Bonitätsrating S&P AA+ Moody`s Aa1. BRIC Express Bonus Zertifikat. Kostenlose Hotline

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1 Bonitätsrating S&P AA+ Moody`s Aa1 BRIC Express Bonus Zertifikat Kostenlose Hotline

2 Brasilien, Russland, Indien und China Die wirtschaftlich bedeutendsten Emerging Markets Ob als Rohstofflieferant oder Produktionsstandort, aufstrebende Volkswirtschaften gewinnen immer mehr an Bedeutung und sind bereits heute für die Industriestaaten unabkömmlich. Die Länder Brasilien, Russland, Indien und China, kurz BRIC genannt, sind die derzeit vielversprechendsten Länder auf dem Sprung zum Industriestaat. Die BRIC-Staaten zeichnen sich insbesondere durch ein anhaltend starkes Bruttoinlandsprodukt aus. Zudem beschränkt sich das Wachstum des Bruttoinlandsproduktes nicht mehr nur auf die Exportwirtschaft. Vor allem die Zunahme des Binnenkonsums trägt dazu bei, dass die Bedeutung von Industriestaaten als Handelspartner abnimmt und ein wirtschaftlich weniger abhängiger Staat entstehen kann. BNP PARIBAS Seite 2

3 Typisch BRIC Ihre wichtigsten Charakteristika Hang Seng China Enterprises Index SM (HK ) 1) Den Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) gibt es seit Der Index enthält derzeit 38 in Hong Kong gelistete Blue-Chip-Unternehmen der Volksrepublik China - auch als H-Aktien bezeichnet. Mit einer Gewichtung von knapp 50% bilden die Rohstoff- und Transport-Werte einen Schwerpunkt des Index. Dazu zählen beispielsweise Ölgesellschaften, Aluminium- und Kupferproduzenten, Airlines, Eisenbahnbetreiber und Reedereien. Der Finanzbereich ist mittlerweile mit über 13 Prozent gewichtet. ishares MSCI Brazil Index Fund (US ) 2) Die Wertentwicklung des Fonds orientiert sich an der des MSCI Brazil Index. Hierzu investiert der Fonds ausschließlich in diesen Index, welcher den gesamten brasilianischen Aktienmarkt gut abbildet. Fast drei Viertel der Werte entfallen dabei auf die Sektoren Rohstoffe (33%), Energie (23%) und Industrie (17%). RDX : Russian Depository Index in USD (AT ) 3) Der Russian Depository Index bildet die Entwicklung der liquidesten Global Depository Receipts (GDRs) 4), bezogen auf russische Aktien ab, die an der London Stock Exchange gehandelt werden. Der RDX ist ein kapitalisierungsgewichteter Index, der Dividendenzahlungen nicht berücksichtigt. Derzeit sind im Index elf Unternehmen vertreten, darunter Gazprom, Lukoil und Rostelecom. 1) Quelle: Bloomberg 2) Quelle: Barclays Global Investors AG, ishares 3) Quelle: Wiener Börse AG 4) Depository Receipts sind Wertpapiere, die als Pendant zu echten, von einer Partnerbank im jeweiligen Land gehaltenen Aktien, die Kursbewegungen und Dividendenzahlungen für (institutionelle) Anleger reproduzieren, die selbst nicht in den Markt eintreten möchten oder dürfen. Seite 3

4 DBIX Deutsche Börse India Index in USD (DE000A0C4CE2) 5) Der DBIX Deutsche Börse India Index, der von der Deutschen Börse entwickelt wurde, bildet die Performance von liquiden indischen American Depository Receipts (ADRs) 4) ab, die an der New York Stock Exchange, an der Nasdaq oder an der London Stock Exchange gehandelt werden und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von über einer Million US-Dollar aufweisen. Wertentwicklung in % /03 06/04 06/05 06/06 06/07 06/08 MSCI Brazil HSCEI RDX DBIX Quelle: Bloomberg, Stand 06/2008 Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung. 5) Quelle: Deutsche Börse AG BNP PARIBAS Seite 4

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6 BRIC Express Bonus Zertifikat Brasilien, Russland, Indien, China Entspannt attraktive Renditen erzielen Das BRIC Express Bonus Zertifikat von BNP Paribas bietet Ihnen ein interessantes Investment mit attraktivem Renditepotenzial und gleichzeitig komfortablem Risikopuffer gegenüber sinkenden Korbwertkursen. Zusätzlich haben Sie die Chance, dass das Zertifikat vorzeitig zum Nennwert zuzüglich Bonus zurückgezahlt wird, erstmals bereits im Juli Selbst bei negativ tendierenden Kursen der Korbwerte können Sie am Laufzeit- ende einen Bonus von insgesamt 48% des Nennwertes erzielen, wenn keiner der Werte am Laufzeitende um 50%, ausgehend vom Startkurs, sinkt. Erhöhte Chance auf vorzeitige Rückzahlung mit Bonus Für die vorzeitige Rückzahlung mit Bonus genügt es, wenn alle vier Korbwerte an einem der Beobachtungstage auf oder über 70%-75% 6) des jeweiligen Startkurses notieren. Liegen bereits am ersten Beobachtungstag im Juli 2009 diese Voraussetzungen vor, erhalten Sie pro Zertifikat den Nennwert von EUR 100,- zuzüglich des Bonus in Höhe von EUR 16,-. Tritt dieses Ereignis ansonsten an einem der halbjährlich folgenden Beobachtungstage ein, erhalten Sie pro Zertifikat den Nennwert von EUR 100,- plus jeweiligen Bonus ausgezahlt. 6) Endgültige Festlegung am Festlegungstag. BNP PARIBAS Seite 6

7 Notiert hingegen an einem Beobachtungstag mindestens ein Basiswert WKN: BN2YU3 unter 70% - 75% 6) des Startkurses, ISIN: DE000BN2YU34 wird das Zertifikat in diesem Fall nicht vorzeitig fällig gestellt und läuft bis zum nächsten Beobachtungstag bzw. Bonus: EUR 16,- im Juli 2009 EUR 8,- alle folgenden 6 Monate Bewertungstag weiter. Laufzeit: maximal bis Barriere: 50% des jeweiligen Der Risikopuffer pro Basiswert reicht bis zur Barriere von 50% des jeweiligen Startkurses. Die Barrienbetrachtung ist erst zum Laufzeitende rele- Startkurses vant. Nur wenn keine vorzeitige Rückzahlung erfolgt und der Schlusskurs am Bewertungstag von mindestens einem Basiswert die Barriere erreicht oder unterschreitet, entfällt die Bonuszahlung am finalen Bewertungstag. Die entsprechende Rückzahlung bei Fälligkeit bemisst sich an der Wertentwicklung des Basiswertes mit der schlechtesten prozentualen Entwicklung zwischen Startkurs und Ausübungskurs, multipliziert mit dem Nennwert. Seite 7

8 Rückzahlungsprofil Wertentwicklung der Basiswerte (gemessen am Startkurs vom ) Rückzahlung pro Zertifikat Festlegung des Startniveaus: Beobachtungstag: Alle Basiswerte notieren auf oder oberhalb von 70%-75% 6) des jeweiligen Startkurses qnein 2. Beobachtungstag: Alle Basiswerte notieren auf oder oberhalb von 70%-75% 6) des jeweiligen Startkurses qnein 3. Beobachtungstag: Alle Basiswerte notieren auf oder oberhalb von 70%-75% 6 des jeweiligen Startkurses qnein 4. Beobachtungstag: Alle Basiswerte notieren auf oder oberhalb von 70%-75% 6) des jeweiligen Startkurses qnein u ja u ja u ja u ja vorzeitige Rückzahlung Nennbetrag EUR 100,- + Bonus EUR 16,- vorzeitige Rückzahlung Nennbetrag EUR 100,- + Bonus EUR 24,- vorzeitige Rückzahlung Nennbetrag EUR 100,- + Bonus EUR 32,- vorzeitige Rückzahlung Nennbetrag EUR 100,- + Bonus EUR 40,- Bewertungstag: Die Schlusskurse der Basiswerte am Bewertungstag liegen über der jeweiligen Barriere von 50% qnein Mindestens ein Basiswert notiert mit seinem Schlusskurs am Bewertungstag auf oder unter der Barriere von 50% u ja u ja Nennwert EUR 100,- + Bonus EUR 48,- Nennwert EUR 100,- multipliziert mit der Wertentwicklung in % des schlechtesten Basiswertes BNP PARIBAS Seite 8

9 Ihre Vorteile im Überblick Auf starke Länder setzen Mit dem BRIC Express Bonus Zertifikat investieren Sie in vier der größten und bedeutendsten aufstrebenden Volkswirtschaften, die bereits heute für die Industriestaaten unabkömmlich sind. Chance auf vorzeitige Rückzahlung mit Bonus Sobald alle vier Basiswerte an einem der Beobachtungstage auf oder über 70%- 75% 6) des jeweiligen Startkurses notieren, erfolgt die vorzeitige Fälligstellung des Zertifikats. Daraufhin wird der Nennwert von 100,- EUR zuzüglich des Bonus ausgezahlt. Attraktiver Bonus von EUR 48,- sogar im fallenden Markt Zur Auszahlung des Bonus von 48% des Nennwertes am Bewertungstag genügt es schon, dass der Schlusskurs keines Basiswertes auf oder unter 50% des jeweiligen Startkurses notiert. Komfortabler Sicherheitspuffer Der Risikopuffer bis zur Barriere bei 50% bietet einen komfortablen Schutz gegenüber Kursverlusten und sichert die Auszahlung des Bonus. Diese Barriere ist nur am Laufzeitende aktiv. Volle Flexibilität Um die vollständigen Chancen des BRIC Express Bonus Zertifikates zu nutzen, sollte Ihr Anlagehorizont bis zum Fälligkeitstag am reichen. Sie können Ihre Zertifikate unter normalen Marktbedingungen aber grundsätzlich jederzeit börslich sowie außerbörslich zu aktuellen Marktpreisen verkaufen. Börsentäglich werden zwischen 9:00 und 17:30 Uhr handelbare Kauf- und Verkaufskurse gestellt. 7) 7) Vorbehaltlich etwaiger technischer Störungen oder Marktstörungen. Seite 9

10 Das sollten Sie bedenken Negative Markteinflüsse Das Zertifikat ist während der Laufzeit Markteinflüssen, wie z.b. Basiswertentwicklung, Volatilitäts- und Zinsschwankungen, unterworfen. Dies hat zur Folge, dass der laufende Kurs unter den dafür gezahlten Kaufpreis sinken kann. Verlustrisiko Sowohl bei der Rückzahlung am Laufzeitende des Zertifikats als auch bei einem vorzeitigen Verkauf können Verluste entstehen. Selbst ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist trotz des Risikopuffers möglich. Begrenzte Ertragschance Die Ertragsmöglichkeit ist auf die Bonuszahlung beschränkt und beträgt höchstens EUR 48,-. Keine laufenden Erträge Während der Laufzeit erhält der Anleger keine Zins- oder Dividendenzahlungen. BNP PARIBAS Seite 10

11 Die Ausstattungsmerkmale im Überblick WKN/ISIN BN2YU3 / DE000BN2YU34 Korbwerte Hang Seng China Enterprises Index (HK ) ishares MSCI Brazil Index Fund (US ) Russian Depository Index (AT ) DBIX Deutsche Börse India Kurs Index (DE000A0C4CE2) Zeichnungsfrist Ausgabepreis 100,- EUR zzgl. 2,- EUR Ausgabeaufschlag je Zertifikat Feststellungstag Ausgabetag Valuta Bewertungstag Fälligkeit Beobachtungstage (1) / (2) / (3) / (4) Bonus (alternativ) (1) 16,- EUR pro Zertifikat (2) 24,- EUR pro Zertifikat (3) 32,- EUR pro Zertifikat (4) 40,- EUR pro Zertifikat (5) 48,- EUR pro Zertifikat Beobachtungslevel 70%-75% 6) des Schlusskurses des jeweiligen Index am Festlegungstag Barriere 50% des Startkurses des jeweiligen Index am Festlegungstag Emittentin BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbh Börsenhandel Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse ab 28. Juli 2008 Öffentliches Angebot Deutschland und Österreich Zeichnung über Banken, Sparkassen und Online-Broker Noch Fragen? - Wir stehen Ihnen gerne zur Verfügung: Kostenlose Hotline: oder derivate@bnpparibas.com Structured Products House of the Year 2008 Seite 11

12 Wichtiger Hinweis Im Zusammenhang mit dem Angebot und Verkauf dieses Wertpapiers können Dritte Vergütungen erhalten. Nähere Angaben hierzu erhalten Sie von unseren Vertriebspartnern, über die Sie das Produkt kaufen/zeichnen. Die in dieser Broschüre enthaltenen Informationen dienen lediglich Werbezwecken und stellen keine Anlageempfehlungen dar. Sie sind weder ein Verkaufsangebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für Schuldverschreibungen oder andere Wertpapiere. Den allein verbindlichen Wertpapierprospekt, einschließlich der vollständigen Schuldverschreibungsbedingungen erhalten Sie bei der Emittentin (Grüneburgweg 14, Frankfurt/Main). Er wird zudem bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hinterlegt. Der Erwerb der Schuldverschreibung kann und sollte ausschließlich auf Basis der im Wertpapierprospekt enthaltenen Informationen erfolgen. Die Produkte, die in diesem Dokument präsentiert werden, können hohen Kursschwankungen unterliegen. Unter bestimmten Umständen kann ein Investment in solche Derivate zu einem Totalverlust führen. Dementsprechend sind die Produkte nicht für jeden Nutzer und jede Anlagestrategie geeignet. Anlegern wird geraten, den Wertpapierprospekt eingehend zu studieren und insbesondere die Abschnitte zu den Risikofaktoren und etwaigen Interessenkonflikten zu lesen sowie ein Investment vorab mit ihrem Finanz-, Rechts- und Steuerberater zu besprechen. Die in dieser Produktinformation enthaltenen Informationen stellen keine Finanzanalyse im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes dar und genügen auch nicht den gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit der Finanzanalyse und unterliegen keinem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen. Sie können von den von BNP Paribas veröffentlichten Analysen von Finanzinstrumenten und ihrer Emittenten (Research) abweichen. Das vorliegende Dokument wurde von BNP Paribas Arbitrage S.N.C., 8 Rue de Sofia Paris erstellt. BNP Paribas Arbitrage S.N.C. wird von den französischen Aufsichtsbehörden A.M.F-Autorité des Marchés Financiers und der C.E.C.E.I Comité des Établissements de Crédit et des Entreprises d Investissement überwacht. Diese Produktinformation beinhaltet keine steuerliche Beratung. Die Schuldverschreibungen dürfen in anderen Ländern und an fremde Staatsangehörige nur in Übereinstimmung mit den anwendbaren Gesetzen undbeschränkungen verkauft werden. Die Schuldverschreibungen dürfen nicht in den U.S.A. oder an eine U.S. Person im Sinne der Regulation S des U.S. Securities Act 1933 angeboten oder verkauft werden. Stand: