Allianz Suisse Anlagestiftung
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- Curt Ursler
- vor 6 Jahren
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1 Investment Report Portfolio Informationen Investment Report
2 Inhaltsverzeichnis 1. Portfolio Informationen Portfolio Informationen 4 2. CHF Inland NAV (CH ) Performance Vermögenstruktur Ausweis Schuldner Risikoanalyse CHF Ausland NAV (CH ) Performance Vermögenstruktur Ausweis Schuldner Risikoanalyse FW NAV (CH ) Performance Vermögensstruktur Ausweis Schuldner Risikoanalyse FW hedged NAV (CH ) Performance 30 Ansprechpartner Verantwortliche/r Reporting Ashish Garg Telefon +41 (0) Relationship Manager Michael Schori Telefon +41 (0) Custody Account Manager Marina Asefi Telefon +41 (0) Vermögensstruktur Risikoanalyse Aktien Schweiz NAV (CH ) Performance Vermögensstruktur Risikoanalyse Aktien Ausland NAV (CH ) Performance Vermögensstruktur Seite 2 von 65
3 7.3 Risikoanalyse Allianz Suisse 30 Freizügigkeit NAV (CH ) Performance Vermögensstruktur Risikoanalyse USD Credit (CH ) Performance Vermögenstruktur Ausweis Schuldner Risikoanalyse Seite 3 von 65
4 Portfolio Informationen 1. Portfolio Informationen 1.1 Portfolio Informationen Bezeichnung Depotnummer Referenzwährung Strategie / Anlagekategorien Benchmark / Index COM/Allianz/Gesamt CHF Keine Benchmark CHF Inland CHF 10 SBI Domestic AAA-BBB (TR) CHF Inland NAV (CH ) NAV CHF 10 SBI Domestic AAA-BBB (TR) CHF Ausland CHF 10 SBI Foreign AAA-BBB (TR) CHF Ausland NAV (CH ) NAV CHF 10 SBI Foreign AAA-BBB (TR) FW CHF 10 Bloomberg Barclays Global Aggr. (TR) FW NAV (CH ) NAV CHF 10 Bloomberg Barclays Global Aggr. (TR) FW hedged CHF 10 Bloomberg Barclays Global Aggr. (TR) (CHF- Hgd) FW hedged NAV (CH ) NAV CHF 10 Bloomberg Barclays Global Aggr. (TR) (CHF- Hgd) Aktien Schweiz CHF Aktien 10 Swiss Performance Index (TR) Aktien Schweiz NAV (CH ) NAV CHF Aktien 10 Swiss Performance Index (TR) Aktien Ausland CHF Aktien 10 MSCI World ex Switzerland (TR) Seite 4 von 65 Portfolio Informationen
5 Bezeichnung Depotnummer Referenzwährung Strategie / Anlagekategorien Benchmark / Index Aktien Ausland NAV (CH ) NAV CHF Aktien 10 MSCI World ex Switzerland (TR) Portfolio BVG CHF 67.00% SBI AAA-BBB (TR) 8.00% Bloomberg Barclays Global Aggr. (TR) Aktien 15.00% Swiss Performance Index (TR) Aktien 1 MSCI World ex Switzerland (TR) Portfolio BVG-30 NAV NAV CHF 67.00% SBI AAA-BBB (TR) 8.00% Bloomberg Barclays Global Aggr. (TR) Aktien 15.00% Swiss Performance Index (TR) Aktien 1 MSCI World ex Switzerland (TR) Allianz Suisse 30 Freizügigkeit CHF 67.00% SBI AAA-BBB (TR) 8.00% Bloomberg Barclays Global Aggr. (TR) Aktien 15.00% Swiss Performance Index (TR) Aktien 1 MSCI World ex Switzerland (TR) Allianz Suisse 30 Freizügigkeit NAV (CH ) NAV CHF 67.00% SBI AAA-BBB (TR) 8.00% Bloomberg Barclays Global Aggr. (TR) Aktien 15.00% Swiss Performance Index (TR) Aktien 1 MSCI World ex Switzerland (TR) USD Credit Hedged CHF 10 Bloomberg Barclays US Credit 5-10Y (TR) (CHF-Hgd) USD Credit (CH ) NAV CHF 10 Bloomberg Barclays US Credit 5-10Y (TR) (CHF-Hgd) Seite 5 von 65 Portfolio Informationen
6 Obliga tionen CHF Inland NAV (CH ) Performance kumuliert Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Relativ 2. CHF Inland NAV (CH ) 2.1 Performance CHF Inland NAV (CH ) Anlagevermögen per : CHF Portfolio Performance Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 YTD Portfolio -0.39% 1.31% -0.85% 0.05% 0.23% -0.84% -0.50% Benchmark -0.31% 1.35% -0.85% 0.06% 0.26% -0.92% -0.42% Relativ -0.08% -0.05% 0.01% -0.01% -0.03% 0.08% -0.08% Performance kumuliert YTD und relative Performance monatlich % 0.60% % 0.50% % 0.40% % 0.30% % 0.20% % 0.10% % -0.10% 99.60% -0.20% 99.40% -0.30% Relativ (rechte Skala) Portfolio (linke Skala) Benchmark (linke Skala) Seite 6 von 65 CHF Inland NAV (CH )
7 Apr 03 Feb 04 Dez 04 Okt 05 Aug 06 Jun 07 Apr 08 Feb 09 Dez 09 Okt 10 Aug 11 Jun 12 Apr 13 Feb 14 Dez 14 Okt 15 Aug 16 Jun 17 Performance Übersicht jährlich seit Portfolio brutto -0.47% 7.84% 4.16% 3.33% 6.26% 2.48% -3.03% 8.33% 2.05% 1.24% -0.50% 35.84% Benchmark -0.30% 8.20% 4.63% 3.61% 7.07% 2.53% -2.94% 8.48% 2.23% 1.45% -0.42% 39.63% Relativ -0.17% -0.36% -0.48% -0.28% -0.81% -0.05% -0.09% -0.15% -0.19% -0.22% -0.08% -3.79% Performance Übersicht rollend kumuliert Perf. annualisiert Tracking Risiko Error 1 Monat 3 Monate 6 Monate 12 Monate 2 Jahre 3 Jahre 5 Jahre seit Portfolio -0.84% -0.56% -0.50% -3.72% 0.86% 2.30% 1.79% 2.68% 2.99% Benchmark -0.92% -0.59% -0.42% -3.64% 1.00% 2.46% 1.94% 2.97% 3.11% Relativ 0.08% 0.04% -0.08% -0.08% -0.14% -0.17% -0.14% -0.30% 0.35% Rendite kumuliert Portfolio brutto Benchmark Seite 7 von 65 CHF Inland NAV (CH )
8 2.2 Vermögenstruktur nach Fälligkeiten und Währungen CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest Total % 2.66% % 3.86% % 3.54% % 9.60% % 6.21% % 7.57% % 10.39% % 3.83% % 6.48% % 5.43% % 6.11% % 4.19% nach % 30.13% Total Macaulay Duration Modified Duration Portfolio Modified Duration Benchmark Durchschnittliche Restlaufzeit Yield to Maturity 0.01% 0.01% Yield to Maturity Benchmark 0.26% 0.26% Seite 8 von 65 CHF Inland NAV (CH )
9 CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest 5.00% % % % nach Fälligkeiten nach Schuldnerkategorien nach 2028 in % Kantone 11.88% Städte/Gemeinden 4.51% Eidgenossenschaft 26.12% Staaten Ausland Pfandbriefe 30.93% Banken 15.21% Kraftwerke 0.67% Finanz-/Industriegesellschaften 7.52% Diverse 1.21% Europäische Organisationen Schweiz 1.96% Rest Total 10 nach Währungen Seite 9 von 65 CHF Inland NAV (CH )
10 Ratingklassen Combined Rating Combined in % Aaa/AAA 66.30% Aa1/AA+ 1.50% Aa2/AA 17.28% Aa3/AA- 2.30% A1/A+ 1.33% A2/A 11.30% A3/Anicht gerated durch Agentur Total 10 die 10 grössten Positionen Instrument Coupon Verfallsdatum in Mio CHF in % 2.25% SCHWEIZERISCHE EIDGENOSSENSCHAFT % % 2 % SCHWEIZ EIDG % % 2 SCHWEIZERISCHE EIDGENOSSENSCHAFT % % 2.5% SCHWEIZERISCHE EIDGENOSSENSCHAFT % % 4% SCHWEIZERISCHE EIDGENOSSENSCHAFT % % 1 1/4 % SCHWEIZ EIDG % % 1 3/8 % PFANDBRIEFZENTR SERIE % % 1/2 % SCHWEIZ EIDG % % 1 3/8 % PFANDBRIEFBANK SERIE % % 1.875% PFANDBRIEFBANK SERIE % % Total % Seite 10 von 65 CHF Inland NAV (CH )
11 2.3 Ausweis Schuldner CHF Inland grösste Schuldner Schuldner Identifikation in % Schweizerische Eidgenossenschaft % Pfandbriefbank Schweizerischer Hypothekarinstitute % Pfandbriefzentrale der Schweizerischen Kantonalbanken % Kanton Bern % Kanton Genf % Anzahl gehaltener Schuldner 55 davon nicht in der Benchmark n/a Total 60.88% Seite 11 von 65 CHF Inland NAV (CH )
12 2.4 Risikoanalyse Risikoanalyse Analysezeitraum 12 Monate, 5 Jahre, 10 Jahre rollend und seit Beginn Performance annualisiert 12 Monate 5 Jahre 10 Jahre seit Beginn Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ -3.72% -3.64% -0.08% 1.79% 1.93% -0.14% 3.40% 3.69% -0.29% 2.68% 2.97% -0.30% Risiko annualisiert 2.68% 2.75% 3.25% 3.32% 3.13% 3.24% 2.99% 3.11% Korrelation Ex-Post Tracking Error* 0.16% 0.25% 0.34% 0.35% Sharpe Ratio Information Ratio Treynor Ratio Jensens Alpha ( ) Alpha ( ) Beta ( ) R RiskFreeRate -0.73% -0.73% -0.73% 0.49% Maximum Drawdown -3.72% -4.02% Recovery Period 4 months 14 months *) 12 Monate Ex-Post Tracking Error gilt als Schätzung für den Ex-Ante Tracking Value at Risk monatliche Werte, Analysezeitraum seit Beginn Konfidenzintervall 95% 99% empirisch N/A N/A parametrisch N/A N/A Seite 12 von 65 CHF Inland NAV (CH )
13 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Performance und Tracking Error letzte 24 Monate, Analysezeitraum 12 Monate rollend % 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% Portfolio Benchmark Tracking Error Sharpe Ratio, Treynor Ratio und Information Ratio letzte 24 Monate, Analysezeitraum 12 Monate rollend Treynor Ratio x 10 Information Ratio Sharpe Ratio Seite 13 von 65 CHF Inland NAV (CH )
14 Obliga tionen CHF Ausland NAV (CH ) Performance kumuliert Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Relativ 3. CHF Ausland NAV (CH ) 3.1 Performance CHF Ausland NAV (CH ) Anlagevermögen per : CHF Portfolio Performance Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 YTD Portfolio 0.05% 0.58% -0.54% 0.04% 0.16% -0.56% -0.28% Benchmark 0.08% 0.62% -0.55% 0.08% 0.20% -0.51% -0.08% Relativ -0.02% -0.04% 0.01% -0.05% -0.04% -0.05% -0.19% Performance kumuliert YTD und relative Performance monatlich % 0.40% % 0.30% % 0.20% % 0.10% % -0.10% 99.60% -0.20% Relativ (rechte Skala) Portfolio (linke Skala) Benchmark (linke Skala) Seite 14 von 65 CHF Ausland NAV (CH )
15 Feb 04 Dez 04 Okt 05 Aug 06 Jun 07 Apr 08 Feb 09 Dez 09 Okt 10 Aug 11 Jun 12 Apr 13 Feb 14 Dez 14 Okt 15 Aug 16 Jun 17 Performance Übersicht jährlich seit Portfolio brutto -1.40% 1.54% 7.56% 3.34% 2.02% 5.35% -0.45% 4.93% 1.23% 0.59% -0.28% 26.85% Benchmark -0.81% 1.24% 7.52% 3.52% 2.82% 5.56% -0.07% 5.18% 1.25% 0.74% -0.08% 29.95% Relativ -0.59% 0.30% 0.03% -0.18% -0.80% -0.21% -0.39% -0.25% -0.02% -0.16% -0.19% -3.11% Performance Übersicht rollend kumuliert Perf. annualisiert Tracking Risiko Error 1 Monat 3 Monate 6 Monate 12 Monate 2 Jahre 3 Jahre 5 Jahre seit Portfolio -0.56% -0.37% -0.28% -1.81% 0.50% 1.19% 1.55% 2.14% 2.60% Benchmark -0.51% -0.23% -0.08% -1.59% 0.61% 1.40% 1.84% 2.39% 2.76% Relativ -0.05% -0.14% -0.19% -0.22% -0.11% -0.21% -0.29% -0.25% 0.43% Rendite kumuliert Portfolio brutto Benchmark Seite 15 von 65 CHF Ausland NAV (CH )
16 3.2 Vermögenstruktur nach Fälligkeiten und Währungen CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest Total % 1.93% % 13.27% % 17.01% % 11.71% % 5.84% % 9.22% % 8.05% % 11.56% % 5.31% % 3.41% % 3.56% % 1.08% nach % 8.06% Total Macaulay Duration Modified Duration Portfolio Modified Duration Benchmark Durchschnittliche Restlaufzeit Yield to Maturity -0.14% -0.14% Yield to Maturity Benchmark 0.12% 0.12% Seite 16 von 65 CHF Ausland NAV (CH )
17 CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% % 14.00% 16.00% 18.00% nach Fälligkeiten nach Schuldnerkategorien nach 2028 in % Kantone Städte/Gemeinden Eidgenossenschaft Staaten Ausland 2.44% Provinzen Ausland 4.41% Städte/Gemeinden Ausland 3.40% Pfandbriefe Ausland 1.35% Banken Ausland 49.81% Öffentliche Versorgung Ausland 1.29% Finanz-/Industriegesellschaften Ausland 19.73% Diverse Ausland 6.80% Internationale Organisationen Ausland 6.02% Europäische Organisationen Ausland 4.76% Rest Total 10 nach Währungen Seite 17 von 65 CHF Ausland NAV (CH )
18 Ratingklassen Combined Rating S&P in % Aaa/AAA 41.13% Aa1/AA+ Aa2/AA 33.77% Aa3/AA- A1/A+ A2/A 24.46% A3/A- Baa2/BBB 0.63% nicht gerated durch Agentur Total 10 die 10 grössten Positionen Instrument Coupon Verfallsdatum in Mio CHF in % 2 % EURO MEDIUM-TERM NOTES EIB % % 1 1/2 ANZ BANKING GROUP % % 3.75% EMTN PROVINCE OF ONTARIO % % 3.25% EMTN VILLE DE PARIS % % 1 1/8% RABOBANK NL % % 1% RABOBANK NL % % 5/8 % SVENSKA HANDELSBANK % % 3 1/4 % EURO MEDIUM-TERM NOTES NWB % % 2.875% OEST KONTROLLBK % % 2.5% KRED.WIEDERAUFBAU KFW % % Total % Seite 18 von 65 CHF Ausland NAV (CH )
19 3.3 Ausweis Schuldner CHF Ausland grösste Schuldner Schuldner Identifikation in % Europaeische Investitionsbank EIB % Compagnie de Financement Foncier % Cooperatieve Rabobank U.A % NV Bank Nederlandse Gemeenten BNG % Nederlandse Waterschapsbank N.V % Anzahl gehaltener Schuldner 68 davon nicht in der Benchmark n/a Total 23.35% Seite 19 von 65 CHF Ausland NAV (CH )
20 3.4 Risikoanalyse Risikoanalyse Analysezeitraum 12 Monate, 5 Jahre, 10 Jahre rollend und seit Beginn Performance annualisiert 12 Monate 5 Jahre 10 Jahre seit Beginn Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ -1.81% -1.59% -0.22% 1.55% 1.84% -0.29% 2.72% 2.95% -0.23% 2.14% 2.39% -0.25% Risiko annualisiert 1.25% 1.35% 1.86% 1.92% 2.69% 2.89% 2.60% 2.76% Korrelation Ex-Post Tracking Error* 0.16% 0.25% 0.49% 0.43% Sharpe Ratio Information Ratio Treynor Ratio Jensens Alpha ( ) Alpha ( ) Beta ( ) R RiskFreeRate -0.73% -0.73% -0.73% 0.50% Maximum Drawdown -1.81% -4.78% Recovery Period 5 months 7 months *) 12 Monate Ex-Post Tracking Error gilt als Schätzung für den Ex-Ante Tracking Error gemäss Kundenwunsch Value at Risk monatliche Werte, Analysezeitraum seit Beginn Konfidenzintervall 95% 99% empirisch N/A N/A parametrisch N/A N/A Seite 20 von 65 CHF Ausland NAV (CH )
21 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Performance und Tracking Error letzte 24 Monate, Analysezeitraum 12 Monate rollend % 1.00% 0.50% -0.50% -1.00% -1.50% Portfolio Benchmark Tracking Error Sharpe Ratio, Treynor Ratio und Information Ratio letzte 24 Monate, Analysezeitraum 12 Monate rollend Treynor Ratio x 10 Information Ratio Sharpe Ratio Seite 21 von 65 CHF Ausland NAV (CH )
22 Obliga tionen FW NAV (CH ) Performance kumuliert Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Relativ 4. FW NAV (CH ) 4.1 Performance FW NAV (CH ) Anlagevermögen per : CHF Portfolio Performance Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 YTD Portfolio -1.80% 1.86% 0.03% 0.55% -1.37% -1.03% -1.79% Benchmark -1.83% 1.98% 0.10% 0.57% -1.30% -1.11% -1.62% Relativ 0.04% -0.12% -0.08% -0.02% -0.07% 0.08% -0.17% Performance kumuliert YTD und relative Performance monatlich % 0.20% % 0.10% % -0.10% 99.00% -0.20% 98.50% -0.30% 98.00% -0.40% Relativ (rechte Skala) Portfolio (linke Skala) Benchmark (linke Skala) Seite 22 von 65 FW NAV (CH )
23 Apr 03 Feb 04 Dez 04 Okt 05 Aug 06 Jun 07 Apr 08 Feb 09 Dez 09 Okt 10 Aug 11 Jun 12 Apr 13 Feb 14 Dez 14 Okt 15 Aug 16 Jun 17 Performance Übersicht jährlich seit Portfolio brutto 2.11% 1.07% 1.94% -4.41% 6.95% 1.82% -6.24% 8.72% -6.40% 2.98% -1.79% 5.69% Benchmark 2.93% 4.22% -0.41% -5.20% 6.69% 1.67% -5.63% 9.71% -6.13% 3.65% -1.62% 8.86% Relativ -0.82% -3.15% 2.36% 0.79% 0.26% 0.16% -0.61% -0.99% -0.27% -0.67% -0.17% -3.18% Performance Übersicht rollend kumuliert Perf. annualisiert Tracking Risiko Error 1 Monat 3 Monate 6 Monate 12 Monate 2 Jahre 3 Jahre 5 Jahre seit Portfolio -1.03% -1.85% -1.79% -4.35% 3.16% -0.30% -0.60% 0.89% 7.58% Benchmark -1.11% -1.84% -1.62% -3.84% 3.63% 0.20% 0.03% 1.24% 7.75% Relativ 0.08% -0.01% -0.17% -0.51% -0.47% -0.50% -0.63% -0.35% 0.88% Rendite kumuliert % % % -5.00% Portfolio brutto Benchmark Seite 23 von 65 FW NAV (CH )
24 4.2 Vermögensstruktur nach Fälligkeiten und Währungen CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest Total % 0.31% 0.10% 0.57% % 0.29% 0.30% 3.83% 2.18% 0.20% 0.13% 7.36% % 5.79% 0.22% 0.25% 8.75% % 4.78% 3.23% 0.25% 0.50% 12.39% % 0.11% 0.83% 5.17% 1.12% 0.51% 10.33% % 0.20% 2.82% 0.17% 0.16% 6.23% % 2.88% 1.98% 0.57% 8.36% % 0.75% 0.35% 4.97% 1.13% 0.48% 0.40% 8.84% % 0.62% 0.30% 2.53% 0.12% 5.94% % 0.54% 2.90% 2.23% 0.11% 7.17% % 0.44% 0.67% 0.28% 1.88% % 0.33% 0.30% 1.60% nach % 2.33% 6.58% 5.43% 0.62% 1.00% 20.59% Total 25.55% 5.34% 1.78% 43.30% 16.85% 3.66% 3.52% 10 Macaulay Duration Modified Duration Portfolio Modified Duration Benchmark Durchschnittliche Restlaufzeit Yield to Maturity 0.66% 1.65% 0.33% 2.33% 0.13% 2.16% 1.54% 1.43% Seite 24 von 65 FW NAV (CH )
25 CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest 5.00% % % nach Fälligkeiten nach Schuldnerkategorien nach 2028 in % Kantone Städte/Gemeinden Eidgenossenschaft Staaten Ausland 44.76% Provinzen Ausland 2.30% Pfandbriefe Ausland 0.71% Banken Ausland 17.79% Öffentliche Versorgung Ausland 1.12% Finanz-/Industriegesellschaften Ausland 17.30% Diverse Ausland 6.70% Internationale Organisationen Ausland 6.21% Europäische Organisationen Ausland 3.12% Rest Total 10 nach Währungen % % % % % Seite 25 von 65 FW NAV (CH )
26 Ratingklassen Combined Rating Moody's in % Aaa/AAA 37.96% Aa1/AA+ 7.93% Aa2/AA 5.99% Aa3/AA- 6.15% A1/A % A2/A 13.18% A3/A- 3.18% Baa1/BBB+ 4.24% Baa2/BBB 7.94% Baa3/BBB- 1.18% Ba1/BB+ 0.12% nicht gerated durch Agentur 0.46% Total 10 die 10 grössten Positionen Instrument Coupon Verfallsdatum in Mio CHF in % BUNDESSCHATZSCH. VEREINIGTE STAATEN SERIE C % % 0.1 JAPAN NR % % 0.6 % JAPAN NR % % 2.05% NTS KRED.WIEDERAUFBAU KFW GL 2.05% % 1.3 JAPAN NR % % 0.35 NOTES APPLE REG-S 0.35% % 1.5 JAPAN NR % % 1 3/4 % TREASURY NOTES USA SERIE C % % 2 1/2 % NOTES APPLE SR 2.50% % 0.5 JAPAN NR % % Total % Seite 26 von 65 FW NAV (CH )
27 4.3 Ausweis Schuldner FW grösste Schuldner Schuldner Identifikation in % Japan % Vereinigte Staaten von Amerika % Apple Inc % Canada Government % Europaeische Investitionsbank EIB % Anzahl gehaltener Schuldner 166 davon nicht in der Benchmark n/a Total 34.55% Seite 27 von 65 FW NAV (CH )
28 4.4 Risikoanalyse Risikoanalyse Analysezeitraum 12 Monate, 5 Jahre, 10 Jahre rollend und seit Beginn Performance annualisiert 12 Monate 5 Jahre 10 Jahre seit Beginn Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ -4.35% -3.84% -0.51% -0.60% 0.03% -0.63% 0.59% 0.85% -0.26% 0.89% 1.24% -0.35% Risiko annualisiert 3.72% 3.86% 6.54% 6.52% 8.59% 8.77% 7.58% 7.75% Korrelation Ex-Post Tracking Error* 0.31% 0.40% 1.00% 0.88% Sharpe Ratio Information Ratio Treynor Ratio Jensens Alpha ( ) Alpha ( ) Beta ( ) R RiskFreeRate -0.73% -0.73% -0.73% 0.49% Maximum Drawdown -5.22% % Recovery Period 5 months 71 months *) 12 Monate Ex-Post Tracking Error gilt als Schätzung für den Ex-Ante Tracking Error gemäss Kundenwunsch Value at Risk monatliche Werte, Analysezeitraum seit Beginn Konfidenzintervall 95% 99% empirisch N/A N/A parametrisch N/A N/A Seite 28 von 65 FW NAV (CH )
29 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Performance und Tracking Error letzte 24 Monate, Analysezeitraum 12 Monate rollend % 3.00% 2.00% 1.00% -1.00% -2.00% -3.00% Portfolio Benchmark Tracking Error Sharpe Ratio, Treynor Ratio und Information Ratio letzte 24 Monate, Analysezeitraum 12 Monate rollend Treynor Ratio x 10 Information Ratio Sharpe Ratio Seite 29 von 65 FW NAV (CH )
30 Obliga tionen FW hedged NAV (CH ) Performance kumuliert Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Relativ 5. FW hedged NAV (CH ) 5.1 Performance FW hedged NAV (CH ) Anlagevermögen per : CHF Portfolio Performance Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 YTD Portfolio -0.58% 0.69% -0.27% 0.49% 0.30% -0.53% 0.09% Benchmark -0.58% 0.73% -0.24% 0.50% 0.37% -0.48% 0.29% Relativ -0.03% -0.03% -0.01% -0.07% -0.05% -0.20% Performance kumuliert YTD und relative Performance monatlich % 0.40% % 0.30% % 0.20% % 0.10% % -0.10% 99.60% -0.20% 99.40% -0.30% 99.20% -0.40% Relativ (rechte Skala) Portfolio (linke Skala) Benchmark (linke Skala) Seite 30 von 65 FW hedged NAV (CH )
31 Jul 12 Sep 12 Dez 12 Mrz 13 Jun 13 Sep 13 Dez 13 Mrz 14 Jun 14 Sep 14 Dez 14 Mrz 15 Jun 15 Sep 15 Dez 15 Mrz 16 Jun 16 Sep 16 Dez 16 Mrz 17 Jun 17 Performance Übersicht jährlich seit Portfolio brutto 0.28% -2.33% 6.88% -1.31% 1.15% 0.09% 4.58% Benchmark 2.13% -1.43% 7.92% -0.59% 1.78% 0.29% 10.25% Relativ -1.84% -0.91% -1.05% -0.72% -0.63% -0.20% -5.66% Performance Übersicht rollend kumuliert Perf. annualisiert Tracking Risiko Error 1 Monat 3 Monate 6 Monate 12 Monate 2 Jahre 3 Jahre 5 Jahre seit Portfolio -0.53% 0.25% 0.09% -3.26% 0.77% 1.12% 0.91% 2.78% Benchmark -0.48% 0.38% 0.29% -2.75% 1.44% 1.82% 1.98% 2.83% Relativ -0.05% -0.14% -0.20% -0.51% -0.66% -0.70% -1.07% 0.66% Rendite kumuliert % % -5.00% Portfolio brutto Benchmark Seite 31 von 65 FW hedged NAV (CH )
32 5.2 Vermögensstruktur nach Fälligkeiten und Währungen CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest Total % 0.31% 0.10% 0.57% % 0.29% 0.30% 3.83% 2.18% 0.20% 0.13% 7.36% % 5.79% 0.22% 0.25% 8.75% % 4.78% 3.23% 0.25% 0.50% 12.39% % 0.11% 0.83% 5.17% 1.12% 0.51% 10.33% % 0.20% 2.82% 0.17% 0.16% 6.23% % 2.88% 1.98% 0.57% 8.36% % 0.75% 0.35% 4.97% 1.13% 0.48% 0.40% 8.84% % 0.62% 0.30% 2.53% 0.12% 5.94% % 0.54% 2.90% 2.23% 0.11% 7.17% % 0.44% 0.67% 0.28% 1.88% % 0.33% 0.30% 1.60% nach % 2.33% 6.58% 5.43% 0.62% 1.00% 20.59% Total 25.55% 5.34% 1.78% 43.30% 16.85% 3.66% 3.52% 10 Macaulay Duration Modified Duration Portfolio Modified Duration Benchmark Durchschnittliche Restlaufzeit Yield to Maturity 0.66% 1.65% 0.33% 2.33% 0.13% 2.16% 1.54% 1.43% Währungen in % Basiswährung (einschliesslich abgesicherter Währungen ) 98.01% Nicht abgesicherte Währungen 1.99% Seite 32 von 65 FW hedged NAV (CH )
33 CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest 5.00% % % nach Fälligkeiten nach Schuldnerkategorien nach 2028 in % Kantone Städte/Gemeinden Eidgenossenschaft Staaten Ausland 44.76% Provinzen Ausland 2.30% Pfandbriefe Ausland 0.71% Banken Ausland 17.79% Öffentliche Versorgung Ausland 1.12% Finanz-/Industriegesellschaften Ausland 17.30% Diverse Ausland 6.70% Internationale Organisationen Ausland 6.21% Europäische Organisationen Ausland 3.12% Rest Total 10 nach Währungen % % % % % Seite 33 von 65 FW hedged NAV (CH )
34 Ratingklassen Combined Rating Moody's in % Aaa/AAA 37.96% Aa1/AA+ 7.93% Aa2/AA 5.99% Aa3/AA- 6.15% A1/A % A2/A 13.18% A3/A- 3.18% Baa1/BBB+ 4.24% Baa2/BBB 7.94% Baa3/BBB- 1.18% Ba1/BB+ 0.12% nicht gerated durch Agentur 0.46% Total 10 die 10 grössten Positionen Instrument Coupon Verfallsdatum in Mio CHF in % BUNDESSCHATZSCH. VEREINIGTE STAATEN SERIE C % % 0.1 JAPAN NR % % 0.6 % JAPAN NR % % 2.05% NTS KRED.WIEDERAUFBAU KFW GL 2.05% % 1.3 JAPAN NR % % 0.35 NOTES APPLE REG-S 0.35% % 1.5 JAPAN NR % % 1 3/4 % TREASURY NOTES USA SERIE C % % 2 1/2 % NOTES APPLE SR 2.50% % 0.5 JAPAN NR % % Total % Seite 34 von 65 FW hedged NAV (CH )
35 5.3 Risikoanalyse Risikoanalyse Analysezeitraum 12 Monate, 5 Jahre, 10 Jahre rollend und seit Beginn Performance annualisiert 12 Monate 5 Jahre 10 Jahre seit Beginn Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ -3.26% -2.75% -0.51% 0.91% 1.98% -1.07% Risiko annualisiert 2.53% 2.56% 2.78% 2.83% Korrelation Ex-Post Tracking Error* 0.36% 0.66% Sharpe Ratio Information Ratio Treynor Ratio Jensens Alpha ( ) Alpha ( ) Beta ( ) R RiskFreeRate -0.73% -0.37% Maximum Drawdown -3.91% -4.19% Recovery Period 5 months 5 months *) 12 Monate Ex-Post Tracking Error gilt als Schätzung für den Ex-Ante Tracking Error gemäss Kundenwunsch Value at Risk monatliche Werte, Analysezeitraum seit Beginn Konfidenzintervall 95% 99% empirisch N/A N/A parametrisch N/A N/A Seite 35 von 65 FW hedged NAV (CH )
36 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Performance und Tracking Error letzte 24 Monate, Analysezeitraum 12 Monate rollend % 1.50% 1.00% 0.50% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% Portfolio Benchmark Tracking Error Sharpe Ratio, Treynor Ratio und Information Ratio letzte 24 Monate, Analysezeitraum 12 Monate rollend Treynor Ratio x 10 Information Ratio Sharpe Ratio Seite 36 von 65 FW hedged NAV (CH )
37 Aktien Schweiz NAV (CH ) Performance kumuliert Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Relativ 6. Aktien Schweiz NAV (CH ) 6.1 Performance Aktien Schweiz NAV (CH ) Anlagevermögen per : CHF Portfolio Performance Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 YTD Portfolio 1.58% 4.17% 3.20% 4.20% 1.89% -1.62% 14.08% Benchmark 1.09% 3.35% 2.89% 3.51% 2.73% -1.18% 12.97% Relativ 0.49% 0.82% 0.31% 0.69% -0.84% -0.44% 1.11% Performance kumuliert YTD und relative Performance monatlich % % % % % % % % % 4.50% 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% -0.50% 96.00% -1.00% Relativ (rechte Skala) Portfolio (linke Skala) Benchmark (linke Skala) Seite 37 von 65 Aktien Schweiz NAV (CH )
38 Apr 03 Feb 04 Dez 04 Okt 05 Aug 06 Jun 07 Apr 08 Feb 09 Dez 09 Okt 10 Aug 11 Jun 12 Apr 13 Feb 14 Dez 14 Okt 15 Aug 16 Jun 17 Performance Übersicht jährlich seit Portfolio brutto -2.35% % 22.53% 6.11% -9.41% 16.52% 25.96% 11.84% 5.12% 3.88% 14.08% 56.08% Benchmark -0.05% % 23.18% 2.92% -7.72% 17.72% 24.60% 13.00% 2.68% -1.41% 12.97% 46.17% Relativ -2.29% 0.41% -0.65% 3.20% -1.69% -1.21% 1.36% -1.16% 2.44% 5.29% 1.11% 9.91% Performance Übersicht rollend kumuliert Perf. annualisiert Tracking Risiko Error 1 Monat 3 Monate 6 Monate 12 Monate 2 Jahre 3 Jahre 5 Jahre seit Portfolio -1.62% 4.46% 14.08% 21.08% 10.47% 9.01% 14.38% 7.91% 12.74% Benchmark -1.18% 5.09% 12.97% 16.95% 6.57% 6.20% 12.45% 7.80% 13.02% Relativ -0.44% -0.63% 1.11% 4.12% 3.91% 2.81% 1.94% 0.11% 1.75% Rendite kumuliert Portfolio brutto Benchmark Seite 38 von 65 Aktien Schweiz NAV (CH )
39 5.00% % % % Vermögensstruktur Aktien nach Branchen und Ländern CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest Total Banken 10.10% 10.10% Versicherungen 11.30% 11.30% Öffentliche Versorgung 3.07% 3.07% Energie Nahrungsmittel 11.14% 11.14% Detailhandel 2.06% 2.06% Pharma 35.63% 35.63% Konsumgüter 2.07% 2.07% Technische Kapitalgüter 4.00% 4.00% Übrige Kapitalgüter 15.65% 15.65% Basisindustrie 3.93% 3.93% Rest 1.05% 1.05% Total Aktien nach Branchen Banken Versicherungen Öff. Versorgung Energie Nahrungsm. Detailhandel Pharma Konsumgüter Techn. Kap. Güter Übrige Kap. Güter Basisindustrie Rest Seite 39 von 65 Aktien Schweiz NAV (CH )
40 CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest Aktien nach Märkten Aktien die 10 grössten Positionen Instrument in Mio CHF in % ROCHE HOLDING LTD DRC % NOVARTIS INC REG.SHS % N-AKT. NESTLE SA % NAMEN-AKT. SWISS RE CHF % NAMEN-AKT COMET HOLDING AG CHF % ZURICH INSURANCE GROUP AG % N-AKT. SWISS LIFE HOLDING AG % N-AKT. PARTNERS GROUP HOLDING % SUNRISE COMMUNICATION GROUP A % N-AKT. DUFRY AG % Total % Seite 40 von 65 Aktien Schweiz NAV (CH )
41 6.3 Risikoanalyse Risikoanalyse Analysezeitraum 12 Monate, 5 Jahre, 10 Jahre rollend und seit Beginn Performance annualisiert 12 Monate 5 Jahre 10 Jahre seit Beginn Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ 21.08% 16.95% 4.12% 14.38% 12.44% 1.93% 3.86% 3.03% 0.83% 7.91% 7.80% 0.11% Risiko annualisiert 8.21% 7.62% 10.21% 10.89% 12.98% 13.28% 12.74% 13.02% Korrelation Ex-Post Tracking Error* 2.27% 2.15% 1.99% 1.75% Sharpe Ratio Information Ratio Treynor Ratio Jensens Alpha ( ) Alpha ( ) Beta ( ) R RiskFreeRate -0.73% -0.73% -0.73% 0.49% Maximum Drawdown -3.62% % Recovery Period 2 months 57 months *) 12 Monate Ex-Post Tracking Error gilt als Schätzung für den Ex-Ante Tracking Error gemäss Kundenwunsch Value at Risk monatliche Werte, Analysezeitraum seit Beginn Konfidenzintervall 95% 99% empirisch N/A N/A parametrisch N/A N/A Seite 41 von 65 Aktien Schweiz NAV (CH )
42 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Performance und Tracking Error letzte 24 Monate, Analysezeitraum 12 Monate rollend % 6.00% 4.00% 2.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% Portfolio Benchmark Tracking Error Sharpe Ratio, Treynor Ratio und Information Ratio letzte 24 Monate, Analysezeitraum 12 Monate rollend Treynor Ratio x 10 Information Ratio Sharpe Ratio Seite 42 von 65 Aktien Schweiz NAV (CH )
43 Aktien Ausland NAV (CH ) Performance kumuliert Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Relativ 7. Aktien Ausland NAV (CH ) 7.1 Performance Aktien Ausland NAV (CH ) Anlagevermögen per : CHF Portfolio Performance Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 YTD Portfolio -0.85% 4.22% 0.83% 1.49% -1.25% -0.46% 3.95% Benchmark -0.61% 4.41% 1.02% 0.90% -0.76% -0.58% 4.36% Relativ -0.24% -0.19% -0.20% 0.59% -0.49% 0.13% -0.42% -0.85% 4.22% 0.83% 1.49% -1.25% -0.46% 3.95% Performance kumuliert YTD und relative Performance monatlich % 1.20% % 1.00% % 0.80% % 0.60% % 0.40% % 0.20% % -0.20% 98.00% -0.40% 97.00% -0.60% Relativ (rechte Skala) Portfolio (linke Skala) Benchmark (linke Skala) Seite 43 von 65 Aktien Ausland NAV (CH )
44 Apr 03 Feb 04 Dez 04 Okt 05 Aug 06 Jun 07 Apr 08 Feb 09 Dez 09 Okt 10 Aug 11 Jun 12 Apr 13 Feb 14 Dez 14 Okt 15 Aug 16 Jun 17 Performance Übersicht jährlich seit Portfolio brutto 3.81% % 26.06% -0.42% -3.97% 12.91% 26.53% 19.20% 0.55% 7.91% 3.95% 37.99% Benchmark 1.73% % 27.20% 1.27% -4.67% 13.90% 23.74% 18.08% 0.36% 10.27% 4.36% 33.89% Relativ 2.08% 1.66% -1.14% -1.70% 0.69% -0.99% 2.79% 1.12% 0.19% -2.36% -0.42% 4.11% Performance Übersicht rollend kumuliert Perf. annualisiert Tracking Risiko Error 1 Monat 3 Monate 6 Monate 12 Monate 2 Jahre 3 Jahre 5 Jahre seit Portfolio -0.46% -0.23% 3.95% 17.37% 7.93% 7.92% 12.48% 6.18% 14.48% Benchmark -0.58% -0.46% 4.36% 16.89% 9.28% 8.71% 12.29% 5.95% 14.63% Relativ 0.13% 0.22% -0.42% 0.48% -1.36% -0.79% 0.19% 0.23% 1.92% Rendite kumuliert Portfolio brutto Benchmark Seite 44 von 65 Aktien Ausland NAV (CH )
45 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% % 14.00% 16.00% 18.00% Vermögensstruktur Aktien nach Branchen und Ländern CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest Total Banken 1.35% 0.23% 0.54% 5.89% 1.72% 0.48% 3.02% 13.23% Versicherungen 0.74% 1.82% 0.84% 3.40% Öffentliche Versorgung 1.08% 0.30% 4.40% 0.11% 5.89% Energie 0.87% 0.82% 0.04% 2.22% 0.73% 4.68% Nahrungsmittel 0.13% 1.19% 0.59% 2.38% 0.80% 0.09% 1.41% 6.59% Detailhandel 3.38% 1.16% 0.20% 4.74% Pharma 2.07% 0.48% 10.78% 0.29% 0.51% 14.13% Konsumgüter 1.84% 0.05% 3.96% 1.06% 0.11% 0.71% 7.72% Technische Kapitalgüter 0.76% 0.52% 1.14% 0.07% 2.49% Übrige Kapitalgüter 0.90% 1.04% 0.88% 8.80% 0.63% 0.59% 0.76% 13.59% Basisindustrie 1.61% 0.62% 0.38% 1.36% 1.22% 0.16% 5.35% Rest 1.90% 0.10% 14.69% 0.52% 0.69% 0.29% 18.18% Total 13.26% 4.78% 2.11% 59.21% 8.67% 4.05% 7.92% 10 Aktien nach Branchen Banken Versicherungen Öff. Versorgung Energie Nahrungsm. Detailhandel Pharma Konsumgüter Techn. Kap. Güter Übrige Kap. Güter Basisindustrie Rest Seite 45 von 65 Aktien Ausland NAV (CH )
46 CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest Aktien nach Märkten Aktien die 10 grössten Positionen Instrument in Mio CHF in % APPLE INC SHS % AKT. BANK OF AMERICA CORP % AKT. MERCK & CO INC % JOHNSON & JOHNSON SHS % FACEBOOK SHS A % AKT. JPMORGAN CHASE & CO % AKT. AETNA INC % AKT. BEST BUY CO INC % AKT.-A- COMCAST CORP % EXXON MOBIL CORP SHS % Total % Seite 46 von 65 Aktien Ausland NAV (CH )
47 7.3 Risikoanalyse Risikoanalyse Analysezeitraum 12 Monate, 5 Jahre, 10 Jahre rollend und seit Beginn Performance annualisiert 12 Monate 5 Jahre 10 Jahre seit Beginn Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ 17.41% 16.89% 0.52% 12.48% 12.28% 0.20% 2.20% 1.98% 0.22% 6.18% 5.95% 0.23% Risiko annualisiert 7.06% 6.94% 11.25% 11.13% 15.63% 15.83% 14.48% 14.63% Korrelation Ex-Post Tracking Error* 1.34% 1.92% 1.77% 1.92% Sharpe Ratio Information Ratio Treynor Ratio Jensens Alpha ( ) Alpha ( ) Beta ( ) R RiskFreeRate -0.73% -0.73% -0.73% 0.49% Maximum Drawdown -1.65% % Recovery Period 2 months 66 months *) 12 Monate Ex-Post Tracking Error gilt als Schätzung für den Ex-Ante Tracking Error gemäss Kundenwunsch Value at Risk monatliche Werte, Analysezeitraum seit Beginn Konfidenzintervall 95% 99% empirisch N/A N/A parametrisch N/A N/A Seite 47 von 65 Aktien Ausland NAV (CH )
48 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Performance und Tracking Error letzte 24 Monate, Analysezeitraum 12 Monate rollend % 6.00% 4.00% 2.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% Portfolio Benchmark Tracking Error Sharpe Ratio, Treynor Ratio und Information Ratio letzte 24 Monate, Analysezeitraum 12 Monate rollend Treynor Ratio x 10 Information Ratio Sharpe Ratio Seite 48 von 65 Aktien Ausland NAV (CH )
49 Allianz S uisse 30 Freiz ügigkeit NAV (CH ) Performance kumuliert Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Relativ 8. Allianz Suisse 30 Freizügigkeit NAV (CH ) 8.1 Performance Allianz Suisse 30 Freizügigkeit NAV (CH ) Anlagevermögen per : CHF Portfolio Performance Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 YTD Portfolio -0.30% 1.84% -0.05% 0.77% 0.05% -1.01% 1.28% Benchmark -0.18% 1.86% 0.03% 0.71% 0.39% -0.86% 1.95% Relativ -0.12% -0.02% -0.09% 0.07% -0.34% -0.15% -0.67% Performance kumuliert YTD und relative Performance monatlich % % % % % 0.60% 0.50% 0.40% 0.30% 0.20% % 0.10% % -0.10% 99.00% -0.20% 98.50% -0.30% 98.00% -0.40% Relativ (rechte Skala) Portfolio (linke Skala) Benchmark (linke Skala) Seite 49 von 65 Allianz Suisse 30 Freizügigkeit NAV (CH )
50 Feb 04 Dez 04 Okt 05 Aug 06 Jun 07 Apr 08 Feb 09 Dez 09 Okt 10 Aug 11 Jun 12 Apr 13 Feb 14 Dez 14 Okt 15 Aug 16 Jun 17 Performance Übersicht jährlich seit Portfolio brutto -1.33% -9.31% 7.01% 0.82% -1.35% 4.74% 3.29% 7.02% -0.40% 0.64% 1.28% 11.95% Benchmark 0.17% -7.73% 10.28% 2.97% 2.55% 6.76% 3.99% 9.36% 1.52% 2.03% 1.95% 38.00% Relativ -1.50% -1.58% -3.27% -2.15% -3.90% -2.02% -0.70% -2.34% -1.92% -1.39% -0.67% % Performance Übersicht rollend kumuliert Perf. annualisiert Tracking Risiko Error 1 Monat 3 Monate 6 Monate 12 Monate 2 Jahre 3 Jahre 5 Jahre seit Portfolio -1.01% -0.19% 1.28% 0.61% 1.45% 1.61% 2.86% 1.91% 3.98% Benchmark -0.86% 0.23% 1.95% 1.61% 2.89% 3.36% 4.45% 3.88% 3.84% Relativ -0.15% -0.43% -0.67% -0.99% -1.44% -1.75% -1.58% -1.97% 0.88% Rendite kumuliert Portfolio brutto Benchmark Seite 50 von 65 Allianz Suisse 30 Freizügigkeit NAV (CH )
51 Liquidität CHF FW Aktien Schweiz Aktien Ausland Hypotheken Immobilien 8.2 Vermögensstruktur Vermögensstruktur nach Anlagekategorien und nach Märkten CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest Total Liquidität 0.39% 0.39% in Mio CHF CHF 65.78% 65.78% in Mio CHF FW 7.75% 7.75% in Mio CHF Aktien Schweiz 15.60% 15.60% in Mio CHF Aktien Ausland 10.48% 10.48% in Mio CHF Hypotheken in Mio CHF Immobilien in Mio CHF Total 81.77% 18.23% 10 in Mio CHF Vermögensstruktur nach Anlagekategorien Seite 51 von 65 Allianz Suisse 30 Freizügigkeit NAV (CH )
52 CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest Vermögensstruktur nach Märkten Seite 52 von 65 Allianz Suisse 30 Freizügigkeit NAV (CH )
53 Aktien nach Branchen und Ländern Banken Versicherungen Öffentliche Versorgung Energie Nahrungsmittel Detailhandel Pharma Konsumgüter Technische Kapitalgüter Übrige Kapitalgüter Basisindustrie CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest Total Indizes/Fonds 59.82% 40.18% 10 Total 59.82% 40.18% 10 Aktien nach Branchen Banken Versicherungen Öff. Versorgung Energie Nahrungsm. Detailhandel Pharma Konsumgüter Techn. Kap. Güter Übrige Kap. Güter Basisindustrie Indizes/Fonds Seite 53 von 65 Allianz Suisse 30 Freizügigkeit NAV (CH )
54 CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest Aktien Nach Märkten Aktien alle Positionen Instrument in Mio CHF in % ANSPR. ALL SUI AKT CH THESAURIEREND % ANSPR. ALL SUI AKT AUS THESAURIEREND % Total nach Fälligkeiten und Währungen nach 2028 CHF EUR GBP REUR USD JPY Asia Pacific Rest Total Ohne Verfall 89.46% 10.54% 10 Total 89.46% 10.54% Seite 54 von 65 Allianz Suisse 30 Freizügigkeit NAV (CH )
55 alle Positionen Instrument Coupon Verfallsdatum in Mio CHF in % ANSPR. ALL SUI OBL CHF INL THESAURIEREND % ANSPR. ALL SUI OBL CHF AUS THESAURIEREND % ANSPR. ALL SUI ANL OBL FW THESAURIEREND % Total Seite 55 von 65 Allianz Suisse 30 Freizügigkeit NAV (CH )
56 8.3 Risikoanalyse Risikoanalyse Analysezeitraum 12 Monate, 5 Jahre, 10 Jahre rollend und seit Beginn Performance annualisiert 12 Monate 5 Jahre 10 Jahre seit Beginn Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ Portfolio Benchmark Relativ 0.61% 1.61% -0.99% 2.86% 4.45% -1.58% 1.12% 3.24% -2.12% 1.91% 3.88% -1.97% Risiko annualisiert 2.89% 2.81% 3.35% 3.42% 4.23% 4.13% 3.98% 3.84% Korrelation Ex-Post Tracking Error* 0.40% 0.49% 0.94% 0.88% Sharpe Ratio Information Ratio Treynor Ratio Jensens Alpha ( ) Alpha ( ) Beta ( ) R RiskFreeRate -0.73% -0.73% -0.73% 0.50% Maximum Drawdown -1.76% % Recovery Period 3 months 48 months *) 12 Monate Ex-Post Tracking Error gilt als Schätzung für den Ex-Ante Tracking Error gemäss Kundenwunsch Value at Risk monatliche Werte, Analysezeitraum seit Beginn Konfidenzintervall 95% 99% empirisch N/A N/A parametrisch N/A N/A Seite 56 von 65 Allianz Suisse 30 Freizügigkeit NAV (CH )
57 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Performance und Tracking Error letzte 24 Monate, Analysezeitraum 12 Monate rollend % 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% Portfolio Benchmark Tracking Error Sharpe Ratio, Treynor Ratio und Information Ratio letzte 24 Monate, Analysezeitraum 12 Monate rollend Treynor Ratio x 10 Information Ratio Sharpe Ratio Seite 57 von 65 Allianz Suisse 30 Freizügigkeit NAV (CH )
58 Obliga tionen US D Credit (CH ) Performance kumuliert Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Relativ 9. USD Credit (CH ) 9.1 Performance USD Credit (CH ) Anlagevermögen per : CHF Portfolio Performance Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 YTD Portfolio 0.78% -0.22% 0.56% Benchmark 0.80% -0.31% 0.49% Relativ -0.02% 0.09% 0.07% Performance kumuliert YTD und relative Performance monatlich % % % % % 0.90% 0.80% 0.70% 0.60% 0.50% % 0.40% % 0.30% % 0.20% % 0.10% % -0.10% Relativ (rechte Skala) Portfolio (linke Skala) Benchmark (linke Skala) Seite 58 von 65 USD Credit (CH )
59 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Jan 18 Feb 18 Mrz 18 Apr 18 Performance Übersicht jährlich seit Portfolio brutto 0.56% 0.56% Benchmark 0.49% 0.49% Relativ 0.07% 0.07% Performance Übersicht rollend Portfolio -0.22% Benchmark -0.31% Relativ 0.09% kumuliert Perf. annualisiert Tracking Risiko Error 1 Monat 3 Monate 6 Monate 12 Monate 2 Jahre 3 Jahre 5 Jahre seit Rendite kumuliert % 0.80% 0.70% 0.60% 0.50% 0.40% 0.30% 0.20% 0.10% -0.10% 9.2 Vermögenstruktur Portfolio brutto Benchmark Seite 59 von 65 USD Credit (CH )
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Vorgang Unterbrechung In Arbeit. Meilenstein Sammelvorgang Projektsammelvorgang. Externe Vorgänge Externer Meilenstein Stichtag
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