Barmenia IndexRenten. Inhaltsverzeichnis. FAQ Stand: Mai Sicherheit mit Chancen

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1 Barmenia Sicherheit mit Chancen Änderungen gegenüber der vorherigen Fassung sind durch eine orangefarbene Linie am Rand gekennzeichnet. Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis...1 Barmenia kurz und knapp...3 Unser Produktangebot im Überblick...3 Zielgruppe...3 Barmenia im Detail Was kann der Kunde jährlich wählen? Wie funktioniert die Indexpartizipation?...5 Renditechancen ohne Verlustrisiko... 5 Beschränkung der Indexpartizipation... 5 Der Cap (= die monatliche Obergrenze)... 5 Höhe der Caps im Indexjahr Indexjahr... 6 Bezugsgröße für die Indexpartizipation... 6 "Einsatz" für die Indexpartizipation... 6 Beteiligungs- / Partizipationsquote... 7 Höhe der Partizipationsquote im Indexjahr Indexpartizipation bei Tod, Kündigung, Vorziehen Rentenbeginn Wie funktioniert die sichere Verzinsung?...8 Höhe und Zuteilung der sicheren Verzinsung... 8 Obligatorische sichere Verzinsung... 8 Höhe der sicheren Verzinsung 2016 und Funktionsweise der Barmenia im Überblick9 5 Was bedeutet Lock-in? Was sagt die Bruttobeitragsgarantie aus? Wie wird die Höhe der Rente bei den Barmenia berechnet? Versicherte Rente Garantierte Mindestrente Vergleich versicherte Rente und garantierte Mindestrente11 Darstellung in den Barmenia-Angeboten und im Versicherungsschein Hochrechnung im Produktinformationsblatt nach AltvPIBV für Förder- und Basisrentenprodukte Prozesse bei den Barmenia Welche Besonderheiten beim Vorschlag bzw. den Beispielrechnungen gibt es bei den? Wie können die beantragt werden? Versicherungsbeginn Indexjahr und "Index-Wahl"... 13

2 Seite 2 von 21 Antragswege/-formulare Wie bekommt der Kunde Vertragsinformationen zu seinen Verträgen?...14 Korrespondenz mit dem Kunden Barmenia Post-Box: Schnell und übersichtlich alle wichtigen Dokumente online! Wer trifft die jährliche Entscheidung (sichere Verzinsung und/oder Indexpartizipation)?...15 Sie möchten diese -Liste um eine weitere Frage ergänzen oder vermissen ein bestimmtes Thema? Der Barmenia-Vertriebsservice freut sich über Ihren Anruf: (02 02) Wie erfolgt die jährliche Wahl zwischen Indexpartizipation und/oder sicherer Verzinsung?...16 Barmenia-Anschreiben mit "Wahlaufforderung" Einstieg Online-Wahlmöglichkeiten Die weiteren Online-Schritte im Überblick: Welche Informationen erhalten die Barmenia- Vertriebspartner?...18 Vertriebsinfo über Kundenkorrespondenz Zusätzliche Info bei der jährlichen Wahlmöglichkeit Vertragsansicht Die Indizes bei den Barmenia Welche Indizes gibt es bei den Barmenia?19 Die Aktienindizes bei den Barmenia Exklusiv und einzigartig: die Barmenia-Indizes Mit intelligenter Risikosteuerung Vorteile von BarmeniaIndex D bzw. BarmeniaIndex EU 20 Die Barmenia im LV-Produktangebot Wie ordnen sich die Barmenia in die privaten Rentenprodukte ein?...20 Unterschied zur klassischen Rentenversicherung Unterschied zu fondsgebundenen Rentenversicherungen21 Ihre Ansprechpartner Antragsprüfung Vertragsänderungen Vertriebs- und Vorschlagsservice, Produktinformationen, weitere Fragen für diese - Liste Barmenia Überbetriebliche Unterstützungskasse (BÜKA)...21

3 Seite 3 von 21 Barmenia kurz und knapp Die Barmenia kombinieren die Sicherheit einer klassischen Rentenversicherung mit den Chancen auf eine höhere Rendite. Dabei kann der Kunde jährlich neu entscheiden, ob er die Überschussbeteiligung für eine Indexpartizipation und/oder für eine sichere Verzinsung einsetzen möchte. Jeder Ertrag ob aus Indexpartizipation oder sicherer Verzinsung wird dem Vertrag gutgeschrieben und ist dem Kunden damit sicher. Über die Beteiligung an bis zu zwei Aktienindizes kann der Kunde von den Börsenerfolgen der wichtigsten und größten Unternehmen in Deutschland bzw. des Euroraums profitieren. So erhält er die Chance auf eine attraktive Rendite dabei geht er aber keine Verlustrisiken ein und ist vor Wertverlusten geschützt! Denn eine negative Indexentwicklung verringert nicht das Vertragsguthaben des Kunden. Hier die Vorteile der Barmenia im Überblick: Attraktive Renditechancen durch Beteiligung an bis zu zwei Indizes und zwar ohne Verlustrisiko! Alternativ oder zusätzlich: jährliche Wahlmöglichkeit einer sicheren Verzinsung Jährliche Sicherung der bereits erzielten Erträge 100 %ige Bruttobeitragsgarantie zu Rentenbeginn Höchstrentengarantie: Die Rente zu Rentenbeginn wird aus dem dann vorhandenen Gesamtkapital mit den dann geltenden Rechnungsgrundlagen berechnet. Der Kunde bekommt aber mindestens die bei Vertragsabschluss garantierte Mindestrente in EUR. Unser Produktangebot im Überblick Bei den Barmenia bieten wir an: Barmenia PrivatRente Index Barmenia DirektRente Index BÜKA Rente Index Barmenia BasisRente Index Barmenia FörderRente Index Zielgruppe Die Barmenia sind geeignet für Kunden mit einem hohen Sicherheitsbedürfnis die keinen Wertverlust hinnehmen wollen und trotzdem von den Aktienmärkten profitieren möchten. Sicherheit Garantie der eingezahlten Beiträge zum vereinbarten Rentenbeginn und im Todesfall 1 Garantierte Mindestrente Erträge werden jährlich gesichert Vertragsguthaben kann nie sinken 2 Barmenia Ertragschancen Beteiligung an der Wertentwicklung von einem oder zwei Indizes möglich Alternativ oder zusätzlich: jährliche Wahlmöglichkeit einer sicheren Verzinsung Ertragschancen ohne Verlustrisiko! 1 Wenn eine Todesfallleistung vereinbart wurde 2 Es sei denn, der Kunde stellt seinen Vertrag ganz oder teilweise beitragsfrei oder entnimmt Kapital.

4 Seite 4 von 21 Barmenia im Detail Die Barmenia sind aufgeschobene klassische Rentenversicherungen, bei denen eine Beteiligung an der Wertentwicklung an einem oder zwei Aktienindizes möglich ist (= Indexpartizipation). Alternativ kann jährlich eine sichere Verzinsung gewählt werden. 1 Was kann der Kunde jährlich wählen? Der Kunde hat jährlich die Wahl zwischen der Indexpartizipation und/oder der sicheren Verzinsung. Seine Entscheidung trifft er für die folgenden zwölf Monate (= Indexjahr). Das Indexjahr beginnt immer am eines Jahres unabhängig vom Versicherungsbeginn. Entscheidet sich der Kunde für die Indexpartizipation, so ist er für die nächsten zwölf Monate an der Wertentwicklung eines oder zweier Indizes beteiligt (siehe Wie funktioniert die Indexpartizipation?- Seite 5). Alternativ zur Indexpartizipation hat der Kunde auch die Möglichkeit, für die nächsten zwölf Monate die sichere Verzinsung zu wählen (siehe Wie funktioniert die sichere Verzinsung? - Seite 8). Auch Kombinationen sind möglich. Jährliche Wahlmöglichkeit Indexpartizipation Der Kunde profitiert von einer positiven Indexentwicklung. Eine negative Jahresrendite des Index wird auf 0 gesetzt. Das Vertragsguthaben sinkt also nicht. Sichere Verzinsung Das Vertragsguthaben wird mit einem festen Satz verzinst unabhängig von der Entwicklung des Index. Kombinationen möglich in 25%-Schritten Jeder Zuwachs wird jährlich gesichert. Die Kombinationsmöglichkeiten sind eine besondere Stärke bei den Barmenia. So hat der Kunde die Gewissheit, dass er sich jährlich neu entscheiden kann. Er bleibt so flexibel in seinen Entscheidungen und kann je nach Marktlage oder persönlichem Empfinden die Indexpartizipation und/oder die sichere Verzinsung wählen. Bei den Barmenia kann der Kunde zwischen beiden Indizes wählen oder auch beide Indizes miteinander kombinieren. Es gibt keinen anderen Anbieter am Markt, der in einem Vertrag die Beteiligung an zwei Indizes gleichzeitig ermöglicht. Ein klarer Vorteil für Barmenia- Kunden, denn durch diese einzigartige Kombinationsmöglichkeit kann die Abhängigkeit von der Entwicklung eines einzelnen Index verringert werden. Eine Aufteilung ist in 25 %-Schritten möglich. Übersicht der Wahl-/Kombinationsmöglichkeiten sichere Verzinsung BarmeniaIndex EU BarmeniaIndex D Die 100 %-Lösungen Beide Indizes miteinander kombinieren: Die sichere Verzinsung mit einem Index: Alle Möglichkeiten miteinander kombinieren:

5 Seite 5 von 21 2 Wie funktioniert die Indexpartizipation? Renditechancen ohne Verlustrisiko Entscheidet sich der Kunde für die Indexpartizipation, so ist er an der Entwicklung eines oder zweier Indizes beteiligt. So hat der Kunde ausgezeichnete Renditechancen. Er hat aber gleichzeitig auch Sicherheit und zwar bei jeder Börsenlage: Wenn der Index/die Indizes sich positiv entwickeln, kann er davon partizipieren und Erträge erzielen. Bei einer negativen Entwicklung hat er jedoch die Sicherheit, dass seine Rendite nicht negativ ausfällt. Denn liegt die Indexrendite 3 im Minus, dann bleibt sein Vertragsguthaben davon unberührt. Beschränkung der Indexpartizipation nach oben durch Cap (monatlich) nach unten auf "null" (jährlich) Damit dieses Konzept aufgeht, gibt es eine monatliche Renditeobergrenze den sogenannten Cap. Er deckelt ggf. die positive monatliche Wertentwicklung des Index. Die monatlichen Gewinne des Index (maximal bis zum Cap) und die monatlichen Verluste des Index werden zu einem Jahresergebnis, die so genannte Indexrendite addiert. Ist die Indexrendite positiv, dann wird das Vertragsguthaben mit der Indexrendite verzinst und erhöht sich entsprechend. Das neue Guthaben wird dann für den Kunden gesichert (Lock-in-Prinzip). Liegt die Indexrendite aber am Jahresende im Minus, dann wird das Ergebnis einfach gleich null gesetzt und das Vertragsguthaben bleibt unverändert der Kunde kann also keine Verluste machen. 3 Die Indexrendite errechnet sich aus der Summe - der monatlichen positiven (nach oben durch den Cap begrenzt) - und der monatlichen negativen Wertentwicklungen des Index. Die Indexrendite weicht i. d. R. von der tatsächlichen Wertentwicklung des Index ab. Die tatsächliche Wertentwicklung des Index ergibt sich aus der Differenz der Kurse zu Beginn und zu Ende des Bewertungszeitraums. Vertragsguthaben zu Beginn des Indexjahres = EUR Der Kunde wählt die Indexpartizipation. Der monatliche Cap beträgt 3,5 %. Fall 1: positives Jahresergebnis Fall 2: negatives Jahresergebnis Monat Entwicklung Index Index- Rente Entwicklung Index Index- Rente 1 1,14% 1,14% -13,79% - 13,79% 2 2,47% 2,47% -1,80% -1,80% 3-0,08% - 0,08% -2,59% - 2,59% 4-4,11% - 4,11% 5,43% Cap 3,50% 5 5,00% Cap 3,50% -1,23% -1,23% 6 3,41% 3,41% -11,25% - 11,25% 7 4,56% Cap 3,50% 0,45% 0,45% 8-1,89% - 1,89% -0,07% - 0,07% 9 5,05% Cap 3,50% -9,73% -9,73% 10-3,16% - 3,16% -14,69% - 14,69% 11 3,82% Cap 3,50% -6,23% -6,23% 12 3,83% Cap 3,50% 0,87% 0,87% Gesamt 20,04% 15,28% -54,63% - 56,57% 0,00 % Der Ertrag aus der Indexpartizipation beträgt EUR (15,28 % von EUR). Kein Ertrag, aber auch kein Verlust aus der Indexpartizipation. Der Cap (= die monatliche Obergrenze) Der Cap ist vereinfacht ausgedrückt der Preis dafür, dass die Barmenia eine negative Indexrendite nicht an den Kunden weitergibt, sondern sein Vertragsguthaben in diesem Fall vor Verlusten schützt. Daher werden für den Kunden die positiven monatlichen Wertentwicklungen des Index bis zum Cap begrenzt. Bis zur Höhe dieses Caps profitiert der Kunde in vollem Umfang von der positiven Wertentwicklung. Geht die Wertentwicklung darüber hinaus, wird gekappt. Die Höhe des Caps hängt von der aktuellen Gesamtverzinsung der Barmenia und der Kapitalmarktlage ab. Daher wird der Cap jedes Jahr zum Indexstichtag neu festgelegt. Rechtzeitig vor dem Indexstichtag informieren wir den Kunden über die Höhe des Caps für das nächste Indexjahr. Da die beiden Indizes, die die Barmenia dem Kunden anbietet, unterschiedliche Anlageprinzipien verfolgen, gibt es für jeden Index jeweils einen eigenen Cap. Ein höherer Cap bei einem Index bedeutet nicht, dass die Indexrendite höher ist als bei einem anderen Index mit einem geringeren Cap. Diese ist in erster Linie abhängig von der Entwicklung des jeweiligen Index.

6 Rentenphase Aufschubzeit Barmenia Seite 6 von 21 Höhe der Caps im Indexjahr 2017 Für das in 2017 beginnende Indexjahr ( bis ) betragen die Caps: BarmeniaIndex EU CAP = 3,80 % BarmeniaIndex D CAP = 3,40 %. Da die beiden Barmenia-Indizes unterschiedliche Anlageprinzipien verfolgen, gibt es für jeden Index jeweils einen eigenen Cap. Ein höherer Cap bei einem Index bedeutet nicht automatisch, dass die Indexrendite höher ist als bei einem anderen Index mit einem geringeren Cap. Diese ist in erster Linie abhängig von der Entwicklung des jeweiligen Index. Die Höhe der Caps hängt von der aktuellen Gesamtverzinsung der Barmenia und der Kapitalmarktlage ab und wird jährlich neu festgelegt. Indexjahr Das Indexjahr beginnt immer am eines Jahres unabhängig vom Versicherungsbeginn. Gutgeschrieben werden die Erträge aus der Indexpartizipation immer zum Ende eines Indexjahres. Ab Versicherungsbeginn bis zum ersten Indexstichtag gibt es immer die sichere Verzinsung. Denn es gibt dann noch kein Vertragsguthaben für die Indexpartizipation. Ebenso wird das Vertragsguthaben ab dem letzten Indexstichtag vor dem Rentenbeginn sicher verzinst. Beiträge oder Zuzahlungen, die im laufenden Indexjahr hinzukommen, werden immer sicher verzinst auch wenn der Kunde für das Indexjahr die Indexpartizipation gewählt hat. Vertragsbeginn Erster Indexstichtag Letzter Indexstichtag Rentenbeginn Sichere Verzinsung Wahlmöglichkeit Index und/oder Verzinsung * Sichere Verzinsung * Beiträge/Zuzahlungen im lfd. Indexjahr = sichere Verzinsung Bezugsgröße für die Indexpartizipation Die Indexpartizipation bezieht sich grundsätzlich auf das Vertragsguthaben zu Beginn des Indexjahres. Beiträge oder Zuzahlungen innerhalb eines Indexjahres erhöhen die Bezugsgröße des laufenden Indexjahres nicht und werden stattdessen monatlich verzinst. Bei Kapitalentnahmen oder einer Beitragsfreistellung innerhalb eines Indexjahres wird der Ertrag aus der Indexpartizipation entsprechend reduziert. Wählt der Kunde sowohl die sichere Verzinsung als auch die Indexpartizipation, dann wird das Vertragsguthaben entsprechend aufgeteilt: Wählt der Kunde eine hälftige Aufteilung, so werden 50 % des Vertragsguthabens (Stand zu Beginn des Indexjahres) sicher und 50 % des Vertragsguthabens mit der Indexrendite verzinst. "Einsatz" für die Indexpartizipation Wählt der Kunde die Indexpartizipation, so investiert er seine laufenden Überschussanteile 4, die die Barmenia Lebensversicherung für ihn erwirtschaftet hat. Diese setzt er quasi für die Indexpartizipation ein. Dem Vertrag werden dann also keine Überschüsse gutgeschrieben. Das komplette Vertragsvermögen bleibt geschützt im Sicherungsvermögen der Barmenia Lebensversicherung a. G. es wird nicht in den Index investiert. 4 Während der Aufschubzeit erhält der Kunde in jedem Monat einen laufenden Überschussanteil. Er setzt sich aus einem Zinsüberschussanteil und einer Mindestbeteiligung an den Bewertungsreserven zusammen.

7 Seite 7 von 21 Beteiligungs- / Partizipationsquote Bei der Indexpartizipation verzichtet der Kunde auf seine Überschussanteile. Die Indexpartizipation wird also mit der Überschussbeteiligung finanziert. Bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag und bei Zuzahlungen staffeln wir die Überschussanteilsätze in den ersten Jahren, so dass hier die Überschussanteilsätze niedriger sind als für Verträge mit laufender Beitragszahlung (siehe Höhe der sicheren Verzinsung im Indexjahr Seite 8). Daher wird auch bei der Indexpartizipation zwischen Verträgen mit laufender Beitragszahlung und Verträgen gegen Einmalbeiträgen unterschieden. Verträge mit laufender Beitragszahlung Hier wird bei einer positiven jährlichen Indexrendite das gesamte Vertragsguthaben verzinst. Vertrag mit laufender Beitragszahlung (100 EUR monatlich) / Vertragsguthaben zu Beginn des Indexjahres = EUR / Indexrendite = 15 % Vertragsguthaben zu Beginn des Indexjahres: EUR + Ertrag aus Indexpartizipation EUR 15 % von EUR = EUR + gezahlte Beiträge (monatlich 100 EUR) EUR = Vertragsguthaben am Ende des Indexjahres = EUR Verträge mit Einmalbeiträgen/Zuzahlungen Versicherungen gegen Einmalbeitrag und Zuzahlungen partizipieren in den ersten Jahren nur in Höhe der so genannten Partizipationsquote 6 an der Wertentwicklung des Index. Denn die sichere Verzinsung ist bei diesen Verträgen in den ersten Jahren abgestaffelt. Daher ist auch die Partizipationsquote ist nach Indexjahren abgestuft. 5 Dies ist eine vereinfachte Darstellung, um die grundsätzliche Systematik zu erläutern. Denn von den Beiträgen werden Kosten abgezogen. Die Beiträge erhöhen daher nicht in vollem Umfang das Vertragsguthaben. 6 Die Partizipationsquote ist der Quotient aus dem Wert für die sichere Verzinsung (= laufende Verzinsung abzüglich Kosten) der Versicherung gegen Einmalbeitrag und dem Wert für die sichere Verzinsung (= laufende Verzinsung abzüglich Kosten) der Versicherung mit laufender Beitragszahlung. Vertrag mit Einmalbeitrag / Vertragsguthaben zu Beginn des Indexjahres = EUR / Partizipationsquote = 60 % / Indexrendite = 15 % Vertragsguthaben zu Beginn des Indexjahres: EUR Vertragsguthaben für Indexpartizipation 60 % von = EUR + Ertrag aus Indexpartizipation EUR 15 % von EUR = EUR = Vertragsguthaben am Ende des Indexjahres = EUR Höhe der Partizipationsquote im Indexjahr 2017 Werte für die Partizipationsquote bei Verträgen gegen Einmalbeitrag bzw. bei Zuzahlungen auf der Basis der Überschussbeteiligung Indexjahr - 7. Indexjahr 78,60% 2. Indexjahr 41,63% 8. Indexjahr 84,44% 3. Indexjahr 51,36% 9. Indexjahr 90,27% 4. Indexjahr 61,09% 10. Indexjahr 96,11% 5. Indexjahr 66,93% ab 11. Indexjahr 100,00% 6. Indexjahr 72,76% Das erste Indexjahr ist der Zeitraum vom Versicherungsbeginn bis zum ersten Indexstichtag nach Versicherungsbeginn. Das erste Indexjahr ist also je nach Versicherungsbeginn unterschiedlich lang. Im ersten Indexjahr findet noch keine Indexpartizipation statt. Daher gibt es da auch keine Partizipationsquote. Barmenia PrivatRente Index gegen Einmalbeitrag Versicherungsbeginn = / Indexstichtag = jeden Jahres / Kunde wählt immer die Indexpartizipation Indexjahr 1. Indexjahr 2. Indexjahr 3. Indexjahr Partizipationsquote bei Wahl der Indexbeteiligung - 2. Indexjahr = 42 % 3. Indexjahr = 51 % 4. Indexjahr = 61 % Außer bei einem vereinbarten Rentenbeginn am stimmt das Indexjahr nicht mit dem Versicherungsjahr überein. 7 Die Höhe der Überschussanteilsätze kann nicht garantiert werden.

8 Seite 8 von 21 Indexpartizipation bei Tod, Kündigung, Vorziehen Rentenbeginn Wenn der Vertrag innerhalb eines Indexjahres durch Tod der versicherten Person oder durch Kündigung endet, erhält der Vertrag für das unvollständige Indexjahr keinen Ertrag aus der Indexpartizipation gutgeschrieben. Dies gilt auch, wenn der Rentenbeginn in ein schon laufendes Indexjahr vorverlegt wird. 3 Wie funktioniert die sichere Verzinsung? Alternativ zur Indexpartizipation hat der Kunde die Möglichkeit, die so genannte sichere Verzinsung zu wählen. Das Vertragsguthaben wird dann nicht an der Wertentwicklung des Index beteiligt, sondern monatlich verzinst. Vertragsguthaben zu Beginn des Indexjahres = EUR Der Kunde wählt die sichere Verzinsung von 3,0 %. Das Vertragsguthaben wird mit 3,0 % verzinst = EUR. Höhe und Zuteilung der sicheren Verzinsung Auch für die Höhe der sicheren Verzinsung ist das Indexjahr maßgeblich (01.04.) unabhängig vom Versicherungsbeginn. Ab Beginn des Indexjahres wird das Vertragsguthaben monatlich durch den laufenden Überschussanteil erhöht. Die Höhe der sicheren Verzinsung ergibt sich aus der Überschussbeteiligung, die jährlich neu festgelegt wird, abzüglich Verwaltungskosten 8. Wir informieren den Kunden rechtzeitig vor Ende des Indexjahres über die Höhe der sicheren Verzinsung für das nächste Jahr. Obligatorische sichere Verzinsung Im ersten Versicherungsjahr gibt es immer die sichere Verzinsung. Denn es gibt dann noch kein Vertragsguthaben für die Indexpartizipation. Ebenso wird das Vertragsguthaben ab dem letzten Indexstichtag vor dem Rentenbeginn sicher verzinst. Beiträge oder Zuzahlungen, die im laufenden Indexjahr hinzukommen, werden immer sicher verzinst auch wenn der Kunde für das Indexjahr die Indexpartizipation gewählt hat. 8 Die Höhe der Verwaltungskosten steht in dem Produktinformationsblatt, das in jedem Angebot enthalten ist. Die Verwaltungskosten betragen 0,18 % p. a. Höhe der sicheren Verzinsung 2016 und 2017 Verträge mit laufender Beitragszahlung: Für das Indexjahr 2016 ( ) beträgt der Wert für die sichere Verzinsung 2,87 %. 9 Für das Indexjahr 2017 ( ) beträgt der Wert für die sichere Verzinsung 2,57 %. 10 Verträge gegen Einmalbeitrag: Bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag und bei Zuzahlungen ist der Wert für die sichere Verzinsung nach abgelaufenen Indexjahren gestaffelt. Werte für die sichere Verzinsung für das Indexjahr 2016 ( ) auf der Basis der Überschussbeteiligung Indexjahr 1,32 % Werte für die sichere Verzinsung für das Indexjahr 2017 ( ) 11 auf der Basis der Überschussbeteiligung Indexjahr 0,82 % 6. Indexjahr 1,87 % 2. Indexjahr 1,07 % 7. Indexjahr 2,02 % 3. Indexjahr 1,32 % 8. Indexjahr 2,17 % 4. Indexjahr 1,57 % 9. Indexjahr 2,32 % 5. Indexjahr 1,72 % 10. Indexjahr 2,47 % ab 11. Indexjahr 2,57 % Das erste Indexjahr ist der Zeitraum vom Versicherungsbeginn bis zum ersten Indexstichtag nach Versicherungsbeginn. Das erste Indexjahr ist also je nach Versicherungsbeginn unterschiedlich lang. Im ersten Indexjahr findet noch keine Indexpartizipation statt. 9 Dieser Wert ergibt sich aus der laufenden Verzinsung (2016: 3,05 %) abzüglich Verwaltungskosten in Höhe von 0,18 %. 10 Dieser Wert ergibt sich aus der laufenden Verzinsung (2017: 2,75 %) abzüglich Verwaltungskosten in Höhe von 0,18 %. 11 Da die BarmeniaIndex Renten in 2016 bzw eingeführt wurden, werden für den Zeitraum vom bis nur die Werte für das erste oder zweite Indexjahr relevant sein. 12 Die Höhe der Überschussanteilsätze kann nicht garantiert werden.

9 Seite 9 von 21 4 Funktionsweise der Barmenia im Überblick Übersicht: Der Einsatz der jährlichen Überschüsse

10 Seite 10 von 21 5 Was bedeutet Lock-in? Jedes Jahr werden dem Kunden seine erzielten Erträge gesichert und sind damit garantiert egal, ob der Kunde die Indexpartizipation oder die sichere Verzinsung gewählt hat (Lock-in-Prinzip). Das heißt, ein einmal erreichtes Vertragsguthaben kann nicht sinken 13. Sichere Verzinsung Zinserträge Lock-In neues Vertragsguthaben inkl. der im Indexjahr gezahlten - Beiträge - Zuzahlungen - Zulagen Vertragsguthaben Indexpartizipation positives Jahresergebnis beim Index Indexerträge Lock-In neues Vertragsguthaben inkl. der im Indexjahr gezahlten - Beiträge - Zuzahlungen - Zulagen Vertragsguthaben 6 Was sagt die Bruttobeitragsgarantie aus? Die Barmenia garantieren eine 100%ige Sicherheit für die eingezahlten Beiträge. Denn bei Rentenbeginn ist das Vertragsvermögen mindestens so hoch wie die gezahlten Beiträge (Garantiekapital) und kann verrentet oder auch ganz bzw. teilweise ausgezahlt werden. Also eine Geld-zurück-Garantie! Diese Garantie gilt für alle Barmenia und zwar für die gezahlten Beiträge und auch für alle Beitragserhöhungen und Zuzahlungen, die bis zum Rentenbeginn gezahlt werden und auch für das übertragene Kapital bei einem Anbieterwechsel und für alle Zulagen (Barmenia FörderRente Index), die bis zum Rentenbeginn eingehen. Auch Beiträge, die die Barmenia für die Barmenia im BU-Fall übernimmt, gehören dazu. Die Geld-zurück-Garantie zum Rentenbeginn gilt nicht mehr, wenn der Kunde den bei Vertragsabschluss vereinbarten Rentenbeginn auf einen früheren Termin vorzieht oder während der Aufschubzeit Kapital aus der Versicherung entnommen wird. In diesen Fällen kann zu Rentenbeginn weniger als die gezahlten Beiträge vorhanden sein. Indexpartizipation negatives Jahresergebnis beim Index Lock-In Vertragsguthaben inkl. der im Indexjahr gezahlten - Beiträge - Zuzahlungen - Zulagen Vertragsguthaben gesichert 13 Es sei denn, der Kunde entnimmt z. B. aus seinem Vertragsguthaben Kapital.

11 Seite 11 von 21 7 Wie wird die Höhe der Rente bei den Barmenia berechnet? Bei den Barmenia unterscheiden wir die versicherte Rente und die garantierte Mindestrente. Versicherte Rente Die Höhe der versicherten Rente berechnen wir zum Zeitpunkt des Rentenbeginns mit den dann geltenden Rechnungsgrundlagen (Zins, Sterbetafel) und aus dem gesamten Vertragsguthaben (also inkl. Überschussbeteiligung). Garantierte Mindestrente Damit der Kunde eine verlässliche Planungsbasis für seinen Ruhestand hat, garantieren wir bereits bei Vertragsabschluss eine Rente in EUR (garantierte Mindestrente). Diese berechnen wir mit den Rechnungsgrundlagen, die bei Vertragsabschluss gelten und mit den Beiträgen, die der Kunde planmäßig bis zum Rentenbeginn zahlen würde (Garantiekapital). Mit jeder Erhöhung des Beitrags (z. B. Dynamik), jeder geleisteten Zuzahlung und bei der Barmenia FörderRente Index auch jeder zugeflossenen Zulage erhöht sich die garantierte Mindestrente. Die Erhöhung berechnen wir mit den dann jeweils aktuellen Rechnungsgrundlagen. Die garantierte Mindestrente erhöht sich auch, wenn der Rentenbeginn hinausgeschoben wird. Sie verringert sich, wenn z. B. Kapital entnommen, die Beitragszahlung ausgesetzt oder der Rentenbeginn vorgezogen wird. Vergleich versicherte Rente und garantierte Mindestrente Bei Rentenbeginn werden versicherte Rente und garantierte Mindestrente miteinander verglichen. Und die höhere der beiden Renten wird gezahlt ein Leben lang egal, wie alt die versicherte Person wird! Vergleich bei Rentenbeginn Garantierte Mindestrente Rechnungsgrundlagen zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses Garantiekapital = Summe der bis zum Rentenbeginn zu zahlenden Beiträge Berechnung bei Vertragsabschluss Die höhere der beiden Renten wird gezahlt. Versicherte Rente Rechnungsgrundlagen zum Zeitpunkt des Rentenbeginns Gesamtes Vertragsguthaben Summe der insgesamt gezahlten Beiträge + Erträge aus sicherer Verzinsung und/oder Indexpartizipation Berechnung bei Rentenbeginn

12 Seite 12 von 21 Darstellung in den Barmenia-Angeboten und im Versicherungsschein In den Barmenia-Angeboten wird die garantierte Mindestrente in EUR dargestellt. Da die versicherte Rente von verschiedenen Faktoren 14 abhängt, die bei Vertragsabschluss noch nicht bekannt sind, kann in den Angeboten kein verbindlicher Betrag ausgewiesen werden. Damit der Kunde dennoch einen Eindruck erhält, wie sich die zukünftigen Leistungen entwickeln könnten, wird eine mögliche Gesamtrente berechnet - mit den aktuell gültigen Rechnungsgrundlagen und einer angenommenen Wertentwicklung von 0 %, 2 %, 4 % und 6 %. Diese Gesamtrenten sind nur unverbindliche Beispiele. Hochrechnung im Produktinformationsblatt nach AltvPIBV für Förder- und Basisrentenprodukte Ab 2017 schreibt der Gesetzgeber bei Abschluss einer Basis- oder FörderRente ein spezielles Produktinformationsblatt kurz PIB vor, damit Verbraucher die Angebote besser vergleichen können. In den PIB-Beispielrechnungen werden jeweils vier jährliche Wertentwicklungen angenommen, um die Werte für die Altersrente bzw. das Kapital bei Auszahlungsbeginn hochzurechnen. Diese Wertentwicklungen hängen von der Chancen-Risiko-Klasse des Produkts ab. Barmenia BasisRente Index = CRK 2 = 1 %, 2 %, 3 %, 4 % Barmenia FörderRente Index = CRK 2 = = 1 %, 2 %, 3 %, 4 % Auszug aus dem Muster-PIB für die Barmenia BasisRente Index (12 Jahre Laufzeit): 14 Rechnungsgrundlagen bei Rentenbeginn / Gesamtkapital (also inkl. Überschüsse) bei Rentenbeginn

13 Seite 13 von 21 Prozesse bei den Barmenia 8 Welche Besonderheiten beim Vorschlag bzw. den Beispielrechnungen gibt es bei den? In unseren Angeboten weisen wir für die gesamte Vertragslaufzeit die möglichen Leistungen aus, die sich auf Grund der vom Kunden gewählten Überschussverwendung ergeben (Indexpartizipation, sichere Verzinsung oder auch Kombination aus beidem). Wählt der Kunde die Indexpartizipation, werden die möglichen Leistungen in den Vorschlägen mit 0 %, 2 %, 4 % und 6 % jährlicher Wertentwicklung des Index dargestellt. Bei Vertragsänderungen erhält der Kunde immer Hochrechnungen der zukünftigen Leistungen (sog. Beispielrechnungen). Auch hier wird bei der Hochrechnung jeweils das Modell berücksichtigt, das der Kunde aktuell gewählt hat. Bei der Indexpartizipation werden die Leistungen ebenfalls mit 0 %, 2 %, 4 % und 6 % jährlicher Wertentwicklung des Index hochgerechnet. 9 Wie können die beantragt werden? Versicherungsbeginn Der Versicherungsbeginn kann bei den Barmenia bis zu neun Monate vordatiert werden. Eine Rückdatierung ist grundsätzlich möglich, jedoch nicht über den zurück. Indexjahr und "Index-Wahl" Das Indexjahr beginnt immer am eines Jahres unabhängig vom Versicherungsbeginn. Versicherungsbeginn Indexjahr beginnt des gleichen Jahres des gleichen Jahres des gleichen Jahres des Folgejahres des Folgejahres des Folgejahres des Folgejahres des Folgejahres des Folgejahres des Folgejahres des Folgejahres des Folgejahres Ab Versicherungsbeginn bis zum ersten Indexstichtag gibt es immer die sichere Verzinsung. Denn es gibt dann noch kein Vertragsguthaben für die Indexpartizipation. Gleichwohl wählt der Kunde bei Antragsstellung schon, ob er die sichere Verzinsung und/oder die Indexpartizipation möchte. Diese Entscheidung kann er jährlich ändern (siehe 12 Wie erfolgt die jährliche Wahl zwischen Indexpartizipation und/oder sicherer Verzinsung?). Antrag Kunde wählt 50 % BarmeniaIndex D und 50 % BarmeniaIndex EU Vertragsbeginn Erster Indexstichtag Antragswege/-formulare Sichere Verzinsung Wahlmöglichkeit Index und/oder Verzinsung Wünscht der Kunde keine Änderung, dann bleibt es bei der Wahl bei Antragsstellung, also 50 % BarmeniaIndex D und 50 % BarmeniaIndex EU Barmenia PrivatRente Index Die Barmenia PrivatRente Index kann der Kunde auch online über abschließen so gibt es direkt und ohne zeitliche Verzögerung eine Annahmeentscheidung! Den Online-Abschluss können Sie auch auf Ihrer Homepage integrieren. Damit der Onlineabschluss einfach und unkompliziert bleibt, wurden einige Festlegungen getroffen: Antragsteller und Versicherte Person müssen identisch sein. Antragsteller muss volljährig sein. Der monatliche Beitrag darf beim Online-Abschluss 200 EUR nicht übersteigen. Nur laufende Beitragszahlung möglich. Beitragszahlung nur per SEPA-Lastschrift vom Konto des Antragstellers. Kein Einschluss der Barmenia StarBUZ.

14 Seite 14 von 21 Der Kunde erhält dann direkt per eine Annahmebestätigung und die Ankündigung, dass er die Police später per zugeschickt bekommt. Zusätzlich zu dieser Möglichkeit des Online-Abschlusses, die sowohl von Ihnen als auch vom Kunden direkt genutzt werden kann, stehen selbstverständlich die sonst üblichen Antragswege (eantrag, freier Beitragsrechner und Nutzung eines PDF-Antrages) zur Verfügung. In der Tarifierungssoftware (ebasis, freie Tarifierung, Web- Service) kann die Barmenia PrivatRente Index dann auch z. B. gegen Einmalbeitrag und mit Einschluss der BUZ berechnet werden. Für die Antragstellung der Barmenia PrivatRente Index verwenden Sie am einfachsten den Antrag aus der Angebotssoftware. Den "Antrag auf eine Barmenia PrivatRente Index" (L3714) finden Sie als online ausfüllbares PDF-Dokument im Vertriebsportal unter Webcode Barmenia DirektRente Index / Barmenia FörderRente Index / Barmenia BasisRente Index Für die Antragstellung dieser Barmenia verwenden Sie am einfachsten die Anträge aus der Angebotssoftware. Alle Anträge finden Sie auch als online ausfüllbares PDF-Dokument im Vertriebsportal unter Webcode BÜKA Rente Index Für Versorgungen über die Barmenia Unterstützungskasse nutzen Sie bitte die BÜKA-Leistungspläne. Diese finden Sie in der Barmenia-Tarifierungssoftware (ebasis, freie Tarifierung) und im Barmenia-Vertriebsportal. 10 Wie bekommt der Kunde Vertragsinformationen zu seinen Verträgen? Korrespondenz mit dem Kunden Vertragsinformationen sind z. B. der Versicherungsschein, die jährlichen Wertstandsmitteilungen, andere Vertragsinformationen sowie der gesamte anfallende Schriftwechsel. Je nach Produkt gibt es hierfür unterschiedliche Kommunikationswege mit dem Kunden: Barmenia PrivatRente Index / Barmenia FörderRente Index / Barmenia BasisRente Index Im Zuge der Barmenia-Digitalisierungsstrategie wird bei Antragstellung zur Barmenia PrivatRente Index, zur Barmenia FörderRente Index und zur Barmenia BasisRente Index vereinbart, dass die Barmenia sämtliche vertragsbezogenen Nachrichten per verschickt. Daher soll der Kunde bei Antragstellung eine gültige - Adresse angeben und uns Änderungen auch immer mitteilen. Barmenia DirektRente Index Grundsätzlich ist hier die Kommunikation über Briefpost vorgesehen. BÜKA Rente Index Grundsätzlich wird hier die Kommunikation per vereinbart. Dazu gibt es eine entsprechende Vereinbarung im Leistungsplan. Übersicht Kommunikation Barmenia BasisRente Index Barmenia FörderRente Index Barmenia PrivatRente Index Barmenia DirektRente Index BÜKA Rente Index Kommunikation Grundsätzlich per Grundsätzlich per Grundsätzlich per Grundsätzlich per Briefpost Grundsätzlich per

15 Seite 15 von 21 Barmenia Post-Box: Schnell und übersichtlich alle wichtigen Dokumente online! Für jeden Barmenia-Vertrag unabhängig von Produkt und Sparte kann der Kunde alle wichtigen Dokumente im Barmenia-Online-Kundencenter einsehen, herunterladen und bei Bedarf ausdrucken! In der Barmenia-Post-Box werden dem Versicherungsnehmer neue Schreiben sofort angezeigt. Zusätzlich erhält der Versicherungsnehmer eine , wenn neue Informationen für ihn bereitstehen. Neben der Aktualität und der übersichtlichen Verwaltung der Informationen entstehen auch Vorteile für die Umwelt. Jeder Versicherungsnehmer kann sich anmelden über 11 Wer trifft die jährliche Entscheidung (sichere Verzinsung und/oder Indexpartizipation)? Grundsätzlich entscheidet der Versicherungsnehmer, wie er seine jährlichen Überschüsse einsetzen möchte. Da es sich bei der Barmenia DirektRente Index und bei der BÜKA Rente Index um Produkte für die betriebliche Altersversorgung handelt, gibt es hier besondere Vertragskonstellationen: Barmenia DirektRente Index Versicherungsnehmer = immer der Arbeitgeber versicherte Person = Arbeitnehmer Auch bei der Barmenia DirektRente Index steht das jährliche Wahlrecht grundsätzlich dem Versicherungsnehmer zu. Jedoch wird der Arbeitgeber in der Praxis diese Wahl nicht treffen wollen. Daher sehen wir bei der Antragsaufnahme für die Barmenia DirektRente Index vor, dass der Arbeitgeber der Mitarbeiterin/dem Mitarbeiter das jährliche Wahlrecht überlässt. Im Antrag willigt der Versicherungsnehmer (= Arbeitgeber) darin ein, dass die Festlegung abweichend von den AVB von der zu versichernden Person erfolgen wird. Hierzu erhält die zu versichernde Person etwa vier Wochen vor Beginn des Indexjahres eine Nachricht mit einem entsprechenden Hinweis von der Barmenia. Lediglich bei einer AG-Finanzierung mit einem unwideruflichen Bezugsrecht mit Vorbehalt 15 wird das Wahlrecht nicht auf den Arbeitnehmer übertragen. 15 Bei einem unwiderruflich unter Vorbehalt eingeräumten Bezugsrecht ist der Arbeitnehmer sowohl für den Todes- als auch für den Erlebensfall unwiderruflich bezugsberechtigt. Dem Arbeitgeber bleibt jedoch das Recht vorbehalten, alle Versicherungsleistungen für sich selber in Anspruch zu nehmen, wenn das Arbeitsverhältnis vor Eintritt des Versorgungsfalls endet und die Ansprüche noch nicht gesetzlich unverfallbar sind. Das Bezugsrecht wird automatisch nach Eintritt der Unverfallbarkeit unwiderruflich. Bei der Barmenia wird diese Form bei arbeitgeberfinanzierten Versorgungen häufig angewendet. Der Arbeitgeber hat damit folgende Vorteile: Er kann bei vorzeitigem Ausscheiden seines Arbeitnehmers diesem die Versicherung wieder entziehen, sofern dieser mit verfallbaren Ansprüchen ausscheidet. Er kann im Gegenzug bei Ausscheiden seines Arbeitnehmers mit unverfallbaren Ansprüchen diesem den Vertrag mitgeben (Nutzen der versicherungsvertraglichen Lösung). Er hat keine Beiträge zur Insolvenzsicherung an den Pensionssicherungsverein (PSV) zu zahlen

16 Seite 16 von 21 BÜKA Rente Index Versicherungsnehmer = immer die BÜKA selber versicherte Person = Arbeitnehmer. Hier überlässt die BÜKA die jährliche Wahlmöglichkeit dem jeweiligen Arbeitnehmer. Dies ist im Leistungsplan der BÜKA entsprechend geregelt. Übersicht Wahlrecht Barmenia BasisRente Index Barmenia FörderRente Index Barmenia PrivatRente Index Barmenia DirektRente Index Entgeltumwandlung Barmenia DirektRente Index Arbeitgeberfinanziert Bezugsrecht ohne Vorbehalt Barmenia DirektRente Index Arbeitgeberfinanziert Bezugsrecht mit Vorbehalt BÜKA Rente Index VN VP Wer wird wie angeschrieben? X X X X X X x VN Grundsätzlich per VN Grundsätzlich per VN Grundsätzlich per VP (=Arbeitnehmer) Grundsätzlich per Briefpost VP (=Arbeitnehmer) Grundsätzlich per Briefpost VN (=Arbeitgeber) Grundsätzlich per Briefpost VP (=Arbeitnehmer) Grundsätzlich per 12 Wie erfolgt die jährliche Wahl zwischen Indexpartizipation und/oder sicherer Verzinsung? Barmenia-Anschreiben mit "Wahlaufforderung" Ca. vier Wochen vor Ende des Indexjahres stellt die Barmenia alle wichtigen Informationen zu den Wahlmöglichkeiten wie z. B. den Wert für die sichere Verzinsung und die Höhe des Caps zur Verfügung. Ein Musteranschreiben gibt es hier:

17 Seite 17 von 21 Nun kann der Kunde entscheiden, ob die bislang getroffene Wahl der Überschussverwendung beibehalten oder geändert werden soll. Keine Änderung: Soll die bisherige Variante beibehalten werden, ist keine Rückmeldung erforderlich. Änderung: Soll die Wahl geändert werden, muss das immer online geschehen. Andere Kommunikationswege (z. B. Brief, Mail, Telefon) sind nicht vorgesehen. Eine einmal für das nächste Indexjahr getroffene Entscheidung kann später nicht mehr verändert werden. Mitte April erhalten die Index-Kunden die jährliche Standmitteilung von der Barmenia. Dort wird auch die Überschusswahl bestätigt und der Kunde erhält alle Infos über das abgeschlossene Indexjahr. Die weiteren Online-Schritte im Überblick: Einstieg Online-Wahlmöglichkeiten Der Einstieg in die Online-Wahlmöglichkeit geht über zwei Wege: Kundenportal ( Für die Wahl "sichere Verzinsung/Indexpartizipation" gibt es einen Einstieg unter "Online-Services". Für das Kundenportal ist eine Registrierung/Anmeldung durch den Versicherungsnehmer nötig. Nach der Registrierung erhält der Versicherungsnehmer ein Passwort und einen Freischaltcode mit der Post. Infos zum Anmeldeverfahren gibt es hier Personalisierter Link Für den Kunden gibt es eine individuelle Webseite, die durch einen personalisierten Link direkt aus dem Anschreiben im PDF aufgerufen werden kann ohne Registrierung und Passwort.

18 Seite 18 von Welche Informationen erhalten die Barmenia- Vertriebspartner? Vertriebsinfo über Kundenkorrespondenz Jegliche Korrespondenz mit dem Kunden wird immer eingestellt: in die Post-Box von maklerservice.de (unabhängiger Vertrieb) in die "Korrespondenz in ebasis". So haben Sie als Vertriebspartner immer alle Schreiben im Zugriff. Zusätzliche Info bei der jährlichen Wahlmöglichkeit Werden die Kunden zur jährlichen Wahlmöglichkeit von der Barmenia angeschrieben, dann erhält jeder Barmenia- Außendienstpartner zusätzlich ein Lead mit der Aktionsnummer , um den Kunden ggf. bei der Wahl der Indexpartizipation für das Folgejahr zu unterstützen. Werden auch Kunden einer Maklerdirektion angeschrieben, bekommt die Maklerdirektion eine Liste mit den betroffenen Kunden. Diese Listen können vor Ort bei Bedarf an den jeweiligen Makler weitergegeben werden. Vertragsansicht In ebasis-

19 Seite 19 von 21 Die Indizes bei den Barmenia 14 Welche Indizes gibt es bei den Barmenia? Die Aktienindizes 16 bei den Barmenia Bei allen Barmenia kann der Kunde zwischen zwei Indizes wählen oder auch beide Indizes miteinander kombinieren. BarmeniaIndex D = deutscher Aktienindex, der auf dem DAX basiert und damit die Börsenerfolge der führenden Unternehmen in Deutschland berücksichtigt. Der DAX umfasst die Aktien der 30 größten deutschen Unternehmen wie z. B. Adidas, Allianz, Bayer, BMW, Daimler, Deutsche Post, Deutsche Lufthansa, Henkel, Siemens und Volkswagen. BarmeniaIndex EU = europäischer Aktienindex, der auf dem Euro Stoxx 50 basiert und damit die Börsenerfolge der 50 größten börsennotierten Unternehmen des Euroraums abbildet. Der Euro Stoxx 50 umfasst die Aktien der 50 größten und umsatzstärksten Unternehmen im Euroraum wie z. B. Airbus, AXA, BASF, L'Oreal, Nokia, Royal Dutch Shell, SAP, Unilever. Bei den Barmenia kann der Kunde zwischen beiden Indizes wählen oder auch beide Indizes miteinander kombinieren. Es gibt keinen anderen Anbieter am Markt, der in einem Vertrag die Beteiligung an zwei Indizes gleichzeitig ermöglicht. Ein klarer Vorteil für Barmenia- Kunden, denn durch diese einzigartige Kombinationsmöglichkeit kann die Abhängigkeit von der Entwicklung eines einzelnen Index verringert werden. Exklusiv und einzigartig: die Barmenia-Indizes Beide Indizes sind exklusiv für die Barmenia entwickelt worden. Durch eine systematische Risiko- Kontroll-Strategie gehen die Indizes dynamisch auf Marktverhältnisse ein. Mit intelligenter Risikosteuerung Schwankungen und Risiken sind gerade in Aktienmärkten ständige Begleiter, die nicht nur zu enormer Unsicherheit bei den Anlegern, sondern auch zu echten Verlusten führen können. Für hohe Renditechancen ist hier eine professionelle und intelligente Steuerung der Kapitalanlage notwendig. Daher beinhalten der BarmeniaIndex D und der BarmeniaIndex EU eine intelligente Risikosteuerung, die es ermöglicht, dynamisch auf die Marktverhältnisse einzugehen und so in jeder Marktlage gut investiert zu sein. Denn abhängig von der Schwankungsintensität (Volatilität) des DAX bzw. des Euro Stoxx 50 wird zwischen Aktien und Geldmarkt umgeschichtet. Bei Bedarf wird jeden Tag die Zusammensetzung des BarmeniaIndex D bzw. des BarmeniaIndex EU angepasst: Der Investitionsgrad in den DAX bzw. den Euro Stoxx 50 wird in ruhigeren Zeiten über 100% hinaus erhöht. Ruhige Zeiten sind von geringen Schwankungen der Aktienmärkte gekennzeichnet. Ein höherer Anteil an Aktien sorgt in diesen ruhigeren, oft von moderaten Kursanstiegen gekennzeichneten Zeiten dafür, dass Renditechancen gesteigert werden. Umgekehrt wird der Investitionsgrad in den DAX bzw. den Euro Stoxx 50 unter 100% gesenkt, wenn die Zeiten unruhig werden. Kursrückgänge sind meist von starken Kursbewegungen und damit hoher Volatilität geprägt. In Zeiten hoher Volatilität wird der Aktienanteil reduziert und somit das Verlustrisiko gemindert. Bei normaler Volatilität bewegt sich der BarmeniaIndex D mit einem Investitionsgrad im DAX bzw. der BarmeniaIndex EU im Euro Stoxx 50 um 100%. Die Volatilität wird täglich daraufhin überwacht, ob eine Anpassung der Investition notwendig ist. 16 Ein Aktienindex ist eine Kennziffer, die die Kursentwicklungen von ausgesuchten Aktien abbildet. Die Entwicklung des Aktienindex wird durch die Kurse der einzelnen Aktien, die im Index enthalten sind, und auch durch die Gewichtung der Aktien im Index beeinflusst.

20 Seite 20 von 21 Vorteile von BarmeniaIndex D bzw. BarmeniaIndex EU Der BarmeniaIndex D basiert auf dem DAX und nimmt damit an den Börsenerfolgen der größten Unternehmen in Deutschland teil. Der BarmeniaIndex EU basiert auf dem Euro Stoxx 50 und nimmt damit an den Börsenerfolgen der größten Unternehmen im Euroraum teil. Intelligente Risikosteuerung, d.h. bei hohen Marktschwankungen wird die Aktienquote reduziert und in ruhigen Marktphasen wieder erhöht. Diese Umschichtung zwischen Aktien (risikoreicher) und dem Geldmarkt (risikoarm) führt in der Regel zu einem optimierten Ergebnis für den Kunden. Zudem kann durch unser Angebot, auch zwei Indizes zu wählen bzw. zu kombinieren, die Abhängigkeit von der Entwicklung eines einzelnen Index verringert und die Renditechance langfristig erhöht werden. Informationen zu den beiden Barmenia-Indizes und auch die aktuellen Werte gibt es hier: Die Barmenia im LV-Produktangebot 15 Wie ordnen sich die Barmenia in die privaten Rentenprodukte ein? Vom Chance-Risiko-Profil sind die Barmenia zwischen einer klassischen privaten Rentenversicherung und einer fondsgebundenen Rentenversicherung angesiedelt. Unterschied zur klassischen Rentenversicherung Bei den Barmenia handelt es sich um eine klassische Rentenversicherung ohne Garantiezins, aber mit Brutto-Beitragsgarantie. Sicherungsvermögen: Grundsätzlich ähneln die Barmenia klassischen Rentenversicherungen. Den Sparbeitrag legen wir - wie bei klassischen Rentenversicherungen üblich - im sog. Sicherungsvermögen 17 an. Beitragserhaltungsgarantie bei Rentenbeginn: Im Unterschied zur klassischen Rentenversicherung gibt es bei den Barmenia keinen garantierten Mindestzins. Vielmehr sichern wir unseren Kunden zu, dass er zu Rentenbeginn mindestens seine eingezahlten Beiträge zurückbekommt. Bei klassischen Rentenversicherungen hingegen kann das Garantiekapital je nach Laufzeit höher oder niedriger als die gezahlten Beiträge sein. Anders als bei der klassischen Rentenversicherung gibt es also nicht eine Garantie, die sich nur auf den Sparanteil bezieht, sondern auf den Erhalt des Gesamtbeitrags: Der Kunde bekommt immer mindestens seine eingezahlten Beiträge zurück. Denn für viele Kunden zählt nicht mehr die bisher übliche Garantieverzinsung über die Laufzeit des Vertrages. Wichtiger sind vielen Kunden der Erhalt der eingezahlten Beiträge und die Sicherheit einer lebenslangen Rentenzahlung. Beides bieten die Barmenia. 17 Das Sicherungsvermögen ist ein sog. Sondervermögen. Es muss die Ansprüche der Versicherungsnehmer zu jeder Zeit sichern und wird getrennt vom anderen Vermögen verwaltet. Die Erfüllung der strengen Anlagerichtlinien wird regelmäßig seitens der BaFin kontrolliert.

21 Seite 21 von 21 Indexpartizipation möglich Ein weiterer Unterschied der Barmenia zu klassischen Rentenversicherungen ist, dass die jährliche Überschussbeteiligung gegen die Indexpartizipation eingetauscht werden kann (siehe Wie funktioniert die Indexpartizipation? - Seite 5). Unterschied zu fondsgebundenen Rentenversicherungen Bei fondsgebundenen Rentenversicherungen gibt es wie bei den Barmenia - keinen Rechnungs-/ Garantiezins. Bei fondsgebundenen Versicherungen nimmt der Kunde unmittelbar an der Wertentwicklung der gewählten Fonds teil; denn die Sparbeiträge werden direkt in einen oder mehrere Fonds investiert. Je nach ausgewähltem Fonds hat der Kunde so die Chance auf höhere Erträge. Er sollte sich aber auch bewusst sein, dass fondsgebundene Versicherungen keine Garantien gewährt. Verlustrisiken müssen also in Kauf genommen werden. Denn die Höhe der Rente hängt vom Wert des Fondsguthabens zu Rentenbeginn ab und kann weder vorausgesagt noch garantiert werden. Entscheidend für die spätere Leistung ist in erster Linie die Wertentwicklung der ausgewählten Fonds. Bei den Barmenia hingegen partizipiert der Kunde an einer Indexentwicklung. Steigende Aktienkurse können das Vertragsguthaben erhöhen. Fallende Kurse verringern jedoch das Vertragsguthaben nicht. Und die Beitragserhaltungsgarantie bei Rentenbeginn gibt zusätzliche Sicherheit. Ihre Ansprechpartner 16 Antragsprüfung Team Antrag BL Makler montags bis freitags von 7:00 bis 20:00 Uhr Tel.: (02 02) Fax: (02 02) oder per antrag-leben@barmenia.de Team Antrag BL Stammorga montags bis freitags von 7:00 bis 20:00 Uhr Tel.: (02 02) Fax: (02 02 ) oder per antrag-leben@barmenia.de 17 Vertragsänderungen Team Vertragsbearbeitung BL montags bis freitags von 7:00 bis 20:00 Uhr Tel.: (02 02) Fax: (02 02) oder per vertrag-leben@barmenia.de 18 Vertriebs- und Vorschlagsservice, Produktinformationen, weitere Fragen für diese - Liste Abt. Vertriebsservice montags bis freitags von 8:00 bis 20:00 Uhr Tel.: (02 02) Fax: (02 02) oder per vertriebsservice@barmenia.de 19 Barmenia Überbetriebliche Unterstützungskasse (BÜKA) Kompetenzcenter Firmenkunden montags bis freitags von 8:00 bis 17:00 Uhr Tel.: (02 02) Fax: (02 02) kompetenzcenter-firmenkunden@barmenia.de Talanx Pensionsmanagement AG montags bis freitags von 8:15 bis 17:30 Uhr Tel.: ( ) Fax: ( ) tpm.barmenia@talanx.com