@FotoBug11-shutterstock. Investitionen der deutschen Chemie- und Pharmaindustrie - Kurzfassung

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1 @FotoBug11-shutterstock Investitionen der deutschen Chemie- und Pharmaindustrie - Kurzfassung

2 Ende des Investitionsbooms der Chemie Anteile an den weltweiten Investitionen der Chemie- und Pharmaindustrie in Mrd. Euro, Anteile in %, CAGR Deutschland EU ohne D USA Japan China RoW 103 7,4% 25,7% +5,1% 17,8% 8,6% 6,3% 34,1% 198 9,3% 10,9% 4,7% 34,6% 37,2% +0,7% 3,4% 221 7,4% 10,5% 3,6% 36,2% 39,6% 2,8% Hohe Investitionsdynamik in der Vergangenheit Weltweit ändert sich die Investitionsdynamik Schwächeres Nachfragewachstum Überkapazitäten Strukturwandel setzt sich in den Industrieländern fort und gewinnt auch in den Schwellenländern an Bedeutung 2000 Quelle: VCI Prognos-Update

3 Auslandsinvestitionen steigen im Trend dynamisch Deutsche Chemie/Pharma-Industrie: Sachanlageninvestitionen Ausland in Mio. Euro und Trend Deutsche Chemie investiert verstärkt im Ausland Seit 2012 übersteigen die Auslandsinvestitionen die Investitionen im Inland Gründe: Globalisierungsstrategie: Teilhabe am Marktwachstum Bessere Rahmenbedingungen im Ausland: geringere Energie- und Baukosten, schnellere Genehmigungsverfahren Verlust an Wettbewerbsfähigkeit des Standorts Deutschland Quelle: VCI 3

4 Nordamerika und Asien überholen Europa Entwicklung der Auslandinvestitionen der dt. Chemie/Pharmaindustrie nach Regionen, in Mio. Euro Quelle: VCI Europa (ohne D) NAFTA Lateinamerika Asien, Australien, Sonstige

5 Markterschließung bleibt wichtigstes Investitionsmotiv Kostenersparnis in einigen Regionen von Bedeutung Motive der Auslandsinvestitionen der dt. Chemie- und Pharmaindustrie Große Unternehmen, Angaben (gewichtet) in Prozent, 2016 mehrheitlich Kostenersparnis mehrheitlich Markterschließung NAFTA Europa Lateinamerika Asien Auslandsinvestitionen, insgesamt Quelle: VCI 5

6 Langfristig geringe Dynamik bei den Inlandsinvestitionen Deutsche Chemie/Pharma-Industrie: Sachanlageninvestitionen im Inland in Mio. Euro und Trend Quellen: Destatis, VCI (Schätzung 2015 und 2016) 6 Geringes Trendwachstum der Inlandsinvestitionen Strukturwandel, Effizienzgewinne und schwaches Marktwachstum in Europa dämpfen die Investitionen am Standort Zusätzlich behindern die Rahmenbedingungen in Deutschland Investitionen Real gehen die Investitionen zurück Der reale Kapitalstock in der Chemie sinkt

7 Produktionskapazität wächst kaum noch Sachanlageinvestitionen und steuerliche Abschreibungen Sachanlageinvestitionen und steuerliche Abschreibungen in Mio. Euro (linke Skala), Produktionskapazität 1991=100 (rechte Skala) Investitionen Abschreibungen Produktionskapazität Quellen: Destatis (Kostenstruktur), VCI 7

8 Regulierungen behindern Investitionen in Deutschland Hemmnisse für Investitionen am Standort Deutschland Anteil starker und schwacher Hemmnisse in Prozent D Regulierungskosten D Marktwachstum in Europa 53% 43% 40% 34% D Fachkräftemangel 13% 57% D Rechtssicherheit D Finanzierungsmöglichkeiten D Infrastruktur 4% 15% 5% 38% 32% 28% Quelle: VCI starkes Hemmnis 0% 20% 40% 60% 80% 100% schwaches Hemmnis 8

9 Regulierung und Fachkräftemangel bremsen Mittelstand Hemmnisse für Investitionen am Standort Deutschland Anteil starker und schwacher Hemmnisse in Prozent D Regulierungskosten D Marktwachstum in Europa D Fachkräftemangel D Rechtssicherheit D Infrastruktur D Finanzierungsmöglichkeiten 0% 20% 40% 60% 80% 100% Quelle: VCI 9 große Unternehmen KMU

10 Regulatorische Motive gewinnen an Gewicht Motive für Investitionen Branchendurchschnitt in Inland (linke Grafik) und in den KMU (rechte Grafik), 2015 KMU Umstrukturierung 2,0 sonstige 18,0 Kapazitätserweiterung 48,0 19% 17% gesetzliche Vorgaben Kostenersparnis 13% 18% 22% 33% Ersatz Ersatzbeschaffung 24,0 30% Kapazitätserweiterung 47% Rationalisierung 9,0 Deutschland Ausland Quellen: Ifo, VCI Quelle: VCI-Umfrage 10

11 Pharma Verarbeitendes Gewerbe Chemie Fahrzeugbau Maschinenbau Elektroindustrie Stahlindustrie Papierindustrie Geringe Investitionsdynamik bei den EIDs Bruttoanlageinvestitionen (inklusive FuE) In neue Anlagen, durchschnittliche jährliche Wachstumsrate ,6% 2,6% 1,1% 0,8% 0,4% 0,3% -0,2% -2,0% Quellen: Destatis (VGR), VCI 11

12 Realer Kapitalstock in der Chemie sinkt Bruttoanlagevermögen Ausrüstungen, Bauten, FuE, preisbereinigt, Index 1991= Chemie Pharma Die geringe Investitionsdynamik hat negative Auswirkungen auf das Anlagevermögen In der Chemieindustrie ist das reale Anlagevermögen seit längerem rückläufig nominal stieg es in den vergangenen Jahren schwach Die Produktionskapazitäten sind damit aber nicht direkt gefährdet, denn das Anlagevermögen enthält auch immaterielle Vermögensgegenstände und deren Abschreibungen, die die Produktionsmöglichkeiten nicht direkt beeinflussen Quelle: Destatis, VCI 12

13 Staatliche Investitionsquote in Deutschland zu gering Investitionsquoten des Staates im internationalen Vergleich Bruttoanlageinvestitionen des Staates in Prozent des BIP, 2016 China** Korea* Japan* Frankreich Niederlande Polen USA* Brasilien** Großbritannien Russland** Belgien Deutschland Italien Spanien 3,7 3,4 3,4 3,3 3,2 3,0 2,6 2,4 2,3 2,1 2,1 1,9 4,4 5,1 Quelle: OECD *2015, **