Kotierungsinserat (Deutsche Version) (Basel, 17. Juli 2008)

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1 SaraSail Coupon mit Knock-in auf ABB Ltd Namenaktie (in CHF) *********** STRUKTURIERTE PRODUKTE SaraSail Coupon avec Knock-in sur les titre(s) nominatif(s) ABB Ltd (en CHF) Kotierungsinserat (Deutsche Version) (Basel, 17. Juli 2008) Emittent Keep-Well Agreement Leadmanager Clearingstelle Basiswert Referenzbörse Barrierentyp Bank Sarasin (CI) Ltd, Guernsey (Rating: Not availabe) (Aufsichtsbehörde: Guernsey Financial Services Commission) Mit der, Basel, Basel SIS SegaInterSettle - (in Nominal) ABB Ltd Namenaktie Reuters (RIC) ISIN Whrg Kurs Basiswert Strike (100.00%) Barriere (*berührt) ABBN.VX CH CHF * Die Barriere wurde am 18. September 2008 berührt! SWX Europe Ltd Knock-in Barriere (Down-and-in) Beobachtung Kontinuierlich (vom 17. Juli 2008 bis 19. Dezember 2008) Knock-in Event Ein Knock-in Event tritt ein bzw. die Barriere gilt als durchbrochen, wenn der Basiswert an einem Handelstag während der Beobachtungsperiode mindestens einmal an oder unter der entsprechenden Barriere gehandelt wurde. Handelstage Jeder Tag, an dem die Referenzbörse des entsprechenden Basiswerts für den regulären Handel geöffnet ist. Währung CHF Nominalwert Emissionspreis Emissionsvolumen CHF 1' % des Nominalwerts (CHF 1'000.00) CHF 25'000'000 mit jederzeitiger Erhöhungsmöglichkeit Bezugsverhältnis 1 SaraSail Coupon kontrolliert ABB Ltd Namenaktie(n). (Die Fraktion von ABB Ltd Namenaktien wird basierend auf dem offiziellen Schlusskurs des entsprechenden Basiswerts am Schlussfixierungsdatum in bar abgegolten). Anfangsfixierung 17. Juli 2008 Liberierung 24. Juli 2008 Schlussfixierung 19. Dezember 2008 Rückzahlung 29. Dezember 2008 (Following Business Day Convention) Business Days Zürich, Schweiz Total Coupon 7.75% (CHF 77.50; 18.00% p.a.) Couponzahlung 29. Dezember 2008 Marchzinsen Die Berechnung der Marchzinsen erfolgt mit Usanz 30/360 Tage, Unadjusted Business Day Convention Following Kotierung Eine Kotierung an der SWX Swiss Exchange wird beantragt. Die provisorische Handelsaufnahme erfolgt voraussichtlich am 24. Juli 2008 Börsensymbol BSCBR Produktkennummern ISIN: CH /6

2 Rückzahlungsbetrag am Ruckzahlungsdatum Ausübungsstil Sekundärmarkt Kursstellung Min. Handelsmenge Handelszeiten Keine Ausübung - Barrückzahlung Wenn der Kurs des Basiswerts bei Schlussfixierung gleich oder über dem Strike schliesst ODER während der Laufzeit nie an oder unter der Knock-in Barriere gehandelt hat, dann wird der Nominalbetrag zurückgezahlt. Ausübung - Physische Lieferung Wenn der Basiswert bei Schlussfixierung unter dem Strike schliesst UND während der Laufzeit mindestens einmal an oder unter der Knock-in Barriere gehandelt hat, dann erfolgt die physische Lieferung von 35 ABB Ltd Namenaktien pro SaraSail. Dabei fallen die üblichen Gebühren und die eidgenössische Umsatzabgabe an. Die Fraktion von ABB Ltd Namenaktien pro SaraSail wird basierend auf dem offiziellen Schlusskurs der ABB Ltd Namenaktie bei Schlussfixierung in bar zurückgezahlt. Europäisch, automatische Ausübung Unter normalen Marktumständen und an jedem Tag, an dem die Referenzbörse des Basiswerts für den regulären Handel geöffnet ist, wird die während der Laufzeit einen regelmäßigen Sekundärhandel unterhalten und Geld- Brief-Kurse mit einer maximalen Spanne von 1% stellen. Die Kursstellung erfolgt in Prozent und ohne allfällige Marchzinsen (Clean Pricing). CHF 1' Nominal Täglich von 9:15-17:15 Uhr MEZ Erster Handelstag: Letzter Handelstag: 24. Juli Dezember 2008 bis 17:15 Uhr MEZ Kursinformationen Reuters Chain 0#CPN/EQ1=SARA oder 0#CPN/EQ2=SARA Änderungen an den Bedingungen Verbriefung Recht / Gerichtsstand Verkaufsrestriktionen Reuters RIC Bloomberg Internet Zeitung CH =SARA SARASIN <GO> Kursfenster der Finanz und Wirtschaft (FuW) Vertraglich nicht vereinbarte, während der Laufzeit allenfalls unvorhergesehen eintretende Änderungen an den Bedingungen des vorliegenden Produkts (z.b. aufgrund von Corporate Actions bezüglich der Basiswerte wie Aktiensplits, Nennwertrückzahlungen, u.a.) sind jeweils in den angepassten vereinfachten Prospekten unter ersichtlich. Wertrechte; dem Anleger wird während der gesamten Laufzeit kein Recht auf Druck einer Einzelurkunde eingeräumt. Auf die rechtliche Beziehung zwischen Emittent und Anleger ist materielles Schweizer Recht anwendbar. Ausschliesslicher Gerichtsstand ist Basel. USA, US Personen, Islands of Guernsey, Alderney, Herm und Sark 2/6

3 Steuern (Schweiz) Risikohinweise Verrechnungssteuer und Stempelabgabe: SaraSail Coupon unterliegen weder der eidgenössischen Verrechnungssteuer noch der Emissionsabgabe. Die Umsatzabgabe auf den Handel von SaraSail Coupon Produkten wird nur dann fällig, wenn die ursprüngliche Laufzeit mehr als ein Jahr beträgt. Einkommenssteuer: Dieses Produkt wird von der Eidgenössischen Steuerverwaltung als transparent und überwiegend einmalverzinslich (IUP) klassifiziert. Die Einkommensteuer ist auf den Zinsertrag des festverzinslichen Produktteils zu entrichten. Der Erlös aus dem integrierten Optionsteil gilt als steuerfreier Kapitalgewinn für natürliche Personen mit Steuerdomizil Schweiz, die diese Produkte im Privatvermögen halten. Transaktionen während der Laufzeit werden gemäss dem Prinzip der modifizierten Differenzbesteuerung behandelt. Die Couponzahlung von 7.75% (CHF 77.50) teilt sich somit auf in: 1.249% (CHF 12.49, 2.90% p.a.) einkommenssteuerpflichtiger Zinsanteil, 6.501% (CHF 65.01) steuerneutrale Optionsprämie. EU-Zinsbesteuerung: Dieses Produkt unterliegt für Schweizerische Zahlstellen der EU-Zinsbesteuerung. Steuerbar ist der Zinsteil der Couponzahlung. (Telekurs EU-Tax Klassifizierungscode: 6; In Scope). Die erwähnte Art der Besteuerung gilt im Zeitpunkt der Emission. Die Steuergesetzgebung und die Praxis der Steuerbehörden können jederzeit ändern. Der Emittent, der Leadmanager und die übernehmen keine Haftung für Steuerfolgen. Im Falle einer Ausübung (Settlement bei Verfall) entspricht das Verlustpotential eines SaraSail Coupon der Differenz zwischen dem Einstandspreis und dem Gesamtwert bestehend aus dem Schlusskurs des gelieferten Titels am Schlussfixierungsdatum mal dem Ratio plus der Summe aller Couponzahlungen über die Laufzeit. Dieser Gesamtwert kann deutlich unter dem Einstandspreis liegen. Zudem tragen die Anleger ein Emittentenrisiko. Die Werthaltigkeit des vorliegenden Anlageinstruments ist nicht alleine von der Entwicklung des Basiswerts, sondern auch von der Bonität des Emittenten abhängig, welche sich während der Laufzeit des strukturierten Produkts verändern kann. Die definitive Kotierung an der SWX Swiss Exchange wird beantragt. Dieses Kotierungsinserat stellt keinen Emissionsprospekt gemäss Art. 652a bzw. Art OR dar. Der für die Zulassung an der SWX Swiss Exchange massgebende Prospekt in deutscher Sprache kann bei der Bank Sarasin & Cie. AG,, 4002 Basel bezogen werden. Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Anrufe auf diese Nummer aufgezeichnet werden. Bei Ihrem Anruf auf diese Linie gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Gesprächspraxis einverstanden sind. 3/6

4 Annonce de cotation (Version française) (Bâle 17 juillet 2008) Emetteur Keep-Well Agreement Chef de file Settlement Clearing Sous-jacent Bourse de référence Type de Barrière Bank Sarasin (CI) Ltd, Guernsey (Rating: Not availabe) (Autorité de surveillance: Guernsey Financial Services Commission) Avec la, Basel, Basel SIS SegaInterSettle - (en nominal) ABB Ltd titre(s) nominatif(s) Reuters (RIC) ISIN Devise Cours du Sous-jacent Prix d exercice (100.00%) Barrière (*touchée) ABBN.VX CH CHF *La Barrière Knock in a été touchée le 18 septembre 2008! SWX Europe Ltd Barrière Knock-in (Down-and-in) Période d observation Observation continue (du 17 juillet 2008 jusqu au 19 décembre 2008) Knock-in Event Un «Knock-In Event» est activé, resp. une barrière est considérée comme brisée, si le cours du sous-jacent, pendant un jour de cotation compris dans la période d observation, s est négocié à ou en dessous de la barrière. Jour de cotation Chaque jour d ouverture de la bourse de référence, resp. durant les heures normales d ouverture des échanges boursiers. Devise CHF Nominal Prix d émission Volume d émission Ratio CHF 1' Fixation initiale 17 juillet % du nominal (CHF 1'000.00) CHF 25'000'000 (augmentation possible à tout moment) 1 SaraSail Coupon correspond à titre(s) nominatif(s) ABB Ltd. (La fraction de titre(s) nominatif(s) ABB Ltd sera remboursée en numéraire à la date de remboursement selon le cours officiel de clôture du sous-jacent considéré à la Fixation Finale). Libération 24 juillet 2008 Fixation finale 19 décembre 2008 Remboursement 29 décembre 2008 (Following Business Day Convention) Business Days Zurich, Suisse Coupon total 7.75% (CHF 77.50; 18.00% p.a.) Paiements de coupon 29 décembre 2008 Coupon couru La base du calcul pour le coupon couru est de 30/360 jours Business Day Convention Following Cotation La cotation secondaire sera effectuée à la bourse suisse SWX Swiss Exchange (cotation provisoire: 24 July 2008) Symbole de la bourse BSCBR Numéros d identification ISIN: CH /6

5 Remboursement No exercice - Règlement en espèces Si le cours du sous-jacent n a jamais touché le niveau du Knock-in OU si le cours du sous-jacent se trouve au dessus du prix d exercice à la fixation finale, le nominal sera remboursé. Exercice - Livraison du sous-jacent Si le niveau du Knock-in a été touché une fois ET le sous-jacent à la fixation finale est en dessous du prix d exercice, la livraison de 35 titre(s) nominatif(s) ABB Ltd sera effectuée. Dans ce cas, les droits de négociation et commissions usuelles sont dus. Les titre(s) nominatif(s) ABB Ltd restant par SaraSail Coupon seront payés en cash selon le cours officiel de clôture à la fixation finale. Type d exercice Marché Secondaire Cours de cotation Taille min. de négoce Heures de cotation Européen, exercice automatique Sous les circonstances normales de négoce et à chaque jour que la référence boursière du sous-jacent pour la négociation du titre est ouverte, la Banque Sarasin & Cie AG met à disposition un marché secondaire jusqu à maturité du produit avec un écart demande/offre de 1%. Les cotations sur le marché secondaire seront publiées en pour cent sans les éventuels coupons courus (Clean Pricing). CHF 1' en nominal Quotidiennement entre 9:15-17:15 heures HNEC Premier jour de négoce: 24 juillet 2008 Dernier jour de négoce: 19 décembre 2008 jusqu'à 17:15 heures HNEC Price Information Reuters Chain 0#CPN/EQ1=SARA or 0#CPN/EQ2=SARA Modifications des Conditions Titrisation Droit / for judiciaire Restrictions de vente Reuters RIC Bloomberg Internet Journal CH =SARA SARASIN <GO> Rubrique des cours de la «Finanz und Wirtschaft» Toutes les modifications imprévues des conditions applicables au présent produit (p. ex. à l issue d opérations sur titres portant sur les sous-jacents telles que des fractionnements d actions, des remboursements sur la valeur nominale, etc.) survenant pendant la durée de validité de ce dernier et non conclues par contrat figurent dans les prospectus simplifiés modifiés disponibles à l adresse. Droit valeur; l investisseur n a ainsi aucun droit sur l impression et la livraison des titres individuels pendant la durée du produit. La relation juridique entre l émetteur et l investisseur est régie par le droit suisse. Le for juridique est Bâle. Etats-Unis, citoyens des Etats-Unis, résidents des Islands of Guernsey, Alderney, Herm and Sark. 5/6

6 Impôts (Suisse) Information sur les risques Impôt anticipé et droit de timbre: Les SaraSail Coupon émis par une société domiciliée à l étranger sont exonérés de l impôt anticipé et du droit d émission. Le droit de négociation n est perçu que sur les produits SaraSail Coupon d une durée supérieure à douze mois. Impôt sur le revenu: Le produit est considéré par les autorités fiscales Suisse comme transparent et est classifié comme produit avec intérêts uniques prédominants (IUP). Les gains en capital des warrants intégrés ne sont pas soumis à l impôt fédéral direct pour les investisseurs privés résidant en Suisse. Le placement à terme fixe est par contre soumis à l impôt sur le revenu. Les transactions secondaires pendant la durée de vie du produit sont soumises à la taxation par le principe de la «modifizierte Differenzbesteurung Les Paiements de Coupon de 7.75% chacun (CHF 77.50) se divisent en: 1.249% (CHF 12.49, 2.90% p.a.) soumis à l'impôt sur les revenus (intérêt) et 6.501% (CHF 65.01) non soumis à l'impôt sur les revenus (prime optionnaire). Directive pour l imposition d intérêt dans l Union Européenne: Pour les agents payeurs en Suisse, ce produit est soumis à la fiscalité de l épargne dans L UE. L intérêt sur le paiement de coupon est imposable. (Telekurs EU-Tax classification: 6; In Scope). (Ce traitement fiscal est celui valable au moment de l'émission du produit. Toutefois la loi fiscale en vigueur et son application par les autorités fiscales peuvent être modifiées en tout temps. La Banque Sarasin & Cie SA décline toute responsabilité pour d'éventuelles conséquences fiscales). En cas d exercice, le potentiel de perte associé à un investissement dans un SaraSail Coupon avec Knock-in correspond à la différence entre le prix d émission et la valeur totale qui consiste au ratio multiplié par le cours officiel du sous-jacent plus les coupons. Cette valeur totale peut être considérablement plus faible que le prix d émission. Les investisseurs supportent en outre le risque de crédit de l émetteur. La conservation de la valeur du présent instrument de placement dépend non seulement de l évolution du sous-jacent, mais également de la solvabilité de l émetteur, laquelle est susceptible de fluctuer pendant la durée de validité du produit structuré. La cotation définitive va être demandée à la SWX Swiss Exchange. Cette annonce ne représente pas un prospectus d émission au sens des articles 652a et 1156 Co. Le prospectus de cotation est disponible en langue allemande auprès de la Banque Sarasin & Cie SA, Case postale, 4002 Bâle. Nous vous informons que les conversations sur cette ligne sont enregistrées. Par un appel sur cette ligne, nous supposons votre accord. 6/6