Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2017/2018 Hamburg

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1 Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport / Hamburg

2 Wohn- und Geschäftshäuser Hamburg Residential Investment Hamburg Auf dem Hamburger Markt für Wohn- und Geschäftshäuser wurde im Jahr das bisher höchste registrierte Umsatzvolumen erzielt. Mit, Mrd. EUR investierten überwiegend lokale Kapitalanleger und auch überregionale Immobilienprofis in insgesamt Zinshäuser. Während (insgesamt) elf Objekte ( %) mehr als im Jahr zuvor verkauft wurden, stieg das Umsatzvolumen um %. Über ein Drittel der Transaktionen entfiel dabei auf die sehr guten und guten Lagen wie Rotherbaum oder Eimsbüttel. Der erneute Preisanstieg in der Hansestadt wird mit Blick auf die durchschnittlichen Quadratmeterpreise der verkauften Immobilien deutlich: Während ein Mehrfamilienhaus den Eigentümer im Schnitt für knapp. EUR/m² wechselte, waren es fünf Jahre zuvor rund. EUR/m². Dynamik in den mittleren Lagen Neben dem traditionell starken Transaktionsgeschehen in Eimsbüttel mit Verkäufen wurden die zweitmeisten Wohn- und Geschäftshäuser in Rahlstedt () gehandelt. Auch in anderen mittleren Lagen wie Heimfeld () oder Harburg (9) war das Transaktionsgeschehen dynamisch. Verkäufer können hier zwischen. und. EUR/m² erzielen und profitieren am stärksten von den Preissteigerungen. Auch die Angebotsmieten für Bestandsimmobilien haben in den Bezirken Wandsbek mit, % und Harburg mit,9 % die höchsten Sprünge auf Bezirksebene im Vergleich zum Vorjahr gemacht. Erben nutzen attraktiven Markt Aktuell nutzen viele Erben und private Eigentümergemeinschaften aufgrund der wohnungs- und steuerpolitischen Diskussionen die attraktiven Marktbedingungen zum Verkauf. Ebenso sind Stiftungen als Verkäufer aktiv, welche sich wegen Auflagen zur energetischen Sanierung oder Erhaltungssatzungen von ihren Immobilien trennen. Die The so far highest recorded turnover volume was achieved on the Hamburg market for residential investment in. With. billion euros it was mainly local investors and also national property experts who invested in a total of apartment buildings. Although (altogether) only properties ( %) more were sold than in the previous year, the turnover volume rose by %. More than a third of the transactions were attributed to the prime and good locations such as Rothenbaum or Eimsbüttel. The repeated rise in prices in the Hanseatic city becomes apparent when one regards the average square-metre-prices of the properties sold: Whereas in an apartment building changed hands on average for just under, euros/m², this figure was around, euros/m² five years ago. Dynamism in average locations Besides the traditionally strong transaction activity in Eimsbüttel with sales, the second highest number of residential investments was traded in Rahlstedt (). In addition, in other average locations such as Heimfeld () or Harburg (9) a dynamic transaction activity took place. Sellers can achieve between, and, euros/m² here and benefit most strongly from the price increases. On a district basis the quoted rents for existing properties have also shown the highest rises in the districts Wandsbek with. % and Harburg with.9 % in comparison with the previous year. Heirs take advantage of attractive market As a consequence of the discussions about housing and tax-savings, many heirs and private communities of owners are currently taking advantage of the attractive market conditions to sell. Trusts are also active as sellers who part with their properties due to the regulations for energetic modernisation or preservation statutes. The Angebotsmieten. Quartal Quoted rents. Quarter Stadtbezirke Anzahl der Angebote Bestand Ø-Kaltmiete in EUR/m² Veränderung ggü. Vorjahr Neubau Ø-Kaltmiete in EUR/m² Veränderung ggü. Vorjahr Eimsbüttel., +, %, +, % Altona., +, %,9 +, % Hamburg-Nord.9, +,9 %,9 +, % Hamburg-Mitte., +, %, +, % Wandsbek., +, %, +, % Bergedorf 9,9 +, %, +, % Harburg 9,9 +,9 %,9 +, % Quelle:/Source: empirica-systeme, Engel & Völkers Commercial Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport / Hamburg

3 Rendite versus Inflation Yield versus inflation Bevölkerung und private Haushalte Population and private households, 9,,, mittlere Lage/average location gute Lage/good location.9..,.,.9,.,.,9., in %,,,,,,, Inflationsrate/inflation rate Bundesanleihen ( Jahre)/German federal bonds in Tsd.... 9, 9, 99,.,.,., -, 9 Bevölkerung/population private Haushalte/private households Quelle:/Source: Destatis, Bundesbank, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Statistisches Amt für Hamburg und Schleswig-Holstein, bulwiengesa AG Transaktionsanzahl* Number of transactions Transaktionsvolumen* Transaction volume Anzahl/Number ** Volumen in Mio. EUR/Volume in EUR million ** * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range Quelle:/Source: Gutachterausschuss Hamburg, Engel & Völkers Commercial * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range Quelle:/Source: Gutachterausschuss Hamburg, Engel & Völkers Commercial Soweit nicht anders bezeichnet, beziehen sich die Faktorenangaben auf den Rohertragsfaktor/-vervielfältiger und die Renditeangaben auf die Durchschnittsrendite der jeweiligen Lage. If not otherwise indicated, the factor information refers to the gross yield factor/multiplier and the returns information refers to the average return of the respective location.

4 zahlreichen Eingriffe des Gesetzgebers in den Mietwohnungsmarkt bringen viele rechtliche Unklarheiten mit sich. In Bezug auf die Mietpreisbremse führen sie letztendlich dazu, dass einige private Eigentümer ihre seit Jahren bestehenden Bestände prüfen und gegebenenfalls anpassen. So wird die Wirkung der Mietpreisbremse zunehmend infrage gestellt. Mit Nordrhein-Westfalen und Schleswig-Holstein haben bereits die ersten zwei neu gewählten Landesregierungen die Abschaffung des Instrumentes beschlossen. Sicherer Hafen für langfristiges Investment Engel & Völkers Commercial registriert nach wie vor ein zunehmendes Interesse von überregionalen Family Offices und internationalen Kapitalanlegern. Nicht nur die aktuellen politischen Unsicherheiten in Europa, sondern auch die positiven Rahmenbedingungen der Hansestadt machen die Elbmetropole zu einem sicheren Hafen für ein langfristiges Wohninvestment. Die seit fünf Jahren jährlich um rund. Menschen wachsende Bevölkerung und die steigende Anzahl an Haushalten (+, % gegenüber ) verstärken die ohnehin schon hohe Wohnungsnachfrage in Hamburg. Durch Trends wie Versingelung wird der Bedarf auch zukünftig steigen. Die Stadt hat mit einer Wohneigentumsquote von nur % neben Berlin einen der größten Mietermärkte in Deutschland. Die Baufertigstellungen von. Wohneinheiten im Jahr werden dem jährlichen Bedarf an. Wohnungen bis nicht gerecht, weshalb auch mittelfristig das Angebotsdefizit nicht behoben werden kann. Markt auf hohem Niveau Die große Nachfrage und die mangelnden Anlagealternativen auf dem Kapitalmarkt sorgen auch für Aktivität auf den Märkten. Dabei werden sich die Faktoren zukünftig auf hohem Niveau einpendeln. Mit eindrucksvollen Stadtentwicklungsprojekten wie der Elbphilharmonie und weiteren Großbauvorhaben gewinnt Hamburg auch gegenüber Global Cities wie London oder Paris als Immobilienanlagestandort an Attraktivität. Engel & Völkers Commercial rechnet daher mit einem weiteren Anstieg der Transaktionszahlen auf bis bei einem Umsatzvolumen zwischen, und, Mrd. EUR. numerous interventions in the rental housing market by legislators are causing legal obscurities. With regard to the rent cap, it has led some private owners to consider their long-standing rents and, where appropriate, to adjust them so that the effectiveness of rent capping is increasingly queried. With North Rhine-Westphalia and Schleswig- Holstein the first two newly elected state governments have resolved to abolish this instrument. Safe haven for long-term investment Engel & Völkers Commercial has still registered a growing interest on the part of national family offices and international investors. Not only the current political uncertainty in Europe, but also the positive general conditions in the Hanseatic city make the Elbe metropolis a safe haven for long-term residential investment. The rising population figures of around, inhabitants per year over the past five years and the growing number of households (+. % since ), are strengthening the already strong demand for housing in Hamburg. Due to trends such as singularisation, the demand will also continue to grow in future. The city with its homeownership rate of only % has, apart from Berlin, one of the largest tenant markets in Germany. The completion of, homes in cannot fulfil the annual requirement of, homes by, so that even in the medium-term the shortage of offers will not be alleviated. Market at a high level The great demand and the lack of investment alternatives on the capital market are also ensuring continued activity on the markets in. At the same time multipliers will stabilise at a high level in future. With impressive urban development projects such as the Elbphilharmonie and further major building projects, Hamburg is gaining attractiveness as a property investment location on a par with global cities such as London or Paris. Engel & Völkers Commercial therefore expects a further rise in transaction figures to between and with a turnover volume of. to. billion euros. Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport / Hamburg

5 Verteilung der Wohn- und Geschäftshaus-Kaufverträge in Hamburg* Distributation of purchase agreements for residential investment in Hamburg* Eimsbüttel Rahlstedt Harburg Rotherbaum Bergedorf Bramfeld Heimfeld Ottensen Wandsbek Eppendorf Uhlenhorst Billstedt Winterhude Niendorf Altona-Altstadt Barmbek-Nord Harvestehude Lohbrügge Neugraben-Fischbek St. Pauli Stellingen Barmbek-Süd Fuhlsbüttel Hamm Schnelsen Wellingsbüttel Wilhelmsburg Blankenese Eilbek Eißendorf Hohenfelde Horn Langenhorn Marienthal Rothenburgsort Alsterdorf Altona-Nord Groß Flottbek Hammerbrook Hoheluft-West Lokstedt Lurup Nienstedten Ohlsdorf Anzahl Transaktionen/Number of transactions Othmarschen Tonndorf Wilstorf Eidelstedt Finkenwerder Hoheluft-Ost Jenfeld Kirchwerder Poppenbüttel Sternschanze Bahrenfeld Farmsen-Berne Neuenfelde Neuengamme Neustadt Osdorf St. Georg Volksdorf Borgfelde Cranz Duvenstedt HafenCity Hamburg-Altstadt Hummelsbüttel Iserbrook Marmstorf Moorburg Neuallermöhe Rissen Rönneburg Sülldorf Bergstedt Billwerder Dulsberg Groß Borstel Hausbruch Lemsahl-Mellingstedt Neuland Ochsenwerder Sasel Sinstorf Veddel Wohldorf-Ohlstedt Anzahl Transaktionen/Number of transactions * Stadtteile ohne Transaktionen in den Jahren oder werden nicht gelistet./districts without transactions in the years and are not listed. Quelle/Source: Gutachterausschuss Hamburg Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport / Hamburg

6 nz Hamburg - Lagen für Wohn- und Geschäftshäuser Hamburg - Residential Investment locations Sülldorf Blankenese ELBE Neuenfelde Iserbrook A Osdorf Nienstedten Finkenwerder Francop Neugraben-Fischbek Lurup Engel & Völkers Commercial Bahrenfeld Groß Flottbek Othmarschen Hausbruch Schnelsen Eidelstedt Waltershof Altenwerder A Spadenland Lokstedt Ring Winterhude Eppendorf Barmbek-Nord Stellingen Hoheluft -Ost Dulsberg -West Wandsbek Harvestehude Barmbek-Süd Eimsbüttel Ring Rother- Uhlenhorst Eilbek Marienthal Altona baum Nord Sternschanze Hohenfelde St. Georg Hamm-Nord Horn Neustadt Borgfelde -Mitte Ottensen Altona St. Pauli Altstadt Hammerbrook -Süd HafenCity Klostertor Rothenburgsort Moorburg Niendorf Steinwerder Heimfeld Eißendorf Marnstorf Fuhlsbüttel Groß Borstel Harburg Wilstorf Langenhorn Alsterdorf Kleiner Grasbrook Veddel Wilhelmsburg Neuland Gut Moor Rönneburg Langenbek Ohlsdorf Steilshoop Lemsahl-Mellingstedt Poppenbüttel Hummelsbüttel Wellingsbüttel Bramfeld Moorfleet Tatenberg Billbrook Bergstedt Sasel Farmsen-Berne Ochsenwerder Tonndorf Jenfeld Billstedt Rahlstedt Allermöhe Reitbrook Volksdorf Billwerder Kirchwerder A A Lohbrügge Bergedorf A Curslack Neuengamme Alle Informationen wurden von uns mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen wir keine Gewähr und Haftung für Schäden, ausgenommen sind Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit. Stand der Informations- und Datenlage: April/Mai. Vervielfältigung nur mit Quellenangabe, Quelle: Engel & Völkers Commercial GmbH. All information has been compiled with the greatest possible care. We cannot accept any liability for the accuracy and completeness of this information. We shall not be held responsible for damage of any kind whatsoever incurred either directly or indirectly through the use of this information, with the exception of liability for intent or gross negligence. Last update of information and data published: April/May. Duplication only with reference to source, source: Engel & Völkers Commercial GmbH. Sehr gute Lage Prime location Gute Lage Good location Mittlere Lage Average location Einfache Lage Basic location Gewerbe-/Industriefläche Commercial/Industrial area Grünfläche Green area Gewässer Waters Indikator Indicator Faktor/Multiplier WGH-Preis in EUR/m /Res. Investment price in EUR/m * *,,,,,, ,,,,, 9, ,,,,,, ,,,, 9,, *. Halbjahr/First half year Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial Engel & Völkers Gewerbe GmbH & Co. KG Lizenzpartner der Engel & Völkers Commercial GmbH Stadthausbrücke Hamburg Tel. +9-()- HamburgCommercial@engelvoelkers.com