BETEILIGUNGSANGEBOT. Kurzexposé. MS "Heinrich Heine"

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1 BETEILIGUNGSANGEBOT 33 Kurzexposé MS "Heinrich Heine"

2 KURZEXPOSÉ MS "HEINRICH HEINE" Das Beteiligungsangebot Anleger können sich über das Kommanditkapital der KG MS "Heinrich Heine" Schiffahrtsgesellschaft mbh & Co. (Emittentin) an dem modernen Containerschiff MS "Heinrich Heine" beteiligen. Das zur Emission vorgesehene Kommanditkapital beträgt mindestens TEUR Die Beteiligungssumme sollte EUR , zzgl. 3 % Agio nicht unterschreiten. Die Einzahlung der Kommanditeinlage ist in folgenden Raten vorgesehen: 50 % + 3 % Agio nach Annahme 50 % zum 1. April 2007 Ab dem Jahr 2007 sind Auszahlungen an die Anleger vorgesehen, die von 8 % p. a. über die Laufzeit auf 18 % p. a. ansteigen. Nach der Prospektkalkulation erhalten die Anleger während der Laufzeit der Beteiligung insgesamt 184 % bezogen auf die Beteiligungssumme ohne Agio (ohne Berücksichtigung eines etwaigen Veräußerungserlöses). Steuerliche Aspekte Bei den Einkünften aus der Beteiligung an der Schifffahrtsgesellschaft handelt es sich um gewerbliche Einkünfte im Sinne des 15 EStG, die der Anleger mit seinem persönlichen Steuersatz zu versteuern hat. Die Emittentin wird bereits im Jahr 2006 d.h. also von Beginn an von der pauschalen Gewinnermittlung nach 5a EStG (Tonnagesteuer) Gebrauch machen. Danach beträgt der von einem Anleger zu versteuernde Tonnagegewinn für jedes Geschäftsjahr mit 365 Tagen rund EUR 193, je EUR , Kommanditkapital. Für das Jahr 2006 errechnet sich bei kalkulierten 139 Betriebstagen ein steuerliches Ergebnis der Emittentin von EUR 9.719,, das auf alle Anleger entsprechend ihrem Anteil am Vermögen der Emittentin verteilt wird. Bezogen auf die Beteiligungssumme ohne Agio ergibt sich für jedes volle Wirtschaftsjahr eine Ergebnisquote von 0,19%. Aufgrund der Anwendung der Regelungen zur Tonnagesteuer von Anfang an ergibt sich kein Unterschiedsbetrag im Sinne des 5a Abs. 4 EStG zwischen dem Buch- und dem Teilwert des Schiffes. Eine Veräußerung des Schiffes oder der Beteiligung ist daher jederzeit ohne eine zusätzliche steuerliche Belastung für die Anleger möglich. Schiff und Werft Das MS "Heinrich Heine" ist ein modernes Vollcontainerschiff mit einer Stellplatzkapazität von rund TEU und einer Tragfähigkeit von ca tdw. Das Schiff erreicht eine vergleichsweise hohe Dienstgeschwindigkeit von rund 21 Knoten. Eigene Deckskräne und Ladegeschirr sorgen für höchste Flexibilität in allen geplanten Einsatzgebieten. Das MS "Heinrich Heine" wurde auf der Werft Guangzhou Wenchong Shipyard Co. Ltd. in China unter Aufsicht des Germanischen Lloyd gebaut und Mitte August 2006 an die Emittentin abgeliefert. Der Baupreis für das Schiff beträgt TUSD

3 Beschäftigung Das MS "Heinrich Heine" wird seit seiner Übernahme im internationalen Seeverkehr eingesetzt. Es wurde in das deutsche Schiffsregister eingetragen und fährt unter der Flagge von Liberia. Für das Schiff wurde mit China Shipping Container Lines Co. Ltd. ein Zeitchartervertrag mit einer Laufzeit von 36 Monaten abgeschlossen. China Shipping Container Lines Co. Ltd. gehört zu den größten Containerschiff-Reedereien der Welt und wird von den international renommierten Schifffahrtsexperten von Dynamar auf einer Skala von 1 (low risk) bis 10 (high risk) mit einem Rating von 2 3 bewertet. Vereinbart wurde eine Charterrate von USD , pro Tag. Es ist grundsätzlich vorgesehen, das Schiff in einem Einnahmenpool für Containerschiffe mit vergleichbaren technischen Spezifikationen zu betreiben. Die Geschäftsführung der Emittentin wird zu gegebener Zeit über den Beitritt zu einem Einnahmenpool entscheiden. Im Rahmen der Prognose- Investitions- und Finanzierungsprognose: TEUR TEUR in % MITTELVERWENDUNG Anschaffungskosten des Schiffes 1. Baupreis des Schiffes (TUSD à USD/EUR 1,25) Baupreisanpassung für vorzeitige Fertigstellung des Schiffes 187 (TUSD 234 à USD/EUR 1,25) 3. Bauaufsicht, Erstausrüstung, Baureserve Vermittlung Abschluss Bauvertrag (TUSD 270 à USD/EUR 1,25) Zinsen vor Übernahme (TUSD à USD/EUR 1,25) ,63 Gründungs-, Anlauf- und Platzierungskosten 6. Registeranmeldungen, Hypothekenbestellung etc Rechts- und Steuerberatung, Gutachten Treuhandvergütung, Mittelverwendungskontrolle Bankgebühren Vorbereitende Bereederung (TUSD 250 à USD/EUR 1,25) Finanzierungsvermittlung Projektierungskosten Vertriebskosten inkl. 3% Agio , Liquiditätsreserve 829 2,94 Investitionsvolumen ,00 MITTELHERKUNFT 15. Kommanditkapital a. Gründungskapital 300 b. Emissionskapital , Agio (3% des Kommanditkapitals) 397 1, Schiffshypothekendarlehen (TUSD à USD/EUR 1,25) ,62 Finanzierungsvolumen ,00 Die Angaben in % beziehen sich auf das Investitionsvolumen.

4 rechnung wurde nach Ablauf der Festcharter durchgehend bis zum Ende der Beteiligung mit Einnahmen aus dem Schiffsbetrieb in Höhe von USD , pro Tag kalkuliert. Bereederung Als Vertragsreeder wurde die Schlüter Shipping GmbH & Co. KG, Rendsburg, verpflichtet. Die Containerschiffsreederei Schlüter Shipping GmbH & Co. KG wurde im November 2003 von der Hansa Hamburg Shipping International GmbH & Co. KG und der Reederei Karl Schlüter GmbH & Co. KG gegründet. Sie vereinigt durch ihre Gesellschafter jahrelange Schifffahrtserfahrung und kaufmännisches Knowhow unter einem Dach. Die Reederei Karl Schlüter GmbH & Co. KG wurde im Jahr 1950 von Kapitän Karl Schlüter gegründet und bereedert heute erfolgreich eine Ergebnisprognose für den Anleger: Beispiel für eine Beteiligung in Höhe von EUR , zzgl. 3 % Agio. Grundlage für das Berechnungsbeispiel sind folgende Prämissen: Spitzensteuersatz: durchgehend 42 % Keine Kirchensteuerbelastung Solidaritätszuschlag: durchgehend 5,5 % Pauschale Gewinnermittlung nach 5a EStG (Tonnagesteuer) von Anfang an. 1) Nach handelsrechtlichen Grundsätzen werden die Auszahlungen an die Anleger solange als Eigenkapitalrückzahlungen gewertet, wie die nach Handelsrecht ermittelten negativen Ergebnisse in der Anlaufphase der Emittentin nicht durch positive handelsrechtliche Ergebnisse in den folgenden Jahren ausgeglichen sind und soweit die Auszahlung dann ein in dem jeweiligen Jahr erwirtschaftetes positives handelsrechtliches Ergebnis übersteigt. 2) Gesamtergebnis nach Veräußerung bei unterstelltem Verkaufspreis von 25% der Anschaffungskosten. In der Prospektkalkulation wird eine Veräußerung des Schiffes nach rund 18 Jahren unterstellt. Eine Veräußerung des Schiffes ist jedoch nach entsprechendem Beschluss der Gesellschaftsversammlung auch zu einem anderen Zeitpunkt möglich. Der im Veräußerungsfall tatsächlich realisierbare Erlös ist abhängig von dem Zustand des Schiffes und den Marktverhältnissen zum Veräußerungszeitpunkt. Ferner beeinflusst, bei einer Veräußerung des Schiffes in USD, der US-Dollarkurs den erreichbaren Erlös in Euro. 3) Inkl. nicht ausgeschütteter Gewinne aus den Vorjahren. Einzahlungen des Kommanditkapitals Auszahlungen an Anleger davon Gewinnausschüttung ) ) Veräußerung zu 25% AK In der Gesamt-Zeile kumulieren sich die Unsicherheiten der Jahreswerte. Gesamt

5 MS "HEINRICH HEINE" KURZEXPOSÉ Flotte von 22 Containerschiffen zwischen 300 und TEU und 4 Bulker, die alle in der weltweiten Fahrt eingesetzt werden. Der Bereederer hat die gesamte technische und kaufmännische Betreuung der Emittentin übernommen. Emissionshaus Hansa Hamburg Shipping International GmbH & Co. KG wurde 1999 gegründet und hat ihren Sitz am Ballindamm 6, Hamburg. Die Gesellschafter und Geschäftsführer Harald Block und Erich Schlegel verfügen über umfassende Erfahrungen in der Konzeption, Realisierung und Betreuung von Schiffsbeteiligungen. Das Emissionshaus hat seit seiner Gründung Beteiligungsangebote für Schifffahrtsgesellschaften mit einem Investitionsvolumen in Höhe von über EUR 1 Mrd. realisiert. davon Eigenkapitalrückzahlungen 1) Steuerzahlungen Mittelrückfluss nach Steuern Kapitalbindung Haftungsvolumen gem. 171, 172 Abs. 4 HGB Anteiliges Fremdkapital zum in Euro )

6 Technische Daten MS "Heinrich Heine": Schiffstyp Vollcontainerschiff Bruttoraumzahl Nettoraumzahl Containerstellplätze Homogene Beladung mit 14 t-container TEU (davon über Deck und 692 unter Deck) TEU Kühlcontaineranschlüsse 379 Tragfähigkeit Länge über alles Breite über alles Tiefgang (beladen) Höchstgeschwindigkeit Dienstgeschwindigkeit Treibstoffverbrauch Maschine Eigenes Ladegeschirr Bauwerft Baunummer Flagge Register tdw 176,91 m 27,40 m 10,90 m 22,9 Kn 20,6 Kn 60,5 t/tag MAN B&W 7S 60 MC C Mk 8, KW (maximale Leistung) 2 Kräne mit einer Hebeleistung von jeweils 45 t Guangzhou Wenchong Shipyard Co. Ltd., China GWS-324 Liberia Liberia, Deutschland Klassezeichen GL A5 E Container Ship IW, SOLAS II-2, Reg. 19, NAV-O + MC E AUT EP Werftablieferung 15. August 2006 Übernahme 15. August 2006 Dieses Kurzexposé ist eine unverbindliche Kurzdarstellung des Beteiligungsangebotes. Abweichungen von den im ausführlichen Verkaufsprospekt enthaltenen Angaben sind nicht ausgeschlossen. Die Platzierung des Emissionskapitals beginnt einen Werktag nach der Veröffentlichung des ausführlichen Verkaufsprospektes. Ein Beitritt erfolgt ausschließlich auf der Grundlage des nach Prüfung und Genehmigung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht veröffentlichten Verkaufsprospektes. Stand: September 2006

7 KURZEXPOSÉ MS "HEINRICH HEINE" Eckdaten der Beteiligung: Erwerb zu den günstigen Werftpreisen von Anfang des Jahres 2004 Die prognostizierten Ausschüttungen beginnen bereits in 2007 mit einer Auszahlung von 8 % p.a., die über die Laufzeit bis auf 18 % p.a. im Veräußerungsjahr ansteigen Erwartetes Gesamtergebnis: 184 % der Zeichnungssumme Pauschalierte Gewinnermittlung (Tonnagesteuer, 5a EStG), d.h. die Erträge können fast vollständig steuerfrei vereinnahmt werden Der Verkaufserlös am Laufzeitende kann steuerfrei vereinnahmt werden 3-Jahres Festchartervertrag mit China Shipping als solide Basis, danach Beschäftigung in einem Einnahmepool vorgesehen Konservative Kalkulation (Charterrate unterhalb 5-Jahres und im Rahmen des 10-Jahres-Durchschnitts kalkuliert)

8 Gute Gründe für eine Investition Der Markt Gute Beschäftigungsaussichten aufgrund eines Mangels an Feederschiffen in den Wachstumsregionen wie dem Ostseeraum und Südostasien Großer Bedarf an Neubauten der Größenklasse TEU Der Charterer Nr. 6 der internationalen Container-Reedereien: China Shipping Container Lines Dynamar-Rating 2 3: ein Charterer mit gesunder Liquidität Der Schiffstyp Bedienung von Häfen möglich, die Großcontainerschiffe nicht anlaufen können Eigenes Ladegeschirr erleichtert Abfertigung in Schwellen- und Entwicklungsländern Mit freundlicher Empfehlung Hansa Hamburg Shipping International GmbH & Co. KG Ballindamm Hamburg Tel. 040/ Fax 040/