanxess LVHM, Salzgutter, VW Vorzüge) Verkaufte Verkaufoptionen (Put) EUR 14,26 (Basiswert(e): BASF, Deutsche Post, Deutsche Telekom, E.ON, Fresenius SE, Kloeckner, K+S, LVHM, Salzgitter, VW Vorzüge) Angaben zu den Transaktionen über eng verbundene Unternehmen: Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 25,20 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 4.116,63 EUR. 21

22 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 9.488,33 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 1.299,07 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR ,66 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR ,44 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 160,00 6. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 7. Erträge aus Wertpapier-, Darlehen- und Pensionsgeschäften EUR 0,00 8. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -194,86 9. Sonstige Erträge EUR 0,00 Summe der Erträge EUR ,64 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung EUR ,22 2. Depotbankvergütung EUR ,00 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR ,62 4. Externe Management-/Beratervergütung EUR 0,00 5. Fremde Depotgebühren EUR -210,13 6. Sollzinsen EUR 0,00 7. Sonstige Aufwendungen 6) EUR -118,86 Summe der Aufwendungen EUR ,83 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,81 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,54 2. Realisierte Verluste EUR ,90 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,64 V. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR ,45 TER (nach der BVI-Methode) 7) 0,89% Transaktionskosten 8) im Rumpfgeschäftsjahr gesamt: 7.429,41 Euro. Bei bestimmten Geschäften (z.b. Rentengeschäfte) sind die Transaktionskosten Kursbestandteil und somit nicht individuell ermittelbar. 22

23 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM 6) 7) 8) Gebühren für WM Datenservice (-118,86 EUR) Gesamtkostenquote (BVI Total Expense Ratio TER): Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Bei der an dieser Stelle ausgewiesenen Gesamtkostenquote für das Rumpfgeschäftsjahr 2013 handelt es sich um eine Kostenschätzung für 12 Monate: Die unterjährig angefallenen Kosten wurden auf das Gesamtjahr hochgerechnet. Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände. Angaben zu den Kosten gemäß 41 Absatz 5 und 6 Investmentgesetz: Die Kapitalanlagegesellschaft NORD/LB Kapitalanlagegesellschaft AG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen NORD/LB AM DVAM an die Depotbank und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. 23

24 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Entwicklung des Sondervermögens für den Zeitraum vom bis I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR 0,00 1. Ausschüttung für das Vorjahr EUR 0,00 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR ,45 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,06 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,61 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,77 5. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,81 6. Realisierte Gewinne EUR ,54 7. Realisierte Verluste EUR ,90 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR ,60 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR ,07 24

25 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM I. Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil Insgesamt je Anteil 1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 0,00 0,00 a) Vortrag ordentlicher Nettoertrag EUR 0,00 0,00 b) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des KAGG EUR 0,00 0,00 c) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des InvStG EUR 0,00 0,00 d) Zuführung aus dem Sondervermögen aus Vorjahren EUR 0,00 0,00 2. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR ,45 1,34 a) Ordentlicher Nettoertrag EUR ,81 0,58 b) Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,64 0,76 3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00 II. Zur Ausschüttung verfügbar EUR ,45 1,34 1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00 2. Vortrag auf neue Rechnung EUR ,64 0,76 a) Vortrag ordentlicher Nettoertrag EUR 0,00 0,00 b) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des KAGG EUR 0,00 0,00 c) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des InvStG EUR ,64 0,76 d) Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00 III. Gesamtausschüttung 9) EUR ,81 0,58 1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00 2. Endausschüttung EUR ,81 0,58 Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird eine Bescheinigung nach 5 InvStG erstellt. 9) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gem. 7 Abs. 3, 3a und 3c InvStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete. 25

26 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich Rumpfgeschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres Anteilwert 2013 EUR ,07 EUR 100,18 26

27 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Hannover, den 20. Januar 2014 NORD/LB Kapitalanlagegesellschaft AG Hannover Andreas Lebe Marc Knackstedt 27

28 Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM DVAM Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die NORD/LB Kapitalanlagegesellschaft AG Die NORD/LB Kapitalanlagegesellschaft AG hat uns beauftragt, gemäß 44 Abs. 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens NORD/LB AM DVAM für das Rumpfgeschäftsjahr vom bis zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 44 Abs. 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften. Hamburg, den 21. Januar 2014 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Behrens Wirtschaftsprüfer Lüning Wirtschaftsprüfer 28

29 PwC FS Tax GmbH Seite 1/4 Bescheinigung gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) über die Prüfung der steuerrechtlichen Angaben An die Investmentgesellschaft NORD/LB Kapitalanlagegesellschaft AG (nachfolgend: die Gesellschaft). Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG zu prüfen, ob die vorgenannten von der Gesellschaft gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG zu veröffentlichenden Angaben für das Investmentvermögen NORD/LB AM DVAM nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerrechtlichen Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Bei der Ermittlung der steuerrechtlichen Angaben wurde auf die Buchführung bzw. die Aufzeichnungen und den Jahresbericht für den betreffenden Zeitraum zurückgegriffen. Bestandteile der Ermittlung sind Überleitungsrechnungen nach steuerrechtlichen Vorschriften sowie die Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerrechtlichen Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentvermögen (Ziel-Investmentvermögen) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Ziel-Investmentvermögen vorliegenden steuerrechtlichen Angaben. In die Ermittlung der steuerrechtlichen Angaben sind Werte aus einem Ertragsausgleich eingegangen. Unsere Aufgabe war es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft nach den Vorschriften des Investmentsteuergesetzes bekannt zu machenden Angaben nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Grundlage für unsere Prüfung waren der von einem Abschlussprüfer geprüfte Jahresbericht, die diesem zugrunde liegende Buchführung und sonstige Aufzeichnungen der Gesellschaft. Gegenstand unserer Beurteilung waren die darauf beruhenden Überleitungsrechnungen und die zur Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Prüfung umfasste insbesondere die steuerrechtliche Qualifikation von Kapitalanlagen, Erträgen und Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerrechtlicher Aufzeichnungen. Nicht Gegenstand unseres Auftrages war es, die uns vorgelegten Unterlagen und Angaben analog einer handelsrechtlichen Abschlussprüfung auf ihre Vollständigkeit und Richtigkeit zu prüfen; insoweit haben wir uns ohne weitere Prüfungshandlungen auf den Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers gestützt. Auch darüber hinaus sind wir von der Vollständigkeit und Richtigkeit der uns vorgelegten Unterlagen und Angaben der Gesellschaft ausgegangen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Ziel-Investmentvermögen investiert hat, beschränkte sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Ziel-Investmentvermögen von anderen zur

30 PwC FS Tax GmbH Seite 2/4 Verfügung gestellten steuerrechtlichen Angaben durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerrechtlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft. Wir haben unsere Prüfung unter entsprechender Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen wurden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung wurden die Wirksamkeit des auf die Ermittlung der Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die steuerrechtlichen Angaben überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasste auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesmaterialien, Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung und insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Frankfurt am Main, 22. Januar 2014 PwC FS Tax GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft Ralf Lindauer Steuerberater Marcel Tatter 30

31 PwC FS Tax GmbH Seite 3/4 ISIN: DE000A1J3WK1 WKN: A1J3WK NORD/LB AM DVAM Endausschüttung Geschäftsjahresbeginn: Geschäftsjahresende: Privatvermögen 1) Betriebsvermögen EStG 2) Betriebsvermögen KStG 3) 0, , , , Zahltag: Beschlusstag: Ex-Tag: pro Anteil pro Anteil pro Anteil 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG Buchstabe: EUR EUR EUR a) Betrag der Ausschüttung 4) 0, , , nachrichtlich: gezahlter Ausschüttungsbetrag einschließlich einbehaltener Kapitalertragsteuer 0, , , aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0, , , bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 0, , , b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 0, , , Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge (Teilthesaurierungsbetrag) 0, , , c) In den ausgeschütteten Erträgen enthaltene bb) Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Abs. 2 Satz 2 InvStG in Verbindung mit 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG 5) dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 1 InvStG in der am 0, Dezember 2008 anzuwendenden Fassung ee) Erträge im Sinne des 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 2 InvStG in der am 31. Dezember , anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge im Sinne des 20 EStG sind ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Abs. 3 InvStG in der ab 1. Januar 0, anzuwendenden Fassung In den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen (Teilthesaurierungsbetrag) kumulativ enthaltene aa) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2 Satz 1 InvStG in Verbindung mit 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG in Verbindung mit 8b Abs. 1 KStG 5) cc) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG 6) 0, , gg) Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 1 InvStG 0, , , hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt 0, , , unterliegen ii) Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug nach Absatz 4 0, , , vorgenommen wurde 7) jj) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 0, , b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG in Verbindung mit 7) 10) 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist kk) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 2 InvStG, die nach 0, , , einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen 7) ll) in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 0, , b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG in Verbindung mit 7) 10) 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist mm) Erträge im Sinne des 18 Abs. 22 Satz 4 InvStG in Verbindung mit 8b Abs. 1 KStG 0, d) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Ausschüttung und der ausschüttungsgleichen Erträge aa) im Sinne des 7 Abs. 1 und 2 InvStG 0, , , bb) im Sinne des 7 Abs. 3 InvStG 0, , , cc) im Sinne des 7 Abs. 1 Satz 5 InvStG in der Fassung bis zum Inkrafttreten des OGAW- 0, , IV-UmsG (danach Satz 4), soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten e) (weggefallen) f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 2 InvStG entfällt und aa) nach 4 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 EStG oder 0, , , einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 8) bb) in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG 0, , in Verbindung mit 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG in 8) 11) Verbindung mit 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist cc) nach 4 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein 0, , , Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde dd) in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG 0, , in Verbindung mit 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG in 8) 11) Verbindung mit 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist ee) nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach 0, , , Abs. 2 InvStG in Verbindung mit diesem Abkommen anrechenbar ist 8) 9) ff) in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG 0, , in Verbindung mit 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG in 8) 11) Verbindung mit 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0, , , h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des 0, , , Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre i) Betrag der nach 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG nichtabziehbaren Werbungskosten 0, , ,

32 PwC FS Tax GmbH Seite 4/4 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) Privatvermögen: Investmentanteile, die von Anteilinhabern steuerrechtlich im Privatvermögen gehalten werden. Betriebsvermögen EStG: Investmentanteile, die von Anteilinhabern, die nach dem Einkommensteuergesetz besteuert werden, im Betriebsvermögen gehalten werden. Betriebsvermögen KStG: Investmentanteile, die von Anteilinhabern, die nach dem Körperschaftsteuergesetz besteuert werden, im Betriebsvermögen gehalten werden. Ausschüttung gemäß Randziffer 12 des BMF-Schreibens vom 18. August Die Erträge und Gewinne sind zu 100% ausgewiesen. Die Erträge sind netto ausgewiesen. Die Einkünfte sind zu 100% ausgewiesen. Die Quellensteuern sind im Betriebsvermögen zu 100% ausgewiesen. Nicht in Buchstabe f) aa) enthalten. 10) Im Betriebsvermögen KStG sind Erträge im Sinne des 18 Abs. 22 Satz 4 InvStG in Verbindung mit 8b Abs. 1 KStG enthalten. 11) Im Betriebsvermögen KStG sind Quellensteuern auf Erträge im Sinne des 18 Abs. 22 Satz 4 InvStG in Verbindung mit 8b Abs. 1 KStG enthalten. 32

33 Management und Verwaltung Nähere Angaben über die Gesellschaft NORD/LB Asset Management AG Prinzenstraße Hannover Postanschrift: Hannover Handelsregister: Hannover HRB Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: Stand : Euro ,- Aktionäre: NORD/LB Asset Management Holding GmbH, Hannover (100 %) Hinweis: Die Anteile der NORD/LB Asset Management Holding GmbH werden vollständig von der Norddeutschen Landesbank -Girozentrale-, Hannover gehalten. Aufsichtsrat: Dr. Hinrich Holm Vorsitzender Mitglied des Vorstandes der Norddeutsche Landesbank Girozentrale, Hannover Ulrike Brouzi stellvertretende Vorsitzende Generalbevollmächtigte der NORD/LB (Norddeutsche Landesbank Girozentrale, Hannover) Burkhard Becker Mitglied des Vorstandes der Salzgitter AG, Salzgitter Prof. Dr. Marc Gürtler TU Carolo-Wilhelmina zu Braunschweig, Inhaber des Lehrstuhls Finanzwirtschaft, Braunschweig Martin Hartmann Geschäftsführer der NORD/LB (Norddeutsche Landesbank Girozentrale), London Dr. Rolf Krämer Vizepräsident, Evangelisch-lutherische Landeskirche Hannovers, Hannover 33

34 Vorstand Werner Kellner gleichzeitig auch Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Asset Management Holding GmbH, Hannover und Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Capital Management GmbH, Hannover Marc Knackstedt gleichzeitig auch Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Asset Management Holding GmbH, Hannover und Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Capital Management GmbH, Hannover Andreas Lebe gleichzeitig auch Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Asset Management Holding GmbH, Hannover und Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Capital Management GmbH, Hannover Manager Die Gesellschaft hat für das Sondervermögen folgenden Manager beauftragt: Deutsche Vorsorge Asset Management GmbH Klingenbergstr Detmold Depotbank Norddeutsche Landesbank -Girozentrale- Friedrichswall Hannover Auslagerung Die Gesellschaft hat folgende Aufgaben anderen Unternehmen übertragen: Deutsche Vorsorge Asset Management GmbH, Detmold - Portfoliomanagement an die NORD/LB Capital Management GmbH, Hannover - Compliance-Funktion an die Firma SunGard Systeme GmbH, Frankfurt am Main - technische Systembereitstellung der Fondsbuchhaltung an die Norddeutsche Landesbank -Girozentrale-, Hannover - Personaladministration - Innenrevision Jahres-/Halbjahresberichte/Abschlussprüfer Die Jahresberichte und Halbjahresberichte des Sondervermögens sind bei der Gesellschaft erhältlich. Mit der Prüfung des Sondervermögens ist die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg, beauftragt. 34