DSW 14. Bonner Anlegerforum. Dr. Tjark Schütte, Investor Relations Bonn, 30. Juni 2014

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1 DSW 14. Bonner Anlegerforum Dr. Tjark Schütte, Investor Relations

2 AGENDA 1 Deutsche Post DHL im Überblick 2 Konzernergebnisse 1. Quartal Strukturelle Wachstumstreiber 4 Ergebnisprognose 2

3 WER WIR SIND EIN GLOBALES UNTERNEHMEN MIT EINEM EINZIGARTIGEN PORTFOLIO Nr. 1 im internationalen Expressversand Größtes Postunternehmen Europas Führend im Speditionsgeschäft Partner für e-commerce und Pionier in der sicheren, digitalen Kommunikation Nr. 1 in der Kontraktlogistik 3

4 DATEN & FAKTEN MITARBEITERZAHLEN DEUTSCHE POST DHL DPDHL ist einer der 10 größten Arbeitgeber der Welt Europa1) (23%) ~ Mitarbeiter Amerikas (16%) ~ Mitarbeiter Deutschland (43%) ~ Mitarbeiter Verteilung nach Marken Asien/Pazifik (14%) ~ Mitarbeiter Konzern gesamt3) ~ Brief (38%) ~ DHL2) (59%) ~ Sonstige (3%) ~ Sonstige/RoW (4%) ~ Mitarbeiter 1) Ohne Deutschland 2) Express, Global Forwarding, Freight, Supply Chain 3) Stand

5 AKTIE DEUTSCHE POST: ANHALTEND POSITIVER TREND Aktienkursentwicklung in EUR 1) Stand: , Quelle: Bloomberg DPDHL UPS FedEx K&N 52% FedEx 38% DPDHL 18% UPS 15% K&N

6 AKTIE DEUTSCHE POST: ANHALTEND POSITIVER TREND Aktienkursentwicklung in EUR 1) Stand: , Quelle: Bloomberg 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80, DPDHL EuroStoxx50 DAX 38% DPDHL 23% EuroStoxx 50 23% DAX

7 DIVIDENDE 2013: ERHÖHUNG DER DIVIDENDE UM 14% Dividendenvorschlag von 0,80 EUR je Aktie 0,65 EUR 59% 0,70 EUR 58% 0,70 EUR 53% 0,80 EU 49% 60% Konzernergebnis steigt durch operative Geschäftsentwicklung, besseres Finanzergebnis und niedrigere Steuerquote Dividende von 0,80 für % Bereinigt um wesentliche Einmaleffekte beträgt die Ausschüttungsquote 49% und entspricht der Zielquote unserer Dividendenpolitik von 40-60% Ausschüttungsquote (bezogen auf das bereinigte Konzernergebnis) 1) 1) Bereinigt um Postbank-Effekte und Einmaleffekte 7

8 AGENDA 1 Deutsche Post DHL im Überblick 2 Konzernergebnisse 1. Quartal Strukturelle Wachstumstreiber 4 Ergebnisprognose 8

9 HIGHLIGHTS Q Guter Jahresauftakt Solide Wachstumsdynamik mit organischem Umsatzwachstum von 5,3% auf Konzernebene PeP-EBIT unverändert, da höhere Volumina und Preise durch gestiegene Faktorkosten ausgeglichen wurden Starke EBIT- und Margenentwicklung bei Express durch anhaltendes TDI-Wachstum und höhere Effizienz im Luft- und Bodenverkehr EBIT-Rückgang bei Forwarding Verbesserung zum Quartalsende Cashflow-Entwicklung spiegelt übliche Saisonalität sowie Umkehr temporärer Effekte aus Q4 wider Prognose für 2014 bestätigt 9

10 KONZERN-GUV Q Mio. EUR 1) Q Q Veränd. Umsatz ,2% EBIT ,3% davon PeP ,3% davon DHL ,0% Finanzergebnis 2) ,7% Steuern ,3% Konzernperiodener gebnis ,8% Ergebnis je Aktie (EUR) 0,41 0,42 +2,4% Nur leicht höherer Umsatz aufgrund negativer Wechselkurseffekte (-3,4%) und kleinerer Veräußerungen. Organisches Wachstum von +5,3% durch Wachstum in allen Unternehmensbereichen PeP-EBIT unverändert: gute Volumenentwicklung im Brief- und Paketgeschäft sowie Preiserhöhungen durch höhere Faktorkosten ausgeglichen EBIT-Wachstum von DHL durch Währungseffekte gebremst, sowie EBIT-Schwäche im Forwarding Bereich. Starker Anstieg von EBIT und Marge bei Express Finanzergebnis aufgrund positiver Einmaleffekte in Q rückläufig Niedrigere Steuerbelastung entspricht geschätzter Gesamtjahres-Steuerquote von 19% Konzernergebnis um rund 1% gestiegen: verbessertes EBIT und Steuerquote gleichen niedrigeres Finanzergebnis aus 1) Vorjahreszahlen angepasst 2) Q1 2013: 44 Mio. Ertrag aus der Auflösung von Steuerrückstellungen 10

11 PEP SOLIDE VOLUMENENTWICKLUNG Volumenentwicklung Post (in Mio. Stk.) Q1 13 Q1 14 Paket Deutschland (im Vergleich zum Vorjahr) Volumen Umsatz Business Highlights Volumenwachstum bei Post-Produkten zurückzuführen auf +0,6 Arbeitstage Positive Entwicklung bei Brief Kommunikation, unterstützt durch SEPA-Einführung Volumenanstieg im Geschäft mit adressierten Werbesendungen (Dialog Marketing) Anhaltendes Wachstum bei Paket Deutschland Q ,1% +6,5% 11

12 EXPRESS: ANHALTEND STARKES TDI-WACHSTUM Time Definite International (TDI) Umsatz pro Tag (Mio. EUR) 32,6 Time Definite International (TDI) Sendungen pro Tag (Tsd. Stück) ,6 Q1 13 Q Business Highlights Starke Entwicklung des TDI-Geschäfts gestützt durch anhaltendes Wachstum in allen Regionen Höchster Anstieg der täglichen TDI- Sendungsvolumina in Asia Pacific (+11,3%), gefolgt von MEA (+11,0%) und Americas (+9,3%); leicht niedrigeres Wachstum (+3,7%) in Europa durch aktives Preismanagement Höheres Gewicht und höherer Durchschnittsertrag führen dazu, dass tägliche TDI-Umsätze stärker steigen als die täglichen Volumina Starke Margenausweitung durch besseren Produktmix, bessere Netzwerkauslastung und Prozessverbesserungen Q1 13 Q

13 GLOBAL FORWARDING, FREIGHT: LEICHTER VOLUMENANSTIEG Luftfracht (Tsd. Tonnen) Business Highlights 934-0,1% 933 Q1 13 Q1 14 Seefracht (Tsd. TEU 1) ) Luftfrachtvolumen unverändert mit Verbesserung zum Quartalsende Anstieg des Seefrachtvolumens um 4,7% ggü. Vorjahr durch neue Kundenaufträge NFE-Implementierung auf Kurs Q1 13 Q1 14 1) 20-Fuß-Containereinheit 13

14 SUPPLY CHAIN: VERTRAGSABSCHLÜSSE Neuabschlüsse (Mio. EUR 1) ) Q Q Q Umsatz nach Sektoren Q Williams Lea Energy Sonstige 5% Retail 9% 3% 24% Business Highlights Geringere Neuabschlüsse in Q1 nach mehreren starken Quartalen Selektive Neugeschäftsabschlüsse, da zunehmende Margenverbesserung weiter höchste Priorität hat Währungsbereinigtes Umsatzwachstum mit 8,8% in den Emerging Markets am stärksten Ein Drittel der Vertragsabschlüsse entfällt auf die Emerging Markets Automotive 10% Technology 11% 19% 19% Consumer 1) Umsatz auf Jahresbasis Life Sciences & Healthcare 14

15 AGENDA 1 Deutsche Post DHL im Überblick 2 Konzernergebnisse 1. Quartal Strukturelle Wachstumstreiber 4 Ergebnisprognose 15

16 INTELLIGENTE UND KUNDENORIENTIERTE LÖSUNGEN IN DER PAKETZUSTELLUNG TRAGEN ZU E-COMMERCE WACHSTUM BEI WIR FÖRDERN DAS E-COMMERCE-WACHSTUM Vorankündigung der Paketzustellung Convenience Logistics Paketkasten (Paketempfang zu Hause rund um die Uhr) MACHT PAKETLIEFERUNG SO KOMFORTABEL WIE DIE BRIEFZUSTELLUNG DEUTSCHLANDWEITE EINFÜHRUNG AB Q DAS LEBEN DER KUNDEN EINFACHER MACHEN Packstation (Paketempfang und -versand rund um die Uhr) ENTKOPPLUNG DER AUSLIEFERUNG VON PERSÖNL.ÜBERGABE STANDORTE MIT KAPAZITÄT FÜR PAKETE PRO TAG (2014) Zustelladresse frei wählbar Tag der Zustellung frei wählbar 16

17 STRUKTURELLER TREND EMERGING MARKETS INTAKT, ÜBERDURCHSCHNITTLICHES WACHSTUM IN AUFSTREBENDEN MÄRKTEN EMERGING MARKETS TREIBEN WACHSTUM IN ALLEN DHL-DIVISIONEN UMSATZ 1) : MRD. EUR CAGR 12,3 9,6 +7% EXPRESS 7,8 FORWARDING UMSATZ 1) : MRD. EUR CAGR 10,6 +8% SUPPLY CHAIN UMSATZ 1) : MRD. EUR CAGR 14,2 12,0 +4% 15% 24% +9% +14% 16% 32% 14% 26% +14% +9% 17% 28% 7% +12% +17% 12% 9% Weltmarktführung im TDI-Geschäft mit besonderer Stärke in Wachstumsmärkten Weltweite Nr. 1 in der Luftfracht, Nr. 2 in der Seefracht Marktführer in der Kontraktlogistik in Asien und Lateinamerika LATEINAMERIKA, MITTLERER OSTEN, AFRIKA ASIEN-PAZIFIK 1) BASIS: UMSÄTZE MIT DRITTEN, REGIONALE ZUTEILUNG GEMÄß KUNDENRECHNUNG 17

18 AGENDA 1 Deutsche Post DHL im Überblick 2 Konzernergebnisse 1. Quartal Strukturelle Wachstumstreiber 4 Ergebnisprognose 18

19 PROGNOSE 2014 EBIT Konzern 2,9 3,1 Mrd. EUR PeP ~ 1,2 Mrd. EUR DHL-Divisionen 2,1 2,3 Mrd. EUR Corp. Center/ Anderes Free Cashflow Besser als -400 Mio. EUR Mindestens Deckung der Dividende für 2013 Steuerquote von ca. 20% Investitionen in Höhe von rund 1,9 Mrd. EUR 19

20 ZIELE FÜR 2015 BESTÄTIGT: KONZERN-EBIT VON 3,35 BIS 3,55 MRD. EUR Aktualisierung der Prognosen für DHL und BRIEF nach Verlagerung inländischer Paketgeschäfte von DHL zu BRIEF Konzern 2015 alt 3,35 3,55 Mrd. EUR 2015 neu 3,35 3,55 Mrd. EUR PeP Mind. 1,0 Mrd. EUR Mind. 1,1 Mrd. EUR DHL-Divisionen 2,7 2,9 Mrd. EUR 2,6 2,8 Mrd. EUR Corp. Center/ Anderes ~ -350 Mio. EUR ~ -350 Mio. EUR 20

21 ZIELE 2020 EBIT-Ziele für 2015 bestätigt, neue Ziele für 2020 vorgestellt EBIT Basis ) GJ 2015 GJ 2020 PeP 2) 1,286 Mrd. EUR Mind. 1,1 Mrd. EUR ~3% CAGR DHL 1,997 Mrd. EUR 2,6-2,8 Mrd. EUR CC/Anderes -422 Mio. EUR ~ 350 Mio. EUR ~10% CAGR < 0,5% des Konzernumsatzes Konzern 2,861 Mrd. EUR 3,35-3,55 Mrd. EUR >8% CAGR Free Cashflow-Generierung bleibt Priorität Keine Ambitionen für größere Akquisitionen Unveränderte Finanzstrategie einschließlich Zielspanne für Ausschüttungsquote 1) Bereinigt um EBIT 2013 von ~60 Mio. EUR aus dem Transfer von Vermögenswerten von DHL an PeP zum 1. Jan ) Post - ecommerce - Parcel 21

22 DSW 14. Bonner Anlegerforum Dr. Tjark Schütte, Investor Relations

23 Post - ecommerce - Parcel NEUE UMSATZBERICHTSSTRUKTUR Alte Struktur Neue Struktur Unternehmensbereich BRIEF Brief Kommunikation Dialog Marketing Presse Services Filialen Renten-Service Global Mail Paket Deutschland Umgliederungen Nationales Paketgeschäft in Tschechischer Republik, Niederlande, Belgien, Polen und Indien Briefgeschäft Post Paket ecommerce - Parcel Post Alle Briefe einschließlich Import/Export von und nach Deutschland, sowie neue Services wie E-Post und ADAC Postbus Umsatz 2013, angepasst: Mio. EUR ecommerce - Parcel Nationale und internationale Paketdienstleistungen in ausgewählten Märkten Umsatz 2013, angepasst: Mio. EUR 23

24 GUTE GESCHÄFTSENTWICKLUNG IN EINEM HERAUSFORDERNDEN GESAMTWIRTSCHAFTLICHEN UMFELD Geschäftsjahr 2013: Überblick über die Unternehmensbereiche Mio. EUR Umsatz EBIT 1) GJ2012 GJ2013 Änd. GJ2012 GJ2013 Änd. BRIEF ,4% ,0% EXPRESS FORWARDING, FREIGHT SUPPLY CHAIN ,5% ,1% ,3% ,0% ,4% ,3% KONZERN ,8% ,4% 1) Wesentliche Einmaleffekte: Verbrauch (50 Mio. EUR) eines Teils der Postwertzeichenrückstellung in Q sowie in Q USt.-Nachzahlung (BRIEF: -151 Mio. EUR, EXPRESS: -30 Mio. EUR) und EXPRESS-Effekte (+143 Mio. EUR) 24

25 Focus. UNSERE STRATEGIE Connect. Grow. Wir fokussieren uns auf das, was uns erfolgreich gemacht hat Wir stärken gezielt die Vernetzung innerhalb unserer Organisation Wir expandieren in neue Segmente 1 Logistik als unser Kerngeschäft 1 Ein globales Team 1 Führender Anbieter in ecommerce- Logistik 2 Den Bedürfnissen unserer Stakeholder und der Umwelt gerecht werden 2 Zertifizierte Spezialisten für alles, was wir tun 2 Stärkere Ausrichtung auf Emerging Markets 3 A Family of Divisions 3 Gemeinsames Vorgehen in den Bereichen Betrieb, Vertrieb, grüne Lösungen und Shared Services 3 Neue organische Wachstumsmöglichkeiten erschließen um unsere Margen weiter zu verbessern. um führend bei Qualität und Service zu sein. um nachhaltig stärker zu wachsen als der Markt. 25

26 NETTOFINANZVERSCHULDUNG (-)/NETTOLIQUIDITÄT (+) Zahlung für Beamtenpensionen (535 Mio. EUR) Hauptgrund für üblichen saisonalen Anstieg der Nettofinanzverschuldung Nettoinvestitionen Nettofinanzverschuldun g ( ) OCF vor Veränd. d. Working Capitals Veränd. d. Working Capitals Sonstige Effekte Nettofinanzverschuldung ( ) 26

27 LOGISTIKBRANCHE BIETET VIELVERSPRECHENDE WACHSTUMSPERSPEKTIVEN Viel Wachstumspotenzial im Logistikmarkt 1) Marktanteil DPDHL im gesamten Logistikmarkt 2) 4% Anteil der Märkte mit signifikanter Präsenz von DPDHL 3) 19% Attraktives Wachstum in Schlüsselmärkten der Logistik Geschätztes Marktwachstum, CAGR % +8% +5-6% +2-3% +4-5% +5-6% Paket Deutschland Inländisches Paketgeschäft International International Express Luftfracht Seefracht Kontraktlogistik 1) 2011 Daten; 2) d.h. Global SameDay/ Courier, Parcel, Express, AFR, OFR, Ind. Proj., LTL, FTL und Cont. Logistics; 3) d.h. >5% Marktanteil (nach Wert) im entspr. Markt 27

28 DEN BEDÜRFNISSEN VON STAKEHOLDERN UND UMWELT GERECHT WERDEN Kundenzufriedenheit (Skala von 0 100) mind. 80 konzernweit Konsistent >80 GoGreen Wahl Provider als Anbieter of Choice 2020 C 2 Effizienz- Verbesserung: +30% (bis 2020) 1. Wahl als Investment 1. Wahl als Arbeitgeber EBIT (in Mrd. EUR) 0,23 2,86 3,35-3,55 >8% CAGR Mitarbeiterengagement & Aktive Führung (% Zustimmung) mind. 80 >

29 Q1 2014: ÜBERBLICK DIVISIONEN UMSATZ EBIT Q Q Veränd. Q Q Veränd. PeP ,6% ,3% Express ,3% ,1% Forwarding Freight ,2% ,8% Supply Chain ,0% ,2% Konzern ,2% ,3% 1) Vorjahreszahlen angepasst 29