Innovationsmanagement durch internes Risikokapital

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1 Oliver T. Lohfert Innovationsmanagement durch internes Risikokapital Zur Sicherung der Rationalität des Aufbaus neuer Ventures Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Jürgen Weber Deutscher Universitäts-Verlag

2 Inhaltsverzeichnis Geleitwort Vorwort Inhaltsübersicht Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis V VII IX XI XVII 1 Unternehmensinternes Risikokapital: Positionierung, Motivation und Ziele Positionierung und Motivation Unternehmensinternes Risikokapital - Eine Einführung Status der Forschung Entwicklungsphasen angrenzender Themenbereiche Aktuelle Forschungsbeiträge Motivation der Untersuchung Notwendigkeit der Untersuchung aufgrund allgemeiner Forschungsdefizite Problemstellung aus Sicht des Innovationsmanagements Ziele und Vorgehensweise der Arbeit Beitrag der Untersuchung zur Verringerung vorhandener Forschungsdefizite Forschungsmethode und Gang der Untersuchung 18 2 Begriffsbestimmungen, Abgrenzungen und Beschreibung der Randbereiche Begriffsbestimmungen Ventures als Organisationsform zum Aufbau von Geschäften im Rahmen des Innovationsmanagements Innovationsmanagement Ventures Aufbau von Ventures (Corporate Venturing) Risikokapital Risikokapital im traditionellen Sinne Corporate Venture Capital (CVC) Unternehmensinternes Risikokapital 27

3 XII Inhaltsverzeichnis 2.2 Abgrenzungen und Beschreibung der Randbereiche Abgrenzung von verwandten Konzepten des Innovationsmanagements Abgrenzung von Corporate Venture Capital Abgrenzung von internem Corporate Venturing Einordnung in das Innovations- und Technologiemanagement Abgrenzung vom Projektmanagement Abgrenzung von der Budgetierung 35 3 Denkrahmen zur Fundierung des internen Risikokapitalansatzes Theoretischer Bezugsrahmen Konzept des internen Risikokapitals aus Sicht der Führungstheorie Idealtypischer Führungszyklus als Ausgangspunkt der Betrachtung Modellierung der beteiligten Akteure Annahmen über das Akteursverhalten im Rahmen des Führungszyklus Internes Risikokapital aus Sicht der Finanzierungstheorie Risikokapital und neoklassische Finanzierungstheorie Risikokapital und neoinstitutionalistische Finanzierungstheorie Wahl des theoretischen Denkrahmens im Kontext dieser Arbeit Rationalitätssicherung in der Führungstheorie: Ziele, Notwendigkeit und Anspruch Rationalität als Ziel der Rationalitätssicherung (Rationalitätsdimensionen) Dimension Rationalitätsobjekt Dimension Rationalitätssubjekt Dimension Rationalitätsgrad Dimension Rationalitätsmaßstab Ursachen für die Notwendigkeit der Rationalitätssicherung Anspruch der Rationah'tätssicherung (kontextspezifische Rationalitätskonzeption) Ansätze zur Sicherung der Rationalität: Vorgehensweise und mögliche Träger Vorgehensweise zur Rationalitätssicherung Steigerung des Rationalitätspotentials Verbesserte Nutzung des Rationalitätspotentials 79

4 Inhaltsverzeichnis XIII Mögliche Träger der Rationalitätssicherung Controller als Träger der Rationalitätssicherung Manager als Träger der Rationalitätssicherung Externe Träger der Rationalitätssicherung Zwischenfazit 85 4 Rationalität und Rationalitätsengpässe beim Aufbau von Ventures im Rahmen des Innovationsmanagements Rationalitätskonzeption für den Aufbau von Ventures im Rahmen des Innovationsmanagements Charakteristikades Aufbaus von Ventures Mix aus Prozeß- und Inputrationalität als Rationalitätsobjekt Rationalitätssubjekte auf der Portfolio- und der Venture-Ebene des Venturing Beschränkte Rationalität als maßgeblicher Rationalitätsgrad Erweiterte Zweck-Mittel-Rationalität als Maßstab für den Aufbau von Ventures Zusammenfassung: Kontextspezifische Rationalitätskonzeption für den Aufbau innovativer Ventures Rationalitätsengpässe beim Aufbau von Ventures Kontextspezifische Rationalitätsengpässe in Form mangelnder Zweckerreichung Fokussierung auf wenige Großprojekte Organisatorisches Dilemma Mangel an Frühphasen-Finanzierung Fähigkeitsdefizite bei der Verwertung von Innovationen Kontextspezifische Rationalitätsengpässe in Form eines unangemessenen Mitteleinsatzes Fehlsteuernde Controllingsysteme Überfinanzierung von Projekten Mangelhaftes Portfoliomanagement Agency-Probleme im Rahmen des Innovationsmanägements Zwischenfazit 121

5 XIV Inhaltsverzeichnis 5 Sicherung der Rationalität beim Aufbau von Ventures durch unternehmensinternes Risikokapital Venture-Capital-Investitionspraktiken zum Aufbau von Ventures Investitionspraktiken von Risikokapitalgebern und Corporate Venture Capitalists Übertragung von Venture-Capital-Investitionspraktiken auf andere Organisationen Elemente des internen Risikokapitalansatzes Elemente der Portfolio-Ebene (Ebene der Führungshandlung) Elemente der Venture-Ebene (Mix aus Führungs- und Ausführungshandlungen) Zusammenfassender Überblick über den internen Risikokapitalansatz Rationalitätssicherungspotentiale durch internes Risikokapital (Forschungshypothesen) Verringerung mangelnden Könnens auf der Portfolio-Ebene Verringerung mangelnden Wollens auf der Portfolio-Ebene Verringerung mangelnden Könnens auf der Venture-Ebene Verringerung mangelnden Wollens auf der Venture-Ebene Zwischenfazit Fallstudienuntersuchung in der Unternehmenspraxis Begründung des Fallstudienansatzes und Vorgehensweise bei der Erhebung Begründung des Fallstudienansatzes Vorgehensweise bei der Erhebung Charakterisierung der beteiligten Unternehmen Beschreibung des internen Risikokapitalansatzes in den beteiligten Unternehmen Realisierung bei Unternehmen A Realisierung bei Unternehmen B Realisierung bei Unternehmen C Realisierung bei Unfernehmen D Realisierung bei Unternehmen E Zwischenfazit: Realisierung des internen Risikokapitalansatzes in der Unternehmenspraxis Beitrag des unternehmensinternen Risikokapitalansatzes zum Innovationsmanagement 207

6 Inhaltsverzeichnis XV 6.4 Auswirkungen des internen Risikokapitalansatzes auf Fähigkeiten und Motivation der beteiligten Akteure Durch den internen Risikokapitalansatz verfolgte Ziele Zwischenfazit Fazit und Ausblick Schlußfolgerungen aus den Ergebnissen der theoretischen und empirischen Untersuchung Ausblick auf die zukünftige Forschung zum unternehmensinternen Risikokapitalansatz Weiterer Untersuchungsbedarf Weitergehende Implikationen des internen Risikokapitalansatzes 233 Anhang 237 A. 1 Auflistung der im Rahmen der Fallstudienuntersuchung geführten Interviews 237 A.2 Auszug aus dem Fragebogen für die Fallstudien-Interviews 238 Literaturverzeichnis 243