Bilanzielle Zuordnung von Passivpositionen zu einzelnen Aktivpositionen

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1 Thomas Grauer Bilanzielle Zuordnung von Passivpositionen zu einzelnen Aktivpositionen PETER LANG Europäischer Verlag der Wissenschaften

2 IX Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis Symbolverzeichnis Abkürzungsverzeichnis XV XVII XIX 1 Einleitung Problemstellung Vorgehensweise 2 2 Die Zuordnung als steuerrechtliche Problemstellung Einführung in die steuerrechtliche Problemstellung S 2.2 Die juristische Konstruktion des allgemeinen Veranlassungszusammenhanges als Basis der Zuordnung in steuerrechtlichen Sachverhalten Die Frage der Kausalität des Handelns Kriterien zur Bestimmung der juristischen Kausalität bzw. des Veranlassungszusammenhanges Folgen der Unaufklärbarkeit der Kausalität Fazit Die Zuordnung von Zinsen als Betriebsausgaben Zinsen als Betriebsausgaben Die Zuordnung von Schuldzinsen vor Die Zuordnung von Schuldzinsen nach StEntlG - Abzugsverbot entnahmebedingter Schuldzinsen - Konzept der liquiditätsbezogenen Beurteilung Neuregelung durch das Steuerbereinigungsgesetz - Konzept der kapitalbezogenen Beurteilung Kritische Betrachtung 29

3 2.4 Die Zuordnung von Schuldzinsen zu steuerfreien Dividenden aus Beteiligungen Die Zuordnung als ein steuerrechtliches Problem Die Gesetzgebung und Rechtsprechung zur Zuordnung von Schuldzinsen als nicht abzugsfähige Betriebsausgaben Die Entwicklung der Gesetzgebung im Überblick Die historische Entwicklung der steuerrechtlichen Gesetzgebung bis Höchstrichterliche Rechtsprechung zum Tatbestandsmerkmal des unmittelbaren wirtschaftlichen Zusammenhanges" in 3c EStG Pauschale Beschränkung des Betriebsausgabenabzuges bei DBA-Schachteldividenden im Rahmen des StEntlG bzw. StBereinG Pauschale Beschränkung des Betriebsausgabenabzuges bei allen Auslandsbeteiligungen im Rahmen des StSenkG und UntStFG Ausweitung der pauschalen Nichtabzugsfähigkeit von Betriebsausgaben auflaufende Erträge aller Beteiligungen im Rahmen des Korb II-Gesetzes Kritische Würdigung 52 3 Die Unmöglichkeit einer tatsächlichen Zuordnung von Aktiv- und Passivpositionen auf der Grundlage der Investitions-und Finanzierungstheorie Die Zuordnung von Aktiv- und Passivpositionen als eine Zuordnung von Investitionen und Finanzierungen Investition und Finanzierung in einer Unternehmung - Grundlagen und Methoden Grundlagen Die Begriffe Investition und Finanzierung Das Interdependenzproblem zwischen Investitionen und Finanzierungen Methoden der Investitions- und Finanzplanung Kapitalwertmethode 60

4 XI Interne Zinsfußmethode Simultane Investitions- und Finanzierungsplanung Die tatsächliche Zuordnung von Investitionen zu Finanzierungen und deren Unmöglichkeit Die tatsächliche Zuordnung als die natürliche Form der Zuordnung Die Unmöglichkeit einer tatsächlichen Zuordnung Vorbemerkung Die Unmöglichkeit einer tatsächlichen Zuordnung aufgrund des Wesens des Geldes Die Unmöglichkeit einer tatsächlichen Zuordnung aufgrund der Bilanzsystematik Finanzierungspools verhindern eine tatsächliche Zuordnung Die Zuordnung im Rahmen einer wirtschaftlichen Betrachtungsweise Zusammenfassung der Ergebnisse 76 4 Lösung der Zuordnungsfrage mit linearem Optimierungsmodell Modellansatz Optimales Investitions- und Finanzierungsprogramm Lineare Programmierung Formale Modellbeschreibung Beispieldatensatz Optimallösung in der Zahlungsebene Transformation von der Zahlungsebene in die Bilanzebene Zusammenhang zwischen Zahlungsebene und Bilanzebene Endogener Zinsfuß - Funktion und Berechnung Transformation mit willkürlich gewähltem Kapitalisierungszinsfuß 90

5 XII Inhaltsverzeichnis Transformation mit endogenem Zinsfuß als Kapitalisierungszinsfuß Ergebnis Dekompositionsmodell mit variabler Eigenkapital- und Fremdkapital-Zuordnung Begriff Dekomposition Prämissen der Dekomposition Optimalität der Lösung Zuordnung von Eigenkapitalanteilen und Eigenkapital- Rentabilität Zuordnung von Fremdkapitalanteilen Mathematisches Dekompositionsmodell Modellansatz und Modellierungsziel Mengen Parameter Variablen Zielfunktion Restriktionen Liquiditätsrestriktion Allokationsrestriktionen Transferrestriktionen Eigenkapitalrentabilität Verschuldungslimitation Ergebnis : Buchhalterische Abwicklung der Dekomposition Fazit Kritische Würdigung 116

6 XIII 5 Kapitalstrukturansatz als alternative Dekompositionslösung Kapitalstrukturansatz als Lösung für das Zuordnungsproblem Dekomposition mit fixer Kapitalstruktur Dekompositionsmodell Ergebnisse Fazit und kritische Würdigung Die Anwendung der Zuordnung in der Praxis Das lineare Dekompositionsmodell und seine Anwendbarkeit Dekomposition mit periodischer Kapitalstruktur b Dekompositionsmodell Ergebnisse Praktische Zuordnungsregel Fazit 141 Anlage Literaturverzeichnis XXIII XXV